17 ноября 2013 Pro Finance Service
Американский доллар и иена снизились в пятницу после того как заместитель председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен способствовала росту аппетита инвесторов к рискованным активам, отстояв политику стимулирующих мер центрального банка США. В ходе выступления на слушаниях по вопросу своей кандидатуры на пост председателя ФРС вместо уходящего Бена Бернанке в банковском комитете Сената в четверг Йеллен сказала, что центральный банк оставит без изменений свои программы стимулирования до тех пор, пока экономика США не покажет более четких признаков восстановления. Ее комментарии спровоцировали падение низкодоходной йены, подтолкнув курс доллара к двухмесячному максимуму против японской валюты. Иена имеет тенденцию снижаться, когда инвесторы начинают проявлять повышенный интерес к риску. С другой стороны, доллар снизился до недельного минимума против евро. Данные, опубликованные в пятницу показали, что промышленное производство в США неожиданно снизилось в октябре, в основном под влияние спада в электроэнергетике и добыче полезных ископаемых.
"Умеренные темпы роста экономики США без сомнения усугубляют бюджетные проблемы, что с отсутствием прогресса на рынке труда может объяснить, почему ФРС продолжит ежемесячные покупки активов," - говорит Шон Коттон, вице-президент и старший валютный трейдер Bank of the West in San Ramon, Калифорния. "В результате, положение доллара усугубляется и по прогнозам не улучшится до тех пор, пока ФРС не укажет на сворачивание стимулирующих мер. Такая ситуация может продлиться до марта 2013 года". Индекс доллара упал на 0,2 процента до 80,83 DXY. По итогам недели индекс доллара снизился на 0,6 процента, что стало самым серьезным спадом с 18 октября. Евро вырос на 0,3 процента до $ 1.3494, достигнув максимального с 7 ноября уровня $ 1,3505. За неделю он вырос на 0,8 процента по отношению к доллару. Однако несмотря на рост в пятницу, по мнению аналитиков, перспективы евро выглядят менее оптимистично, чем у доллара, учитывая различия между американской и европейской экономиками. Слабые данные по ВВП Ерозоны, опубликованные в минувший четверг, оставляют поле для маневров Европейского центрального банка. "Мы уверены, что в перспективе трех месяцев доллар вырастет по отношению к евро и иене по сравнению с теми уровнями, где он сейчас торгуется, а возможно и раньше, если будет поддержан положительными экономическими показателями", - говорит Кэти Лиен, управляющая директор BK Asset Management в Нью-Йорке. "Долгосрочные ставки в США растут и пока эта перспектива не изменится, то можно ожидать еще двух- трехпроцентный рост курса доллара".
Иена пережила сильное падение по отношению к фунту стерлингов. Фунт достиг четырехлетнего максимума против японской валюты - 161,52 иены. Курс доллара вырос на 0,2 процента по отношению к йене - до 100,24 иене, коснувшись максимума на 100,43, что открывает ему путь к тестированию максимальных отметок 11 сентября на 100,60 иены. Евро также вырос по отношению к иене, достигнув двухнедельного максимума на 135,27 иены, что составляет рост в 0,5 процентов. За неделю доллар вырос на 1,1 процента по отношению к иене, и это - его третья подряд неделя повышения. "Курс доллар/йены завершил продолжительную консолидацию и направился выше, что доказывает силу быков и предполагает дальнейший рост этой валютной пары", - считает Дэвид Родригес, стратег DailyFX в Нью-Йорке. Рынок опционов также показывает нам, что некоторые инвесторы делают ставку на дальнейший рост доллара по отношению в перспективе ближайших недель. Австралийский и новозеландский доллары, тем временем, дают покупателям наибольшие прибыли, по сравнению с другими валютами. Зачастую их рост является наглядным индикатором того, что инвесторы увеличивает аппетит к риску. Австралийский доллар вырос на 0,5 процента к американскому доллару, в то время как новозеландский доллар вырос на 0,7 процента до $ 0,8330.
На предстоящей неделе в США будут опубликованы данные о розничных продажах, цифры по рынку жилья, данные по инфляции, а также протокол последнего заседания Федеральной резервной системы США. Кроме того, выступит с речью председатель ФРС Бен Бернанке. Последнее заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС не преподнесло никаких сюрпризов, поэтому совершенно непонятно, что мы можем ожидать от протокола. Последняя встреча банкиров состоялась непосредственно после перерыва в работе американского правительства. В то же время данные по росту занятости в августе превысили ожидания экономистов. Так что, скорее всего, чиновники из Федеральной резервной системы США лишь повторят свои традиционные комментарии о том, что все будет зависеть от предстоящих экономических данных. Бан Бернанке выступит в Торговой палате США в Вашингтоне во вторник в 7:00 вечера по восточному американскому времени. Данные по инфляции будут включать в себя индекс потребительских цен за октябрь, который будет опубликован в среду в 8:30 утра по восточному времени, а также индекс цен производителей за октябрь - в четверг в 8:30 утра по восточному времени. Начиная со следующего года индекс цен производителей будет рассчитываться по новой методике "конечного спроса". Стержневой показатель инфляции продолжает демонстрировать лишь незначительный рост, согласно более ранним данным за сентябрь. Это оставляет Федеральной резервной системе поле для маневра при реализации программ количественного смягчения. Данные по рынку жилья, которые будут опубликованы на следующей неделе, включают октябрьские продажи на рынке вторичного жилья. Эти цифры мы увидим в среду в 10:00 по восточному времени. Данные Национальная ассоциация строителей жилья выйдут в понедельник в 10:00 по восточному времени.
Валюты Австралии и Новой Зеландии укрепили позиции
Австралийский доллар поднялся к своему четырехнедельному максимуму против иены на фоне ожиданий продолжения монетарного стимулирования со стороны ведущих центральных банков мира, что поддержало спрос на высокодоходные активы стран Тихоокеанского региона. Валюты Австралии и Новой Зеландии выросли против своих основных конкурентов на фоне перспектив сохранения политики количественного смягчения Федеральной резервной системы, ставших очевидными после выступления Джанет Йеллен в четверг, а также при сохранении мягкого монетарного курса центральными банками в Японии и Европы. Доходность 10-летних облигаций Австралии выросла третью неделю подряд в преддверии публикации протокол ноябрьского заседания центрального банка. Кроме того, правительство планирует продажу 20-летних облигаций в ближайшее время.
"Политика центрального банка будет служить поддержкой для валюты в ближайшую перспективу", - говорит Дэвид Форрестер, старший валютный аналитик Macquarie Bank в Сиднее. "При ослаблении иены, австралиец и киви как правило, растут". Австралийский доллар вырос на 0,3 процента до 93,44 иены по состоянию на 17:03 по времени в Сиднее, достигнув прироста в 0,5 с 8 ноября. Он также сократил свое четырехнедельное снижение по отношению к американскому доллару. Доллар Новой Зеландии вырос к японской валюте на 0,3 процента до 82,97 иены, за неделю он поднялся на 1,5 процента. Он также добавил 0,2 процента к американскому доллару - до 82,88 центов США, что добавило до 0,4 процента недельному приросту. Доходность австралийских 10-летних государственных облигаций почти не изменился, оставшись на уровне в 4,20 процента. Она поднималась до 4,3 процента 13 ноября, что стало самым высоким показателем с марта 2012 года. Доходность государственных облигаций выросла на семь базисных пунктов, или 0,07 процентного пункта, на этой неделе.
"Важно сохранить поддержку экономике, когда восстановление остается весьма неустойчивым", - отметила Джаннет Йеллен в ответе на вопрос о времени сворачивания количественного смягчения, выступая банковского комитета сената в Вашингтоне в четверг. Она сказала, что ключевая процентная ставка центрального банка останется на рекордно низком уровни от нуля до 0,25 процента даже после того, как ФРС прекратит скупку активов. Президент Европейского центрального банка Марио Драги ранее отмечал, что члены совета управляющих банка "готовы рассмотреть все доступные инструменты". На прошлой неделе ЕЦБ принял неожиданное решение снизить процентные ставки, чтобы поддержать экономический рост в зоне обращения единой валюты. Банк Японии будет увеличивать стимулирующие меры в первой половине следующего года, согласно мнению почти трех четвертей экономистов, опрошенных Bloomberg News . "Инвестиционный фон улучшается", - сказал Питер Дражичевич, валютный аналитик в Commonwealth Bank of Australia (CBA), Сидней, в интервью телеканалу Bloomberg в пятницу. "Это позитив для австралийского доллара".
Резервный банк Австралии опубликует 19 ноября протокол своего последнего заседания, которое состоялось ранее в ноябре. В ходе этого заседания ориентир процентной ставки был сохранен на рекордно низком уровне в 2,5 процента. В то же время, руководитель центрального банка Австралии Гленн Стивенс охарактеризовал обменный курс австралийского доллара как "тревожно высокий". Шансы на то, что Резервный банк Австралии снизит стоимость заимствований на своем следующем заседании в декабре, трейдеры, опрошенные Bloomberg, оценивают в 11 процентов. "Самое главное - это то, что курс национальной валюты может повлиять на политику центрального банка", - считает Форрестер Макквори. "Скажем, если ози останется около 94, 96 центов США, я думаю, что это может подтолкнуть центральный банк к снижению процентных ставок". Австралийский доллар ослабнет до 90 центов США к середине 2014 года, если полагаться на усредненный прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg. Разрыв между максимальным и минимальным значением курса в прогнозе является самым большим в 16 парах из 10 ведущих мировых валют. Диапазон прогнозов варьируется от паритета с долларом США до 80 центов США.
На следующей неделе Австралия предложит инвесторам новые долгосрочные облигации с погашением в апреле 2033. Об этом заявил представитель австралийского министерства финансов в пятницу. Продажа облигаций будет способствовать реализации обещания министра финансов Джо Хоккей сгладить кривую доходности, поскольку правительство нуждается в финансировании бюджетного дефицита. Спрос на облигации со стороны иностранных инвесторов, а также результаты аукциона по их размещению окажут влияние на курс австралийского доллара.
"Умеренные темпы роста экономики США без сомнения усугубляют бюджетные проблемы, что с отсутствием прогресса на рынке труда может объяснить, почему ФРС продолжит ежемесячные покупки активов," - говорит Шон Коттон, вице-президент и старший валютный трейдер Bank of the West in San Ramon, Калифорния. "В результате, положение доллара усугубляется и по прогнозам не улучшится до тех пор, пока ФРС не укажет на сворачивание стимулирующих мер. Такая ситуация может продлиться до марта 2013 года". Индекс доллара упал на 0,2 процента до 80,83 DXY. По итогам недели индекс доллара снизился на 0,6 процента, что стало самым серьезным спадом с 18 октября. Евро вырос на 0,3 процента до $ 1.3494, достигнув максимального с 7 ноября уровня $ 1,3505. За неделю он вырос на 0,8 процента по отношению к доллару. Однако несмотря на рост в пятницу, по мнению аналитиков, перспективы евро выглядят менее оптимистично, чем у доллара, учитывая различия между американской и европейской экономиками. Слабые данные по ВВП Ерозоны, опубликованные в минувший четверг, оставляют поле для маневров Европейского центрального банка. "Мы уверены, что в перспективе трех месяцев доллар вырастет по отношению к евро и иене по сравнению с теми уровнями, где он сейчас торгуется, а возможно и раньше, если будет поддержан положительными экономическими показателями", - говорит Кэти Лиен, управляющая директор BK Asset Management в Нью-Йорке. "Долгосрочные ставки в США растут и пока эта перспектива не изменится, то можно ожидать еще двух- трехпроцентный рост курса доллара".
Иена пережила сильное падение по отношению к фунту стерлингов. Фунт достиг четырехлетнего максимума против японской валюты - 161,52 иены. Курс доллара вырос на 0,2 процента по отношению к йене - до 100,24 иене, коснувшись максимума на 100,43, что открывает ему путь к тестированию максимальных отметок 11 сентября на 100,60 иены. Евро также вырос по отношению к иене, достигнув двухнедельного максимума на 135,27 иены, что составляет рост в 0,5 процентов. За неделю доллар вырос на 1,1 процента по отношению к иене, и это - его третья подряд неделя повышения. "Курс доллар/йены завершил продолжительную консолидацию и направился выше, что доказывает силу быков и предполагает дальнейший рост этой валютной пары", - считает Дэвид Родригес, стратег DailyFX в Нью-Йорке. Рынок опционов также показывает нам, что некоторые инвесторы делают ставку на дальнейший рост доллара по отношению в перспективе ближайших недель. Австралийский и новозеландский доллары, тем временем, дают покупателям наибольшие прибыли, по сравнению с другими валютами. Зачастую их рост является наглядным индикатором того, что инвесторы увеличивает аппетит к риску. Австралийский доллар вырос на 0,5 процента к американскому доллару, в то время как новозеландский доллар вырос на 0,7 процента до $ 0,8330.
На предстоящей неделе в США будут опубликованы данные о розничных продажах, цифры по рынку жилья, данные по инфляции, а также протокол последнего заседания Федеральной резервной системы США. Кроме того, выступит с речью председатель ФРС Бен Бернанке. Последнее заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС не преподнесло никаких сюрпризов, поэтому совершенно непонятно, что мы можем ожидать от протокола. Последняя встреча банкиров состоялась непосредственно после перерыва в работе американского правительства. В то же время данные по росту занятости в августе превысили ожидания экономистов. Так что, скорее всего, чиновники из Федеральной резервной системы США лишь повторят свои традиционные комментарии о том, что все будет зависеть от предстоящих экономических данных. Бан Бернанке выступит в Торговой палате США в Вашингтоне во вторник в 7:00 вечера по восточному американскому времени. Данные по инфляции будут включать в себя индекс потребительских цен за октябрь, который будет опубликован в среду в 8:30 утра по восточному времени, а также индекс цен производителей за октябрь - в четверг в 8:30 утра по восточному времени. Начиная со следующего года индекс цен производителей будет рассчитываться по новой методике "конечного спроса". Стержневой показатель инфляции продолжает демонстрировать лишь незначительный рост, согласно более ранним данным за сентябрь. Это оставляет Федеральной резервной системе поле для маневра при реализации программ количественного смягчения. Данные по рынку жилья, которые будут опубликованы на следующей неделе, включают октябрьские продажи на рынке вторичного жилья. Эти цифры мы увидим в среду в 10:00 по восточному времени. Данные Национальная ассоциация строителей жилья выйдут в понедельник в 10:00 по восточному времени.
Валюты Австралии и Новой Зеландии укрепили позиции
Австралийский доллар поднялся к своему четырехнедельному максимуму против иены на фоне ожиданий продолжения монетарного стимулирования со стороны ведущих центральных банков мира, что поддержало спрос на высокодоходные активы стран Тихоокеанского региона. Валюты Австралии и Новой Зеландии выросли против своих основных конкурентов на фоне перспектив сохранения политики количественного смягчения Федеральной резервной системы, ставших очевидными после выступления Джанет Йеллен в четверг, а также при сохранении мягкого монетарного курса центральными банками в Японии и Европы. Доходность 10-летних облигаций Австралии выросла третью неделю подряд в преддверии публикации протокол ноябрьского заседания центрального банка. Кроме того, правительство планирует продажу 20-летних облигаций в ближайшее время.
"Политика центрального банка будет служить поддержкой для валюты в ближайшую перспективу", - говорит Дэвид Форрестер, старший валютный аналитик Macquarie Bank в Сиднее. "При ослаблении иены, австралиец и киви как правило, растут". Австралийский доллар вырос на 0,3 процента до 93,44 иены по состоянию на 17:03 по времени в Сиднее, достигнув прироста в 0,5 с 8 ноября. Он также сократил свое четырехнедельное снижение по отношению к американскому доллару. Доллар Новой Зеландии вырос к японской валюте на 0,3 процента до 82,97 иены, за неделю он поднялся на 1,5 процента. Он также добавил 0,2 процента к американскому доллару - до 82,88 центов США, что добавило до 0,4 процента недельному приросту. Доходность австралийских 10-летних государственных облигаций почти не изменился, оставшись на уровне в 4,20 процента. Она поднималась до 4,3 процента 13 ноября, что стало самым высоким показателем с марта 2012 года. Доходность государственных облигаций выросла на семь базисных пунктов, или 0,07 процентного пункта, на этой неделе.
"Важно сохранить поддержку экономике, когда восстановление остается весьма неустойчивым", - отметила Джаннет Йеллен в ответе на вопрос о времени сворачивания количественного смягчения, выступая банковского комитета сената в Вашингтоне в четверг. Она сказала, что ключевая процентная ставка центрального банка останется на рекордно низком уровни от нуля до 0,25 процента даже после того, как ФРС прекратит скупку активов. Президент Европейского центрального банка Марио Драги ранее отмечал, что члены совета управляющих банка "готовы рассмотреть все доступные инструменты". На прошлой неделе ЕЦБ принял неожиданное решение снизить процентные ставки, чтобы поддержать экономический рост в зоне обращения единой валюты. Банк Японии будет увеличивать стимулирующие меры в первой половине следующего года, согласно мнению почти трех четвертей экономистов, опрошенных Bloomberg News . "Инвестиционный фон улучшается", - сказал Питер Дражичевич, валютный аналитик в Commonwealth Bank of Australia (CBA), Сидней, в интервью телеканалу Bloomberg в пятницу. "Это позитив для австралийского доллара".
Резервный банк Австралии опубликует 19 ноября протокол своего последнего заседания, которое состоялось ранее в ноябре. В ходе этого заседания ориентир процентной ставки был сохранен на рекордно низком уровне в 2,5 процента. В то же время, руководитель центрального банка Австралии Гленн Стивенс охарактеризовал обменный курс австралийского доллара как "тревожно высокий". Шансы на то, что Резервный банк Австралии снизит стоимость заимствований на своем следующем заседании в декабре, трейдеры, опрошенные Bloomberg, оценивают в 11 процентов. "Самое главное - это то, что курс национальной валюты может повлиять на политику центрального банка", - считает Форрестер Макквори. "Скажем, если ози останется около 94, 96 центов США, я думаю, что это может подтолкнуть центральный банк к снижению процентных ставок". Австралийский доллар ослабнет до 90 центов США к середине 2014 года, если полагаться на усредненный прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg. Разрыв между максимальным и минимальным значением курса в прогнозе является самым большим в 16 парах из 10 ведущих мировых валют. Диапазон прогнозов варьируется от паритета с долларом США до 80 центов США.
На следующей неделе Австралия предложит инвесторам новые долгосрочные облигации с погашением в апреле 2033. Об этом заявил представитель австралийского министерства финансов в пятницу. Продажа облигаций будет способствовать реализации обещания министра финансов Джо Хоккей сгладить кривую доходности, поскольку правительство нуждается в финансировании бюджетного дефицита. Спрос на облигации со стороны иностранных инвесторов, а также результаты аукциона по их размещению окажут влияние на курс австралийского доллара.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба