12 апреля 2013 Инфина Иванищев Александр
Затянувшееся укрепление рубля оказало медвежью услугу российским акциям. Рублевые цены устремились вниз, а рублевый индекс ММВБ отвалился к новому минимуму. После неспособности закрепиться выше 1430 п. и нулевого закрытия среды спекулянтам не оставалось ничего иного, как попытаться качнуть рынок в другую сторону, тем более что балансовые цены на недельном и месячном горизонте оказались зажаты в узкой области 1422-1424 пп. Длительное пребывание индекса в таких узких пределах убивает торговлю, но стоило только ценам прийти вчера в движение, как торговый оборот подрос до 30 млрд. руб. Под распродажу попало практически все, что подбиралось в предыдущие дни, но судя по динамике индикатора OBV-20, вероятность продаж еще остается.
Движение долларового индекса РТС выглядело менее драматичным, но зато более технически оправданным. Трехдневное ралли, в ходе которого индекс прибавил 4%, разрядилось 2-процентным снижением. Индекс РТС отыграл примерно половину от роста, совершив возвратный ход на линию пробитого двухнедельного регрессионного down-тренда в район 1432 п. При этом наметились контуры разворотной фигуры – вчера вроде бы обозначилось правое перевернутое плечо.
Наш рынок в отсутствии притока новых средств остается под контролем краткосрочного спекулятивного интереса, являясь фактически его заложником. В таких условиях внешние факторы имеют значение только до тех пределов, пока эти факторы соответствуют логике получения быстрого спекулятивного заработка. Именно по этой причине российские индексы вчера пошли вниз, несмотря на общее снижение рисков на внешних фондовых площадках, относительно стабильную нефть и ослабление доллара. Конечно, определенный вклад во вчерашние распродажи мог внести негативный прогноз от МЭР, однако спад и инвестиционный голод в российской экономике уже давно не является ни для кого секретом – это свершившийся факт. На фоне мирового ралли глобальные инвесторы стараются обходить стороной российский рынок. Торговля на западных площадках приносит сейчас инвесторам относительно гарантированный доход при несравнимо меньших рисках. Пожалуй, единственным неоспоримым преимуществом, которое не отнять у российского рынка акций, является его дешевизна. Тем не менее, мы уверены, что из-за эффекта низкой базы наши индексы способны показать в ближайшее время опережающие темпы восстановления по сравнению с остальными рынками.
Согласно последнему отчету баланс ФРС вырос за неделю с 3 по 10 апреля на $12,3 млрд., (+$13,1 млрд.). Результатом становится усиливающееся давление на доллар. Более того, неустойчивое балансирование индекса доллара под уровнем поддержки 82,3 п. может привести к развитию нисходящей коррекции после двухмесячного укрепления доллара. Следовательно разворот инвесторов в сторону рискованных активов может получить дальнейшее продолжение. Полагаем также, что коррекция рубля к доллару уже достигла своей цели. На сегодня ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ расположены на 1414 п. (ОВР-5) и 1423,5 п. (ОВР-20). До тех пор, пока индекс остается в зоне отрицательной доходности по недельным позициям, т.е. ниже ОВР-5, сохраняются риски усиления продаж. Центральное событие дня – квартальные отчеты от ряда ведущих банков США (JPM, WFC).
Итоги торгов: открывшиеся с гэпом вверх благодаря позитивному внешнему фону российские индексы в течение дня демонстрировали поступательное снижение
Открывшиеся с гэпом вверх благодаря позитивному внешнему фону российские индексы в течение дня демонстрировали поступательное снижение. Аутсайдерами дня стали голубые фишки. К закрытию основной сессии индекс ММВБ потерял 1,7% (1401,7 п.) при падении ММВБ10 на 2,1%. Индексы РТС и РТС2 снизились на 1,4% и 1,7% до 1433,1 и 1359,3 п. соответственно. Активность игроков сохраняется на среднем уровне. Оборот торгов по акциям, входящим в состав индекса ММВБ, составил 29,8 млрд. руб.
В отраслевом срезе худший результат показали компании электроэнергетики (-3,0%) и металлургии (-2,9%). Лучше смотрелись защитные бумаги телекомов, компаний потребсектора и представители химической отрасли, отраслевые индексы которых потеряли порядка 1%. Бумаги Газпрома подешевели на 2,6%, ГМК НорНикель - на 2,4%, Роснефти – на 1,7%.
Акции Лукойла, Сбербанка, Ростелекома и ВТБ закрылись лучше рынка.
Рынок акций: в четверг ключевые фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне позитивной макростатистики по рынку труда
США – В четверг ключевые фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне позитивной макростатистики по рынку труда, а также информации об успешном размещении гособлигаций в США и Италии. По итогам дня Dow Jones поднялся на 0,42%, S&P500 - на 0,36%, NASDAQ - на 0,09%. Акции практически всех секторов, за исключением банковского (-0,144%) и технологического (-0,675%), завершили день на мажорной ноте. Опережающими темпами росли автомобильная промышленность (+1,956%), розничная торговля (+1,034%) и здравоохранение (+0,946%).
Индекс волатильности VIX снизился на 0,97%. Фьючерсы на американск¬ие индексы сегодня утром торгуются на отрицательной территории. Из значимых событий сегодня ожидается отчетность JPMorgan Chase и Wells Fargo.
Европа – В четверг фондовые торги завершились повышением ведущих индексов: FTSE100 увеличился 0,46%, CAC40 вырос на 0,85%, DAX - на 0,78%. Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 по итогам сессии повысился на 0,6%.
Азия - Торги сегодня проходят разнонаправленно: по состоянию на 09:45 мск Nikkei225 теряет 0,59%, Kospi – 1,40%, Shanghai Composite – 0,20%, Hang Seng прибавляет 0,13%.
Валютный рынок: спрос на доллар снижается на фоне возросшего интереса участников к риску и продолжающемуся ралли на рынке акций США
$ – Спрос на доллар снижается на фоне возросшего интереса участников к риску и продолжающемуся ралли на рынке акций США. Индекс американского доллара снизился вчера до дневного минимума 82,068, что стало минимальным значением с начала кипрского кризиса (15 марта). Полагаем, что следующий уровень поддержки по индексу DXY находится на 81,7 п.
€ – Пара евро/доллар остается в восходящем недельном канале и вчера показала максимум на 1,3138 п. В случае пробоя уровня 1,316 (МА60) следующая цель роста расположена на 1,323 п.
¥ - Пара иена/доллар консолидируется под уровнем 100 п. После вчерашнего максимума 99,95 пара отступила утром в Азии к 99,36 п.
Товарные рынки: 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB сократился на 0,3%. Энергоносители в цене практически не изменились, базовые металлы подорожали на 0,1%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet снизился в цене на 1,2% до $93,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,4% до $104,3. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,3%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1563 за тройскую унцию, цена на серебро сохранилась на уровне $27,6. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,5%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+1,4%), подешевел - на алюминий (-0,6%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Движение долларового индекса РТС выглядело менее драматичным, но зато более технически оправданным. Трехдневное ралли, в ходе которого индекс прибавил 4%, разрядилось 2-процентным снижением. Индекс РТС отыграл примерно половину от роста, совершив возвратный ход на линию пробитого двухнедельного регрессионного down-тренда в район 1432 п. При этом наметились контуры разворотной фигуры – вчера вроде бы обозначилось правое перевернутое плечо.
Наш рынок в отсутствии притока новых средств остается под контролем краткосрочного спекулятивного интереса, являясь фактически его заложником. В таких условиях внешние факторы имеют значение только до тех пределов, пока эти факторы соответствуют логике получения быстрого спекулятивного заработка. Именно по этой причине российские индексы вчера пошли вниз, несмотря на общее снижение рисков на внешних фондовых площадках, относительно стабильную нефть и ослабление доллара. Конечно, определенный вклад во вчерашние распродажи мог внести негативный прогноз от МЭР, однако спад и инвестиционный голод в российской экономике уже давно не является ни для кого секретом – это свершившийся факт. На фоне мирового ралли глобальные инвесторы стараются обходить стороной российский рынок. Торговля на западных площадках приносит сейчас инвесторам относительно гарантированный доход при несравнимо меньших рисках. Пожалуй, единственным неоспоримым преимуществом, которое не отнять у российского рынка акций, является его дешевизна. Тем не менее, мы уверены, что из-за эффекта низкой базы наши индексы способны показать в ближайшее время опережающие темпы восстановления по сравнению с остальными рынками.
Согласно последнему отчету баланс ФРС вырос за неделю с 3 по 10 апреля на $12,3 млрд., (+$13,1 млрд.). Результатом становится усиливающееся давление на доллар. Более того, неустойчивое балансирование индекса доллара под уровнем поддержки 82,3 п. может привести к развитию нисходящей коррекции после двухмесячного укрепления доллара. Следовательно разворот инвесторов в сторону рискованных активов может получить дальнейшее продолжение. Полагаем также, что коррекция рубля к доллару уже достигла своей цели. На сегодня ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ расположены на 1414 п. (ОВР-5) и 1423,5 п. (ОВР-20). До тех пор, пока индекс остается в зоне отрицательной доходности по недельным позициям, т.е. ниже ОВР-5, сохраняются риски усиления продаж. Центральное событие дня – квартальные отчеты от ряда ведущих банков США (JPM, WFC).
Итоги торгов: открывшиеся с гэпом вверх благодаря позитивному внешнему фону российские индексы в течение дня демонстрировали поступательное снижение
Открывшиеся с гэпом вверх благодаря позитивному внешнему фону российские индексы в течение дня демонстрировали поступательное снижение. Аутсайдерами дня стали голубые фишки. К закрытию основной сессии индекс ММВБ потерял 1,7% (1401,7 п.) при падении ММВБ10 на 2,1%. Индексы РТС и РТС2 снизились на 1,4% и 1,7% до 1433,1 и 1359,3 п. соответственно. Активность игроков сохраняется на среднем уровне. Оборот торгов по акциям, входящим в состав индекса ММВБ, составил 29,8 млрд. руб.
В отраслевом срезе худший результат показали компании электроэнергетики (-3,0%) и металлургии (-2,9%). Лучше смотрелись защитные бумаги телекомов, компаний потребсектора и представители химической отрасли, отраслевые индексы которых потеряли порядка 1%. Бумаги Газпрома подешевели на 2,6%, ГМК НорНикель - на 2,4%, Роснефти – на 1,7%.
Акции Лукойла, Сбербанка, Ростелекома и ВТБ закрылись лучше рынка.
Рынок акций: в четверг ключевые фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне позитивной макростатистики по рынку труда
США – В четверг ключевые фондовые индексы продемонстрировали рост на фоне позитивной макростатистики по рынку труда, а также информации об успешном размещении гособлигаций в США и Италии. По итогам дня Dow Jones поднялся на 0,42%, S&P500 - на 0,36%, NASDAQ - на 0,09%. Акции практически всех секторов, за исключением банковского (-0,144%) и технологического (-0,675%), завершили день на мажорной ноте. Опережающими темпами росли автомобильная промышленность (+1,956%), розничная торговля (+1,034%) и здравоохранение (+0,946%).
Индекс волатильности VIX снизился на 0,97%. Фьючерсы на американск¬ие индексы сегодня утром торгуются на отрицательной территории. Из значимых событий сегодня ожидается отчетность JPMorgan Chase и Wells Fargo.
Европа – В четверг фондовые торги завершились повышением ведущих индексов: FTSE100 увеличился 0,46%, CAC40 вырос на 0,85%, DAX - на 0,78%. Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst300 по итогам сессии повысился на 0,6%.
Азия - Торги сегодня проходят разнонаправленно: по состоянию на 09:45 мск Nikkei225 теряет 0,59%, Kospi – 1,40%, Shanghai Composite – 0,20%, Hang Seng прибавляет 0,13%.
Валютный рынок: спрос на доллар снижается на фоне возросшего интереса участников к риску и продолжающемуся ралли на рынке акций США
$ – Спрос на доллар снижается на фоне возросшего интереса участников к риску и продолжающемуся ралли на рынке акций США. Индекс американского доллара снизился вчера до дневного минимума 82,068, что стало минимальным значением с начала кипрского кризиса (15 марта). Полагаем, что следующий уровень поддержки по индексу DXY находится на 81,7 п.
€ – Пара евро/доллар остается в восходящем недельном канале и вчера показала максимум на 1,3138 п. В случае пробоя уровня 1,316 (МА60) следующая цель роста расположена на 1,323 п.
¥ - Пара иена/доллар консолидируется под уровнем 100 п. После вчерашнего максимума 99,95 пара отступила утром в Азии к 99,36 п.
Товарные рынки: 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB сократился на 0,3%. Энергоносители в цене практически не изменились, базовые металлы подорожали на 0,1%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet снизился в цене на 1,2% до $93,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,4% до $104,3. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,3%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1563 за тройскую унцию, цена на серебро сохранилась на уровне $27,6. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,5%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+1,4%), подешевел - на алюминий (-0,6%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter