24 июня 2013 Инфина Иванищев Александр
Краткосрочная реакция рынков на заявление ФРС приближается к своему завершению. Чтобы улеглись эмоции участников, обычно хватает двух-трех торговых сессий. Основные валютные пары уже приблизились к вероятным целевым уровням: 1,307 (€/$) и 98,9 (¥/$). Индексу доллара осталось немного до уровня сопротивления ~83 п. Остановка укрепления доллара укажет на снижение ажиотажного перетока средств из рискованных активов в cash.
Сигнал тревоги продолжает звучать на долговых рынках. Доходности 10-летних бумаг США и Германии в пятницу преодолели свои пороговые значения и показали на закрытии 2,53 и 1,73% соответственно, и, судя по утренним котировкам в понедельник, участники готовы и дальше продолжать продажи.
Пятничный отскок на нашем рынке пока не дает оснований для пересмотра предыдущего прогноза относительно возможности повторения июньского минимума по индексу ММВБ. Концовка недели и экспирация срочных контрактов по фьючерсу S&P500 временно ослабили давление медведей, но не уменьшили их потенциал. Возвратный ход индекса ММВБ и повторное тестирование пробитых уровней балансовых цен ОВР-5 и ОВР-20 (1311 п.) закончились неудачей - быкам явно не хватало денег, несмотря на то, что две последние торговые сессии торговые обороты по индексу ММВБ остаются выше среднего значения за последний месяц. Сказанное подтверждает медвежью направленность текущей тенденции.
График на рис. 1 показывает, что процесс сокращения торговых позиций по индексу ММВБ на среднесрочном горизонте еще не закончен, хотя и находится в своей завершающей фазе. На этом горизонте инвестирования ключевую роль играют маркетмейкеры, потенциал остаточных продаж у которых мы оцениваем в пределах нескольких торговых сессий.
Внешний фон в понедельник пока окрашен в красные тона. Сводный индекс азиатских голубых фишек падает четвертый день подряд (-1,2%), и, по всей видимости, прежде чем он дойдет до ближайшей поддержки, может потерять еще около 1,5%. Американские фьючерсы торгуются со снижением. Если индексу S&P500 не удастся удержаться в районе 1590 п., то наиболее вероятно дальнейшее снижение к минимумам апреля (~1537 п.). Нефтяной фьючерс brent балансирует около отметки $100, и это тоже сегодня добавит беспокойства нашим участникам. На фоне волнений, вызванных последствиями заседания ФРС, совершенно выпали из поля зрения последние данные отечественной статистики. В целом результаты разочаровывают. В промышленности продолжается инвестиционный голод. Вложения в основной капитал российских предприятий находятся на нуле на протяжении последних шести месяцев. Доходы населения снижаются, снижаются и объемы розничных продаж. В этой связи совершенно необъяснимыми выглядят данные о снижении безработицы в мае до минимального значения в этом году (5,2%). Это очередной российский парадокс: рост занятости у нас никак не влияет на доходы и покупательскую активность населения. В этой сложной ситуации президент вынужден взять инициативу в свои руки. Полагаем, что предложения, озвученные В. Путиным на ПМЭФ, окажутся не последними в ряду готовящихся антикризисных мер, и в перспективе мы рассчитываем на соответствующую положительную реакцию рынка.
Итоги торгов: в голубых фишках преобладала негативная динамика
Российские индексы после распродаж накануне завершили пятницу вблизи предыдущих уровней закрытия: индекс ММВБ на отметке 1298,9 п. (+0,15%) , индекс РТС на 1245,7 п. (+0,19%). Во втором эшелоне динамика также была вялой: РТС2 остался на прежнем уровне 1182 п. Высокая активность игроков сохраняется. Оборот торгов по акциям индекса ММВБ составил 32,5 млрд. руб.
В целом за неделю индекс ММВБ снизился на 0,05%, РТС на фоне ослабления рубля потерял 3,7%.
В отраслевом срезе лучший результат показали бумаги компаний машиностроения (+1,2%) и финансового сектора (+1,3%), слабее выглядели телекомы (-1,9%) и металлурги (-1,2%).
В голубых фишках преобладала негативная динамика. Аутсайдерами дня стали Лукойл (-3,6%), Ростелеком (-2,9%) и Норильский никель (-2,8%). Ростом закрылись Русгидро (+2,2%), ВТБ (+2,1%), Роснефть (+0,8%) и ОГК-5 (+0,7%).
Рынки акций: фондовые торги в США завершили неделю без единого движения ключевых индексов
США – Фондовые торги в США завершили неделю без единого движения ключевых индексов на фоне сохраняющихся опасений относительно возможного резкого сворачивания монетаристских стимулирующих мер. Индексы Dow Jones и S&P500 увеличились на 0,3%, индекс NASDAQ сократился на 0,2%. Индекс волатильности VIX снизилась на 7,8% до 18,9 п. Худший результат показали акции производителей домашней техники (-5,8%) и системного программного обеспечения (-3,2%).
Европа – Греческий фактор довлеет над европейскими торговым площадками: в пятницу индекс FTSE100 потерял 0,7%, CAC40 – 1,1%, DAX – 1,8%. Общеевропейский индекс голубых фишек Bloomberg500 снизился на 1,1%.
Азия – Торги понедельника в регионе проходят в негативном ключе. Индекс Nikkei225 теряет 0,4%, Hang Seng – 1,6%, Shanghai Composite – 4%, KOSPI – 0,3%.
Валютный рынок: инвесторы продолжают распродавать рискованные активы и перекладывают средства в американский доллар
$ – Инвесторы продолжают распродавать рискованные активы и перекладывают средства в американский доллар. Индекс доллара в пятницу вырос с 81,915 до 82,318 и в понедельник в Азии торгуется на отметке 82,68 п. Возможная техническая цель роста расположена в районе 83 п.
€ – Пара евро/доллар завершила неделю на четырехнедельном минимуме (1,3122). Ближайшая поддержка в паре расположена на уровне 1,307. ¥ – Японская иена также стремительно слабеет на фоне укрепляющегося доллара. Пара иена/доллар выросла в пятницу с 97,28 до 97,90 и утром в Азии котируется на 98,49.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,5%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,5%. Энергоносители подешевели на 1,5%, базовые металлы подорожали на 0,6%, драгоценные металлы – на 1,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex увеличился на 1,5%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,8% до $93,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,2% до $100,9. Индекс акций нефтяных компаний сохранился на уровне четверга.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спотовая цена золота опустилась до $1285 за тройскую унцию, цена серебра удержалась на уровне $19,8. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1,3%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением алюминия (-0,3%). В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+2,7%), в наименьшей – на свинец (+0,3%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сигнал тревоги продолжает звучать на долговых рынках. Доходности 10-летних бумаг США и Германии в пятницу преодолели свои пороговые значения и показали на закрытии 2,53 и 1,73% соответственно, и, судя по утренним котировкам в понедельник, участники готовы и дальше продолжать продажи.
Пятничный отскок на нашем рынке пока не дает оснований для пересмотра предыдущего прогноза относительно возможности повторения июньского минимума по индексу ММВБ. Концовка недели и экспирация срочных контрактов по фьючерсу S&P500 временно ослабили давление медведей, но не уменьшили их потенциал. Возвратный ход индекса ММВБ и повторное тестирование пробитых уровней балансовых цен ОВР-5 и ОВР-20 (1311 п.) закончились неудачей - быкам явно не хватало денег, несмотря на то, что две последние торговые сессии торговые обороты по индексу ММВБ остаются выше среднего значения за последний месяц. Сказанное подтверждает медвежью направленность текущей тенденции.
График на рис. 1 показывает, что процесс сокращения торговых позиций по индексу ММВБ на среднесрочном горизонте еще не закончен, хотя и находится в своей завершающей фазе. На этом горизонте инвестирования ключевую роль играют маркетмейкеры, потенциал остаточных продаж у которых мы оцениваем в пределах нескольких торговых сессий.
Внешний фон в понедельник пока окрашен в красные тона. Сводный индекс азиатских голубых фишек падает четвертый день подряд (-1,2%), и, по всей видимости, прежде чем он дойдет до ближайшей поддержки, может потерять еще около 1,5%. Американские фьючерсы торгуются со снижением. Если индексу S&P500 не удастся удержаться в районе 1590 п., то наиболее вероятно дальнейшее снижение к минимумам апреля (~1537 п.). Нефтяной фьючерс brent балансирует около отметки $100, и это тоже сегодня добавит беспокойства нашим участникам. На фоне волнений, вызванных последствиями заседания ФРС, совершенно выпали из поля зрения последние данные отечественной статистики. В целом результаты разочаровывают. В промышленности продолжается инвестиционный голод. Вложения в основной капитал российских предприятий находятся на нуле на протяжении последних шести месяцев. Доходы населения снижаются, снижаются и объемы розничных продаж. В этой связи совершенно необъяснимыми выглядят данные о снижении безработицы в мае до минимального значения в этом году (5,2%). Это очередной российский парадокс: рост занятости у нас никак не влияет на доходы и покупательскую активность населения. В этой сложной ситуации президент вынужден взять инициативу в свои руки. Полагаем, что предложения, озвученные В. Путиным на ПМЭФ, окажутся не последними в ряду готовящихся антикризисных мер, и в перспективе мы рассчитываем на соответствующую положительную реакцию рынка.
Итоги торгов: в голубых фишках преобладала негативная динамика
Российские индексы после распродаж накануне завершили пятницу вблизи предыдущих уровней закрытия: индекс ММВБ на отметке 1298,9 п. (+0,15%) , индекс РТС на 1245,7 п. (+0,19%). Во втором эшелоне динамика также была вялой: РТС2 остался на прежнем уровне 1182 п. Высокая активность игроков сохраняется. Оборот торгов по акциям индекса ММВБ составил 32,5 млрд. руб.
В целом за неделю индекс ММВБ снизился на 0,05%, РТС на фоне ослабления рубля потерял 3,7%.
В отраслевом срезе лучший результат показали бумаги компаний машиностроения (+1,2%) и финансового сектора (+1,3%), слабее выглядели телекомы (-1,9%) и металлурги (-1,2%).
В голубых фишках преобладала негативная динамика. Аутсайдерами дня стали Лукойл (-3,6%), Ростелеком (-2,9%) и Норильский никель (-2,8%). Ростом закрылись Русгидро (+2,2%), ВТБ (+2,1%), Роснефть (+0,8%) и ОГК-5 (+0,7%).
Рынки акций: фондовые торги в США завершили неделю без единого движения ключевых индексов
США – Фондовые торги в США завершили неделю без единого движения ключевых индексов на фоне сохраняющихся опасений относительно возможного резкого сворачивания монетаристских стимулирующих мер. Индексы Dow Jones и S&P500 увеличились на 0,3%, индекс NASDAQ сократился на 0,2%. Индекс волатильности VIX снизилась на 7,8% до 18,9 п. Худший результат показали акции производителей домашней техники (-5,8%) и системного программного обеспечения (-3,2%).
Европа – Греческий фактор довлеет над европейскими торговым площадками: в пятницу индекс FTSE100 потерял 0,7%, CAC40 – 1,1%, DAX – 1,8%. Общеевропейский индекс голубых фишек Bloomberg500 снизился на 1,1%.
Азия – Торги понедельника в регионе проходят в негативном ключе. Индекс Nikkei225 теряет 0,4%, Hang Seng – 1,6%, Shanghai Composite – 4%, KOSPI – 0,3%.
Валютный рынок: инвесторы продолжают распродавать рискованные активы и перекладывают средства в американский доллар
$ – Инвесторы продолжают распродавать рискованные активы и перекладывают средства в американский доллар. Индекс доллара в пятницу вырос с 81,915 до 82,318 и в понедельник в Азии торгуется на отметке 82,68 п. Возможная техническая цель роста расположена в районе 83 п.
€ – Пара евро/доллар завершила неделю на четырехнедельном минимуме (1,3122). Ближайшая поддержка в паре расположена на уровне 1,307. ¥ – Японская иена также стремительно слабеет на фоне укрепляющегося доллара. Пара иена/доллар выросла в пятницу с 97,28 до 97,90 и утром в Азии котируется на 98,49.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,5%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,5%. Энергоносители подешевели на 1,5%, базовые металлы подорожали на 0,6%, драгоценные металлы – на 1,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex увеличился на 1,5%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,8% до $93,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,2% до $100,9. Индекс акций нефтяных компаний сохранился на уровне четверга.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спотовая цена золота опустилась до $1285 за тройскую унцию, цена серебра удержалась на уровне $19,8. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1,3%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением алюминия (-0,3%). В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+2,7%), в наименьшей – на свинец (+0,3%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter