2 декабря 2013 Gran Capital
Торговая сессия в США проходила в сокращенном режиме, что обусловило низкую активность инвесторов. В связи со стартом рождественских продаж, лучше рынка смотрелся сектор ритейла. Несмотря на фиксацию прибыли в конце торгов, рынкам старого и нового света вновь удалось зафиксировать достойный прирост по итогам недели. Мягкая стимулирующая политика, проводимая Федрезервом и ЕЦБ, продолжает воодушевлять инвесторов на покупки. Важные макроэкономические данные выходили в пятницу в Еврозоне и носили позитивный характер. Так, безработица в регионе неожиданно снизилась, отступив от рекордного значения в 12.2%, зафиксированного в октябре, а темпы инфляции составили 0.9%, приблизившись к целевому уровню ЕЦБ. На предстоящей неделе ключевым событием для всех мировых рынков станет публикация ноябрьских данных по рынку труда США в пятницу. Данный показатель может во многом повлиять на решение ФРС о дальнейшей судьбе программ количественного смягчения, которое будет опубликовано 18 декабря. В данный момент мы продолжаем рекомендовать в первую очередь американские компании, которые после летнего “боковика”, вновь продолжили свое восхождение. Инвестировать именно сейчас актуально в связи с начавшимся “рождественским ралли”. За последние 62 года индекс S&P 500 рос в среднем на 1.33% в ноябре и на 1.61% в декабре, а если учесть подбор наиболее перспективных ценных бумаг с большим потенциалом роста, который мы осуществляем, то эти средние показатели возможно многократно превзойти. Среди факторов риска, стоит выделить возможное сокращение программы выкупа активов со стороны ФРС, которое может начаться уже в ближайшее время, хотя наиболее вероятное избрание Йеллен на пост главы Федрезерва говорит о том, что данный процесс будет проходить плавно и при сохранении рекордно низких процентных ставок.
Последняя торговая сессия недели в США проходила в сокращенном режиме, по случаю продолжения празднования Дня благодарения. Стоит отметить, что для последней пятницы ноября даже существует специальное название - “чёрная пятница”, именно в этот день стартует сезон рождественских распродаж. “Чёрным” этот день зовется по причине того, что записи доходов в американских бухгалтерских книгах было принято производить чёрными чернилами. В течение дня на площадках наблюдались преимущественно покупки, однако в конце торговой сессии инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. Позитивная динамика наблюдалась преимущественно в акциях торговых компаний. Дело в том, что в рождественский период торговые компании получают до 40% от своей годовой выручки.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций биотехнологической компании Alexion Pharmaceuticals на 2.7% в связи с повышением рейтинговой оценки и целевого уровня стоимости ее акций аналитиками Piper Jaffray. Крупнейшие в мире торговые порталы eBay и Amazon.com нарастили соответственно 2.5% и 1.8% своей капитализации на фоне старта рождественских распродаж. Компания Nasdaq OMX Group, владеющая 2-й по величине фондовой биржей в США, прибавила 1.7% в результате подтверждения рейтинга ее акций на уровне "покупать" аналитиками Raymond James Financial, оценивающими их, как наиболее привлекательные в своем рыночном сегменте. Фармацевтическая компания Vertex Pharmaceuticals прибавила 1.6%, заключив соглашение о выплате ей $152 млн. лицензионного вознаграждения бельгийской фирмой Janssen Pharmaceutica N.V. за право выпускать препарат Incivo для лечения гепатита С. Третья по величине в США сеть крупных универмагов J.C. Penney, по итогам торгов продвинулась на 1.1%, на фоне ожиданий позитивных результатов сезона распродаж.По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.07%; S&P 500 -0.08%; Nasdaq +0.37%.
В условиях мало количества внешних сигналов, торги на российских площадках проходили на низких объемах и завершились небольшими изменениями ключевых индексов. При скудном новостном фоне инвесторы сосредоточились на внутренних идеях в отдельных бумагах. Так, например, мощный отскок после недавней просадки, вызванной исключением из расчета индекса MSCI Russia, произошел в акциях “Интер РАО”, прибавивших 5.99%. Среди лидеров на отечественном рынке оказались акции "АЛРОСА". Компании удалось нарастить 1.94% своей капитализации после того, как стало известно, о намерении направлять на выплату дивидендов не менее 35% от суммы чистой прибыли, исчисленной на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО. На фоне слабой отчетности, продажи наблюдались в акциях ММК, которые просели на 1.64%. Чистый убыток эмитента за 9 месяцев 2013 года составил $274 млн. против прибыли в размере $47 млн. годом ранее. Финансовые результаты своей деятельности, рассчитанные по международным стандартам, опубликовала и компания "Татнефть". За период с января по сентябрь чистая прибыль снизилась на 5.3% в годовом выражении – до 59.9 млрд. рублей. При этом прибыль, причитающаяся акционерам, упала на 7% - до 55.1 млрд. рублей. По итогам торгов привилегированные акции "Татнефти" подешевели на 1.1%, а обыкновенные просели на 0.97%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.01%; РТС -0.25%.
Ключевые индексы “Старого света” завершили торговую сессию преимущественно возле нулевых отметок. Среди выходившей макроэкономической статистики, стоит отметить снижение уровня безработицы. Последние данные показали, что число безработных в 17 странах еврозоны неожиданно уменьшилось в октябре, отступив от самого высокого уровня с апреля 2011 года. Согласно отчету, уровень безработицы в еврозоне снизился в прошлом месяце до 12.1%, по сравнению с 12.2% в сентябре, который был рекордным. Еще одним важным моментом стал выход данных по инфляции. Так, стало известно, что инфляция в странах еврозоны выросла до 0.9% в ноябре. Эксперты в среднем ожидали, что инфляция вырастет на 0.8%. Тем не менее, не смотря на неожиданный рост, инфляция остается ниже целевого уровня Европейского центрального Банка уже в десятый месяц подряд. Хорошим сигналом для инвесторов стал пересмотр международным рейтинговым агентством Standard & Poor's прогноза по Испании с “негативного” на “стабильный”. При этом долгосрочный и краткосрочный рейтинги страны в иностранной и национальной валюте были подтверждены на уровне “BBB-/A-3”. По итогам торгов национальные фондовые индексы снизились на 10 из 18 западноевропейских площадок.В корпоративном секторе стоит выделить рост акций крупнейшего публично торгуемого ритейлера Финляндии Kesko Oyj на 8.8%, достигнув самой высокой цены с февраля 2012 года. Так, стало известно, что компания планирует продать некоторые из своих он-лайн магазинов и торговых центров в ипотечный инвестиционный траст, который будет создан в 2014 году. Траст, которым Kesko будет частично владеть, будет включать активы в Финляндии, Швеции и России. Котировки Banca Monte dei Paschi di Siena SpA выросли на 1.5% после того, как третий по величине кредитор Италии сообщил, что планирует улучшить свои результаты после сокращения расходов и привлечения капитала в рамках плана реструктуризации. Так, компания рассчитывает получить чистую прибыль в размере 200 млн. евро в 2015 году и 900 млн. евро в 2017 году. Стоимость Speedy Hire обвалилась на 22% после того, как лизинговая компания заявила о том, что обнаружила нарушения учета в рамках своего бизнеса на Ближнем Востоке. На фоне этого, лавный исполнительный директор компании подал в отставку. Бумаги UPM-Kymmene Oyj упали на 3.6%после того, как аналитики UBS снизили рейтинг акций второго по величине производителя бумаги в Европе до уровня “продавать”.По итогам дня: DAX +0.19%; французский CAC 40 -0.06%; английский FTSE 100 -0.17%.
В ходе торгов фондовые индексы Азиатско-тихоокеанского региона закрылись снижением после значительного роста по итогам предыдущих торгов. В центре внимания в Китае остается предстоящая либерализация фондового рынка, а также окончание моратория на первичные размещения, введенного год назад для поддержания роста стоимости акций уже торгуемых компаний. Также руководство страны разрешило выпуск привилегированных акций, чтобы увеличить возможности для финансирования торгуемых компаний.Среди отдельных идей стоит отметить обвал акций зернового трейдера GrainCorp Ltd. на 22% после того, как австралийские власти не одобрили предложение о покупке от американской Archer-Daniels-Midland Co. за $2 млрд., заявив о том, что продажа компании не в национальных интересах. Рыночная стоимость Panasonic снизилась на 2.1%, вслед за падением японского индекса Nikkei 225 Stock Average, отступившего от шестилетнего максимума. Капитализация производителя электронных компонентов Ryoyo Electro Corp. увеличилась на 9.4% на позитивной квартальной отчетности.Японский Nikkei225 -0.41%; австралийский S&P/ASX200 -0.27%; китайский Shanghai Composite +0.05%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Последняя торговая сессия недели в США проходила в сокращенном режиме, по случаю продолжения празднования Дня благодарения. Стоит отметить, что для последней пятницы ноября даже существует специальное название - “чёрная пятница”, именно в этот день стартует сезон рождественских распродаж. “Чёрным” этот день зовется по причине того, что записи доходов в американских бухгалтерских книгах было принято производить чёрными чернилами. В течение дня на площадках наблюдались преимущественно покупки, однако в конце торговой сессии инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. Позитивная динамика наблюдалась преимущественно в акциях торговых компаний. Дело в том, что в рождественский период торговые компании получают до 40% от своей годовой выручки.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций биотехнологической компании Alexion Pharmaceuticals на 2.7% в связи с повышением рейтинговой оценки и целевого уровня стоимости ее акций аналитиками Piper Jaffray. Крупнейшие в мире торговые порталы eBay и Amazon.com нарастили соответственно 2.5% и 1.8% своей капитализации на фоне старта рождественских распродаж. Компания Nasdaq OMX Group, владеющая 2-й по величине фондовой биржей в США, прибавила 1.7% в результате подтверждения рейтинга ее акций на уровне "покупать" аналитиками Raymond James Financial, оценивающими их, как наиболее привлекательные в своем рыночном сегменте. Фармацевтическая компания Vertex Pharmaceuticals прибавила 1.6%, заключив соглашение о выплате ей $152 млн. лицензионного вознаграждения бельгийской фирмой Janssen Pharmaceutica N.V. за право выпускать препарат Incivo для лечения гепатита С. Третья по величине в США сеть крупных универмагов J.C. Penney, по итогам торгов продвинулась на 1.1%, на фоне ожиданий позитивных результатов сезона распродаж.По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.07%; S&P 500 -0.08%; Nasdaq +0.37%.
В условиях мало количества внешних сигналов, торги на российских площадках проходили на низких объемах и завершились небольшими изменениями ключевых индексов. При скудном новостном фоне инвесторы сосредоточились на внутренних идеях в отдельных бумагах. Так, например, мощный отскок после недавней просадки, вызванной исключением из расчета индекса MSCI Russia, произошел в акциях “Интер РАО”, прибавивших 5.99%. Среди лидеров на отечественном рынке оказались акции "АЛРОСА". Компании удалось нарастить 1.94% своей капитализации после того, как стало известно, о намерении направлять на выплату дивидендов не менее 35% от суммы чистой прибыли, исчисленной на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО. На фоне слабой отчетности, продажи наблюдались в акциях ММК, которые просели на 1.64%. Чистый убыток эмитента за 9 месяцев 2013 года составил $274 млн. против прибыли в размере $47 млн. годом ранее. Финансовые результаты своей деятельности, рассчитанные по международным стандартам, опубликовала и компания "Татнефть". За период с января по сентябрь чистая прибыль снизилась на 5.3% в годовом выражении – до 59.9 млрд. рублей. При этом прибыль, причитающаяся акционерам, упала на 7% - до 55.1 млрд. рублей. По итогам торгов привилегированные акции "Татнефти" подешевели на 1.1%, а обыкновенные просели на 0.97%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.01%; РТС -0.25%.
Ключевые индексы “Старого света” завершили торговую сессию преимущественно возле нулевых отметок. Среди выходившей макроэкономической статистики, стоит отметить снижение уровня безработицы. Последние данные показали, что число безработных в 17 странах еврозоны неожиданно уменьшилось в октябре, отступив от самого высокого уровня с апреля 2011 года. Согласно отчету, уровень безработицы в еврозоне снизился в прошлом месяце до 12.1%, по сравнению с 12.2% в сентябре, который был рекордным. Еще одним важным моментом стал выход данных по инфляции. Так, стало известно, что инфляция в странах еврозоны выросла до 0.9% в ноябре. Эксперты в среднем ожидали, что инфляция вырастет на 0.8%. Тем не менее, не смотря на неожиданный рост, инфляция остается ниже целевого уровня Европейского центрального Банка уже в десятый месяц подряд. Хорошим сигналом для инвесторов стал пересмотр международным рейтинговым агентством Standard & Poor's прогноза по Испании с “негативного” на “стабильный”. При этом долгосрочный и краткосрочный рейтинги страны в иностранной и национальной валюте были подтверждены на уровне “BBB-/A-3”. По итогам торгов национальные фондовые индексы снизились на 10 из 18 западноевропейских площадок.В корпоративном секторе стоит выделить рост акций крупнейшего публично торгуемого ритейлера Финляндии Kesko Oyj на 8.8%, достигнув самой высокой цены с февраля 2012 года. Так, стало известно, что компания планирует продать некоторые из своих он-лайн магазинов и торговых центров в ипотечный инвестиционный траст, который будет создан в 2014 году. Траст, которым Kesko будет частично владеть, будет включать активы в Финляндии, Швеции и России. Котировки Banca Monte dei Paschi di Siena SpA выросли на 1.5% после того, как третий по величине кредитор Италии сообщил, что планирует улучшить свои результаты после сокращения расходов и привлечения капитала в рамках плана реструктуризации. Так, компания рассчитывает получить чистую прибыль в размере 200 млн. евро в 2015 году и 900 млн. евро в 2017 году. Стоимость Speedy Hire обвалилась на 22% после того, как лизинговая компания заявила о том, что обнаружила нарушения учета в рамках своего бизнеса на Ближнем Востоке. На фоне этого, лавный исполнительный директор компании подал в отставку. Бумаги UPM-Kymmene Oyj упали на 3.6%после того, как аналитики UBS снизили рейтинг акций второго по величине производителя бумаги в Европе до уровня “продавать”.По итогам дня: DAX +0.19%; французский CAC 40 -0.06%; английский FTSE 100 -0.17%.
В ходе торгов фондовые индексы Азиатско-тихоокеанского региона закрылись снижением после значительного роста по итогам предыдущих торгов. В центре внимания в Китае остается предстоящая либерализация фондового рынка, а также окончание моратория на первичные размещения, введенного год назад для поддержания роста стоимости акций уже торгуемых компаний. Также руководство страны разрешило выпуск привилегированных акций, чтобы увеличить возможности для финансирования торгуемых компаний.Среди отдельных идей стоит отметить обвал акций зернового трейдера GrainCorp Ltd. на 22% после того, как австралийские власти не одобрили предложение о покупке от американской Archer-Daniels-Midland Co. за $2 млрд., заявив о том, что продажа компании не в национальных интересах. Рыночная стоимость Panasonic снизилась на 2.1%, вслед за падением японского индекса Nikkei 225 Stock Average, отступившего от шестилетнего максимума. Капитализация производителя электронных компонентов Ryoyo Electro Corp. увеличилась на 9.4% на позитивной квартальной отчетности.Японский Nikkei225 -0.41%; австралийский S&P/ASX200 -0.27%; китайский Shanghai Composite +0.05%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter