Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Слишком рано для декабрьского ралли? » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Слишком рано для декабрьского ралли?

Российские инвесторы осторожно восприняли “нежданный” разворот американского рынка. (S&P 500 +0.81%) Утренний взлет поверх уровня 1500 по ММВБ не показывает достаточной устойчивости. Не слишком активный рост наблюдается и на европейских площадках
22 ноября 2013 Mind Money (ИК Церих) Душин Олег
Российские инвесторы осторожно восприняли “нежданный” разворот американского рынка. (S&P 500 +0.81%) Утренний взлет поверх уровня 1500 по ММВБ не показывает достаточной устойчивости. Не слишком активный рост наблюдается и на европейских площадках. Азиатские рынки торговались в конце недели смешанно (Nikkei225 +0.1%, CSI300(-0.5%). Похоже на то, что мотивация оптимизма на Уолл-Стрит не вполне доступна остальному миру после публикацию протоколов заседания ФРС с их ограничительным настроением в отношении покупки активов. Если все же пытаться разобраться в мотивах вчерашнего роста, то можно догадаться, что они вытекают из предвкушения рождественского ралли уже вне зависимости от того, когда начнется сворачивание QE3, - в январе или в марте 2014г.. Ряд управляющих ФРС говорят о том, что вопрос о сворачивании будет рассматриваться на декабрьском заседании, но из риторики руководителей ФРС Йеллен и Бернанке подобные радикальные выводы делать затруднительно. Вчера работала, похоже, бычья ставка на Йеллен, поскольку по совпадению только что банковский комитет Сената одобрил ее кандидатуру как преемницы Бернанке. С точки же зрения поступающих экономических данных наступил полный разнобой. Инвесторы в четверг равно положительно воспринимали и падение claims, и падение филадельфийского индекса деловой активности. При этом большая ориентация происходила на скромные данные по октябрьской инфляции (CPI -0.1%, сore СPI (+0.1%), которые как раз то и могут придержать исторические решения Комитета по открытым рынкам даже при сильном ноябрьском докладе о занятости. Для сравнения рост индекса делового доверия IFO Германии выше ожиданий бурной реакции восторга в Европе сегодня не вызвал, скорее данные IFO восприняли с “немецкой обстоятельностью”. В любом случае, очередную неделю, несмотря на увядание акций в ее начале, американские индексы завершают позитивным образом, а, следовательно, индекс ММВБ имеет шанс заполнить понижательный гэп четверга (закр. среды 1508.52). В понедельник предполагаем позитивное открытие

Технический анализ, Мечел(ТА)

Слишком рано для декабрьского ралли?


Акция Мечела вышла в район половины (72.8) своего падения 13.11 с 94.9 до 50.7, после чего ее движения стали более “задумчивы”. Вопрос - был ли этот провал последним, поскольку договоренности с кредиторами по ковенантным каникулам достигнуты, или будет еще один? Или, напротив, - цель вверх от последнего минимума 50.7 заявлена на 104.38. На дневном графике индикатор ADX(14) показывает все еще даунтренд, так что осторожность неудивительна

Варианты поведения (временные) - дополнительные

Главные сопротивления без статуса мишени на графике 108.11 до 19.12.13..108.79 до 17.12.13

Оперативный анализ

Акция открылась вверх сег. с рынком (72.5 откр)

Акция закрылась +0.42% (лучше рынка, ММВБ -0.96%) на понижающихся объемах и выше диапазона (кластера) 67.85–71.14(закр 71.8), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания 22-25 ноября, а именно опору на поддержку 70.58

1)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег 22.11 слишком размыты, чтобы их указывать

2) Сочетание среднесрочных показателей указывает на росте негатива ( воздерживаемся от негативных среднесрочных рекомендаций (на неделю и больше) с 22 ноября, активировалось 21 ноября сокращать при ориентире сопротивления 76)

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)

Вверх 104.38 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 50.7 (+) от 13 ноября 13

Вверх 73.36 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 68.4 (+) от 20 ноября 13

Вверх 74.16 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 69.3 (+) от 21 ноября 13

Только Вниз (0)(подцель 17.7) - точка отмены этих ожиданий 94.9 (+) от 13 ноябр. 2011

Вниз 68.21 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 74.9 (-) от 19 ноября 2013

Видно из выше, что основные сопротивления 94.9(+).. 74.9(-)..поддержка 50.7(+)...68.4(+)..69.3(+).. Они изображены как технические уровни на недельном графике значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Слишком рано для декабрьского ралли?


Мы полагаем акцию Мечела рисковой и в 4 -м квартале 2013 понижаем границу неустойчивости акции до 155.01, а демаркационная линия, ниже которой говорить отдельно от общих рисков рынка не имеет смысла, понижается до 111.35. Эти оценки, скорее всего, будут понижены на 1 квартал 2014г.