4 декабря 2013 tradersroom.ru
Уильямс, ФРС: есть вероятность сокращения ставки по избыточным резервам
«У Федеральной резервной системы есть достаточно оснований для того, чтобы сократить ставки по избыточным резервам, которая находится на уровне чуть выше нуля для противостояния последствиям финансового кризиса», - сказал во вторник глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс.
В 2008 году ФРС установил размер ставки, которую он платит банкам по избыточным резервам, на отметке 0,25 процента.
В последнее время растут спекуляции по поводу того, что ФРС может сократить этот показатель для того, чтобы подтвердить серьезность своих намерений о сохранении процентных ставок на низком уровне даже после того, как ЦБ сократит программу покупки облигаций, которая составляет 85 млрд. долларов в месяц.
«Если учесть тот факт, что мы стали все чаще прибегать к нетрадиционной политике, то я думаю, что имело бы смысл сократить ставку», - сказал Уильямс в интервью Reuters.
Уильямс активно поддерживает программу покупки облигаций ФРС. Во вторник он сказал, что ФРС должна сделать больше и доказать свое стремление к поддержанию ставки по краткосрочным кредитам на низком уровне столько, сколько это будет необходимо.
Ставка ФРС по избыточным резервам отличается от основной ставки ФРС, которая находится в диапазоне от нуля до 0,25 процента в течение почти пяти лет.
Сокращение ставки может привести к вливанию большого объема денежных средств в финансовую систему в виде кредитов, которые будут стимулировать инвестиции, найм и экономический рост. Банки держат около 2,5 трлн. долларов в избыточных резервах.
Согласно протоколу последнего заседания ФРС, опубликованному в прошлом месяце, большинство участников считают, что на определенном этапе стоит рассматривать этот вопрос.
Вчера Саймон Поттер, начальник отдела по операциям на рынках Федерального резервного Банка Нью-Йорка, сказал, что новые инструменты обратного РЕПО, вероятно, станут одним из ключевых элементов политики после того, как центральный банк в конечном итоге начнет ужесточать денежно-кредитную политику, передает агентство Bloomberg.
«Это также может быть полезно, если ФРС решит снизить ставку, которую он платит банкам», - сказал Уильямс.
«Мы действительно можем воспользоваться операциями обратного РЕПО, которые протестировал ФРБ Нью-Йорка, то есть мы сможем контролировать краткосрочные процентные ставки, даже если снизим проценты по резервам ближе к нулю», - отметил ролитик.
Тем не менее, Уильямс не стал выдвигать эту идею на первый план.
ВВП Австралии оказался хуже прогноза
В прошлом квартале рост экономики Австралии оказался медленнее, чем прогнозировали экономисты, поскольку упали объемы нежилого строительства и оборудования, а также инвестиции в оборудование. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
В третьем квартале валовой внутренний продукт расширился на 0,6 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда он вырос на пересмотренные 0,7 процента, говорится в докладе бюро статистики, опубликованном сегодня в Сиднее. Результат оказался слабее среднего прогноза 29 экономистов, опрошенных Bloomberg News, которые ожидали прирост на 0,7 процента.
С конца 2011 года Резервный банк Австралии снизил процентные ставки на 2,25 процентного пункта. Вчера глава РБА Гленн Стивенс и остальные члены банка сохранили основную процентную ставку на уровне 2,5 процента.
«Центральный банк снова сократит процентные ставки в начале следующего года, чтобы обеспечить более широкую поддержку экономике, поскольку инвестиции в горнодобывающие отрасли начинают падать», - считает Даниэль Мартин, экономист Capital Economics в Сингапуре, который прогнозировал рост ВВП на 0,5 процента.
Местный доллар упал и торгуется на уровне 90,85 цента США в 11:33 в Сиднее по сравнению с 91,36 цента до выхода данных.
Главный экономический прогнозист Казначейства Дэвид Груэн заявил в прошлом месяце, что в ближайшие 10 лет в Австралии будет наблюдаться самый слабый рост доходов за последние 50 лет. Поддержание последних показателей роста доходов потребует роста производительности труда в среднем на 3,2 процента в год в течение десяти лет, считает эксперт.
«Австралийские предприятия должны повысить эффективность для поддержания роста уровня жизни. Они могут принимать на работу инженеров, которые были уволены из горнодобывающей сферы для строительства инфраструктуры», - сказал в прошлом месяце заместитель главы центрального банка Филипп Лоу,
«Мы не исключаем дальнейшего вмешательства ЦБ, поскольку это давно сложившаяся практика», - сказал он в ответ на вопрос аудитории. – «В прошлом мы также были готовы вмешаться в валютный рынок при усилении валюты или ухудшении состояния рынка».
JPMorgan отказался от соглашения с ЕС по поводу Euribor
JPMorgan Chase и два других банка отказались от соглашения с Европейским союзом по поводу прекращения антимонопольного расследования в отношении фальсификации ставкой по кредитам Euribor , рискуя получить более высокие штрафы и усложнить процесс будущего урегулирования споров с ЕС. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
Сегодня ЕС может объявить о двух вариантах расчетов с банками, обвиняемыми в сговоре для фальсификации лондонской межбанковской ставкой предложения и Euribor, говорится в сообщении лиц, знакомых с ситуацией.
Глобальные штрафы за фальсификацию уже превысили 3,7 млрд. долларов, но эта цифра может подрасти, поскольку банки сталкиваются с судебными исками по всему миру.
JPMorgan присоединился к HSBC Holdings Plc (HSBA) и Credit Agricole SA (ACA), отказавшись от переговоров по урегулированию споров относительно Euribor.
«Отказ от урегулирования приведет к более высоким штрафам, но может быть стоит рискнуть», - сказала Ноэль Ленуар, юрист Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP в Париже. – «Компании хорошо знают, что признание в обвинении сразу толкают их «денежную яму».
Уильямс, ФРС: есть вероятность сокращения ставки по избыточным резервам
«У Федеральной резервной системы есть достаточно оснований для того, чтобы сократить ставки по избыточным резервам, которая находится на уровне чуть выше нуля для противостояния последствиям финансового кризиса», - сказал во вторник глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс.
В 2008 году ФРС установил размер ставки, которую он платит банкам по избыточным резервам, на отметке 0,25 процента.
В последнее время растут спекуляции по поводу того, что ФРС может сократить этот показатель для того, чтобы подтвердить серьезность своих намерений о сохранении процентных ставок на низком уровне даже после того, как ЦБ сократит программу покупки облигаций, которая составляет 85 млрд. долларов в месяц.
«Если учесть тот факт, что мы стали все чаще прибегать к нетрадиционной политике, то я думаю, что имело бы смысл сократить ставку», - сказал Уильямс в интервью Reuters.
Уильямс активно поддерживает программу покупки облигаций ФРС. Во вторник он сказал, что ФРС должна сделать больше и доказать свое стремление к поддержанию ставки по краткосрочным кредитам на низком уровне столько, сколько это будет необходимо.
Ставка ФРС по избыточным резервам отличается от основной ставки ФРС, которая находится в диапазоне от нуля до 0,25 процента в течение почти пяти лет.
Сокращение ставки может привести к вливанию большого объема денежных средств в финансовую систему в виде кредитов, которые будут стимулировать инвестиции, найм и экономический рост. Банки держат около 2,5 трлн. долларов в избыточных резервах.
Согласно протоколу последнего заседания ФРС, опубликованному в прошлом месяце, большинство участников считают, что на определенном этапе стоит рассматривать этот вопрос.
Вчера Саймон Поттер, начальник отдела по операциям на рынках Федерального резервного Банка Нью-Йорка, сказал, что новые инструменты обратного РЕПО, вероятно, станут одним из ключевых элементов политики после того, как центральный банк в конечном итоге начнет ужесточать денежно-кредитную политику, передает агентство Bloomberg.
«Это также может быть полезно, если ФРС решит снизить ставку, которую он платит банкам», - сказал Уильямс.
«Мы действительно можем воспользоваться операциями обратного РЕПО, которые протестировал ФРБ Нью-Йорка, то есть мы сможем контролировать краткосрочные процентные ставки, даже если снизим проценты по резервам ближе к нулю», - отметил ролитик.
Тем не менее, Уильямс не стал выдвигать эту идею на первый план.
Золото торгуется у 5-месячного минимума на фоне спекуляций по «Fed tapering»
Золото торгуется вблизи самого низкого уровня за пять месяцев на фоне появления признаков улучшения экономического роста в США. То есть растут спекуляции по поводу того, что Федеральная резервная система может сократить денежно-кредитное стимулирование в ближайшие месяцы, передает агентство Bloomberg.
Драгоценный металл с немедленной поставкой снизился на 0,2 процента до 1221,39 доллара за унцию в 12:58 в Сингапуре. Вчера цены упали до 1215,39 доллара, это самый низкий показатель с 5 июля. Золото с поставкой в феврале почти не изменилось и торгуется на уровне 1220,60 доллара за унцию на Comex.
В этом году золото упало на 27 процентов, это первая ежегодная потеря в цене с 2000 года. Снижение цен происходит на ожиданиях, что ФРС начнет сокращать меры по стимулированию, которые помогли слиткам расти 12 лет подряд
Согласно опросу Bloomberg, проведенному в прошлом месяце, на заседании 18-19 марта ФРС сократит ежемесячные покупки активов до 70 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов. Очередная встреча членов FOMC состоится 17-18 декабря. В прошлом месяце, 20 ноября, центральный банк заявил, что достаточное улучшение ситуации на рынке труда в ближайшие месяцы, сможет оправдать замедление покупок облигаций.
Вчера активы SPDR Gold Trust снизились до 841,41 тонны, это самый низкий показатель с января 2009 года.
Серебро с немедленной поставкой почти не изменилось и торгуется на уровне 19,1341 доллара за унцию после касания отметки 18,9871 доллара вчера. Это самый низкий показатель с 8 июля. Платина упала на 0,3 процента до 1355,40 доллара за унцию, а палладий прибавил 0,2 процента до 717,10 доллара за унцию.
Вчера банк UBS AG снизил прогноз по золоту на 2014 год до 1200 долларов за унцию с 1325 долларов за унцию. UBS заявил, что «в настоящее время борьба цен на золото заключается не только в преимущественных продажах среди инвесторов, но и в ограниченном числе положительных катализаторов, которые говорят о том, что золото вряд ли вернет себе былую привлекательность».
UBS также сократил свой прогноз по цене на серебро на 2014 год до 20,50 доллара за унцию с 25 долларов за унцию и на 2014 год до 21 доллара за унцию с 24 долларов за унцию.
Русал: в 2017 году дефицит алюминия составит 2,4 млн. тонн
В 2017 году дефицит алюминия за пределами Китая будет составлять 2,4 млн. тонн, что обратит вспять снижение цен, говорится в сообщении United Co. Rusal, крупнейшего производителя металла, передает агентство Bloomberg.
«Мы ожидаем, что рынок алюминия попадет в дефицит из-за сокращения поставок и повышения потребления», - сказал заместитель генерального директора Олег Мухамедшин в интервью в Москве. – «Мы ожидаем, что дефицит на рынке, за исключением Китая, будет только расти, по крайней мере, до 2017 года за счет увеличения спроса и сокращения мощностей».
В 2013 году цены на алюминий, используемый при изготовлении различных продуктов от банок для напитков до самолетов, упали на 16 процентов, приближаясь ко второму ежегодному падению за три года. Металл торгуется на самом низком уровне с 2009 года, поскольку запасы алюминия, хранящиеся на складах, отслеживаемых Лондонской биржей металлов, близки к рекордному значению. Вчера цена алюминия снизилась на 0,2 процента до 1739 долларов за тонну.
Русал, также как и Alcoa Inc (AA) и Rio Tinto Plc (RIO) сократил производство. Российская компания намерена сократить объемы до 324 733 тонн в 2013 году по сравнению с показателем 2012 года, и 647 504 тонн в 2014 году. Годовой спрос на металл, по прогнозам, вырастет с 6 процентов до 6,5 процента в период с 2013 года по 2017 год.
Русал ожидает дефицит за пределами Китая в размере 429 000 тонн, говорится в презентации для аналитиков. Дефицит может составить 1,3 млн. тонн в 2014 и 2015 году, вырасти до 1,9 млн. тонн в 2016 году и до 2,4 млн. тонн в 2017 году.
«Наша компания прогнозирует, что за пределами Китая закроются цеха, производящие около 1,7 млн. тонн, а также еще 1 млн. тонн будут остановлены или задержаны в следующем году», - сказал Мухамедшин. – «Это рано или поздно должно отразиться на цене, поскольку глобальные алюминиевые запасы сокращаться».
Если верить мнению Русала, то цены достигли дна. Принимая во внимание только факторы спроса и предложения, цены могут составить около 2000 долларов за тонну в следующем году, 2250 долларов за тонну в 2015 году и 2400 долларов за тонну в 2016 году.
Банк Японии, Сато: нет необходимости в дополнительном смягчении политики
Член правления Банка Японии Такэхиро Сато сказал, что не видит необходимости расширения монетарного стимулирования с целью противостоять сокращению экономики от повышения налога с продаж в следующем году. То есть он стремится развеять спекуляции по поводу расширения ультрамягкой политики ЦБ. Об этом сообщает агентство Reuters.
«Даже если Банк Японии захочет расширить стимулирование, то такой подход может привести к обратной реакции после того, как в апреле уже были приняты все возможные меры», - сказал Сато. - «Банк Японии отказался от дополнительного подхода (к монетарной политике)».
«Сейчас самое время тщательно следить за последствиями политики, принимая во внимание будущие экономические и ценовые условия», - отмечает эксперт.
На этой неделе премьер-министр Синдзо Абэ готовит пакет мер на 182 млрд. долларов с целью вывести экономику из дефляции и поддержать ее в преддверии повышения налогов в апреле следующего года.
Сато сказал, что Банк Японии должен быть готов в любой момент начать действовать, с целью преодолеть любые барьеры, которые могут возникнуть при достижении цели по инфляции.
Deutsche Bank повысил цель по DAX30 до 11000
В этом году немецкий индекс DAX30 прибавил 22 процента, но аналитики из Deutsche Bank считают, что более сильный рост еще впереди, пишет MarketWatch. В среду инвестиционный банк увеличил цель по DAX 30 на конец 2014 года до отметки 11000 по сравнению с предыдущей оценкой в 9700.
Аналитик Чжан Рабе отметил, что увеличение основано на более высоком отношении цели цена/прибыль, которое составило 13 по сравнению с более ранним показателем 11,5. Ожидаемый рост прибыли на 2014-15 год составляет 14 процентов.
Рабе также считает, что в ближайшие 12 месяцев немецкие акции, скорее всего, превзойдут остальную Европу. Он сказал, что инвесторы должны сосредоточиться на акциях немецких компаний, таких как Beiersdorf, Volkswagen и Henkel.
В ноябре рост сферы услуг в Великобритании замедлился
Соответствующий индекс снизился до 60 с 62,5 в октябре, говорится в сегодняшнем докладе Markit Economics в Лондоне. Средний прогноз 30 экономистов, опрошенных Bloomberg News, предполагал снижение до 62. Показатель находится выше отметки 50, что указывает на расширение в сфере услуг.
В ноябре рост строительства и производства превысил оценки экономистов, и компания Markit заявила, что соответствующие три индекса указывают на то, что в этом квартале экономический рост ускорится до 1 процента с 0,8 процента за предыдущие три месяца.
«Эти данные свидетельствуют о впечатляюще высоких темпах роста», - сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.
Отчеты за неделю показали, что в ноябре заводской индекс активности от Markit вырос до 58,4 с 56,5 в октябре, это самый сильный показатель с февраля 2011 года. Индекс активности в сфере строительства вырос до 62,6 с 59,4.
ЕС оштрафовал крупнейшие банки на рекордные 1.71 млрд. евро
Регуляторы Евросоюза штрафовали группу из восьми финансовых институтов, в том числе JP Morgan Chase, Societe Generale и Deutsche Bank на рекордные 1.71 млрд. евро (2.32 млрд. долларов) за сговор при установлении ключевых ставок предложения. Royal Bank of Scotland, Citigroup и брокер RP Martin также были оштрафованы Европейской комиссией за скандал со ставкой, который потряс финансовый сектор.
Антимонопольное ведомство ЕС заявило, что учреждения принимали участие в незаконных связях с целью манипулировать Libor или ее европейским коллегой, известным как Euribor, а некоторые были вовлечены в манипуляции в качестве ориентиров.
Самый высокий штраф достался Deutsche Bank и составил 466 млн. евро, в то время как Societe Generale во Франции был оштрафован на 446 миллионов долларов, RBS был оштрафован на 260 млн. евро, Deutsche Bank – на 259 млн. евро и JPMorgan – на 79.9 млн. евро.
Barclays из Великобритании удалось избежать штрафа по делу о манипуляции Euribor, к швейцарскому кредитору UBS также не будут применены штрафные санкции.
В США сократилось число заявок на ипотеку
За последнюю неделю ноября сократилось число заявок на ипотечные кредиты в США, из-за резкого снижения числа желающих рефинансировать свои кредиты. Ассоциация ипотечных банков заявила, что индекс ипотечного кредитования, который включает в себя как рефинансирование, так и спрос на дома, опустился на 12,8 процента с учетом сезонных колебаний за неделю, завершившуюся 29 ноября.
Результаты этой недели включают поправку на праздник День Благодарения, который проходил в четверг. То есть было зафиксировано пятое подряд еженедельное падение индекса.
Данные MBA показали, что за указанный период ипотечные ставки по 30-летним кредитам выросли на 3 базисных пункта до 4.51 процента. Индекс рефинансирования коснулся 17,5 процента, а индекс покупки, опережающий индикатор продаж жилья, упал на 4,1 процента.
ADP: занятость в частном секторе выросла на 215 тыс. человек
В ноябре компании США увеличили число рабочих мест в частном секторе на 215 тыс., согласно данным исследовательского института Automatic Data Processing Inc. (ADP) в Розленд, Нью-Джерси. Средний прогноз 40 экономистов, опрошенных Bloomberg, предполагал рост показателя до отметки 170 тыс. Оценки роста варьировались от 125 тыс. до 210 тыс.
В среду ADP также пересмотрел октябрьский показатель до 184 тыс. Экономисты используют данные ADP, чтобы спрогнозировать результаты отчета по занятости Министерства труда США, который будет опубликован в пятницу и охватывает государственные должности в дополнение к частному сектору.
Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидают, что отчет правительства покажет рост занятости в несельскохозяйственном секторе на 180 тыс. в ноябре, по сравнению с увеличением на 204 тыс. в октябре.
Дефицит торгового баланса в США сократился на 5,4%
В октябре дефицит торговли в США сократился на 5,4% до 40,6 млрд. долларов, поскольку наблюдался рост экспорта нефти, соевых бобов и коллекционных предметов, сообщило в среду министерство торговли. Экономисты, опрошенные MarketWatch, прогнозировали сокращение дефицита в октябре до 40,4 млрд. долларов с учетом сезонных колебаний.
Экспорт вырос на 1,8% до 192,7 млрд. долларов. Импорт поднялся на 0,4% до 233,3 млрд. долларов, это все еще самый высокий уровень с марта 2012 года. Американский экспорт нефти подскочил почти на 16%. Экспорт соевых бобов увеличился почти на 22%. Кроме того, США продавали больше предметов искусства, золота и алмазов.
С другой стороны, США импортировали больше нефтепродуктов, игрушек и фармацевтических препаратов. За последние три месяца торговый дефицит составлял в среднем 40,9 млрд. долларов, то есть показатель мало изменился по сравнению с 40,2 млрд. долларов в сентябре.
Дефицит торгового баланса за сентябрь был пересмотрен до 43,0 млрд. долларов по сравнению с предварительным показателем 41,8 миллиарда долларов.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«У Федеральной резервной системы есть достаточно оснований для того, чтобы сократить ставки по избыточным резервам, которая находится на уровне чуть выше нуля для противостояния последствиям финансового кризиса», - сказал во вторник глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс.
В 2008 году ФРС установил размер ставки, которую он платит банкам по избыточным резервам, на отметке 0,25 процента.
В последнее время растут спекуляции по поводу того, что ФРС может сократить этот показатель для того, чтобы подтвердить серьезность своих намерений о сохранении процентных ставок на низком уровне даже после того, как ЦБ сократит программу покупки облигаций, которая составляет 85 млрд. долларов в месяц.
«Если учесть тот факт, что мы стали все чаще прибегать к нетрадиционной политике, то я думаю, что имело бы смысл сократить ставку», - сказал Уильямс в интервью Reuters.
Уильямс активно поддерживает программу покупки облигаций ФРС. Во вторник он сказал, что ФРС должна сделать больше и доказать свое стремление к поддержанию ставки по краткосрочным кредитам на низком уровне столько, сколько это будет необходимо.
Ставка ФРС по избыточным резервам отличается от основной ставки ФРС, которая находится в диапазоне от нуля до 0,25 процента в течение почти пяти лет.
Сокращение ставки может привести к вливанию большого объема денежных средств в финансовую систему в виде кредитов, которые будут стимулировать инвестиции, найм и экономический рост. Банки держат около 2,5 трлн. долларов в избыточных резервах.
Согласно протоколу последнего заседания ФРС, опубликованному в прошлом месяце, большинство участников считают, что на определенном этапе стоит рассматривать этот вопрос.
Вчера Саймон Поттер, начальник отдела по операциям на рынках Федерального резервного Банка Нью-Йорка, сказал, что новые инструменты обратного РЕПО, вероятно, станут одним из ключевых элементов политики после того, как центральный банк в конечном итоге начнет ужесточать денежно-кредитную политику, передает агентство Bloomberg.
«Это также может быть полезно, если ФРС решит снизить ставку, которую он платит банкам», - сказал Уильямс.
«Мы действительно можем воспользоваться операциями обратного РЕПО, которые протестировал ФРБ Нью-Йорка, то есть мы сможем контролировать краткосрочные процентные ставки, даже если снизим проценты по резервам ближе к нулю», - отметил ролитик.
Тем не менее, Уильямс не стал выдвигать эту идею на первый план.
ВВП Австралии оказался хуже прогноза
В прошлом квартале рост экономики Австралии оказался медленнее, чем прогнозировали экономисты, поскольку упали объемы нежилого строительства и оборудования, а также инвестиции в оборудование. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
В третьем квартале валовой внутренний продукт расширился на 0,6 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда он вырос на пересмотренные 0,7 процента, говорится в докладе бюро статистики, опубликованном сегодня в Сиднее. Результат оказался слабее среднего прогноза 29 экономистов, опрошенных Bloomberg News, которые ожидали прирост на 0,7 процента.
С конца 2011 года Резервный банк Австралии снизил процентные ставки на 2,25 процентного пункта. Вчера глава РБА Гленн Стивенс и остальные члены банка сохранили основную процентную ставку на уровне 2,5 процента.
«Центральный банк снова сократит процентные ставки в начале следующего года, чтобы обеспечить более широкую поддержку экономике, поскольку инвестиции в горнодобывающие отрасли начинают падать», - считает Даниэль Мартин, экономист Capital Economics в Сингапуре, который прогнозировал рост ВВП на 0,5 процента.
Местный доллар упал и торгуется на уровне 90,85 цента США в 11:33 в Сиднее по сравнению с 91,36 цента до выхода данных.
Главный экономический прогнозист Казначейства Дэвид Груэн заявил в прошлом месяце, что в ближайшие 10 лет в Австралии будет наблюдаться самый слабый рост доходов за последние 50 лет. Поддержание последних показателей роста доходов потребует роста производительности труда в среднем на 3,2 процента в год в течение десяти лет, считает эксперт.
«Австралийские предприятия должны повысить эффективность для поддержания роста уровня жизни. Они могут принимать на работу инженеров, которые были уволены из горнодобывающей сферы для строительства инфраструктуры», - сказал в прошлом месяце заместитель главы центрального банка Филипп Лоу,
«Мы не исключаем дальнейшего вмешательства ЦБ, поскольку это давно сложившаяся практика», - сказал он в ответ на вопрос аудитории. – «В прошлом мы также были готовы вмешаться в валютный рынок при усилении валюты или ухудшении состояния рынка».
JPMorgan отказался от соглашения с ЕС по поводу Euribor
JPMorgan Chase и два других банка отказались от соглашения с Европейским союзом по поводу прекращения антимонопольного расследования в отношении фальсификации ставкой по кредитам Euribor , рискуя получить более высокие штрафы и усложнить процесс будущего урегулирования споров с ЕС. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
Сегодня ЕС может объявить о двух вариантах расчетов с банками, обвиняемыми в сговоре для фальсификации лондонской межбанковской ставкой предложения и Euribor, говорится в сообщении лиц, знакомых с ситуацией.
Глобальные штрафы за фальсификацию уже превысили 3,7 млрд. долларов, но эта цифра может подрасти, поскольку банки сталкиваются с судебными исками по всему миру.
JPMorgan присоединился к HSBC Holdings Plc (HSBA) и Credit Agricole SA (ACA), отказавшись от переговоров по урегулированию споров относительно Euribor.
«Отказ от урегулирования приведет к более высоким штрафам, но может быть стоит рискнуть», - сказала Ноэль Ленуар, юрист Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP в Париже. – «Компании хорошо знают, что признание в обвинении сразу толкают их «денежную яму».
Уильямс, ФРС: есть вероятность сокращения ставки по избыточным резервам
«У Федеральной резервной системы есть достаточно оснований для того, чтобы сократить ставки по избыточным резервам, которая находится на уровне чуть выше нуля для противостояния последствиям финансового кризиса», - сказал во вторник глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс.
В 2008 году ФРС установил размер ставки, которую он платит банкам по избыточным резервам, на отметке 0,25 процента.
В последнее время растут спекуляции по поводу того, что ФРС может сократить этот показатель для того, чтобы подтвердить серьезность своих намерений о сохранении процентных ставок на низком уровне даже после того, как ЦБ сократит программу покупки облигаций, которая составляет 85 млрд. долларов в месяц.
«Если учесть тот факт, что мы стали все чаще прибегать к нетрадиционной политике, то я думаю, что имело бы смысл сократить ставку», - сказал Уильямс в интервью Reuters.
Уильямс активно поддерживает программу покупки облигаций ФРС. Во вторник он сказал, что ФРС должна сделать больше и доказать свое стремление к поддержанию ставки по краткосрочным кредитам на низком уровне столько, сколько это будет необходимо.
Ставка ФРС по избыточным резервам отличается от основной ставки ФРС, которая находится в диапазоне от нуля до 0,25 процента в течение почти пяти лет.
Сокращение ставки может привести к вливанию большого объема денежных средств в финансовую систему в виде кредитов, которые будут стимулировать инвестиции, найм и экономический рост. Банки держат около 2,5 трлн. долларов в избыточных резервах.
Согласно протоколу последнего заседания ФРС, опубликованному в прошлом месяце, большинство участников считают, что на определенном этапе стоит рассматривать этот вопрос.
Вчера Саймон Поттер, начальник отдела по операциям на рынках Федерального резервного Банка Нью-Йорка, сказал, что новые инструменты обратного РЕПО, вероятно, станут одним из ключевых элементов политики после того, как центральный банк в конечном итоге начнет ужесточать денежно-кредитную политику, передает агентство Bloomberg.
«Это также может быть полезно, если ФРС решит снизить ставку, которую он платит банкам», - сказал Уильямс.
«Мы действительно можем воспользоваться операциями обратного РЕПО, которые протестировал ФРБ Нью-Йорка, то есть мы сможем контролировать краткосрочные процентные ставки, даже если снизим проценты по резервам ближе к нулю», - отметил ролитик.
Тем не менее, Уильямс не стал выдвигать эту идею на первый план.
Золото торгуется у 5-месячного минимума на фоне спекуляций по «Fed tapering»
Золото торгуется вблизи самого низкого уровня за пять месяцев на фоне появления признаков улучшения экономического роста в США. То есть растут спекуляции по поводу того, что Федеральная резервная система может сократить денежно-кредитное стимулирование в ближайшие месяцы, передает агентство Bloomberg.
Драгоценный металл с немедленной поставкой снизился на 0,2 процента до 1221,39 доллара за унцию в 12:58 в Сингапуре. Вчера цены упали до 1215,39 доллара, это самый низкий показатель с 5 июля. Золото с поставкой в феврале почти не изменилось и торгуется на уровне 1220,60 доллара за унцию на Comex.
В этом году золото упало на 27 процентов, это первая ежегодная потеря в цене с 2000 года. Снижение цен происходит на ожиданиях, что ФРС начнет сокращать меры по стимулированию, которые помогли слиткам расти 12 лет подряд
Согласно опросу Bloomberg, проведенному в прошлом месяце, на заседании 18-19 марта ФРС сократит ежемесячные покупки активов до 70 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов. Очередная встреча членов FOMC состоится 17-18 декабря. В прошлом месяце, 20 ноября, центральный банк заявил, что достаточное улучшение ситуации на рынке труда в ближайшие месяцы, сможет оправдать замедление покупок облигаций.
Вчера активы SPDR Gold Trust снизились до 841,41 тонны, это самый низкий показатель с января 2009 года.
Серебро с немедленной поставкой почти не изменилось и торгуется на уровне 19,1341 доллара за унцию после касания отметки 18,9871 доллара вчера. Это самый низкий показатель с 8 июля. Платина упала на 0,3 процента до 1355,40 доллара за унцию, а палладий прибавил 0,2 процента до 717,10 доллара за унцию.
Вчера банк UBS AG снизил прогноз по золоту на 2014 год до 1200 долларов за унцию с 1325 долларов за унцию. UBS заявил, что «в настоящее время борьба цен на золото заключается не только в преимущественных продажах среди инвесторов, но и в ограниченном числе положительных катализаторов, которые говорят о том, что золото вряд ли вернет себе былую привлекательность».
UBS также сократил свой прогноз по цене на серебро на 2014 год до 20,50 доллара за унцию с 25 долларов за унцию и на 2014 год до 21 доллара за унцию с 24 долларов за унцию.
Русал: в 2017 году дефицит алюминия составит 2,4 млн. тонн
В 2017 году дефицит алюминия за пределами Китая будет составлять 2,4 млн. тонн, что обратит вспять снижение цен, говорится в сообщении United Co. Rusal, крупнейшего производителя металла, передает агентство Bloomberg.
«Мы ожидаем, что рынок алюминия попадет в дефицит из-за сокращения поставок и повышения потребления», - сказал заместитель генерального директора Олег Мухамедшин в интервью в Москве. – «Мы ожидаем, что дефицит на рынке, за исключением Китая, будет только расти, по крайней мере, до 2017 года за счет увеличения спроса и сокращения мощностей».
В 2013 году цены на алюминий, используемый при изготовлении различных продуктов от банок для напитков до самолетов, упали на 16 процентов, приближаясь ко второму ежегодному падению за три года. Металл торгуется на самом низком уровне с 2009 года, поскольку запасы алюминия, хранящиеся на складах, отслеживаемых Лондонской биржей металлов, близки к рекордному значению. Вчера цена алюминия снизилась на 0,2 процента до 1739 долларов за тонну.
Русал, также как и Alcoa Inc (AA) и Rio Tinto Plc (RIO) сократил производство. Российская компания намерена сократить объемы до 324 733 тонн в 2013 году по сравнению с показателем 2012 года, и 647 504 тонн в 2014 году. Годовой спрос на металл, по прогнозам, вырастет с 6 процентов до 6,5 процента в период с 2013 года по 2017 год.
Русал ожидает дефицит за пределами Китая в размере 429 000 тонн, говорится в презентации для аналитиков. Дефицит может составить 1,3 млн. тонн в 2014 и 2015 году, вырасти до 1,9 млн. тонн в 2016 году и до 2,4 млн. тонн в 2017 году.
«Наша компания прогнозирует, что за пределами Китая закроются цеха, производящие около 1,7 млн. тонн, а также еще 1 млн. тонн будут остановлены или задержаны в следующем году», - сказал Мухамедшин. – «Это рано или поздно должно отразиться на цене, поскольку глобальные алюминиевые запасы сокращаться».
Если верить мнению Русала, то цены достигли дна. Принимая во внимание только факторы спроса и предложения, цены могут составить около 2000 долларов за тонну в следующем году, 2250 долларов за тонну в 2015 году и 2400 долларов за тонну в 2016 году.
Банк Японии, Сато: нет необходимости в дополнительном смягчении политики
Член правления Банка Японии Такэхиро Сато сказал, что не видит необходимости расширения монетарного стимулирования с целью противостоять сокращению экономики от повышения налога с продаж в следующем году. То есть он стремится развеять спекуляции по поводу расширения ультрамягкой политики ЦБ. Об этом сообщает агентство Reuters.
«Даже если Банк Японии захочет расширить стимулирование, то такой подход может привести к обратной реакции после того, как в апреле уже были приняты все возможные меры», - сказал Сато. - «Банк Японии отказался от дополнительного подхода (к монетарной политике)».
«Сейчас самое время тщательно следить за последствиями политики, принимая во внимание будущие экономические и ценовые условия», - отмечает эксперт.
На этой неделе премьер-министр Синдзо Абэ готовит пакет мер на 182 млрд. долларов с целью вывести экономику из дефляции и поддержать ее в преддверии повышения налогов в апреле следующего года.
Сато сказал, что Банк Японии должен быть готов в любой момент начать действовать, с целью преодолеть любые барьеры, которые могут возникнуть при достижении цели по инфляции.
Deutsche Bank повысил цель по DAX30 до 11000
В этом году немецкий индекс DAX30 прибавил 22 процента, но аналитики из Deutsche Bank считают, что более сильный рост еще впереди, пишет MarketWatch. В среду инвестиционный банк увеличил цель по DAX 30 на конец 2014 года до отметки 11000 по сравнению с предыдущей оценкой в 9700.
Аналитик Чжан Рабе отметил, что увеличение основано на более высоком отношении цели цена/прибыль, которое составило 13 по сравнению с более ранним показателем 11,5. Ожидаемый рост прибыли на 2014-15 год составляет 14 процентов.
Рабе также считает, что в ближайшие 12 месяцев немецкие акции, скорее всего, превзойдут остальную Европу. Он сказал, что инвесторы должны сосредоточиться на акциях немецких компаний, таких как Beiersdorf, Volkswagen и Henkel.
В ноябре рост сферы услуг в Великобритании замедлился
Соответствующий индекс снизился до 60 с 62,5 в октябре, говорится в сегодняшнем докладе Markit Economics в Лондоне. Средний прогноз 30 экономистов, опрошенных Bloomberg News, предполагал снижение до 62. Показатель находится выше отметки 50, что указывает на расширение в сфере услуг.
В ноябре рост строительства и производства превысил оценки экономистов, и компания Markit заявила, что соответствующие три индекса указывают на то, что в этом квартале экономический рост ускорится до 1 процента с 0,8 процента за предыдущие три месяца.
«Эти данные свидетельствуют о впечатляюще высоких темпах роста», - сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.
Отчеты за неделю показали, что в ноябре заводской индекс активности от Markit вырос до 58,4 с 56,5 в октябре, это самый сильный показатель с февраля 2011 года. Индекс активности в сфере строительства вырос до 62,6 с 59,4.
ЕС оштрафовал крупнейшие банки на рекордные 1.71 млрд. евро
Регуляторы Евросоюза штрафовали группу из восьми финансовых институтов, в том числе JP Morgan Chase, Societe Generale и Deutsche Bank на рекордные 1.71 млрд. евро (2.32 млрд. долларов) за сговор при установлении ключевых ставок предложения. Royal Bank of Scotland, Citigroup и брокер RP Martin также были оштрафованы Европейской комиссией за скандал со ставкой, который потряс финансовый сектор.
Антимонопольное ведомство ЕС заявило, что учреждения принимали участие в незаконных связях с целью манипулировать Libor или ее европейским коллегой, известным как Euribor, а некоторые были вовлечены в манипуляции в качестве ориентиров.
Самый высокий штраф достался Deutsche Bank и составил 466 млн. евро, в то время как Societe Generale во Франции был оштрафован на 446 миллионов долларов, RBS был оштрафован на 260 млн. евро, Deutsche Bank – на 259 млн. евро и JPMorgan – на 79.9 млн. евро.
Barclays из Великобритании удалось избежать штрафа по делу о манипуляции Euribor, к швейцарскому кредитору UBS также не будут применены штрафные санкции.
В США сократилось число заявок на ипотеку
За последнюю неделю ноября сократилось число заявок на ипотечные кредиты в США, из-за резкого снижения числа желающих рефинансировать свои кредиты. Ассоциация ипотечных банков заявила, что индекс ипотечного кредитования, который включает в себя как рефинансирование, так и спрос на дома, опустился на 12,8 процента с учетом сезонных колебаний за неделю, завершившуюся 29 ноября.
Результаты этой недели включают поправку на праздник День Благодарения, который проходил в четверг. То есть было зафиксировано пятое подряд еженедельное падение индекса.
Данные MBA показали, что за указанный период ипотечные ставки по 30-летним кредитам выросли на 3 базисных пункта до 4.51 процента. Индекс рефинансирования коснулся 17,5 процента, а индекс покупки, опережающий индикатор продаж жилья, упал на 4,1 процента.
ADP: занятость в частном секторе выросла на 215 тыс. человек
В ноябре компании США увеличили число рабочих мест в частном секторе на 215 тыс., согласно данным исследовательского института Automatic Data Processing Inc. (ADP) в Розленд, Нью-Джерси. Средний прогноз 40 экономистов, опрошенных Bloomberg, предполагал рост показателя до отметки 170 тыс. Оценки роста варьировались от 125 тыс. до 210 тыс.
В среду ADP также пересмотрел октябрьский показатель до 184 тыс. Экономисты используют данные ADP, чтобы спрогнозировать результаты отчета по занятости Министерства труда США, который будет опубликован в пятницу и охватывает государственные должности в дополнение к частному сектору.
Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидают, что отчет правительства покажет рост занятости в несельскохозяйственном секторе на 180 тыс. в ноябре, по сравнению с увеличением на 204 тыс. в октябре.
Дефицит торгового баланса в США сократился на 5,4%
В октябре дефицит торговли в США сократился на 5,4% до 40,6 млрд. долларов, поскольку наблюдался рост экспорта нефти, соевых бобов и коллекционных предметов, сообщило в среду министерство торговли. Экономисты, опрошенные MarketWatch, прогнозировали сокращение дефицита в октябре до 40,4 млрд. долларов с учетом сезонных колебаний.
Экспорт вырос на 1,8% до 192,7 млрд. долларов. Импорт поднялся на 0,4% до 233,3 млрд. долларов, это все еще самый высокий уровень с марта 2012 года. Американский экспорт нефти подскочил почти на 16%. Экспорт соевых бобов увеличился почти на 22%. Кроме того, США продавали больше предметов искусства, золота и алмазов.
С другой стороны, США импортировали больше нефтепродуктов, игрушек и фармацевтических препаратов. За последние три месяца торговый дефицит составлял в среднем 40,9 млрд. долларов, то есть показатель мало изменился по сравнению с 40,2 млрд. долларов в сентябре.
Дефицит торгового баланса за сентябрь был пересмотрен до 43,0 млрд. долларов по сравнению с предварительным показателем 41,8 миллиарда долларов.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу