2 апреля 2013 РБК | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть Минеева Юлия, Звягинцев Максим
Во вторник, 2 апреля, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанный. Накануне сессию американские фондовые биржи завершили снижением. Настроение инвесторам подпортили данные по деловой активности в промышленном секторе США - индекс ISM неожиданно упал с 54,2 до 51,3 пункта, при этом объемы расходов на строительство в США в феврале текущего года увеличились на 1,2% в месячном исчислении и на 7,9% в годовом выражении, что оказалось лучше ожиданий.
Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренный прирост. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Незначительно пока дешевеет и нефть - на 11:30 мск котировки майского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 110,81 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после положительного открытия дальнейший рост идет с трудом, можно сказать, что оба отечественных индикатора фактически топчутся на месте. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,28%, достигнув 1432,53 пункта. Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 157,65 млрд руб.
В течение дня российские акции последуют за европейским рынком
Как подчеркнули аналитики МФЦ, во второй половине дня выйдет новая порция статистики по американской экономике - данные о заказах промпредприятий. Среди внутренних новостей, которые могут повлиять на динамику торгов, специалисты отмечают заседание ЦБ РФ, на котором будет рассматриваться вопрос об изменении ставки рефинансирования.
Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в свою очередь считает, что во вторник в течение дня российские акции последуют за европейским рынком, который возобновит работу после пасхальных выходных. Влияние на дневную динамику также может оказать открытие торгов на бирже Кипра. В целом, по мнению эксперта, на рынке настроения могут сложиться скорее негативные, однако дивидендные ожидания и защитные цели могут поддержать отдельные отечественные бумаги.
Среди секторов нет единой динамики
Разнонаправленная динамика наблюдается в банковском секторе: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 0,83%, привилегированные - 0,94%, ВТБ потерял 0,46%. Стоит отметить, что на данный сегмент рынка во вторник может оказать влияние решение ЦБ РФ по ставке рефинансирования.
И среди энергетического сегмента пока нет единой динамики: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 0,54%, ФСК ЕЭС - на 1,15%, "РусГидро" - на 0,03%, МОЭСК снизился на 1,0%, "Интер РАО" - на 0,66%, "Мосэнерго" - на 0,03%. В понедельник "РусГидро" представило отчетность за 2012г. по МСФО, которая оказалась лучше рыночных ожиданий и лучше ожиданий аналитиков "Уралсиб Кэпитал". EBITDA в IV квартале 2012г. (с учетом корректировки на субсидии) выросла на 31%, до 18,9 млрд руб., на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры, значительной выработки гидроэлектроэнергии в европейской части России и сезонно высоких показателей мощностей, расположенных на Дальнем Востоке. Чистый убыток в размере 25,5 млрд руб. объясняется снижением стоимости основных фондов и финансовых активов, включая списание векселей на 9,3 млрд руб., гарантированных Rusenergo Fund Limited. Скорректированная чистая прибыль в объеме 31,8 млрд руб. превысила ожидания экспертов благодаря росту субсидий и снижению ставки налога на прибыль. Высокие уровни воды продолжат поддерживать динамику показателей "РусГидро" в первом полугодии 2013г. - это говорит о том, что краткосрочные прогнозы специалистов могут оказаться несколько пессимистическими. "Списание векселей не предполагает рисков для нашей оценки "РусГидро", поскольку в нашей модели мы уже учли дисконт к их балансовой стоимости за 2011г. Однако мы считаем, что это списание будет негативно воспринято рынком в краткосрочной перспективе", - резюмировали экономисты.
Нет единодушия и среди металлургического сектора: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,65%, НЛМК - на 0,23%, ММК - на 0,12%, "Северсталь" подешевела на 0,07%. "Полюс Золото" к указанному времени прибавило в цене 0,19%. Накануне котировки акций "Норникеля" отреагировали понижением на обнародованные результаты компании в прошлом году, в котором она снизила чистую прибыль по РСБУ почти на 37,5% по сравнению с 2011г., до 70,1 млрд руб. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, маловероятно, что "Норникель" направит на дивидендные выплаты по итогам 2012г. сумму, превышающую годовую чистую прибыль компании по РСБУ. После роста во второй половине прошлой недели акции ГМК демонстрировали коррекцию, но на временном горизонте двух-трех недель, на взгляд специалиста, они имеют хорошие шансы на возобновление роста.
Умеренный спрос наблюдается в бумагах телекоммуникационного сектора: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 0,13%, привилегированные - 0,41%, МТС - 0,49%.
Нефть в понедельник снизилась в цене. По мнению аналитиков компании "Атон", давление на котировки накануне оказали худшие, нежели ожидалось, данные о индексе деловой активности в промышленности США. Во вторник же игроки перешли к ожиданию публикации еженедельных данных от Американского института нефти (API) и Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE), которые могут показать рост запасов "черного золота" на 2,3 млн барр., до максимального за более чем 22 года значения. Акции же российских нефтегазовых компаний во вторник торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,72%, "Роснефть" - на 0,21%, "Сургутнефтегаз" - на 0,36%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,27%, "Газпром нефть" - на 0,17%. "Татнефть" к указанному времени снизилась на 0,63%, Газпром - на 0,29%, НОВАТЭК - на 0,03%.
Россия пока остается вне фарватера потоков спекулятивного капитала
В целом эксперты с умеренным оптимизмом смотрят на российский рынок акций, считая его перепроданным. "С прицелом на апрель остаемся оптимистами: о резком снижении американского рынка, которое негативно повлияет на российские акции, говорится уже давно, но существует высокая вероятность того, что восходящий тренд индекса S&P 500 продолжится до отметки 1690 пунктов. Еженедельный и ежедневный графики индекса S&P 500 не показывают модели разворота тренда - восходящий тренд силен. Про европейские биржевые индексы, на графиках которых есть "медвежьи" расхождения, такого не скажешь", - отметил заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.
Директор аналитического департамента ИФК "Алемар" Василий Конузин, однако, отмечает, что Россия пока остается вне фарватера потоков спекулятивного капитала. Последние события, в частности, стремление "Роснефти" уйти от выкупа акций миноритариев ТНК-ВР, отрицательно сказываются на инвестиционной привлекательности страны в целом. Впрочем, на рынке есть интересные идеи, в которые может прийти капитал: ЛУКОЙЛ, демонстрирующий стремление к наращиванию базы добычи своим приобретением "Самара-Нафты"; уверенно идущий вверх "МегаФон", "Ростелеком", акции которого поддерживает как выкуп, так и перспективы приобретения российских активов Tele2, за счет которых он сможет составить конкуренцию тройке операторов, подчеркнул специалист.
Технический взгляд дня
Во вторник, 2 апреля, ситуация на российском фондовом рынке развивается в соответствии с техническими предпосылками. Из-под отметки 1430 пунктов, под которую индекс ММВБ провалился накануне, выбраться удалось легко - ниже сейчас делать просто нечего. Целью роста в рамках снятия краткосрочной перепроданности видится район 1440 пунктов, а точнее отметка 1438 пунктов, где проходит годовой нисходящий тренд. Соответственно, от уровня 1430 пунктов рекомендуются покупки, а вблизи 1438 пунктов - продажи. На большее снизившаяся волатильность рассчитывать пока не позволяет.
Во вторник котировки Газпрома провалились под сильный уровень поддержки 133 руб./акция (2). Ни локальный, ни двухмесячный минимумы обновлены к 14:30 мск не были, поэтому все не так уж плохо. Тем более что критическая перепроданность присутствует и на месячном, и на дневном, и на коротком часовом интервалах. Кроме того, уже на отметке 130,5 руб./акция (1) проходит последний рубеж обороны "быков". Так что не стоит впадать в пессимизм, и в диапазоне 1-2 вполне можно набирать спекулятивные длинные позиции с целью 140 руб./акция - там проходит годовой нисходящий тренд 3.
Долгосрочный нисходящий тренд 1, проходящий через отметку 97,5 руб./акция, "медведям" Сбербанка не поддался. Это хорошая новость, учитывая наличие сигнала на покупку от индикатора Stochastic на дневном интервале. Целью роста на вторник видится круглая отметка 100 руб./акция (2). Просто так она не поддастся - нужен веский повод. Но пока его нет, а волатильность невысока, стоит перестраховываться, а именно избавляться от набранных спекулятивных "лонгов" как можно ближе к сопротивлению 2.
Цена акций "Роснефти" продолжает колебаться в рамках двухмесячного нисходящего канала 2-3. На протяжении последних полутора недель котировки по большей части прижимаются к верхней границе этого канала, поскольку уже совсем близко проходит сильная поддержка 235 руб./акция (1). Возможно, в ближайшее время котировки и выйдут из канала вверх, но, похоже, не 2 апреля. Так что спекулятивные покупки стоит планировать только на уровень 235 руб./акция. А осторожным игрокам лучше вообще воздержаться от операций и дождаться пробоя либо поддержки 1, либо сопротивления 3.
"Быки" упустили хороший момент для взвинчивания котировок ГМК "Норильский никель". Stochastic на дневном интервале уверенно идет в зону критической перекупленности, и уже сложно рассчитывать на хороший рост. Похоже, отметка 5320 руб./акция (3) пока останется недостижимой, и возрастает риск провала к круглым 5000 руб./акция (1). "Шортить" с этой целью целесообразно из-под уровня 5200 руб./акция (2). Только стоит дождаться закрытия какой-либо из ближайших сессий ниже этой отметки. Если же рост к уровню 3 все же состоится - "шортить" можно будет и от него.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренный прирост. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Незначительно пока дешевеет и нефть - на 11:30 мск котировки майского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 110,81 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после положительного открытия дальнейший рост идет с трудом, можно сказать, что оба отечественных индикатора фактически топчутся на месте. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,28%, достигнув 1432,53 пункта. Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 157,65 млрд руб.
В течение дня российские акции последуют за европейским рынком
Как подчеркнули аналитики МФЦ, во второй половине дня выйдет новая порция статистики по американской экономике - данные о заказах промпредприятий. Среди внутренних новостей, которые могут повлиять на динамику торгов, специалисты отмечают заседание ЦБ РФ, на котором будет рассматриваться вопрос об изменении ставки рефинансирования.
Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в свою очередь считает, что во вторник в течение дня российские акции последуют за европейским рынком, который возобновит работу после пасхальных выходных. Влияние на дневную динамику также может оказать открытие торгов на бирже Кипра. В целом, по мнению эксперта, на рынке настроения могут сложиться скорее негативные, однако дивидендные ожидания и защитные цели могут поддержать отдельные отечественные бумаги.
Среди секторов нет единой динамики
Разнонаправленная динамика наблюдается в банковском секторе: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 0,83%, привилегированные - 0,94%, ВТБ потерял 0,46%. Стоит отметить, что на данный сегмент рынка во вторник может оказать влияние решение ЦБ РФ по ставке рефинансирования.
И среди энергетического сегмента пока нет единой динамики: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 0,54%, ФСК ЕЭС - на 1,15%, "РусГидро" - на 0,03%, МОЭСК снизился на 1,0%, "Интер РАО" - на 0,66%, "Мосэнерго" - на 0,03%. В понедельник "РусГидро" представило отчетность за 2012г. по МСФО, которая оказалась лучше рыночных ожиданий и лучше ожиданий аналитиков "Уралсиб Кэпитал". EBITDA в IV квартале 2012г. (с учетом корректировки на субсидии) выросла на 31%, до 18,9 млрд руб., на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры, значительной выработки гидроэлектроэнергии в европейской части России и сезонно высоких показателей мощностей, расположенных на Дальнем Востоке. Чистый убыток в размере 25,5 млрд руб. объясняется снижением стоимости основных фондов и финансовых активов, включая списание векселей на 9,3 млрд руб., гарантированных Rusenergo Fund Limited. Скорректированная чистая прибыль в объеме 31,8 млрд руб. превысила ожидания экспертов благодаря росту субсидий и снижению ставки налога на прибыль. Высокие уровни воды продолжат поддерживать динамику показателей "РусГидро" в первом полугодии 2013г. - это говорит о том, что краткосрочные прогнозы специалистов могут оказаться несколько пессимистическими. "Списание векселей не предполагает рисков для нашей оценки "РусГидро", поскольку в нашей модели мы уже учли дисконт к их балансовой стоимости за 2011г. Однако мы считаем, что это списание будет негативно воспринято рынком в краткосрочной перспективе", - резюмировали экономисты.
Нет единодушия и среди металлургического сектора: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,65%, НЛМК - на 0,23%, ММК - на 0,12%, "Северсталь" подешевела на 0,07%. "Полюс Золото" к указанному времени прибавило в цене 0,19%. Накануне котировки акций "Норникеля" отреагировали понижением на обнародованные результаты компании в прошлом году, в котором она снизила чистую прибыль по РСБУ почти на 37,5% по сравнению с 2011г., до 70,1 млрд руб. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, маловероятно, что "Норникель" направит на дивидендные выплаты по итогам 2012г. сумму, превышающую годовую чистую прибыль компании по РСБУ. После роста во второй половине прошлой недели акции ГМК демонстрировали коррекцию, но на временном горизонте двух-трех недель, на взгляд специалиста, они имеют хорошие шансы на возобновление роста.
Умеренный спрос наблюдается в бумагах телекоммуникационного сектора: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 0,13%, привилегированные - 0,41%, МТС - 0,49%.
Нефть в понедельник снизилась в цене. По мнению аналитиков компании "Атон", давление на котировки накануне оказали худшие, нежели ожидалось, данные о индексе деловой активности в промышленности США. Во вторник же игроки перешли к ожиданию публикации еженедельных данных от Американского института нефти (API) и Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE), которые могут показать рост запасов "черного золота" на 2,3 млн барр., до максимального за более чем 22 года значения. Акции же российских нефтегазовых компаний во вторник торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,72%, "Роснефть" - на 0,21%, "Сургутнефтегаз" - на 0,36%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,27%, "Газпром нефть" - на 0,17%. "Татнефть" к указанному времени снизилась на 0,63%, Газпром - на 0,29%, НОВАТЭК - на 0,03%.
Россия пока остается вне фарватера потоков спекулятивного капитала
В целом эксперты с умеренным оптимизмом смотрят на российский рынок акций, считая его перепроданным. "С прицелом на апрель остаемся оптимистами: о резком снижении американского рынка, которое негативно повлияет на российские акции, говорится уже давно, но существует высокая вероятность того, что восходящий тренд индекса S&P 500 продолжится до отметки 1690 пунктов. Еженедельный и ежедневный графики индекса S&P 500 не показывают модели разворота тренда - восходящий тренд силен. Про европейские биржевые индексы, на графиках которых есть "медвежьи" расхождения, такого не скажешь", - отметил заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.
Директор аналитического департамента ИФК "Алемар" Василий Конузин, однако, отмечает, что Россия пока остается вне фарватера потоков спекулятивного капитала. Последние события, в частности, стремление "Роснефти" уйти от выкупа акций миноритариев ТНК-ВР, отрицательно сказываются на инвестиционной привлекательности страны в целом. Впрочем, на рынке есть интересные идеи, в которые может прийти капитал: ЛУКОЙЛ, демонстрирующий стремление к наращиванию базы добычи своим приобретением "Самара-Нафты"; уверенно идущий вверх "МегаФон", "Ростелеком", акции которого поддерживает как выкуп, так и перспективы приобретения российских активов Tele2, за счет которых он сможет составить конкуренцию тройке операторов, подчеркнул специалист.
Технический взгляд дня
Во вторник, 2 апреля, ситуация на российском фондовом рынке развивается в соответствии с техническими предпосылками. Из-под отметки 1430 пунктов, под которую индекс ММВБ провалился накануне, выбраться удалось легко - ниже сейчас делать просто нечего. Целью роста в рамках снятия краткосрочной перепроданности видится район 1440 пунктов, а точнее отметка 1438 пунктов, где проходит годовой нисходящий тренд. Соответственно, от уровня 1430 пунктов рекомендуются покупки, а вблизи 1438 пунктов - продажи. На большее снизившаяся волатильность рассчитывать пока не позволяет.
Во вторник котировки Газпрома провалились под сильный уровень поддержки 133 руб./акция (2). Ни локальный, ни двухмесячный минимумы обновлены к 14:30 мск не были, поэтому все не так уж плохо. Тем более что критическая перепроданность присутствует и на месячном, и на дневном, и на коротком часовом интервалах. Кроме того, уже на отметке 130,5 руб./акция (1) проходит последний рубеж обороны "быков". Так что не стоит впадать в пессимизм, и в диапазоне 1-2 вполне можно набирать спекулятивные длинные позиции с целью 140 руб./акция - там проходит годовой нисходящий тренд 3.
Долгосрочный нисходящий тренд 1, проходящий через отметку 97,5 руб./акция, "медведям" Сбербанка не поддался. Это хорошая новость, учитывая наличие сигнала на покупку от индикатора Stochastic на дневном интервале. Целью роста на вторник видится круглая отметка 100 руб./акция (2). Просто так она не поддастся - нужен веский повод. Но пока его нет, а волатильность невысока, стоит перестраховываться, а именно избавляться от набранных спекулятивных "лонгов" как можно ближе к сопротивлению 2.
Цена акций "Роснефти" продолжает колебаться в рамках двухмесячного нисходящего канала 2-3. На протяжении последних полутора недель котировки по большей части прижимаются к верхней границе этого канала, поскольку уже совсем близко проходит сильная поддержка 235 руб./акция (1). Возможно, в ближайшее время котировки и выйдут из канала вверх, но, похоже, не 2 апреля. Так что спекулятивные покупки стоит планировать только на уровень 235 руб./акция. А осторожным игрокам лучше вообще воздержаться от операций и дождаться пробоя либо поддержки 1, либо сопротивления 3.
"Быки" упустили хороший момент для взвинчивания котировок ГМК "Норильский никель". Stochastic на дневном интервале уверенно идет в зону критической перекупленности, и уже сложно рассчитывать на хороший рост. Похоже, отметка 5320 руб./акция (3) пока останется недостижимой, и возрастает риск провала к круглым 5000 руб./акция (1). "Шортить" с этой целью целесообразно из-под уровня 5200 руб./акция (2). Только стоит дождаться закрытия какой-либо из ближайших сессий ниже этой отметки. Если же рост к уровню 3 все же состоится - "шортить" можно будет и от него.
/Компиляция. 2 апреля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter