Денис Шабанов, Рынки акций Европы закрылись снижением по итогам торгов четверга из-за банковского и нефтяного секторов

Рынки акций Европы закрылись снижением по итогам торгов четверга из-за банковского и нефтяного секторов. Акции нефтяных компаний были лидерами падения в четверг. Бумаги Total, BP и Royal Dutch Shell снизились на 2,2-3,0 процента, виной чему публикация данных о запасах нефти в США в среду. Запасы нефти в США снизились за неделю, завершившуюся 4 июля, сообщило государственное Управление энергетической информации (EIA). Акции американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac резко снизились вчера из-за опасений инвесторов по поводу того, что этим компаниям придется привлечь миллиарды долларов за счет продажи акций, а котировки Merrill Lynch снизились на фоне сообщения Fitch о том, что он может понизить долговой рейтинг инвестиционного банка. Это негативно отразилось на настроениях инвесторов в четверг. Акции банка Lehman Brothers снизились в цене на фоне появления информации о том, что крупнейший в мире фонд, оперирующий облигациями, PIMCO сокращает сотрудничество с Lehman. Потери акций Lehman в четверг составляли порядка 18 процентов, ситуация несколько изменилась в лучшую сторону после заявления представителя PIMCO Марка Портфилда, согласно которому PIMCO продолжает торговые отношения с Lehman. Среди европейских банков акции Santander потеряли 1,9 процента, HSBC- 1,4 процента, а UBS - 2,4 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 2,1 процента до 1.156,15 пункта.

Азиатские фондовые индексы предпринимают очередную попытку восстановления после четырехнедельного падения. Восстановление происходит на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на рынках нефти и металлов, а также сообщения New York Times о том, что власти США могут предотвратить возможность дефолта ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac. BHP Billiton Ltd. и Mitsubishi Corp. после 5 долларового скачка на рынке нефти и подъема цены на цинк на максимумы, начиная с февраля текущего года. Mizuho Financial Group Inc. -показывает положительную динамику котировок своих акций на фоне заявления правительства США о том, что оно способно взять на себя ответственность за двух ипотечных игроков, гарантировать их долги, снижая тем самым риски дальнейших потерь на кредитных рынках.

Повышение цен на энергоносители, сложности на рынке труда и снижение котировок акций в США усугубили вероятность того, что самая мощная экономика в мире впадет в рецессию в этом году или уже переживает ее, свидетельствуют прогнозы группы экономистов, опубликованные в четверг. Возрастающая нагрузка на экономику, итак подорванную сильнейшим за десятилетие спадом в жилищном секторе, делает прогнозы на конец текущего и на следующий год еще менее радужными, показывают результаты исследования Blue Chip Economic Indicators. Еще в прошлом месяце экономисты Blue Chip были убеждены, что замедление экономики будет не таким глубоким и верили, что США удастся избежать рецессии. Но на практике все оказалось иначе. Число респондентов, полагающих, что американская экономика уже переживает рецессию или может испытать ее, увеличилось до 54,5 процента с 46,5 процента в прошлом месяце. Однако экономисты ожидают ускорение роста ВВП США до 1,2 процента во втором квартале с незначительных 0,4 процента в первом квартале благодаря росту потребительских расходов. Тем не менее, перспективы неутешительные.

Из ожидаемых данных экономической статистики, на наш взгляд, стоит отметить Индекс цен на экспорт и импорт в июне, Сальдо торгового баланса в мае, а также Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета в июле и Дефицит государственного бюджета в июне. Данные поступят в 16-30, 17-55 и 22-00 соответственно по московскому времени.

Россия

Снижение фондового рынка США было остановлено на торгах в четверг, после того как Dow Chemical Co. пришло к соглашению о приобретении Rohm & Haas Co. - крупнейшего в мире производителя ингредиентов для создания акриловых красок. Сделка оценивается в 15,4 млрд. долларов. В тоже время Alcoa Inc.показала внушительный рост своих котировок за последние восемь лет по причине сокращения производства алюминия китайскими заводами-производителями. Однако негативным моментом стало понижение прогнозного показателя прибыли со стороны UBS AG по отношению к одному из крупнейших участников ипотечного рынка - Freddie Mac и продолжающееся снижение финансовых показателей ритейлеров, автопроизводителей и компаний строительного сектора. На российском фондовом рынке продолжает господствовать сохраняющаяся боковая тенденция, поддерживаемая спекулятивной безыдейностью участников. Однако стоит отметить важное на наш взгляд положение рынка на сегодняшний день. Существующая перепроданность отечественного рынка в последний раз наблюдалась в мае 2007 г., до этого в сентябре 2006г. а также дважды в 2005г. На наш взгляд положение многих бумаг, на отечественном рынке принимая во внимание и уровень волатильности и достаточную нестабильность ситуации на внешних рынках, имеет привлекательные уровни, однако приобретение данных активов в данной ситуации - вопрос профессионализма в инвестициях каждого из участников.

Европа

Рынки акций Европы закрылись снижением по итогам торгов четверга из-за банковского и нефтяного секторов. Акции нефтяных компаний были лидерами падения в четверг. Бумаги Total, BP и Royal Dutch Shell снизились на 2,2-3,0 процента, виной чему публикация данных о запасах нефти в США в среду. Запасы нефти в США снизились за неделю, завершившуюся 4 июля, сообщило государственное Управление энергетической информации (EIA). Акции американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac резко снизились вчера из-за опасений инвесторов по поводу того, что этим компаниям придется привлечь миллиарды долларов за счет продажи акций, а котировки Merrill Lynch снизились на фоне сообщения Fitch о том, что он может понизить долговой рейтинг инвестиционного банка. Это негативно отразилось на настроениях инвесторов в четверг. Акции банка Lehman Brothers снизились в цене на фоне появления информации о том, что крупнейший в мире фонд, оперирующий облигациями, PIMCO сокращает сотрудничество с Lehman. Потери акций Lehman в четверг составляли порядка 18 процентов, ситуация несколько изменилась в лучшую сторону после заявления представителя PIMCO Марка Портфилда, согласно которому PIMCO продолжает торговые отношения с Lehman. Среди европейских банков акции Santander потеряли 1,9 процента, HSBC- 1,4 процента, а UBS - 2,4 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 2,1 процента до 1.156,15 пункта.

Азия

Азиатские фондовые индексы предпринимают очередную попытку восстановления после четырехнедельного падения. Восстановление происходит на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на рынках нефти и металлов, а также сообщения New York Times о том, что власти США могут предотвратить возможность дефолта ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac. BHP Billiton Ltd. и Mitsubishi Corp. после 5 долларового скачка на рынке нефти и подъема цены на цинк на максимумы, начиная с февраля текущего года. Mizuho Financial Group Inc. -показывает положительную динамику котировок своих акций на фоне заявления правительства США о том, что оно способно взять на себя ответственность за двух ипотечных игроков, гарантировать их долги, снижая тем самым риски дальнейших потерь на кредитных рынках.

США

Повышение цен на энергоносители, сложности на рынке труда и снижение котировок акций в США усугубили вероятность того, что самая мощная экономика в мире впадет в рецессию в этом году или уже переживает ее, свидетельствуют прогнозы группы экономистов, опубликованные в четверг. Возрастающая нагрузка на экономику, итак подорванную сильнейшим за десятилетие спадом в жилищном секторе, делает прогнозы на конец текущего и на следующий год еще менее радужными, показывают результаты исследования Blue Chip Economic Indicators. Еще в прошлом месяце экономисты Blue Chip были убеждены, что замедление экономики будет не таким глубоким и верили, что США удастся избежать рецессии. Но на практике все оказалось иначе. Число респондентов, полагающих, что американская экономика уже переживает рецессию или может испытать ее, увеличилось до 54,5 процента с 46,5 процента в прошлом месяце. Однако экономисты ожидают ускорение роста ВВП США до 1,2 процента во втором квартале с незначительных 0,4 процента в первом квартале благодаря росту потребительских расходов. Тем не менее, перспективы неутешительные.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Индекс цен на экспорт и импорт в июне, Сальдо торгового баланса в мае, а также Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета в июле и Дефицит государственного бюджета в июне. Данные поступят в 16-30, 17-55 и 22-00 соответственно по московскому времени.