Макроэкономическая статистика, выходившая в США в конце прошедшей недели, оказалась на редкость благосклонной для американского доллара. В дополнение к сильным данным по росту ВВП в 3 квартале позитивный октябрьский отчет о росте числа новых рабочих мест еще более укрепил настроения участников в пользу предполагаемого сворачивания стимулирующей программы ФРС по выкупу ценных бумаг. Рассеялись также сомнения, связанные с возможными негативными последствиями бюджетных каникул в октябре. Все вместе взятое усилило голоса тех участников, кто надеется услышать о начале снижения объема выкупа уже на декабрьском заседании ФРС. По состоянию на 6 ноября суммарный объем выкупленных за последние четыре недели ценных бумаг (ust&mbs) составил $90,3 млрд. О смене вектора настроений говорит также возобновившийся рост доходности американских гособлигаций и расширение спрэда доходности ust10-ust2.
Российский рынок акций завершил неделю на месячном минимуме. Техническая картина по индексу ММВБ существенно ухудшилась после пробоя в пятницу прежнего уровня поддержки в районе локального максимума от 25 октября. У медведей в тылу остался незакрытым пятничный гэп, что отчасти сковывает их действия и одновременно создает предпосылки для коррекционного отскока. Однако у быков непростая задача, учитывая плотное расположение уровней технического сопротивления. В первом эшелоне находится долгосрочная 5-минутка (1499 п.) и далее сходящиеся балансовые цены: недельная (ОВР-5=1508 п.) и месячная (ОВР-20=1507,9 п.). Покупка на этих временных горизонтах станет приносить доход только после того, как значение индекса превысит уровень соответствующих балансовых цен, что в нынешних условиях кажется проблематичным. Потенциальными покупателями на отскоке могли бы стать шортисты в случае вынужденного закрытия коротких позиций. Однако индикаторы чистого объема недельных и месячных позиций по индексу ММВБ сейчас находятся в зоне положительных значений, что указывает на сохраняющийся перевес в пользу длинных позиций. Следовательно, возможный вклад в покупку со стороны шортистов представляется весьма ограниченным, да и внешний фон на утро понедельника пока не дает серьезных стимулов для покупок. Американские фьючерсы утром в понедельник торгуются со снижением. Нефтяные цены в конце недели частично отыграли наверх. Однако тема снижения иранской премии остается актуальной, следовательно давление на нефть будет сохраняться. Азиатские рынки нейтральны. Но в целом интерес инвесторов к развивающимся рынкам сейчас снижается. За период, прошедший после заседания ФРС 30 октября, сводный индекс MSCI-EM непрерывно снижался семь торговых сессий и уже потерял 4,5%.
В случае продолжения продаж на нашем рынке ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровне ОВР-60 (1482,5 п.). При этом мы не исключаем вариант краткосрочного пробоя этого уровня.
Середина дня: российские индексы дрейфуют вдоль нейтральных линий
В понедельник российские фондовые индексы открылись ростом, однако к середине сессии практически весь его растеряли, несмотря на позитивные торги на европейских площадках и слабо дорожающие нефтяные фьючерсы. К 14:40 мск индекс ММВБ подрос на 0,10% до 1491,0 п., индекс РТС – на 0,17% до 1437,5 п. Активность игроков сегодня снизилась: объем торгов акциями на ММВБ составил 13,0 млрд. рублей.
В отраслевом разрезе наблюдается смешанная динамика: подындексы изменяются в пределах ±0,1-0,8%. Однако неожиданно бурным ростом отличился машиностроительный сектор (+2,10%), несмотря на то, что, по данным АЕБ, продажи новых автомобилей в РФ сократились в октябре на 8% г/г до 243.481 штук, в январе-сентябре – на 7% г/г. При этом председатель комитета автопроизводителей АЕБ Йорг Шрайбер заявил, что пока в российском автопроме «не видно ни следов улучшения, ни следов дальнейшего ухудшения». Лучший результат в составе индекса ММВБ Машиностроение демонстрирует КАМАЗ (+3,25%), который сообщил сегодня о сокращении продаж на российском рынке на 10,6% за 9 месяцев текущего года и об увеличении выплат топ-менеджерам на 3,4% за указанный период.
Голубые фишки на ММВБ торгуются на уровне рынка (индекс ММВБ10 +0,15%). Повышаются котировки ГМК Норникель (+1,07%) и ВТБ (+0,51%). Продажи отмечены в бумагах Ростелекома (-0,45%), Газпрома (-0,40%), Сбербанка прив. (-0,37%).
В менее ликвидных бумагах лидирует Банка Возрождение (+2,22%). За ним следуют СОЛЛЕРС (+1,49%), ФосАгро (+1,38%), АФК Система (+1,32%), Э.ОН Россия (+1,17%). Динамику слабее рынка демонстрируют котировки ФСК ЕЭС (-1,41%) и ВСМЗ (-1,17%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российский рынок акций завершил неделю на месячном минимуме. Техническая картина по индексу ММВБ существенно ухудшилась после пробоя в пятницу прежнего уровня поддержки в районе локального максимума от 25 октября. У медведей в тылу остался незакрытым пятничный гэп, что отчасти сковывает их действия и одновременно создает предпосылки для коррекционного отскока. Однако у быков непростая задача, учитывая плотное расположение уровней технического сопротивления. В первом эшелоне находится долгосрочная 5-минутка (1499 п.) и далее сходящиеся балансовые цены: недельная (ОВР-5=1508 п.) и месячная (ОВР-20=1507,9 п.). Покупка на этих временных горизонтах станет приносить доход только после того, как значение индекса превысит уровень соответствующих балансовых цен, что в нынешних условиях кажется проблематичным. Потенциальными покупателями на отскоке могли бы стать шортисты в случае вынужденного закрытия коротких позиций. Однако индикаторы чистого объема недельных и месячных позиций по индексу ММВБ сейчас находятся в зоне положительных значений, что указывает на сохраняющийся перевес в пользу длинных позиций. Следовательно, возможный вклад в покупку со стороны шортистов представляется весьма ограниченным, да и внешний фон на утро понедельника пока не дает серьезных стимулов для покупок. Американские фьючерсы утром в понедельник торгуются со снижением. Нефтяные цены в конце недели частично отыграли наверх. Однако тема снижения иранской премии остается актуальной, следовательно давление на нефть будет сохраняться. Азиатские рынки нейтральны. Но в целом интерес инвесторов к развивающимся рынкам сейчас снижается. За период, прошедший после заседания ФРС 30 октября, сводный индекс MSCI-EM непрерывно снижался семь торговых сессий и уже потерял 4,5%.
В случае продолжения продаж на нашем рынке ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровне ОВР-60 (1482,5 п.). При этом мы не исключаем вариант краткосрочного пробоя этого уровня.
Середина дня: российские индексы дрейфуют вдоль нейтральных линий
В понедельник российские фондовые индексы открылись ростом, однако к середине сессии практически весь его растеряли, несмотря на позитивные торги на европейских площадках и слабо дорожающие нефтяные фьючерсы. К 14:40 мск индекс ММВБ подрос на 0,10% до 1491,0 п., индекс РТС – на 0,17% до 1437,5 п. Активность игроков сегодня снизилась: объем торгов акциями на ММВБ составил 13,0 млрд. рублей.
В отраслевом разрезе наблюдается смешанная динамика: подындексы изменяются в пределах ±0,1-0,8%. Однако неожиданно бурным ростом отличился машиностроительный сектор (+2,10%), несмотря на то, что, по данным АЕБ, продажи новых автомобилей в РФ сократились в октябре на 8% г/г до 243.481 штук, в январе-сентябре – на 7% г/г. При этом председатель комитета автопроизводителей АЕБ Йорг Шрайбер заявил, что пока в российском автопроме «не видно ни следов улучшения, ни следов дальнейшего ухудшения». Лучший результат в составе индекса ММВБ Машиностроение демонстрирует КАМАЗ (+3,25%), который сообщил сегодня о сокращении продаж на российском рынке на 10,6% за 9 месяцев текущего года и об увеличении выплат топ-менеджерам на 3,4% за указанный период.
Голубые фишки на ММВБ торгуются на уровне рынка (индекс ММВБ10 +0,15%). Повышаются котировки ГМК Норникель (+1,07%) и ВТБ (+0,51%). Продажи отмечены в бумагах Ростелекома (-0,45%), Газпрома (-0,40%), Сбербанка прив. (-0,37%).
В менее ликвидных бумагах лидирует Банка Возрождение (+2,22%). За ним следуют СОЛЛЕРС (+1,49%), ФосАгро (+1,38%), АФК Система (+1,32%), Э.ОН Россия (+1,17%). Динамику слабее рынка демонстрируют котировки ФСК ЕЭС (-1,41%) и ВСМЗ (-1,17%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу