Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Пессимизм захлестнул все рынки » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Пессимизм захлестнул все рынки

Новая неделя началась с агрессивных распродаж – медведи захватили фондовые площадки, рынки нефти, базовых и драгоценных металлов. Спусковой крючок распродаж спустил Китай, опубликовавший свежую порцию статданных, которые и стали разочарованием для рынков
15 апреля 2013 Инфина Шиповских Мария
Новая неделя началась с агрессивных распродаж – медведи захватили фондовые площадки, рынки нефти, базовых и драгоценных металлов. Спусковой крючок распродаж спустил Китай, опубликовавший свежую порцию статданных, которые и стали разочарованием для рынков. ВВП Китая вырос в 1 квартале 2013 г. на 7,7%, что оказалось хуже прогнозов; промышленное производство в марте показало прирост на 8,9% при ожидавшихся 10%; розничные продажи повысились на 12,6%, что в целом совпало с ожиданиями. Представитель Китайского Бюро статистики Шинг Лайюн подтвердил, что ВВП страны изменяется в рамках прогнозируемого коридора и по итогам года достигнет 7,5%, а снижение ВВП в 1 квартале было вызвано недавним ужесточением контроля со стороны правительства над национальной экономикой. По итогам статистической отчетности в Китае Всемирный банк понизил свой прогноз объема ВВП Поднебесной до 8,2% с 8,4%, объяснив это «вялым спросом» на китайские товары со стороны США и Европы и спадом активности на рынке недвижимости страны. Вслед за ним понизил прогноз по росту экономики Китая в 2013 г. и банк JP Morgan: аналитики банка ожидают, что ВВП Китая в 2013 г. подрастет на 7,8% вместо прогнозируемых ранее 8,2%.

Из Азии медведи переместились в Европу: на 14:30 мск FTSE100 (-1,18%), CAC40 (-1,05%), CAC (-1,02%). Под давлением распродаж в первую очередь находятся бумаги сырьевых компаний – металлурги и нефтегазовые компании. Однако в Европе хватает и своего негатива. Актуальной остается тема «спасения» Кипра. В пятницу стало известно, что стране понадобится на €17,5 млрд., а €23 млрд. Чтобы найти дополнительные средства Кипр решил продать «избыточные запасы» золота на €400 млн., готовясь лишиться еще некоторой части своего суверенитета. Однако чуть позже глава ЕЦБ Марио Драги в жесткой форме проинформировал СМИ и президента Кипра о том, что прибыль от продажи золота должна быть перечислена на счета ЕЦБ на покрытие любых возможных потерь от предоставления пакета помощи Кипру со стороны ЕС.

Кроме того, испанские СМИ сообщили, что правительство ждет одобрения со стороны ЕС отсрочки планов по достижению дефицита бюджета на уровне 4,5 в 2013 г., который теперь составит 6,2%. Испания сообщила, что в состоянии будет достичь 3% бюджетного дефицита только в 2016 г.

Единственным приятным моментом сегодня в Европе явились данные агентства Евростат, согласно которым профицит торгового баланса Еврозоны с учетом сезонных колебаний составил в феврале €12 млрд. в сравнении с прогнозом профицита в €9,9 млрд. Однако январский профицит торгового баланса был пересмотрен с €9 млрд. в сторону понижения до €8,7 млрд.

На фоне азиатского и европейского негатива, а также в отсутствие сегодня значимых статданных или отчетностей американских корпораций, трехмесячный фьючерс на индекс SNP500 обрушился на 9,7 п.

Трехмесячные нефтяные фьючерсы также резко дешевеют на опасениях снижения спроса на топливо со стороны Китая: фьючерс на wti -3,01 $88,28 за баррель, фьючерс на crude brent -2,32 $100,79.

Цена на золото, как и цены на прочие драгоценные и по большей части базовые металлы, летят вниз: трехмесячный золотой фьючерс -86,75 $1396,25/oz. Помимо слабого спроса со стороны Китая и Индии, надувшегося пузыря на рынке золота, негативно на цены товарных фьючерсов влияет вступивший сегодня в силу закон Додда-Франка, который запрещает банкам США осуществлять операции с сырьевыми фьючерсами за свой счет. До 15 апреля все американские банки обязаны были ликвидировать свои позиции в сырьевых фьючерсах, а в случае сохранения интереса к товарным рынкам банки могут создавать ETF фонды.

Российские фондовые индексы сегодня рушатся с начала торгов: на 15:00 мск индекс ММВБ потерял 2,02% (1357,8 п.), индекс РТС – 3,01% (1363,2 п.). Объем торгов акциями на ММВБ к середине дня составил 21,8 млрд. рублей, увеличившись практически на 50% от усредненного показателя на середину торгов за апрель.

В отраслевом срезе продажи идут широким фронтом. В лидерам падения – энергетический и машиностроительный секторы, потерявшие уже более 5%. Активность медведей заметно ниже в защитных секторах: потребе и телекомах, которые снизились только на 1%.

В индексных бумагах слабую повышательную динамику демонстрируют акции Русала (+1,27%), АФК Система (+0,58%) и Фармстандарта (+0,53%). Удорожание бумаг Русала отчасти вызвано планами алюминиевого гиганта по сокращению к концу 2013 г. объемов добычи алюминия на 300 тыс. тонн и поддержания таких объемов в течение последующих трех лет, что связано с избытком предложения металла на рынке и продавливает цену на металл.

Капитализация АФК Система растет после публикации Башнефтью неплохих финансовых результатов по итогам 2012 г. – чистая прибыль компании выросла на 4,5% до 52 млрд. рублей.

Гораздо хуже рынка смотрятся бумаги ОГК-2 (-10,82%), ИнтерРАО (-10,27%), Российских сетей (-9,98%), Мечела (-9,56%), ФСК ЕЭС (-8,26%).

Помимо всего прочего, продажи в бумагах ИнтерРАО и Мечела возросли после публикации слабой отчетности за 2012 г. ИнтерРАО сообщило о чистом убытке по МСФО в 2012 г. в размере 22,4 млрд. рублей против прибыли годом ранее. Мечел в 2012 г. получил чистый убыток по US GAAP в размере $1,7 млрд. против прибыли годом ранее.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/