3 декабря 2013 МФД-ИнфоЦентр
Комиссия по ценным бумагам Китая издала план реформ IPO
- Правительство планирует снять более чем годовую "заморозку" первичных размещений новых акций;
- Как ожидается, около 50 компаний завершат подготовку к IPO, их список будет утвержден к концу января;
- Более 760 компаний находятся в очереди на утверждение IPO, для завершения аудита их заявок потребуется около года.
Эти новости оказали давление на акции компаний с малой капитализацией, которые существенно снижаются в ходе торгов на фондовой бирже Шанхая.
Глава Банка Японии Харухико Курода: Мы не будем колебаться в случае, если потребуется корректировка монетарной политики при материализации экономических и ценовых рисков
- Япония добилась успехов при продвижении к целевой отметке по инфляции в 2%;
- Одна из главных угроз при достижении целей по инфляции - внешние факторы;
- Больший, чем ожидается, ущерб от повышения налога с продаж, также является существенным риском для экономики;
- Стабильные колебания валютных курсов на рынке Forex очень важны;
- Чрезмерная инфляция или возвращение к дефляции наиболее нежелательны для руководства монетарной политикой;
- Финансовая стабильность и международная координация действий также важны в монетарной политике;
- Капиталовложения бизнеса, вероятно, останутся в умеренном восходящем тренде;
- Путь к цели по инфляции в 2% не стал более сложным в последнее время, 2-летний срок достижения этой цели менять не планируется;
- Трудно сказать, как долго индекс CPI должен удерживаться на отметке 2%, чтобы стать устойчивым.
Morgan Stanley: Восходящий импульс на фондовых рынках Европы угасает
Morgan Stanley понизил прогноз по европейским фондовым индексам на 2014 год до "нейтрально", полагая, что ралли постепенно угасает.
И хотя аналитики банка полагают, что фондовые рынки развитых стран будут опережать развивающиеся рынки, по их мнению, соотношение риск/прибыль в Европе будет выглядеть хуже, чем на рынках США и Японии. Morgan Stanley рекомендует сохранять вложения в фондовые рынки США и Японии с "избыточным весом" в портфеле.
"Европа по-прежнему находится под угрозой длительной стагнации, поскольку дефляция и низкие темпы роста, вероятно, укоренятся в отсутствие активных действий со стороны европейских регуляторов", - говорится в обзоре банка Morgan Stanley, который назвал свои опасения по Европе "японофикацией", полагая, что ситуация в Европе будет схожа с длительной экономической стагнацией в Японии.
Morgan Stanley ожидает, что рост коэффициента P/E (стоимость акций в соотношении с корпоративной прибылью) в Европе будет ограниченным, "так как он уже достиг 12-летнего максимума" (CNBC).
Markit: Компонента выпуска продукции индекса PMI Manufacturing Греции в ноябре вышла в область расширения впервые более чем за 4 года
Сжатие компоненты занятости в ноябре замедлилось.
Роберт Пэстон, редактор деловых новостей BBC: Первые выводы по индексам PMI
Внутри еврозоны возникла потенциально опасная дивергенция между ухудшающимися экономиками Франции/Испании и улучшающимися экономиками Германии/Нидерландов/Австрии.
Morgan Stanley открыл короткую позицию в паре GBR/USD на уровне 1.6400 со стопом 1.6500 и целью 1.5760
Аналитики Morgan Stanley полагают, что триггером для нового "медвежьего" сигнала станет прорыв ниже 1.6260.
В текущий момент пара торгуется на отметке 1.6406.
Кроме того, банк открыл шорт в AUD/USD на уровне 0.9150 со стопом 0.9250 с целью 0.8800, предложив рассматривать любые отскоки в паре как возможность для продажи.
В текущий момент пара торгуется на отметке 0.9130.
Аналитик банка ANZ: Импорт золота Китаем в 2014 году, вероятно, замедлится
В 2013 году Китай стал главным источником спроса на золото, частично компенсировав продажи золота специализированными ET-фондами и сокращение покупок золота в Индии.
"Как ожидается, в среднесрочной перспективе рост реальных процентных ставок и более низкий доход от инвестиций в золото уменьшит его привлекательность в качестве средства вложения сбережений", - говорится в обзоре ANZ.
За последние 12 месяцев цены на золото упали на 28% на фоне сокращения спроса на драгоценный металл по всему миру.
ANZ полагает, что в 2014 году импорт золота в Китай уменьшится на 10% до 900 млн тонн против прогнозируемых 1050 тонн в текущем году. Тем не менее, это будет второй по объему импорт золота Китаем, который может превысить индийский импорт второй год подряд (CNBC).
Лауреат Нобелевской премии по экономике за 2013 год Роберт Шиллер предупреждает о возможности образования пузыря на фондовом рынке США
В интервью немецкому журналу Der Spiegel Шиллер сказал: "Я пока не бью тревогу, но во многих странах стоимость акций слишком высока, и цены на недвижимость во многих странах резко выросли... это может плохо кончиться... Я считаю, что бум на фондовом рынке США должен беспокоить в наибольшей степени, поскольку экономика США по-прежнему слаба и уязвима".
Кроме того, Шиллер отметил резкий скачок цен на рынке недвижимости Бразилии, что связано с растущей долей среднего класса и позитивным экономическим развитием. Он увидел "много общего" в Бразилии с бумом на рынке недвижимости США, происходившим в середине 2000-х г.г.
"Мир по-прежнему очень уязвимым для пузырей", - сказал Шиллер (CNBC).
Рекомендация Goldman Sahcs на 2014 год: арбитраж - длинная позиция в китайских акциях/шорт меди
JPMorgan: Три важных события декабря
Аналитики JPMorgan ожидают продолжения рыночного ралли в декабре, но рекомендуют инвесторам сконцентрировать внимание на трех событиях:
6 декабря - отчет по рынку труда США (NFP) за ноябрь;
13 декабря- обсуждение в Конгрессе проекта бюджета с рассмотрением даты окончания финансирования правительства, назначенной на 15 января;
17-18 декабря - заседание FOMC.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле: Евро - это стабильная валюта
- Рынки больше не беспокоятся относительно будущего еврозоны;
- Еврозоне больше не угрожают "риски цепной реакции";
- Наращивание уровня долга и [дополнительное смягчение] монетарной политики не могут стимулировать рост.
The Guardian: Как ожидается, в "Киберпонедельник" британцы потратят на покупки в интернете около 0.5 млрд фунтов, что эквивалентно 312.5 тыс. фунтов ежеминутно
Согласно прогнозам экспертов, совокупный доход британских он-лайн магазинов с субботы до ночи понедельника составил порядка 1 млрд фунтов.
Как ожидается, расходы британцев в ходе рождественского предпраздничного сезона достигнут 72.2 млрд фунтов или 351 фунт на 1 покупателя, превысив более чем на 2% показатели прошлого года.
Лучшие и худшие активы ноября (доходы от инвестиций в местной валюте)
Самыми эффективными признаны вложения в японский фондовый индекс Nikkei и акции европейских компаний, хуже остальных выглядели рынки золота и серебра.
Опрос Reuters: 13 из 23 опрошенных экономистов полагают, что европейские банки не нуждаются в запуске новой программы LTRO
При этом 15 из 23 экспертов сказали, что потребность в новой программе LTRO не так высока, как было в двух первых случаях.
По словам большинства экономистов, объяснение решения о запуске новой программы LTRO будет играть важную роль в рыночном восприятии подобного шага ЕЦБ, поскольку инвесторы могут подумать, что европейские банки все еще испытывают проблемы с ликвидностью.
Цены на золото опустились к нижней границе сформировавшегося в ноябре диапазона, достигнув 1234 долл за т.у.
Если в декабре на рынке золота не возникнет неожиданное ралли, цены на драгоценный металл упадут по итогам года впервые за 13 лет.
В ноябре стоимость золота снизилась на 5.5%, что стало максимальным ноябрьским падением цен с 1978 года. В течение последней декады ноября золото двигалось в диапазоне 1225 - 1260 долл.
Аналитики Morgan Stanley повысили прогноз по индексу S&P 500 на 2014 год с 1840 до 2014 пунктов (базовый сценарий)
"Единственная вещь, которой люди обеспокоены, это то, что никто ни о чем не беспокоится", - говорится в обзоре MS.
Глава BlackBerry заявил, что компания не продаётся
В открытом письме акционерам и потребителям CEO канадского производителя смартфонов Джон Чен сообщил, что компания больше не ищет новых владельцев.
"Объявление о продаже снято. Мы здесь, чтобы продолжить работу", - говорится в распространенном сегодня пресс-релизе BlackBerry.
В середине августа BlackBerry заявила о поиске стратегического партнёра. Намерения войти в капитал компании выражали ряд инвестфондов, южнокорейская корпорация Samsung, китайская Lenovo. О возможности совместного с партнерами приобретения BlackBerry также сообщал бывший исполнительный директор компании Apple Джон Скалл.
К данному моменту в ходе торгов на NYSE акции BlackBerry повышаются на 0.5% до 6.35 долл, дневной торговый диапазон составляет 6.33-6.43 долл.
CFTC: Чистое количество длинных позиций в евро за неделю, завершившуюся 26 ноября, не изменилось с 33 тыс. неделей ранее
Чистое количество коротких позиций в японской иене выросло до 123 тыс. против 112 тыс. неделей ранее - максимум за шесть лет.
Чистое количество коротких позиций в британском фунте не изменилось с 11 тыс неделей ранее.
Чистое количество коротких позиций в австралийском долларе сократилось до 33 тыс. против 36 тыс. неделей ранее.
Чистое количество коротких позиций в канадском долларе выросло до 29 тыс. против 16 тыс. неделей ранее.
Чистое количество длинных позиций в швейцарском франке не изменилось с 4 тыс. неделей ранее.
Чистое количество длинных позиций в новозеландском долларе выросло до 10 тыс с 12 тыс. неделей ранее.
Чистое количество длинных позиций в индексе доллара США выросло до 16 тыс. против 15 тыс. неделей ранее.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- Правительство планирует снять более чем годовую "заморозку" первичных размещений новых акций;
- Как ожидается, около 50 компаний завершат подготовку к IPO, их список будет утвержден к концу января;
- Более 760 компаний находятся в очереди на утверждение IPO, для завершения аудита их заявок потребуется около года.
Эти новости оказали давление на акции компаний с малой капитализацией, которые существенно снижаются в ходе торгов на фондовой бирже Шанхая.
Глава Банка Японии Харухико Курода: Мы не будем колебаться в случае, если потребуется корректировка монетарной политики при материализации экономических и ценовых рисков
- Япония добилась успехов при продвижении к целевой отметке по инфляции в 2%;
- Одна из главных угроз при достижении целей по инфляции - внешние факторы;
- Больший, чем ожидается, ущерб от повышения налога с продаж, также является существенным риском для экономики;
- Стабильные колебания валютных курсов на рынке Forex очень важны;
- Чрезмерная инфляция или возвращение к дефляции наиболее нежелательны для руководства монетарной политикой;
- Финансовая стабильность и международная координация действий также важны в монетарной политике;
- Капиталовложения бизнеса, вероятно, останутся в умеренном восходящем тренде;
- Путь к цели по инфляции в 2% не стал более сложным в последнее время, 2-летний срок достижения этой цели менять не планируется;
- Трудно сказать, как долго индекс CPI должен удерживаться на отметке 2%, чтобы стать устойчивым.
Morgan Stanley: Восходящий импульс на фондовых рынках Европы угасает
Morgan Stanley понизил прогноз по европейским фондовым индексам на 2014 год до "нейтрально", полагая, что ралли постепенно угасает.
И хотя аналитики банка полагают, что фондовые рынки развитых стран будут опережать развивающиеся рынки, по их мнению, соотношение риск/прибыль в Европе будет выглядеть хуже, чем на рынках США и Японии. Morgan Stanley рекомендует сохранять вложения в фондовые рынки США и Японии с "избыточным весом" в портфеле.
"Европа по-прежнему находится под угрозой длительной стагнации, поскольку дефляция и низкие темпы роста, вероятно, укоренятся в отсутствие активных действий со стороны европейских регуляторов", - говорится в обзоре банка Morgan Stanley, который назвал свои опасения по Европе "японофикацией", полагая, что ситуация в Европе будет схожа с длительной экономической стагнацией в Японии.
Morgan Stanley ожидает, что рост коэффициента P/E (стоимость акций в соотношении с корпоративной прибылью) в Европе будет ограниченным, "так как он уже достиг 12-летнего максимума" (CNBC).
Markit: Компонента выпуска продукции индекса PMI Manufacturing Греции в ноябре вышла в область расширения впервые более чем за 4 года
Сжатие компоненты занятости в ноябре замедлилось.
Роберт Пэстон, редактор деловых новостей BBC: Первые выводы по индексам PMI
Внутри еврозоны возникла потенциально опасная дивергенция между ухудшающимися экономиками Франции/Испании и улучшающимися экономиками Германии/Нидерландов/Австрии.
Morgan Stanley открыл короткую позицию в паре GBR/USD на уровне 1.6400 со стопом 1.6500 и целью 1.5760
Аналитики Morgan Stanley полагают, что триггером для нового "медвежьего" сигнала станет прорыв ниже 1.6260.
В текущий момент пара торгуется на отметке 1.6406.
Кроме того, банк открыл шорт в AUD/USD на уровне 0.9150 со стопом 0.9250 с целью 0.8800, предложив рассматривать любые отскоки в паре как возможность для продажи.
В текущий момент пара торгуется на отметке 0.9130.
Аналитик банка ANZ: Импорт золота Китаем в 2014 году, вероятно, замедлится
В 2013 году Китай стал главным источником спроса на золото, частично компенсировав продажи золота специализированными ET-фондами и сокращение покупок золота в Индии.
"Как ожидается, в среднесрочной перспективе рост реальных процентных ставок и более низкий доход от инвестиций в золото уменьшит его привлекательность в качестве средства вложения сбережений", - говорится в обзоре ANZ.
За последние 12 месяцев цены на золото упали на 28% на фоне сокращения спроса на драгоценный металл по всему миру.
ANZ полагает, что в 2014 году импорт золота в Китай уменьшится на 10% до 900 млн тонн против прогнозируемых 1050 тонн в текущем году. Тем не менее, это будет второй по объему импорт золота Китаем, который может превысить индийский импорт второй год подряд (CNBC).
Лауреат Нобелевской премии по экономике за 2013 год Роберт Шиллер предупреждает о возможности образования пузыря на фондовом рынке США
В интервью немецкому журналу Der Spiegel Шиллер сказал: "Я пока не бью тревогу, но во многих странах стоимость акций слишком высока, и цены на недвижимость во многих странах резко выросли... это может плохо кончиться... Я считаю, что бум на фондовом рынке США должен беспокоить в наибольшей степени, поскольку экономика США по-прежнему слаба и уязвима".
Кроме того, Шиллер отметил резкий скачок цен на рынке недвижимости Бразилии, что связано с растущей долей среднего класса и позитивным экономическим развитием. Он увидел "много общего" в Бразилии с бумом на рынке недвижимости США, происходившим в середине 2000-х г.г.
"Мир по-прежнему очень уязвимым для пузырей", - сказал Шиллер (CNBC).
Рекомендация Goldman Sahcs на 2014 год: арбитраж - длинная позиция в китайских акциях/шорт меди
JPMorgan: Три важных события декабря
Аналитики JPMorgan ожидают продолжения рыночного ралли в декабре, но рекомендуют инвесторам сконцентрировать внимание на трех событиях:
6 декабря - отчет по рынку труда США (NFP) за ноябрь;
13 декабря- обсуждение в Конгрессе проекта бюджета с рассмотрением даты окончания финансирования правительства, назначенной на 15 января;
17-18 декабря - заседание FOMC.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле: Евро - это стабильная валюта
- Рынки больше не беспокоятся относительно будущего еврозоны;
- Еврозоне больше не угрожают "риски цепной реакции";
- Наращивание уровня долга и [дополнительное смягчение] монетарной политики не могут стимулировать рост.
The Guardian: Как ожидается, в "Киберпонедельник" британцы потратят на покупки в интернете около 0.5 млрд фунтов, что эквивалентно 312.5 тыс. фунтов ежеминутно
Согласно прогнозам экспертов, совокупный доход британских он-лайн магазинов с субботы до ночи понедельника составил порядка 1 млрд фунтов.
Как ожидается, расходы британцев в ходе рождественского предпраздничного сезона достигнут 72.2 млрд фунтов или 351 фунт на 1 покупателя, превысив более чем на 2% показатели прошлого года.
Лучшие и худшие активы ноября (доходы от инвестиций в местной валюте)
Самыми эффективными признаны вложения в японский фондовый индекс Nikkei и акции европейских компаний, хуже остальных выглядели рынки золота и серебра.
Опрос Reuters: 13 из 23 опрошенных экономистов полагают, что европейские банки не нуждаются в запуске новой программы LTRO
При этом 15 из 23 экспертов сказали, что потребность в новой программе LTRO не так высока, как было в двух первых случаях.
По словам большинства экономистов, объяснение решения о запуске новой программы LTRO будет играть важную роль в рыночном восприятии подобного шага ЕЦБ, поскольку инвесторы могут подумать, что европейские банки все еще испытывают проблемы с ликвидностью.
Цены на золото опустились к нижней границе сформировавшегося в ноябре диапазона, достигнув 1234 долл за т.у.
Если в декабре на рынке золота не возникнет неожиданное ралли, цены на драгоценный металл упадут по итогам года впервые за 13 лет.
В ноябре стоимость золота снизилась на 5.5%, что стало максимальным ноябрьским падением цен с 1978 года. В течение последней декады ноября золото двигалось в диапазоне 1225 - 1260 долл.
Аналитики Morgan Stanley повысили прогноз по индексу S&P 500 на 2014 год с 1840 до 2014 пунктов (базовый сценарий)
"Единственная вещь, которой люди обеспокоены, это то, что никто ни о чем не беспокоится", - говорится в обзоре MS.
Глава BlackBerry заявил, что компания не продаётся
В открытом письме акционерам и потребителям CEO канадского производителя смартфонов Джон Чен сообщил, что компания больше не ищет новых владельцев.
"Объявление о продаже снято. Мы здесь, чтобы продолжить работу", - говорится в распространенном сегодня пресс-релизе BlackBerry.
В середине августа BlackBerry заявила о поиске стратегического партнёра. Намерения войти в капитал компании выражали ряд инвестфондов, южнокорейская корпорация Samsung, китайская Lenovo. О возможности совместного с партнерами приобретения BlackBerry также сообщал бывший исполнительный директор компании Apple Джон Скалл.
К данному моменту в ходе торгов на NYSE акции BlackBerry повышаются на 0.5% до 6.35 долл, дневной торговый диапазон составляет 6.33-6.43 долл.
CFTC: Чистое количество длинных позиций в евро за неделю, завершившуюся 26 ноября, не изменилось с 33 тыс. неделей ранее
Чистое количество коротких позиций в японской иене выросло до 123 тыс. против 112 тыс. неделей ранее - максимум за шесть лет.
Чистое количество коротких позиций в британском фунте не изменилось с 11 тыс неделей ранее.
Чистое количество коротких позиций в австралийском долларе сократилось до 33 тыс. против 36 тыс. неделей ранее.
Чистое количество коротких позиций в канадском долларе выросло до 29 тыс. против 16 тыс. неделей ранее.
Чистое количество длинных позиций в швейцарском франке не изменилось с 4 тыс. неделей ранее.
Чистое количество длинных позиций в новозеландском долларе выросло до 10 тыс с 12 тыс. неделей ранее.
Чистое количество длинных позиций в индексе доллара США выросло до 16 тыс. против 15 тыс. неделей ранее.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter