28 ноября 2013 Gran Capital
Большой блок макроэкономической статистики из США носил преимущественно позитивный характер. Однако, доклад, представленный Министерством торговли США, показал, что спрос на товары длительного пользования резко снизился в октябре, что может оказать негативное влияние на восстановления экономики США и сократить вероятность свертывания программ выкупа облигаций с рынка со стороны Федрезерва. Среди аутсайдеров стоит выделить отечественный фондовый рынок, интерес к которому среди зарубежных инвесторов остается крайне слабым. Добывающие компании, вес которых в российских индексах велик, оказываются под давлением на фоне рисков падения цен на ресурсы, неопределенных перспектив сотрудничества с Китаем, а также газовых вопросов с Украиной. В данный момент мы продолжаем рекомендовать в первую очередь американские компании, которые после летнего “боковика”, вновь продолжили свое восхождение. Инвестировать именно сейчас актуально в связи с начавшимся “рождественским ралли” и сезоном отчетности корпораций. За последние 62 года индекс S&P 500 рос в среднем на 1.33% в ноябре и на 1.61% в декабре, а если учесть подбор наиболее перспективных ценных бумаг с большим потенциалом роста, который мы осуществляем, то эти средние показатели возможно многократно превзойти. Среди факторов риска, стоит выделить возможное сокращение программы выкупа активов со стороны ФРС, которое может начаться уже в ближайшее время, хотя наиболее вероятное избрание Йеллен на пост главы Федрезерва говорит о том, что данный процесс будет проходить плавно и при сохранении рекордно низких процентных ставок.
В среду на торговых площадках США инициативой владели покупатели. Поддержку рынкам оказала вышедшая макроэкономическая статистика. Так, стало известно, что количество обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе сократилось до 316 тыс., тогда как ожидалось увеличение до 330 тыс. Индекс деловой активности Чикаго в ноябре снизился до 63 пунктов при средних прогнозах на уровне 60 пунктов, а индекс потребительского доверия университета Мичигана продемонстрировал увеличение с 72 пунктов до 75.1, при средних прогнозах роста до 73.5 пункта. Негативным моментом стало сокращение заказов на товары длительного пользовании в октябре на 2%. Стоит отметить, что поддержку индексу высокотехнологичных компаний оказал выход сильной отчетности Hewlett-Packard, по итогам торгов ценные бумаги производителя компьютерной техники взлетели на 9.1%. Выручка компании за три месяца с окончанием 31 октября уменьшилась с $29.96 млрд. годом ранее до $29.1 млрд., в то время как аналитики ожидали $27.8 млрд. При этом прибыль за исключением некоторых статей составила $1.01 на одну акцию, что оказалось на 1 цент выше ожиданий. Акции высокотехнологичного гиганта Apple продвинулись на 2.4% на новостях о том, что сроки ожидания модели iPhone 5S сократились благодаря наращиванию производства. Бумаги Analog Devices просели на 2.8% на фоне опубликованных компанией прогнозов на первый фискальный квартал. Так, прибыль может составить 44-52 цента на акцию, в то время как аналитики в среднем прогнозировали 56 центов на акцию.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.15%; S&P 500 +0.25%; Nasdaq +0.67%.
В среду отечественные площадки вновь завершили торговую сессию в “красной зоне”. Инвесторы продолжают обходить стороной российский рынок и предпочитают загонять американские и европейские индексы на новые максимумы. Данный процесс происходит в условиях сверхмягкой монетарной политики западных стран и игроки попросту не видят смысла вкладывать средства в активы, торгующиеся на рынках развивающихся стран. Стоит отметить, что ситуация может радикально измениться после сокращения программ количественного смягчения в США. Дополнительное давление на индексы оказывают ухудшающиеся долгосрочные перспективы цен на природные ресурсы. В корпоративном секторе стоит выделить продолжившееся падение в бумагах "Газпрома", потерявшего в среду 0.88% своей капитализации. На динамику курса ценных бумаг монополиста сейчас оказывает влияние ситуация с условиями поставок газа на Украину и урегулирование вопроса по долгу со стороны “Нафтогаза Украины”. На фоне известий о том, что компания “Мечел” задерживает выплату заработной платы своим сотрудникам, ценные бумаги эмитента снизились на 4.72%. Динамику “лучше рынка” в среду продемонстрировали: "РусГидро" +0.62%, "Сургутнефтегаз" +0.57%, "Аптечная сеть 36.6" +3.31%, ОГК-2 +7.68%, "Мосэнерго" +2.01%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.60%; РТС -0.89%.
По итогам торговой сессии среды европейские фондовые индексы выросли, показав максимальный рост почти за две недели на фоне выхода положительных данных по потребительской уверенности в Германии. Так, результаты исследований группы GfK, показали, что декабрьский индекс потребительских настроений заметно улучшился, достигнув при этом шестилетнего максимума. Согласно отчету, декабрьский индекс уверенности потребителей вырос до уровня 7.4 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц который составил 7.1 пункта. Согласно средним прогнозам экспертов данный показатель должен был остаться на уровне 7.1 пункта. В результате торгов национальные фондовые индексы выросли на всех 18 западноевропейских площадках.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций Royal Mail Group Ltd. на 6% после того, как британская почтовая служба отчиталась о значительном увеличении операционной прибыли в первом фискальном полугодии на фоне повышения выручки и снижения затрат. Так, операционная прибыль за полгода выросла на 96.5% с 144 млн. фунтов стерлингов годом ранее до 283 млн. фунтов. Акции Vivendi SA выросли на 0.9% после заявления, что Винсент Боллоре заменит главу компании Жан-Рене Фоурту, когда он завершит отделение телекоммуникационного бизнеса от медиа-активов. Котировки Assicurazioni Generali SpA выросли на 1.5% после того, как крупнейший в Италии страховщик повысил целевой уровень по сокращению издержек и заявил о планах по уменьшению долговой нагрузки с целью повышения прибыли. Так, компания планирует снизить издержки на 750 млн. евро к 2015 году и на 1 млрд. евро к 2016 году. Стоимость Accor обвалилась на 7.5%. Крупнейшая гостиничная компания региона объявила, что разделит свой бизнес на два обособленных подразделения.По итогам дня: DAX +0.66%; французский CAC 40 +0.44%; английский FTSE 100 +0.19%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона возобновился повсеместный рост индексов. Локомотивом стал японский Nikkei, драйвером роста для которого стало ослабление курса национальной валюты. Исходя из опубликованных протоколов заседания Центробанка, стало известно, среди членов правления появились разногласия относительно перспектив восстановления экономики и дефляционных рисков. Вчера представитель регулятора сообщил о готовности пойти на новые меры по ослаблению монетарной политики. На этом фоне усилилось давление на японскую валюту, достигшую полугодового минимума против доллара. Также стоит выделить выход статистики по розничным продажам, согласно которой этот показатель вырос в октябре на 2.3% в годовом исчислении, что совпало с ожиданиями экспертов. Уверенный рост наблюдался и в Китае, где поддержку индексам оказали данные по росту прибыли промышленных компаний в октябре на 15% против роста на 13.5% в сентябре. В связи с этим фактом, рост наблюдался среди крупных региональных промышленников: Dongfeng Automobile +1.02%, Linhai +0.74%. На японском рынке рост продемонстрировали экспортеры, для которых слабая иена увеличивает выручку в национальной валюте: Panasonic +2.83%, Olympus +2.50%, Sharp +2.13%. Покупки также наблюдались и среди местных ритейлеров: Seven & i Holdings +1.08%, J.Front Retailing +1.37%, FamilyMart +0.8%.Японский Nikkei225 +1.30%; австралийский S&P/ASX200 +0.23%; китайский Shanghai Composite +1.21%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В среду на торговых площадках США инициативой владели покупатели. Поддержку рынкам оказала вышедшая макроэкономическая статистика. Так, стало известно, что количество обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе сократилось до 316 тыс., тогда как ожидалось увеличение до 330 тыс. Индекс деловой активности Чикаго в ноябре снизился до 63 пунктов при средних прогнозах на уровне 60 пунктов, а индекс потребительского доверия университета Мичигана продемонстрировал увеличение с 72 пунктов до 75.1, при средних прогнозах роста до 73.5 пункта. Негативным моментом стало сокращение заказов на товары длительного пользовании в октябре на 2%. Стоит отметить, что поддержку индексу высокотехнологичных компаний оказал выход сильной отчетности Hewlett-Packard, по итогам торгов ценные бумаги производителя компьютерной техники взлетели на 9.1%. Выручка компании за три месяца с окончанием 31 октября уменьшилась с $29.96 млрд. годом ранее до $29.1 млрд., в то время как аналитики ожидали $27.8 млрд. При этом прибыль за исключением некоторых статей составила $1.01 на одну акцию, что оказалось на 1 цент выше ожиданий. Акции высокотехнологичного гиганта Apple продвинулись на 2.4% на новостях о том, что сроки ожидания модели iPhone 5S сократились благодаря наращиванию производства. Бумаги Analog Devices просели на 2.8% на фоне опубликованных компанией прогнозов на первый фискальный квартал. Так, прибыль может составить 44-52 цента на акцию, в то время как аналитики в среднем прогнозировали 56 центов на акцию.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.15%; S&P 500 +0.25%; Nasdaq +0.67%.
В среду отечественные площадки вновь завершили торговую сессию в “красной зоне”. Инвесторы продолжают обходить стороной российский рынок и предпочитают загонять американские и европейские индексы на новые максимумы. Данный процесс происходит в условиях сверхмягкой монетарной политики западных стран и игроки попросту не видят смысла вкладывать средства в активы, торгующиеся на рынках развивающихся стран. Стоит отметить, что ситуация может радикально измениться после сокращения программ количественного смягчения в США. Дополнительное давление на индексы оказывают ухудшающиеся долгосрочные перспективы цен на природные ресурсы. В корпоративном секторе стоит выделить продолжившееся падение в бумагах "Газпрома", потерявшего в среду 0.88% своей капитализации. На динамику курса ценных бумаг монополиста сейчас оказывает влияние ситуация с условиями поставок газа на Украину и урегулирование вопроса по долгу со стороны “Нафтогаза Украины”. На фоне известий о том, что компания “Мечел” задерживает выплату заработной платы своим сотрудникам, ценные бумаги эмитента снизились на 4.72%. Динамику “лучше рынка” в среду продемонстрировали: "РусГидро" +0.62%, "Сургутнефтегаз" +0.57%, "Аптечная сеть 36.6" +3.31%, ОГК-2 +7.68%, "Мосэнерго" +2.01%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.60%; РТС -0.89%.
По итогам торговой сессии среды европейские фондовые индексы выросли, показав максимальный рост почти за две недели на фоне выхода положительных данных по потребительской уверенности в Германии. Так, результаты исследований группы GfK, показали, что декабрьский индекс потребительских настроений заметно улучшился, достигнув при этом шестилетнего максимума. Согласно отчету, декабрьский индекс уверенности потребителей вырос до уровня 7.4 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц который составил 7.1 пункта. Согласно средним прогнозам экспертов данный показатель должен был остаться на уровне 7.1 пункта. В результате торгов национальные фондовые индексы выросли на всех 18 западноевропейских площадках.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций Royal Mail Group Ltd. на 6% после того, как британская почтовая служба отчиталась о значительном увеличении операционной прибыли в первом фискальном полугодии на фоне повышения выручки и снижения затрат. Так, операционная прибыль за полгода выросла на 96.5% с 144 млн. фунтов стерлингов годом ранее до 283 млн. фунтов. Акции Vivendi SA выросли на 0.9% после заявления, что Винсент Боллоре заменит главу компании Жан-Рене Фоурту, когда он завершит отделение телекоммуникационного бизнеса от медиа-активов. Котировки Assicurazioni Generali SpA выросли на 1.5% после того, как крупнейший в Италии страховщик повысил целевой уровень по сокращению издержек и заявил о планах по уменьшению долговой нагрузки с целью повышения прибыли. Так, компания планирует снизить издержки на 750 млн. евро к 2015 году и на 1 млрд. евро к 2016 году. Стоимость Accor обвалилась на 7.5%. Крупнейшая гостиничная компания региона объявила, что разделит свой бизнес на два обособленных подразделения.По итогам дня: DAX +0.66%; французский CAC 40 +0.44%; английский FTSE 100 +0.19%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона возобновился повсеместный рост индексов. Локомотивом стал японский Nikkei, драйвером роста для которого стало ослабление курса национальной валюты. Исходя из опубликованных протоколов заседания Центробанка, стало известно, среди членов правления появились разногласия относительно перспектив восстановления экономики и дефляционных рисков. Вчера представитель регулятора сообщил о готовности пойти на новые меры по ослаблению монетарной политики. На этом фоне усилилось давление на японскую валюту, достигшую полугодового минимума против доллара. Также стоит выделить выход статистики по розничным продажам, согласно которой этот показатель вырос в октябре на 2.3% в годовом исчислении, что совпало с ожиданиями экспертов. Уверенный рост наблюдался и в Китае, где поддержку индексам оказали данные по росту прибыли промышленных компаний в октябре на 15% против роста на 13.5% в сентябре. В связи с этим фактом, рост наблюдался среди крупных региональных промышленников: Dongfeng Automobile +1.02%, Linhai +0.74%. На японском рынке рост продемонстрировали экспортеры, для которых слабая иена увеличивает выручку в национальной валюте: Panasonic +2.83%, Olympus +2.50%, Sharp +2.13%. Покупки также наблюдались и среди местных ритейлеров: Seven & i Holdings +1.08%, J.Front Retailing +1.37%, FamilyMart +0.8%.Японский Nikkei225 +1.30%; австралийский S&P/ASX200 +0.23%; китайский Shanghai Composite +1.21%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу