26 июня 2013 Еврофинансы
США. По итогам торгов вторника индексы вышли в рост, Dow Jones = +0,69, S&P =+0,95, NASDAQ =+0,82. Оптимизму способствовало улучшение ситуации со ставками МБК в Китае (см. ниже), а также статистика, например, рост заказов на товары длительного пользования в годовом измерении сохранился на уровне 3,6% (ожидалось 3%), как и месяц тому назад, цен на жилье 7,4% (месяц назад было 7,2%)
Россия. При поддержке Европы биржи тоже закрылись в плюсе, ММВБ увеличился на 0,57, РТС на 0,82%. Правительство считает необходимым провести оптимизацию бюджета в 2014 г., оптимизация затронет в первую очередь расходную часть, в связи с сохранением макроэкономической нестабильности доходы бюджета могут быть меньше запланированных, бюджет останется дефицитным. Вчера прошли самые крупные налоговые платежи июня (НДПИ и акцизы), ЦБ увеличил до 550 млрд. руб. РЕПО на 1 день и предложил новое недельное РЕПО в сумме 2110 млрд. руб. (сегодня банкам предстоит возврат ранее взятого недельного РЕПО в сумме основного долга в 1676 млрд. руб. под 5,52%). На утреннем аукционе спрос на однодневное РЕПО составил 441 млрд., кредит был выдан в размере спроса под 5,57% (ставка рынка, разумеется, выше и равна 6,39%), вечером банки взяли еще 27 млрд. руб. под 5,63%, лимит даже не был выбран полностью. Аналогичная ситуация с недельным кредитом, он выдан в размере спроса (1537 млрд. руб.) под 5,52%, не востребованной осталась почти треть предложенной суммы. Ликвидности в системе достаточно.
Европа. Торги вторника закрылись ростом (FTSE 100 на 1,21, DAX на 1,55, CAC 40 на 1,51%), дополнительную, помимо улучшение ситуации со ставками МБК в Китае (это важнейший торговый партнер), поддержку европейским рынкам оказало заявления главы ЕЦБ о том, что свертывания монетарных стимулов в ближайшее время не предполагается. Новая статистика также имела положительный характер, отметим рост индекса делового климата во Франции, за месяц с 92 до 93 пунктов, как, впрочем, и ожидалось. В Италии, вопреки ожиданиям, растет потребительское доверие, показатель за месяц увеличился с 86,4 до 95,7 пункта (ожидали снижения до 86,2), население положительно оценивает реализуемую правительством программу сокращения налогов и стимулирования занятости среди молодежи. В Греции, в результате протестов против закрытия гостелерадиокомпании ERT, из правительства вышла партия левых демократов и премьер был вынужден привнести изменения в правительство. Ранее ЕС потребовал от Греции восстановить стабильность в стране как условие выделения очередного транша помощи.
Состоится встреча министров финансов стран ЕС с целью дополнительного согласования мнений в отношении санации европейских банков в рамках создаваемого банковского союза. Имеется в виду снизить вероятность финансирования операций оздоровления из бюджета, а также определиться, в какой степени национальные правительства будут контролировать процесс и смогут защищать от потерь отдельные группы кредиторов и вкладчиков. К настоящему времени уже согласовано, что первыми потерпят убытки акционеры банков, затем владельцы облигаций, а после них вкладчики, размер депозитов которых превышает 100 тыс. евро. В самую последнюю очередь пострадают частные лица и предприятия малого и среднего бизнеса.
Азия. Рост краткосрочных ставок денежного рынка в Китае, начавшийся после того, как один из крупных банков не смог вернуть кредит и дал толчок цепной реакции неплатежей и повышенного спроса на ликвидность, усилился на фоне разбитых ожиданий дешевой ликвидности от ЦБ. Народный банк дал понять, что не собирается отступать от сдержанной денежно-кредитной политики и заливать банковский сектор ликвидностью ради спасения банков, которые использовали дешевые кредиты НБК для спекуляций на фондовом рынке. Инвесторы, однако, опасаются, что нехватка ликвидности в банковской системе Китая приведет к непредсказуемым последствиям для некоторых финансовых организаций и в целом негативно повлияет на темпы экономического роста. В понедельник Народный банк Китая рекомендовал банкам ограничить спекуляции и сосредоточиться на традиционном кредитовании. Ставки межбанковского кредитования в Китае вчера, хотя и отошли от максимумов прошлого четверга, все же более чем вдвое превышали среднее значение текущего года. Тем не менее, Народный банк полагает, что недостатка в ликвидности нет, а банкам требуется усилить контроль над ликвидностью и связанными с ней рисками. Банк заверил, что риски межбанковской ликвидности по большей части находятся под контролем. В результате на торгах вторника снижение биржевых индексов не только приостановилось (Nikkei 0,72, SSE 0,19, Kospi 1,02%), но на бирже Гонконга прекратилось вовсе, Hang Seng увеличился на 0,21%.
Золото. Со стороны Morgan Stanley понижены прогнозы по стоимости золота в текущем и последующих трех годах (так, в 2013 г. до 1 409 долл. за унцию вместо предыдущего прогноза в 1 487 долл.), фьючерсы на золото вчера к 14.00 торговались по 1284,99, сегодня утром золото = 1252,14, серебро = 18,9, платину =1333, палладий = 661,36 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light тоже снижаются, но уже на ожиданиях роста запасов нефти в США, вчера к 14.00 шли по 101,92 и 95,86, сегодня утром по 100,78 и 94,61 долл. за барр.
Статистика, прогноз.Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в Германии (10.00), ВВП Франции за I квартал (10.45), по США ВВП за I квартал (16.30), запасы нефти и нефтепродуктов (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в минусе, Азия разнонаправлено, нефть не растет. Цены акций на российских биржах подросли и, до выхода зарубежной статистики, возможна фиксация прибыли.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Россия. При поддержке Европы биржи тоже закрылись в плюсе, ММВБ увеличился на 0,57, РТС на 0,82%. Правительство считает необходимым провести оптимизацию бюджета в 2014 г., оптимизация затронет в первую очередь расходную часть, в связи с сохранением макроэкономической нестабильности доходы бюджета могут быть меньше запланированных, бюджет останется дефицитным. Вчера прошли самые крупные налоговые платежи июня (НДПИ и акцизы), ЦБ увеличил до 550 млрд. руб. РЕПО на 1 день и предложил новое недельное РЕПО в сумме 2110 млрд. руб. (сегодня банкам предстоит возврат ранее взятого недельного РЕПО в сумме основного долга в 1676 млрд. руб. под 5,52%). На утреннем аукционе спрос на однодневное РЕПО составил 441 млрд., кредит был выдан в размере спроса под 5,57% (ставка рынка, разумеется, выше и равна 6,39%), вечером банки взяли еще 27 млрд. руб. под 5,63%, лимит даже не был выбран полностью. Аналогичная ситуация с недельным кредитом, он выдан в размере спроса (1537 млрд. руб.) под 5,52%, не востребованной осталась почти треть предложенной суммы. Ликвидности в системе достаточно.
Европа. Торги вторника закрылись ростом (FTSE 100 на 1,21, DAX на 1,55, CAC 40 на 1,51%), дополнительную, помимо улучшение ситуации со ставками МБК в Китае (это важнейший торговый партнер), поддержку европейским рынкам оказало заявления главы ЕЦБ о том, что свертывания монетарных стимулов в ближайшее время не предполагается. Новая статистика также имела положительный характер, отметим рост индекса делового климата во Франции, за месяц с 92 до 93 пунктов, как, впрочем, и ожидалось. В Италии, вопреки ожиданиям, растет потребительское доверие, показатель за месяц увеличился с 86,4 до 95,7 пункта (ожидали снижения до 86,2), население положительно оценивает реализуемую правительством программу сокращения налогов и стимулирования занятости среди молодежи. В Греции, в результате протестов против закрытия гостелерадиокомпании ERT, из правительства вышла партия левых демократов и премьер был вынужден привнести изменения в правительство. Ранее ЕС потребовал от Греции восстановить стабильность в стране как условие выделения очередного транша помощи.
Состоится встреча министров финансов стран ЕС с целью дополнительного согласования мнений в отношении санации европейских банков в рамках создаваемого банковского союза. Имеется в виду снизить вероятность финансирования операций оздоровления из бюджета, а также определиться, в какой степени национальные правительства будут контролировать процесс и смогут защищать от потерь отдельные группы кредиторов и вкладчиков. К настоящему времени уже согласовано, что первыми потерпят убытки акционеры банков, затем владельцы облигаций, а после них вкладчики, размер депозитов которых превышает 100 тыс. евро. В самую последнюю очередь пострадают частные лица и предприятия малого и среднего бизнеса.
Азия. Рост краткосрочных ставок денежного рынка в Китае, начавшийся после того, как один из крупных банков не смог вернуть кредит и дал толчок цепной реакции неплатежей и повышенного спроса на ликвидность, усилился на фоне разбитых ожиданий дешевой ликвидности от ЦБ. Народный банк дал понять, что не собирается отступать от сдержанной денежно-кредитной политики и заливать банковский сектор ликвидностью ради спасения банков, которые использовали дешевые кредиты НБК для спекуляций на фондовом рынке. Инвесторы, однако, опасаются, что нехватка ликвидности в банковской системе Китая приведет к непредсказуемым последствиям для некоторых финансовых организаций и в целом негативно повлияет на темпы экономического роста. В понедельник Народный банк Китая рекомендовал банкам ограничить спекуляции и сосредоточиться на традиционном кредитовании. Ставки межбанковского кредитования в Китае вчера, хотя и отошли от максимумов прошлого четверга, все же более чем вдвое превышали среднее значение текущего года. Тем не менее, Народный банк полагает, что недостатка в ликвидности нет, а банкам требуется усилить контроль над ликвидностью и связанными с ней рисками. Банк заверил, что риски межбанковской ликвидности по большей части находятся под контролем. В результате на торгах вторника снижение биржевых индексов не только приостановилось (Nikkei 0,72, SSE 0,19, Kospi 1,02%), но на бирже Гонконга прекратилось вовсе, Hang Seng увеличился на 0,21%.
Золото. Со стороны Morgan Stanley понижены прогнозы по стоимости золота в текущем и последующих трех годах (так, в 2013 г. до 1 409 долл. за унцию вместо предыдущего прогноза в 1 487 долл.), фьючерсы на золото вчера к 14.00 торговались по 1284,99, сегодня утром золото = 1252,14, серебро = 18,9, платину =1333, палладий = 661,36 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light тоже снижаются, но уже на ожиданиях роста запасов нефти в США, вчера к 14.00 шли по 101,92 и 95,86, сегодня утром по 100,78 и 94,61 долл. за барр.
Статистика, прогноз.Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в Германии (10.00), ВВП Франции за I квартал (10.45), по США ВВП за I квартал (16.30), запасы нефти и нефтепродуктов (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в минусе, Азия разнонаправлено, нефть не растет. Цены акций на российских биржах подросли и, до выхода зарубежной статистики, возможна фиксация прибыли.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу