15 ноября 2013 Pro Finance Service
По результатам своих комментариев будущая глава ФРС госпожа Джанет Йеллен показала себя сторонником стимулирующих мер, направленных на поддержание экономического роста США, что увеличило ожидания инвесторов в отношении того, что программа покупки активов будет осуществляться в течение более продолжительного периода времени. «Голубиный» тон комментариев Йеллен привел к увеличению спроса на рисковые активы и снижению интереса к безопасным активам, что выступает в качестве основной движущей силы в паре доллар/иена. «Сейчас у иены только один путь – падать. Мы не должны забывать о рисках завершения стимулирующей программы ФРС, но в настоящий момент Йеллен не намерена делать резкие движения. Большинство крупнейших центральных банков мира остаются приверженцами стимулирующих мер, поэтому мы должны увидеть очередной рост рисковых активов», - высказывает свое мнение трейдер одного из крупных японских банков.
Доллар оставался под давлением
Рынок получил поддержку со стороны заместителя председателя Федеральной резервной системы США Джаннет Йеллен, которая выступала в четверг в банковском комитете сената США. Американский фондовый рынок достиг новых исторических максимумов после того, как стало ясно, что кандидатура Йеллен будет утверждена на посту главы американского центрального банка. Йеллен, выдвинутая президентом США Бараком Обамой, сменит во главе центрального банка Бена Бернанке. Это должно успокоить мировые финансовый рынки, которые пережили бесчисленные бури, начиная с американского финансового кризиса, разразившегося в 2008 году. Помощник главы комитета по банковскому делу сената сказал MNI, что комитет планирует проголосовать за назначение Джаннет Йеллен как можно скорее, возможно, уже на следующей неделе. Следующим шагом станет голосованием сената в полном составе. По прогнозам, это может произойти до Рождества. Эксперты допускают, что некоторые республиканцы могут проголосовать против кандидатуры Йеллен. Срок полномочий нынешнего главы федрезерва Бена Бернанке на этом посту истекает 31 января 2013 года.
Джанет Йеллен дала понять рынкам, что будет придерживаться плана постепенного сворачивания программ количественного смягчении по мере дальнейшего восстановления американской экономики. ФРС пытается понять "на каждом заседании", не наступил ли тот момент, когда стоит начать сворачивать программу выкупа облигаций, заявила Йеллен, выступая на слушаниях в банковском комитете сената. "Конкретного момента, когда произойдет отказ от стимулирующих программ, нет ", - сказала она, отметив, что это будет зависеть от динамики показателей экономики. "Мы видим серьезный прогресс на рынке труда, - подчеркнула Джаннет Йеллен. - ФРС ждет усиления темпов экономического подъема". Она подтвердила, что даже после завершения программы выкупа облигаций процентная ставка будет оставаться на текущем рекордно низком близком к нулю уровне в течение длительного времени, что предотвратит резкую смену монетарного курса. Йеллен не согласна с теми, кто предрекает формирование "пузыря" на рынке акций. "Фондовые рынки выросли весьма сильно, но, если посмотреть на традиционные критерии оценки стоимости акций, можно заметить, что последняя далека от территории, которая позволяет говорить о возможном "пузыре", - сказала она.
Выступление Йеллен в сенате пополнило серию позитивных событий, появившихся в четверг, наряду с новостями о том, что Ирландии и Испании выходят из программ поддержки ЕС и Международного валютного фонда. В заявлениях, сделанных после встречи в Брюсселе, министры финансов стран еврозоны отметили Ирландию и Испанию в качестве живого примера действенности механизма спасения. "Программы помощи Международного валютного фонда и ЕС оказались успешными наряду собственными усилиями и при подлинной приверженности реформам. Это - хороший день как для Ирландии и Испании, так и для всей Европы в целом", - сказал уполномоченный по вопросам экономики и денежно-кредитной политики ЕС Олли Рен. Он добавил, что обе эти страны стали явным примером "обеспечения ребаллансировки в экономике Европы. Ирландия и Испания решили не запрашивать продления программы помощи из Европейского стабилизационного фонда после ее завершения в январе 2014 года. В Ирландии, как отмечается в заявлении еврогруппы, "проделана серьезная работа в плане налоговой консолидации и структурных реформ, что позволило ей вернуться на путь устойчивого экономического роста и увеличения занятости".Уровень безработицы все еще высок, но он снижается. Профицит бюджета в 20 миллиардов евро "служит существенной гарантией от внутренних и внешних потрясений". Ирландия намерена в конце 2013 года выйти из программы финансовой помощи со стороны ЕС и МВФ объемом около 70 миллиардов евро. Последний отчет представителей кредиторов дал "зеленый свет" для перечисления финальных траншей финансовой помощи.Ирландия еще получит в январе из Европейского стабилизационного фонда 800 миллионов евро и от МВФ - 600 миллионов евро, но после этого программа кризисной поддержки будет закончена.В отношении Испании еврогруппа отметила, что "программа финансовой помощи из европейского фонда и программа реформ способствовали успешному преодолению кризиса в банковском секторе". "Последние экономические данные говорят том, что испанская экономика вернулась к положительному росту, а позитивные новости из банковского сектора вызвали рост доверия на рынке", - говорится в заявлении еврогруппы.
На этом фоне доллар оставался под давлением против большинства валют, за исключением йены. Доллар-иена находится в пятницу выше психологически важного уровня Y100.00, впервые с 10 сентября. Максимальная отметка была достигнута на уровне Y100.61. Боб Линч, валютный аналитик HSBC, сказал, что комментарии японского министра финансов Aсо оказали на курс йены куда большее влияние, чем данные по росту валового внутреннего продукта. ВВП Японии вырос на 0.5 % в третьем квартале при ожидавшемся росте в 0.4 %. В ответ на вопрос на том, как поведет себя правительство в случае чрезмерной волатильности на валютном рынке, Асо указал на возможность валютных интервенций.
HSBC ожидает от евро большей слабости
Эксперты из HSBC ожидают от евро большей слабости, как в конце этого года, так и в следующем году. Банк прогнозирует курс евро/доллар на уровне 1.3000 в конце 2013 и на уровне 1.2400 в конце 2014 года. Причиной тому служит разнонаправленная монетарная политика. В еврозоне она направлена на дополнительное стимулирование в то время как политика США направлена в сторону прекращения монетарного стимулирования. Любой шаг от ЕЦБ, будь то новая LTRO или же снижение процентной ставки, окажет глубокое влияние на рынки и станет фактором давления на евро. Наиболее привлекательной для покупки среди валют стран Большой десятки HSBC считает норвежскую крону. Фундаментальные перспективы этой страны сильны, как никогда. Экономические перспективы выглядят очень прочно.
Natixis рекомендует покупку в паре фунт/доллар с целью на 1.6259
Оури Мимрэн, технический стратег из Natixis, рекомендует своим клиентам покупать фунт против доллара с целью на 1.6259, разместив при этом защитный стоп-приказ на ограничение потенциального убытка на 1.5979. Вчерашним отскоком стерлинг подтвердил бычью дивергенцию. Техническая ситуация, по мнению эксперта, предлагает возвращение курса фунт/доллар в область значений между 1.6262 и 1.6310. Однако восстановление среднесрочного бычьего потенциала произойдет лишь в случае прорыва указанной области. Поэтому пока можно рассматривать лишь краткосрочные цели.
Доллар упал после выхода американской экономической статистики
Опубликованная макроэкономическая статистика по США вышла в минорных тонах, оказав давление да американскую валюту, которая в течение торгового дня испытывала трудности с выбором направления. Относящийся к опережающим индикаторам индекс Empire State неожиданно показал замедление активности в производственном секторе в ноябре, в то время как экономисты ожидали ее увеличение. Затем данные по промышленному производству в октябре показали снижение на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя в среднем ожидалось увеличение показателя на 0.2%. Это снижает вероятность того, что ФРС будет спешить с завершением стимулирующих мер, что дополнительно увеличивает интерес к риску и оказывает давление на доллар. В настоящий момент цены в паре евро/доллар приблизились к области ключевого технического сопротивления, которое в условиях завершения текущей торговой недели будет преодолеть крайне затруднительно. Совсем немного выше находится текущее значение ранее пробитой важной линии поддержки, построенной через минимумы июля и сентября текущего года. Теперь эта линия выступает в качестве сильного сопротивления
Citi поднял стоп по доллар/иене и увеличил покупку
С 29 октября валютные стратеги Citi находятся в длинных позициях по доллар/иене, открытых от 97.89. 12 ноября эксперты Citi объявили, что увеличились лонг в объеме, добавившись вблизи 99.69. Сегодня эксперты вновь сообщили об очередном увеличении длинных позиций в объеме. При этом стоп-лосс был передвинут с 98.75 на 100.17. Первоначальная цель сохраняется на 101.53, однако возросла уверенность, что будет достигнута следующая цель на 103.74.
Доллар оставался под давлением
Рынок получил поддержку со стороны заместителя председателя Федеральной резервной системы США Джаннет Йеллен, которая выступала в четверг в банковском комитете сената США. Американский фондовый рынок достиг новых исторических максимумов после того, как стало ясно, что кандидатура Йеллен будет утверждена на посту главы американского центрального банка. Йеллен, выдвинутая президентом США Бараком Обамой, сменит во главе центрального банка Бена Бернанке. Это должно успокоить мировые финансовый рынки, которые пережили бесчисленные бури, начиная с американского финансового кризиса, разразившегося в 2008 году. Помощник главы комитета по банковскому делу сената сказал MNI, что комитет планирует проголосовать за назначение Джаннет Йеллен как можно скорее, возможно, уже на следующей неделе. Следующим шагом станет голосованием сената в полном составе. По прогнозам, это может произойти до Рождества. Эксперты допускают, что некоторые республиканцы могут проголосовать против кандидатуры Йеллен. Срок полномочий нынешнего главы федрезерва Бена Бернанке на этом посту истекает 31 января 2013 года.
Джанет Йеллен дала понять рынкам, что будет придерживаться плана постепенного сворачивания программ количественного смягчении по мере дальнейшего восстановления американской экономики. ФРС пытается понять "на каждом заседании", не наступил ли тот момент, когда стоит начать сворачивать программу выкупа облигаций, заявила Йеллен, выступая на слушаниях в банковском комитете сената. "Конкретного момента, когда произойдет отказ от стимулирующих программ, нет ", - сказала она, отметив, что это будет зависеть от динамики показателей экономики. "Мы видим серьезный прогресс на рынке труда, - подчеркнула Джаннет Йеллен. - ФРС ждет усиления темпов экономического подъема". Она подтвердила, что даже после завершения программы выкупа облигаций процентная ставка будет оставаться на текущем рекордно низком близком к нулю уровне в течение длительного времени, что предотвратит резкую смену монетарного курса. Йеллен не согласна с теми, кто предрекает формирование "пузыря" на рынке акций. "Фондовые рынки выросли весьма сильно, но, если посмотреть на традиционные критерии оценки стоимости акций, можно заметить, что последняя далека от территории, которая позволяет говорить о возможном "пузыре", - сказала она.
Выступление Йеллен в сенате пополнило серию позитивных событий, появившихся в четверг, наряду с новостями о том, что Ирландии и Испании выходят из программ поддержки ЕС и Международного валютного фонда. В заявлениях, сделанных после встречи в Брюсселе, министры финансов стран еврозоны отметили Ирландию и Испанию в качестве живого примера действенности механизма спасения. "Программы помощи Международного валютного фонда и ЕС оказались успешными наряду собственными усилиями и при подлинной приверженности реформам. Это - хороший день как для Ирландии и Испании, так и для всей Европы в целом", - сказал уполномоченный по вопросам экономики и денежно-кредитной политики ЕС Олли Рен. Он добавил, что обе эти страны стали явным примером "обеспечения ребаллансировки в экономике Европы. Ирландия и Испания решили не запрашивать продления программы помощи из Европейского стабилизационного фонда после ее завершения в январе 2014 года. В Ирландии, как отмечается в заявлении еврогруппы, "проделана серьезная работа в плане налоговой консолидации и структурных реформ, что позволило ей вернуться на путь устойчивого экономического роста и увеличения занятости".Уровень безработицы все еще высок, но он снижается. Профицит бюджета в 20 миллиардов евро "служит существенной гарантией от внутренних и внешних потрясений". Ирландия намерена в конце 2013 года выйти из программы финансовой помощи со стороны ЕС и МВФ объемом около 70 миллиардов евро. Последний отчет представителей кредиторов дал "зеленый свет" для перечисления финальных траншей финансовой помощи.Ирландия еще получит в январе из Европейского стабилизационного фонда 800 миллионов евро и от МВФ - 600 миллионов евро, но после этого программа кризисной поддержки будет закончена.В отношении Испании еврогруппа отметила, что "программа финансовой помощи из европейского фонда и программа реформ способствовали успешному преодолению кризиса в банковском секторе". "Последние экономические данные говорят том, что испанская экономика вернулась к положительному росту, а позитивные новости из банковского сектора вызвали рост доверия на рынке", - говорится в заявлении еврогруппы.
На этом фоне доллар оставался под давлением против большинства валют, за исключением йены. Доллар-иена находится в пятницу выше психологически важного уровня Y100.00, впервые с 10 сентября. Максимальная отметка была достигнута на уровне Y100.61. Боб Линч, валютный аналитик HSBC, сказал, что комментарии японского министра финансов Aсо оказали на курс йены куда большее влияние, чем данные по росту валового внутреннего продукта. ВВП Японии вырос на 0.5 % в третьем квартале при ожидавшемся росте в 0.4 %. В ответ на вопрос на том, как поведет себя правительство в случае чрезмерной волатильности на валютном рынке, Асо указал на возможность валютных интервенций.
HSBC ожидает от евро большей слабости
Эксперты из HSBC ожидают от евро большей слабости, как в конце этого года, так и в следующем году. Банк прогнозирует курс евро/доллар на уровне 1.3000 в конце 2013 и на уровне 1.2400 в конце 2014 года. Причиной тому служит разнонаправленная монетарная политика. В еврозоне она направлена на дополнительное стимулирование в то время как политика США направлена в сторону прекращения монетарного стимулирования. Любой шаг от ЕЦБ, будь то новая LTRO или же снижение процентной ставки, окажет глубокое влияние на рынки и станет фактором давления на евро. Наиболее привлекательной для покупки среди валют стран Большой десятки HSBC считает норвежскую крону. Фундаментальные перспективы этой страны сильны, как никогда. Экономические перспективы выглядят очень прочно.
Natixis рекомендует покупку в паре фунт/доллар с целью на 1.6259
Оури Мимрэн, технический стратег из Natixis, рекомендует своим клиентам покупать фунт против доллара с целью на 1.6259, разместив при этом защитный стоп-приказ на ограничение потенциального убытка на 1.5979. Вчерашним отскоком стерлинг подтвердил бычью дивергенцию. Техническая ситуация, по мнению эксперта, предлагает возвращение курса фунт/доллар в область значений между 1.6262 и 1.6310. Однако восстановление среднесрочного бычьего потенциала произойдет лишь в случае прорыва указанной области. Поэтому пока можно рассматривать лишь краткосрочные цели.
Доллар упал после выхода американской экономической статистики
Опубликованная макроэкономическая статистика по США вышла в минорных тонах, оказав давление да американскую валюту, которая в течение торгового дня испытывала трудности с выбором направления. Относящийся к опережающим индикаторам индекс Empire State неожиданно показал замедление активности в производственном секторе в ноябре, в то время как экономисты ожидали ее увеличение. Затем данные по промышленному производству в октябре показали снижение на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя в среднем ожидалось увеличение показателя на 0.2%. Это снижает вероятность того, что ФРС будет спешить с завершением стимулирующих мер, что дополнительно увеличивает интерес к риску и оказывает давление на доллар. В настоящий момент цены в паре евро/доллар приблизились к области ключевого технического сопротивления, которое в условиях завершения текущей торговой недели будет преодолеть крайне затруднительно. Совсем немного выше находится текущее значение ранее пробитой важной линии поддержки, построенной через минимумы июля и сентября текущего года. Теперь эта линия выступает в качестве сильного сопротивления
Citi поднял стоп по доллар/иене и увеличил покупку
С 29 октября валютные стратеги Citi находятся в длинных позициях по доллар/иене, открытых от 97.89. 12 ноября эксперты Citi объявили, что увеличились лонг в объеме, добавившись вблизи 99.69. Сегодня эксперты вновь сообщили об очередном увеличении длинных позиций в объеме. При этом стоп-лосс был передвинут с 98.75 на 100.17. Первоначальная цель сохраняется на 101.53, однако возросла уверенность, что будет достигнута следующая цель на 103.74.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба