8 ноября 2013 Forex Club Афанасьева Алена
Первая половина дня прошла довольно спокойно, так как рынок пребывал в ожидании решения ЕЦБ по ставке. Тем не менее, и европейский регулятор, и американские данные все же смогли вывести валюты из равновесия, после чего они еще долго не могли остановиться. В итоге, EUR/USD завершила четверг в области 1,3430, а GBP/USD – в районе 1,6090
EUR/USD первую половину дня удерживалась чуть выше отметки 1,35, опасаясь, что ЕЦБ не понизит ставку, а Драги воздержится от каких-либо намеков на дополнительное смягчение. Однако решение регулятора сразило пару наповал: центробанк пошел на снижение ставки на 25 б.п. и продлил операции рефинансирования по фиксированной ставке до 2015 года. Этого мало кто ожидал, поэтому реакция евро оказалась столь масштабной. В итоге, пара от уровня открытия 1,3521 обвалилась к минимуму 1,3294, завершив торги в районе 1,3430.
Тем временем, Банк Англии предпочел воздержаться от каких-либо высказываний, что несколько расстроило быков по «британцу». К тому же, сильные данные из США внесли свою лепту в снижение GBP/USD, однако пара все же смогла восстановиться. Пара от уровня открытия 1,6080 скатилась к минимуму 1,6009, но вернулась в район 1,6090 на закрытии.
Более сильные, чем ожидалось, данные ВВП США за 3 квартал оказали основное влияние на USD/JPY. Показатель темпов экономического роста внезапно ускорился до 2,8% кв/кв от 2,5% во 2 квартале, вместо ожидаемых 2% роста. Таким образом, череда последних американских отчетов убеждает нас, что сворачивание будет, и будет довольно скоро. Это понимание помогло паре от уровня открытия 98,66 дорасти до максимума 99,40, однако закрытие четверга произошло гораздо ниже 99,00 в связи с негативной динамикой американских фондовых рынков.
Прогноз на пятницу, 8 ноября 2013 года
Самое странное во всем произошедшем вчера – то, что Драги никак не попытался предупредить рынки о таком радикальном шаге. Буквально летом монетарные власти с таким восторгом говорили о переходе в режим «прозрачного общения с рынком», и тут такой сюрприз. По-видимому, здесь свою роль сыграло два больших фактора: недавнее резкое укрепление евро в конце октября (2-летний максимум 1,3831), а также опасные прогнозы снижения инфляционного давления.
И на самом деле, даже присутствие одного из факторов может заставить управляющий совет вновь пойти на дополнительные меры стимулирования в течение ближайших месяцев. По крайней мере, именно на это намекает позиция регулятора, обозначенная вчера и в рамках заседания, и в рамках пресс-конференции Драги. Таким образом, сочетание мягкого настроя ЕЦБ и сильных данных из США должны ограничить попытки EUR/USD прорваться выше 1,3450. На самом деле, гораздо реалистичнее выглядит отметка 1,32 в течение ближайших дней.
Сегодня главным событием будут, несомненно, данные по рынку труда США, однако на этот раз стоит отметить, что показатели могут быть искажены временным прекращением работы американского правительства. Это означает, что рынок будет со скепсисом относиться к плохим данным и преувеличенно позитивно реагировать на хорошие показатели. На текущий момент прогнозируется снижение темпов прироста рабочих мест со 148 тыс в сентябре до 126 тыс в октябре.
Все опережающие индикаторы, которые мы используем для прогнозирования «нон-фармов» демонстрируют разнонаправленные движения: компонент занятости ISM обрабатывающей промышленности снизился от предыдущего показателя, число планируемых увольнений выросло, показатель заявок на пособия б/р совпал с прогнозом, а субиндекс занятости ISM в сфере услуг резко укрепился. Учитывая, что последний из перечисленных имеет наибольшее значение, мы склоняемся к более позитивному исходу отчета. Таким образом, это может вернуть USD/JPY в район 99,00. Для GBP/USD это может послужить дополнительным фактором давления с вероятностью отката обратно к 1,60.
USD/JPY должна пойти вверх на данных из США
После разрешения ситуации с «потолком» госдолга США USD/JPY вздохнула с облегчением, а намек американских монетарных властей на то, что сворачивание программы стимулирования может начаться уже в текущем году, вернул спрос на пару.
С настроем японских властей и курсом монетарной политики на ближайшее время все ясно. Недавнее заседание по ставке от Банка Японии не принесло ничего нового. Учитывая, что повышение налога на потребление запланировано на апрель 2014 года, власти будут пытаться удерживать объемы потребления на достойном уровне, чтобы и во втором квартале следующего года показатели не обвалились. Сейчас нам просто надо получать стабильные данные по рынку труда, розничным продажам и расходам населения, а для этого Банк Японии будет готов пойти и на дополнительное стимулирование экономики, правда, чуть позже.
На этом фоне готовность Федрезерва встать на путь постепенного ужесточения монетарной политики, несмотря на все еще сомнительные сигналы с рынков труда и недвижимости, будет и далее создавать все условия дл укрепления пары. Помешать укреплению USD/JPY на текущий момент может лишь негативная динамика индекса Nikkei. Мы продолжаем наблюдать обратную корреляцию между иеной и данным инструментом, так что любая проблема на фондовом рынке Японии будет вызвать восстановление спроса на иену.
Именно этот фактор на текущей неделе заставил пару спуститься к минимуму: обвал акций Nissan вызвал падение индекса Nikkei и тут же транслировался в укрепление интереса к валюте-убежищу иене. В итоге, за текущую неделю пара от уровня открытия понедельника 98,81 снизилась к минимуму 98,16 и вернулась в район 98,70 на момент написания обзора.
Прогноз на 7-8 ноября
В течение ближайшего часа будут опубликованы данные США по ВВП за 3 квартал. Прогноз говорит о падении показателя от 2,5% до 2,0%, однако учитывая, что мы получили вполне сильные показатели ISM и в сфере услуг, и в обрабатывающей промышленности, инвесторы довольно спокойно относятся к запаздывающему индикатору. Даже если данные не дотянут до прогнозных значений, реакция может носить ограниченный характер, однако если темпы роста превысят 2,0%-ную отметку, USD/JPY может пробить ближайший уровень сопротивления на 99,00.
Кроме того, завтрашний отчет по уровням занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора может вызвать столь же бурную реакцию у валютной пары. Напомним, что в сфере услуг компонент занятости показал очень хороший рост до 56,2 от сентябрьского 52,7, что может говорить о том, что число рабочих мест продолжило увеличиваться стабильными темпами. Если наши предположения верны, можно ожидать дальнейшего укрепления USD/JPY.
Торговые рекомендации: на текущий момент пара тестирует сопротивление 98,75. Если USD/JPY удастся зафиксировать пробой, ближайшей целью станет 99,05 и далее 99,45. Stop-Loss на уровне 98,40.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
EUR/USD первую половину дня удерживалась чуть выше отметки 1,35, опасаясь, что ЕЦБ не понизит ставку, а Драги воздержится от каких-либо намеков на дополнительное смягчение. Однако решение регулятора сразило пару наповал: центробанк пошел на снижение ставки на 25 б.п. и продлил операции рефинансирования по фиксированной ставке до 2015 года. Этого мало кто ожидал, поэтому реакция евро оказалась столь масштабной. В итоге, пара от уровня открытия 1,3521 обвалилась к минимуму 1,3294, завершив торги в районе 1,3430.
Тем временем, Банк Англии предпочел воздержаться от каких-либо высказываний, что несколько расстроило быков по «британцу». К тому же, сильные данные из США внесли свою лепту в снижение GBP/USD, однако пара все же смогла восстановиться. Пара от уровня открытия 1,6080 скатилась к минимуму 1,6009, но вернулась в район 1,6090 на закрытии.
Более сильные, чем ожидалось, данные ВВП США за 3 квартал оказали основное влияние на USD/JPY. Показатель темпов экономического роста внезапно ускорился до 2,8% кв/кв от 2,5% во 2 квартале, вместо ожидаемых 2% роста. Таким образом, череда последних американских отчетов убеждает нас, что сворачивание будет, и будет довольно скоро. Это понимание помогло паре от уровня открытия 98,66 дорасти до максимума 99,40, однако закрытие четверга произошло гораздо ниже 99,00 в связи с негативной динамикой американских фондовых рынков.
Прогноз на пятницу, 8 ноября 2013 года
Самое странное во всем произошедшем вчера – то, что Драги никак не попытался предупредить рынки о таком радикальном шаге. Буквально летом монетарные власти с таким восторгом говорили о переходе в режим «прозрачного общения с рынком», и тут такой сюрприз. По-видимому, здесь свою роль сыграло два больших фактора: недавнее резкое укрепление евро в конце октября (2-летний максимум 1,3831), а также опасные прогнозы снижения инфляционного давления.
И на самом деле, даже присутствие одного из факторов может заставить управляющий совет вновь пойти на дополнительные меры стимулирования в течение ближайших месяцев. По крайней мере, именно на это намекает позиция регулятора, обозначенная вчера и в рамках заседания, и в рамках пресс-конференции Драги. Таким образом, сочетание мягкого настроя ЕЦБ и сильных данных из США должны ограничить попытки EUR/USD прорваться выше 1,3450. На самом деле, гораздо реалистичнее выглядит отметка 1,32 в течение ближайших дней.
Сегодня главным событием будут, несомненно, данные по рынку труда США, однако на этот раз стоит отметить, что показатели могут быть искажены временным прекращением работы американского правительства. Это означает, что рынок будет со скепсисом относиться к плохим данным и преувеличенно позитивно реагировать на хорошие показатели. На текущий момент прогнозируется снижение темпов прироста рабочих мест со 148 тыс в сентябре до 126 тыс в октябре.
Все опережающие индикаторы, которые мы используем для прогнозирования «нон-фармов» демонстрируют разнонаправленные движения: компонент занятости ISM обрабатывающей промышленности снизился от предыдущего показателя, число планируемых увольнений выросло, показатель заявок на пособия б/р совпал с прогнозом, а субиндекс занятости ISM в сфере услуг резко укрепился. Учитывая, что последний из перечисленных имеет наибольшее значение, мы склоняемся к более позитивному исходу отчета. Таким образом, это может вернуть USD/JPY в район 99,00. Для GBP/USD это может послужить дополнительным фактором давления с вероятностью отката обратно к 1,60.
USD/JPY должна пойти вверх на данных из США
После разрешения ситуации с «потолком» госдолга США USD/JPY вздохнула с облегчением, а намек американских монетарных властей на то, что сворачивание программы стимулирования может начаться уже в текущем году, вернул спрос на пару.
С настроем японских властей и курсом монетарной политики на ближайшее время все ясно. Недавнее заседание по ставке от Банка Японии не принесло ничего нового. Учитывая, что повышение налога на потребление запланировано на апрель 2014 года, власти будут пытаться удерживать объемы потребления на достойном уровне, чтобы и во втором квартале следующего года показатели не обвалились. Сейчас нам просто надо получать стабильные данные по рынку труда, розничным продажам и расходам населения, а для этого Банк Японии будет готов пойти и на дополнительное стимулирование экономики, правда, чуть позже.
На этом фоне готовность Федрезерва встать на путь постепенного ужесточения монетарной политики, несмотря на все еще сомнительные сигналы с рынков труда и недвижимости, будет и далее создавать все условия дл укрепления пары. Помешать укреплению USD/JPY на текущий момент может лишь негативная динамика индекса Nikkei. Мы продолжаем наблюдать обратную корреляцию между иеной и данным инструментом, так что любая проблема на фондовом рынке Японии будет вызвать восстановление спроса на иену.
Именно этот фактор на текущей неделе заставил пару спуститься к минимуму: обвал акций Nissan вызвал падение индекса Nikkei и тут же транслировался в укрепление интереса к валюте-убежищу иене. В итоге, за текущую неделю пара от уровня открытия понедельника 98,81 снизилась к минимуму 98,16 и вернулась в район 98,70 на момент написания обзора.
Прогноз на 7-8 ноября
В течение ближайшего часа будут опубликованы данные США по ВВП за 3 квартал. Прогноз говорит о падении показателя от 2,5% до 2,0%, однако учитывая, что мы получили вполне сильные показатели ISM и в сфере услуг, и в обрабатывающей промышленности, инвесторы довольно спокойно относятся к запаздывающему индикатору. Даже если данные не дотянут до прогнозных значений, реакция может носить ограниченный характер, однако если темпы роста превысят 2,0%-ную отметку, USD/JPY может пробить ближайший уровень сопротивления на 99,00.
Кроме того, завтрашний отчет по уровням занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора может вызвать столь же бурную реакцию у валютной пары. Напомним, что в сфере услуг компонент занятости показал очень хороший рост до 56,2 от сентябрьского 52,7, что может говорить о том, что число рабочих мест продолжило увеличиваться стабильными темпами. Если наши предположения верны, можно ожидать дальнейшего укрепления USD/JPY.
Торговые рекомендации: на текущий момент пара тестирует сопротивление 98,75. Если USD/JPY удастся зафиксировать пробой, ближайшей целью станет 99,05 и далее 99,45. Stop-Loss на уровне 98,40.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу