12 сентября 2013 Pro Finance Service
Сегодня к медведям по золоту, таким как Societe Generale, Citigroup, ABN Amro и Macquarie, присоединился Goldman Sachs, аналитики которого вышли с прогнозом о том, что оставшуюся часть года драгметалл будет снижаться. «Рост экономической активности в США, а также менее стимулирующая монетарная политика снизят привлекательность золота», - информирует банк своих клиентов. – «Мы продолжаем ожидать, что FOMC приступит к сокращению объема QE3 уже в сентябре и сохраняем свои 3- и 6-месячные прогнозы на уровне $1300. Приближение момента, когда в США будет достигнут очередной «потолок заимствований», окажет золоту некоторую поддержку, поэтому мы не ждем его сильного снижения до тех пор, пока к октябрю не будет установлена новая планка». Отметим, что осторожно-оптимистичный взгляд на золото сохраняют JPMorgan Chase и Bank of America. Также осмелимся предположить, что, учитывая послужной список аналитиков Goldman Sachs, чуть менее чем все рекомендации которых оказываются убыточными, золото скорее вернется на $1425, чем опустится до $1300
Евро/доллар: обзор торгов на американской сессии
Евро/доллар сегодня пробился выше уровня сопротивления 1.33 и сейчас торгуется вблизи внутридневных максимумов, установленных на отметке 1.3314. Среда выдалась тяжелой для доллара; даже начавшееся с утра укрепление в паре с иеной на фоне роста интереса к рисковым активам обернулось падением. (внутридневной максимум в доллар/иене 100.60 против текущего курса 99.92): геополитика, монетарная политика, экономика, аукцион по казначейским облигациям - все было против него. Конгресс США отложил голосование по вопросу военного вмешательства в дела Сирии, чтобы рассмотреть план ООН по ликвидации химического оружия в стране. Напряженность спала, что принесло облегчение на рынки рисковых активов и усилило давление на доллар. Однако стиуация по-прежнему крайне неустойчива, поэтому вряд ли в сложившихся обстоятельствах можно рассчитывать на формирование стабильной динамики. Кроме того, у нас на повестке дня заседание Федерального комитета по открытым рынкам ФРС, которое также вносит смуту на рынки, заставляя инветоров терзаться сомнениями относительно дальнейших шагов Центробанка. К среде число инвесторов, пересмотревших свой прогноз по вероятности сокращения программы покупки активов выросло. Это ведет к закрытию части длинных позиций по доллару по всему спектру рынка. Не исключено, что в этой ситуации негативная динамика может сохранится, но она будет носить ограниченный характер, поскольку трейдеры не рискнут делать ставку на падение доллара до тех пор, пока не узнают решения ФРС. Неожиданно высокий спрос на 10-летние гос. облигации на сегодняшнем аукционе привел к падению доходности и, соответственно, к распродажам американской валюты.
Член Европейского центрального банка Хэнссон сегодня сообщил о том, что ЦБ обсуждал возможность новой программы LTRO. По его словам, сейчас политические меры Центробанка полностью соответствуют ситуации, однако, новая стимулирующая программа может быть запущена в случае необходимости. Упоминания об этом оказалось достаточно, чтобы на короткое время сбить евро ниже 1.33, однако, вскоре внимание рынка снова переключилось на Сирию, а евро/доллар вернулся к внутридневным высотам. Евро/доллар сейчас приблизился к зоне сопротивления 1.3320, усиленной оферами и стопами. Маловероятно, что ему удастся с преодолеть ее с первой попытки. Но даже если это произойдет, рост все равно будет ограничен ключевым сопротивлением 1.3450, которое совпадает с августовскими максимумами
Доллар/иена снова с утра под давлением. В целом, факторы, спровоцировавшие вчерашнее падение пары, сохранили свою актуальность и сегодня: это в первую очередь ситуция в Сирии и временное снижение геополитической напряженности, а также предостоящее заседание FOMC. Сейчас большинство инвесторов настроены на сокращение американской программы QE на 10 млрд. долларов, хотя еще на прошлой неделе, до публикации отчета по рынку труда, эта сумма была в два раза больше. Доллар/иена начал день на отметке 99.84, однако слабые данные по рынку труда в Австралии стали причиной распродажи в доллар/иене. Кроме того, спрос на иену усилился после выхода данных по заказам на машинное оборудование в Японии. В августе показатель не изменился после падения на 2.7% в июле, при этом аналитики рассчитвыали на рост в размере 2.4%. Этот отчет говорит о низком уровне корпоративного инвестирования в стране, несмотря на попытки премьер министра Синзо Абэ вывести экономику Японии к устойчивому росту и завершить пятнадцатилетний период дефляции. Негативная макростатистика остудила интерес инвесторов к риску и стимулировала покупки иены как валюты-убежища. На сработавших стопах пара опустилась ниже 99.50 и установила внутридневной минимум на уровне 99.39. Затем началась фиксация прибыли, которая помогла доллару восстановиться в область выше 99.50. Текущий курс доллар/иены 99.60. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 100.00, за ним следует область 100.60-100.65, которая усилена верхней линией восходящего канала от минимумов середины августа. В качестве поддержки сейчас снова выступает уровень 99.50, за ним следует 99.20 и 98.46.
Доллар/луни опустился ниже 100-дневной МА, закрыв снижением четвертую сессию подряд
В среду доллар/луни опустился ниже 100-дневной МА и закрыл снижением четвертую сессию подряд, что стало наиболее продолжительным даунтрендом с июля. Причиной тому послужила общая слабость американской валюты, стабилизация нефти после снижения накануне, а также выход на первый план фундаментальной силы канадской экономики. «Похоже, что снижение является линией наименьшего сопротивления для пары», - отмечает Джо Манимбо, аналитик Western Union Business Solutions в Вашингтоне. – «Дорогая нефть, относительное затишье вокруг Сирии и мощная канадская макроэкономическая статистика делают луни весьма привлекательным объектом для покупки»
Credit Suisse: доллар/иена нацелен на возвращение в область майских максимумов
После выхода доллар/иены вверх из многомесячного симметричного треугольника пара нацелена на возвращение в область майских максимумов, считают в Credit Suisse. «Ближайшим важным сопротивлением является максимум 19 июля (Y100.88), прорыв выше которого откроет дорогу дальнейшему росту по направлению к Y101.54 и Y101.61 (прим. ProFinance.ru: 78.6% от майско-июньского снижения пары)», - пишет Дэвид Снеддон, главный технический аналитик банка в Лондоне. – «Конечной целью текущего движения является пятилетний максимум Y103.74, установленный 22 мая». Отметим, что в нынешнем году иена оказалась слабейшей из валют G-10, подешевев на 11%, а главными фаворитами остаются евро (+4.9%) и доллар (+3.9%).
BofA Merrill рекомендует покупать доллар против евро и иены на спадах
Аналитики Bank of America Merrill Lynch подчеркивают, что текущая нисходящая динамика доллара является всего лишь коррекцией, которую нужно рассматривать как возможность для покупки. "Мы делаем ставку на евро/доллар и доллар/иену. Единая валюта, скорее всего, сформирует вершину в области 1.3238/1.3220 и возобновит снижение к нижней границе долгосрочного диапазона на 1.2760-1.2662. Между тем ослабление доллар/иены будет ограничено зоной 98.52/98.44, после чего возобновится долгосрочный бычий тренд с целью на 103.74 (максимум 22 мая), и затем 106.80/106.00. В банке даже не исключают возможности роста к 109.80.
Исключением из этой стратегии станет AUD/USD. "Пара завершила формирование перевернутой модели голова и плечи, и прорыв 0.9164 указывает на рост к 0.9407/0.9388, и возможно к 0.9581. В рамках этой стратегии BofA держит три тактические длинные позиции по доллар/иене от уровней 98.00, 97.50 и 97.00 со стопом в области 96.80 и целью на 105.80/106.00. В техническом портфеле банка также короткие позиции по серебру спот от 23.60 со стопом 24.55 и целью 20.00
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евро/доллар: обзор торгов на американской сессии
Евро/доллар сегодня пробился выше уровня сопротивления 1.33 и сейчас торгуется вблизи внутридневных максимумов, установленных на отметке 1.3314. Среда выдалась тяжелой для доллара; даже начавшееся с утра укрепление в паре с иеной на фоне роста интереса к рисковым активам обернулось падением. (внутридневной максимум в доллар/иене 100.60 против текущего курса 99.92): геополитика, монетарная политика, экономика, аукцион по казначейским облигациям - все было против него. Конгресс США отложил голосование по вопросу военного вмешательства в дела Сирии, чтобы рассмотреть план ООН по ликвидации химического оружия в стране. Напряженность спала, что принесло облегчение на рынки рисковых активов и усилило давление на доллар. Однако стиуация по-прежнему крайне неустойчива, поэтому вряд ли в сложившихся обстоятельствах можно рассчитывать на формирование стабильной динамики. Кроме того, у нас на повестке дня заседание Федерального комитета по открытым рынкам ФРС, которое также вносит смуту на рынки, заставляя инветоров терзаться сомнениями относительно дальнейших шагов Центробанка. К среде число инвесторов, пересмотревших свой прогноз по вероятности сокращения программы покупки активов выросло. Это ведет к закрытию части длинных позиций по доллару по всему спектру рынка. Не исключено, что в этой ситуации негативная динамика может сохранится, но она будет носить ограниченный характер, поскольку трейдеры не рискнут делать ставку на падение доллара до тех пор, пока не узнают решения ФРС. Неожиданно высокий спрос на 10-летние гос. облигации на сегодняшнем аукционе привел к падению доходности и, соответственно, к распродажам американской валюты.
Член Европейского центрального банка Хэнссон сегодня сообщил о том, что ЦБ обсуждал возможность новой программы LTRO. По его словам, сейчас политические меры Центробанка полностью соответствуют ситуации, однако, новая стимулирующая программа может быть запущена в случае необходимости. Упоминания об этом оказалось достаточно, чтобы на короткое время сбить евро ниже 1.33, однако, вскоре внимание рынка снова переключилось на Сирию, а евро/доллар вернулся к внутридневным высотам. Евро/доллар сейчас приблизился к зоне сопротивления 1.3320, усиленной оферами и стопами. Маловероятно, что ему удастся с преодолеть ее с первой попытки. Но даже если это произойдет, рост все равно будет ограничен ключевым сопротивлением 1.3450, которое совпадает с августовскими максимумами
Доллар/иена снова с утра под давлением. В целом, факторы, спровоцировавшие вчерашнее падение пары, сохранили свою актуальность и сегодня: это в первую очередь ситуция в Сирии и временное снижение геополитической напряженности, а также предостоящее заседание FOMC. Сейчас большинство инвесторов настроены на сокращение американской программы QE на 10 млрд. долларов, хотя еще на прошлой неделе, до публикации отчета по рынку труда, эта сумма была в два раза больше. Доллар/иена начал день на отметке 99.84, однако слабые данные по рынку труда в Австралии стали причиной распродажи в доллар/иене. Кроме того, спрос на иену усилился после выхода данных по заказам на машинное оборудование в Японии. В августе показатель не изменился после падения на 2.7% в июле, при этом аналитики рассчитвыали на рост в размере 2.4%. Этот отчет говорит о низком уровне корпоративного инвестирования в стране, несмотря на попытки премьер министра Синзо Абэ вывести экономику Японии к устойчивому росту и завершить пятнадцатилетний период дефляции. Негативная макростатистика остудила интерес инвесторов к риску и стимулировала покупки иены как валюты-убежища. На сработавших стопах пара опустилась ниже 99.50 и установила внутридневной минимум на уровне 99.39. Затем началась фиксация прибыли, которая помогла доллару восстановиться в область выше 99.50. Текущий курс доллар/иены 99.60. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 100.00, за ним следует область 100.60-100.65, которая усилена верхней линией восходящего канала от минимумов середины августа. В качестве поддержки сейчас снова выступает уровень 99.50, за ним следует 99.20 и 98.46.
Доллар/луни опустился ниже 100-дневной МА, закрыв снижением четвертую сессию подряд
В среду доллар/луни опустился ниже 100-дневной МА и закрыл снижением четвертую сессию подряд, что стало наиболее продолжительным даунтрендом с июля. Причиной тому послужила общая слабость американской валюты, стабилизация нефти после снижения накануне, а также выход на первый план фундаментальной силы канадской экономики. «Похоже, что снижение является линией наименьшего сопротивления для пары», - отмечает Джо Манимбо, аналитик Western Union Business Solutions в Вашингтоне. – «Дорогая нефть, относительное затишье вокруг Сирии и мощная канадская макроэкономическая статистика делают луни весьма привлекательным объектом для покупки»
Credit Suisse: доллар/иена нацелен на возвращение в область майских максимумов
После выхода доллар/иены вверх из многомесячного симметричного треугольника пара нацелена на возвращение в область майских максимумов, считают в Credit Suisse. «Ближайшим важным сопротивлением является максимум 19 июля (Y100.88), прорыв выше которого откроет дорогу дальнейшему росту по направлению к Y101.54 и Y101.61 (прим. ProFinance.ru: 78.6% от майско-июньского снижения пары)», - пишет Дэвид Снеддон, главный технический аналитик банка в Лондоне. – «Конечной целью текущего движения является пятилетний максимум Y103.74, установленный 22 мая». Отметим, что в нынешнем году иена оказалась слабейшей из валют G-10, подешевев на 11%, а главными фаворитами остаются евро (+4.9%) и доллар (+3.9%).
BofA Merrill рекомендует покупать доллар против евро и иены на спадах
Аналитики Bank of America Merrill Lynch подчеркивают, что текущая нисходящая динамика доллара является всего лишь коррекцией, которую нужно рассматривать как возможность для покупки. "Мы делаем ставку на евро/доллар и доллар/иену. Единая валюта, скорее всего, сформирует вершину в области 1.3238/1.3220 и возобновит снижение к нижней границе долгосрочного диапазона на 1.2760-1.2662. Между тем ослабление доллар/иены будет ограничено зоной 98.52/98.44, после чего возобновится долгосрочный бычий тренд с целью на 103.74 (максимум 22 мая), и затем 106.80/106.00. В банке даже не исключают возможности роста к 109.80.
Исключением из этой стратегии станет AUD/USD. "Пара завершила формирование перевернутой модели голова и плечи, и прорыв 0.9164 указывает на рост к 0.9407/0.9388, и возможно к 0.9581. В рамках этой стратегии BofA держит три тактические длинные позиции по доллар/иене от уровней 98.00, 97.50 и 97.00 со стопом в области 96.80 и целью на 105.80/106.00. В техническом портфеле банка также короткие позиции по серебру спот от 23.60 со стопом 24.55 и целью 20.00
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter