19 июля 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Выйти из диапазона консолидации пока не получается
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4675 руб., теряя 0,70%. В прошлой рекомендации мы советовали присмотреться к открытию длинных позиций при поступательном прохождении диапазона 4750-4800. В итоге пробой состоялся, однако закрепиться наверху нам так и не удалось. Ожидая очередного подвоха, вчера мы уже написали и предупредили о том, что необходимо поспешить и передвинуть стоп-заявку в район 4750, чтобы избежать существенных убытков. В результате медвежий импульс все-таки нарисовался. На фоне распродаж и коррекции, прокатившейся по всему российскому рынку, акции ГМК успели провалиться ниже уровня 4700 руб.
В данный момент цена вновь вернулась в рамки среднесрочного бокового коридора. Все предыдущие попытки начать полноценную трендовую волну роста заканчивались неудачами.
Если взглянуть на текущую ситуацию под другим углом, то сейчас формируется медвежья картина. Факт ложного прокола границы зоны консолидации зачастую отправляет котировки к нижнему рубежу коридора. То есть, если в самое ближайшее время вернуться выше 4800 не удастся (а сегодня это как мы видим вряд ли получится), то следующая цель снижения расположена в районе 4550 руб. На мой взгляд, в текущей ситуации лучше посидеть в сторонке и не предпринимать активных действий, так как оправданных и уверенных сигналов на лонг или шорт пока найти не удается.
Торговый план: Вне рынка
Лукойл: Флаг за флагом
В данный момент бумаги Лукойла торгуются около уровня 2000 руб., теряя 0,10%. В прошлой торговой рекомендации мы предлагали занять выжидательную позицию и приготовиться к подъему котировок в зону, откуда можно будет открывать спекулятивные короткие позиции.
В итоге пока акции нефтяной компании лишь консолидируются в рамках сформированного флага. Подобная формация очень часто выступает фигурой продолжения тенденции, однако для этого нам необходимо преодолевать 2010-2020 руб. При таком раскладе мы как раз отправимся в сторону наших ранее озвученных целей в районе 2050 руб. Именно здесь расположено ключевое сопротивление (за последний год) - верхняя граница широкого бокового диапазона 1850-2050. В случае посещения этого рубежа можно будет присмотреться к входу в шорт. Риск данной операции достаточно высокий, да и соотношение с потенциальной доходностью не очень привлекательное, однако пока в сценарий с беспрепятственным преодолением сопротивления на 2050 совсем не верится.
Торговый план: Шорт из зоны 2040-2050, стоп 2075, цель 2000, риск высокий
Сбербанк: Медведи медлят с реализацией «двойной вершины»
Обновив месячные максимумы в первой половине уходящей недели, впоследствии котировки акций Сбербанка спешно сорвались в коррекцию. К тому моменту чуть менее чем полностью были отработаны цели разворотной фигуры «перевернутые голова-плечи», формирующейся в июне-июле. Стремительный откат привел к пробою ближайших важных сопротивлений в районе 98,4-99,1, что в свою очередь ознаменовало выход на реализацию формации «двойная вершина» с целями движения к 96, где проходит 50%-ый коррекционный уровень по Фибоначчи к восходящей волне от июльских минимумов.
В данный момент цена тестирует снизу основание фигуры. Тем не менее, открывать новые короткие позиции с текущих уровней не очень комфортно с учетом общего восстановления проходящего с июня. И скорее стоит дождаться более комфортных уровней для покупок.
Торговый план:
- лонг: из диапазона 95-96 с целью на 98 потенциалом к 100, стоп на 94,5
Газпром: Камбэк состоялся. Куда дальше?
Газпромовское ралли в июле выдалось на славу. Бумага с минимумов рост составлял более 20%. На этом восхождении бумага добралась до долгосрочного нисходящего тренда с послекризисных максимумов весной 2011 года в районе 134 рублей. От тренда сразу последовал коррекционный откат назад, что в целом не сильно испортило впечатление за прошедшую неделю.
Газпром в течение нескольких дней даже был лидером по объемам торгов, опережающая Сбербанк. Камбэк можно признать состоявшимся. В ближайшее время еще будут предприниматься попытки возобновить рост, но сейчас больше вероятности за продолжение коррекции.
Близлежащие цели для коррекции - возврат к пробитому на неделе нисходящему тренду с сентября прошлого года в район 128 рублей, далее ориентироваться надо будет на 125 и 122,5. При повторном рывке вверх ближайшая цель - серьезное сопротивление на 134. Сейчас момент для открытия позиций не самый удачный: если шортить, то от после отката от 134, покупать на этих уровнях весьма рискованно.
Торговый план: Вне рынка.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter