14 декабря 2013 МФД-ИнфоЦентр
Экс-глава ЦБ Израиля Стэнли Фишер, который, по сообщениям американских СМИ, может быть назначен на пост заместителя председателя ФРС, в ходе бизнес-конференции в Израиле сказал: "Американская экономика начинает расти более быстрыми темпами, люди в меньшей степени обеспокоены по поводу состояния мировой экономики, чем это было шесть месяцев назад, ситуация немного улучшилась. Думаю, 2014 год станет более благоприятным годом для мировой экономики",
Глава Казначейства США Джек Лью: США добились от G20 согласия в том, что валютные курсы должны определяться свободным рынком
- США добились крупного успеха в переговорах со странами "Большой двадцатки" по вопросу регулирования валютного рынка;
- Китай достиг большого прогресса в этом отношении;
- Казначейство США придерживается соблюдения санкций в отношении Ирана.
Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс: CFTC имеет право "переоценить" работу автоматических торговых систем
- Необходимо дать верную оценку влиянию особенностей функционирования автоматических торговых алгоритмов на рынок.
Reuters: Результаты опроса аналитиков с прогнозами по ключевым фондовым индексам на 2014 год
Индекс S&P: к середине 2014 - 1870 п., к концу 2014 - 1925 п. (в данный момент 1780 п.);
Индекс DJIA: к концу 2014 – 17015 п. (в данный момент 15772 п.);
Британский индекс FTSE: к середине 2014 -6820 п., к концу 2014 - 7100 п. ( в данный момент 6445 п.).
Усреднённый прогноз аналитиков также предполагает рост общеевропейского индекса Eurostoxx на 12% , повышение немецкого DAX на 10% к концу 2014.
Forexlive: Канадский доллар утратил связь с остальными рынками
Когда на рынках происходит крупный сдвиг парадигм, нужно ожидать раскорреляции цен. В течение многих лет канадский доллар, являясь товарной валютой, демонстрировал сильную корреляцию с ценами на металлы, нефть и фондовым рынком в целом. Сегодня эта высокая степень зависимости оказалась поломана.
В ноябре коэффициент корреляции пары USD/CAD с индексом S&P 500 составил 0.067, с рынком нефти 0.123, в то время, как в течение последних двух лет коэффициенты равнялись -0.608 и -0.497 соответственно.
Такое изменение могла произойти под влиянием совокупности следующих факторов:
- Крупномасштабное, широкое расхождение в представлении участников рынка о рисковых инструментах;
- Экономика страны и её валюты стали рассматриваться независимыми друг от друга;
- Значительный сдвиг ожиданий от монетарной политики Банка Канаду в "голубиную" сторону;
- Крупная спекулятивная игра против канадского доллара;
- Высокая степень неопределённости со сворачиванием QE Федрезерва.
Аналитики CitiFX рекомендуют занимать "длинные" позиции в паре USD/JPY
- По мнению специалистов CitiFX пара превысит отметку 110 в среднесрочной перспективе.
TD Ameritrade выставил новую цель по шорту в AUD/USD - 0.8800
Накануне пара AUD/USD резко снизилась после заявления управляющего Резервного Банка Австралии Гленна Стивенса, что для экономики было бы лучше, если бы курс "аусси" против доллара США опустился к отметке 0.8500.
Сегодня с утра пара не дошла лишь несколько пунктов до первоначальной цели по короткой позиции TD Ameritrade - 0.8900 (открытой 22 ноября на уровне 0.9224 со стопом 0.9325).
Теперь TD Ameritrade выставил цель по шорту на уровне 0.8800 и переместил стоп на отметку 0.9025, объяснив свое решение вчерашними комментариями Стивенса.
Morgan Stanley: Рискуем промахнуться, но мы остаемся в шорте EUR/USD
Аналитики банка Morgan Stanley признали, что риски роста пары EUR/USD к концу года усилились, но они рассматривают это движение как краткосрочное, полагая, что в следующем году пара будет постепенно снижаться.
"В евро уже наблюдается дивергенция с фундаментальными и рыночными индикаторами, что свидетельствует об увеличении уязвимости единой валюты в краткосрочной перспективе. После того, как поддержка, связанная с репатриацией активов в конце года, себя исчерпает, мы считаем, что EUR/USD вновь будет рассматриваться с точки зрения "медвежьих" фундаментальных показателей и негативных рыночных сигналов.
В рамках процесса оценки качества банковских активов (стресс-тестов) ЕЦБ, вероятно, укажет на нежелательность избыточных вложений в суверенные бонды, вынудив банки оценить активы на своих балансах с использованием весового коэффициента риска... Замедление темпов покупки суверенных бондов местными банками может привести к повышению премии за риск на периферийных рынках, что в среднесрочной перспективе станет негативным фактором для евро.
Действительно, наша нынешняя короткая позиция в EUR/USD является спорной. Но несмотря на текущее движение пары, мы сохраняем наш долгосрочный "медвежий" прогноз и планируем использовать текущий отскок для упрочения "медвежьей" стратегии на следующий год", - говорится в обзоре Morgan Stanley.
В соответствии с этой точкой зрения, Morgan Stanley сохранил два шорта в EUR/USD в своем портфеле - среднесрочный, открытый на уровне 1.3600 (с целью 1.2700 и стопом 1.3830), и краткосрочный, открытый на уровне 1.3800 (с целью 1.3200 и стопом 1.3900).
Банковская группа ANZ: Позиционирование в EUR/USD перед заседанием FOMC
"В преддверии намеченного на следующую неделю заседания FOMC с учетом роста ожиданий того, что в декабре начнется сворачивание, доллар может получить некоторую поддержку. Недавние экономические отчеты подтверждают, что сворачивание на следующей неделе возможно: ситуация на рынке труда США улучшилась, объемы производства и потребительские расходы превысили прогнозы. В ноябре розничные продажи выросли на 0.7% м/м вслед за повышением на 0.6% в октябре.
Вместе с тем, твердый прорыв 1.3850 и закрытие выше этой отметки подтвердит необходимость расширения длинных позиций в EUR/USD на краткосрочную перспективу, хотя многие инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль по лонгам к концу календарного года. Рекомендуем оставаться в длинных позициях в евро в других кроссах, в особенности в парах с австралийским долларом и японской иеной, поскольку регуляторы Австралии и Японии очевидно предпочитают слабую национальную валюту".
Член Управляющего Совета ЕЦБ Бенуа Кере: Некоторые сегменты финансового рынка исчезли навсегда
- ЕЦБ, возможно, придётся использовать инструменты макропруденциального регулирования;
- Нужно разделять монетарную политику и функции надзора ЕЦБ;
- Низкие процентные ставки, поддерживаемые в течение долгого времени, провоцируют рост рисков нестабильности финансовой системы.
ЕЦБ: В рамках следующего погашения кредитов, выданных по операциям LTRO, европейские банки планируют выплатить
- по первой программе 3-летнего LTRO - 3.32 млрд евро;
- по второй программе 3-летнего LTRO - 19.33 млн евро.
Член Управляющего Совета ЕЦБ, глава ЦБ Франции Кристиан Нойер: Финансирование французской экономики производится всё ещё не в интересах банков
- Слабое кредитование во многом обусловлено невысоким спросом на кредитные ресурсы;
- Ограничения банковской ликвидности и уровня левериджа не должны служить препятствиями для финансирования реальной экономики;
- Существует несогласованность между французскими и общеевропейским правилами регулирования депозитных вкладов.
Forexlive: Не забывайте про эффект конца года
Предновогодний период часто сопровождается снижением волатильности на финансовых рынках, поэтому начиная со конца следующей недели можно ожидать падения торговых оборотов, что создаст условия "тонкого" рынка вплоть до окончания праздников. Мы полагаем, что "умные" деньги институциональных игроков будут уходить с рынка, и вернутся обратно в первых числах нового года. Последнем поводом для крупной игры в следующую среду могут стать более масштабные, чем ожидается, выплаты европейских банков в рамках программ LTRO, которые, возможно, приведут к краткосрочному повышению активности валютного рынка.
Впрочем, как видно по карте активности рынка, уже сегодня в большинстве валютных пар происходит падение волатильности.
Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл: Банк Англии в полной мере осознаёт, что жилищный рынок может продолжить рост
- Регулятор понимает, что нынешняя "тёплая" фаза на жилищном рынке Великобритании может быстро сменить "горячим" периодом;
- Рекордно низкие процентные ставки, вероятно, ещё будут требоваться некоторый период времени;
- Отложенные эффекты кризиса будут оказывать влияние на характер восстановления экономики;
- Ужесточение монетарной политики произойдёт только в случае намного более сильного восстановления;
- ЦБ должен подтвердить приверженность целевым уровням потребительской инфляции;
- Долговечность восстановления будет зависеть от притока бизнес-инвестиций;
- Доступность кредитов заметно повысилась;
- Здоровый рынок жилья должен поддержать восстановление.
Главный экономист ЕЦБ Петер Прет: ЕЦБ может и будет действовать сообразно ситуации
- Набор инструментов будет соответствовать тем проблемам, которые будут стоять перед регулятором;
- Монетарная политика будет аккомодационной на протяжении длительного периода времени;
- Долговой кризис в еврозоне оказался более дорогостоящим, чем мог бы быть.
ZH: Крупнейший российский банк предлагает альтернативу биткоину
По горячим следам банка JPMorgan, планирующего разработать "веб-валюту", глава крупнейшего в России банка "Сбербанка", кажется, ищет альтернативы.
Глава Сбербанка Греф сказал, что будущее принадлежит виртуальным валютам, что создание виртуальных валют "невозможно остановить". Он призвал к ужесточению регулирования виртуальных валют и заявил, что "Сбербанк" может создать собственную виртуальную валюту на основе сервиса "Яндекс-деньги".
Когда программист, пишущий под псевдонимом "Японец", создает крипто-валюту, которая получает признание среди тысяч оптовиков, власти отказываются принимать эту валюту всерьез и сравнивают ее со схемой Понци. Можно только гадать, что произойдет, когда крупнейшие банки США и России санкционируют "идею" децентрализованной, нерегулируемой денежной трансфертной системы (ZH).
CNBC: Эксперты предсказывают скорый скачок цен на золото
Цены на золото могут возобновить рост в начале 2014 года, поскольку глубоко "медвежьи" настроения на рынке могут создать привлекательную возможность для покупки.
"В следующем году на рынке золота может возникнуть принципиально иная картина", - заявил Джордж Джеро, аналитик RBC Capital Markets. По его мнению, улучшение фундаментальных показателей в сочетании с разворотом в настроениях могут, наконец, заложить основу для формирования дна в ценах на золото.
"Каждый аналитик, с которым я говорил в прошлом месяце, был настроен "по-медвежьи" в отношении золота. И поскольку открытый интерес к золоту упал вместе с ценой, много денег было выведено из золота в фондовый рынок, - сказал Джеро в интервью CNBC... Существует не так много инфляционных рисков, чтобы возвращаться в золото, но в 2014 году ситуация с инфляцией может измениться".
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Глава Казначейства США Джек Лью: США добились от G20 согласия в том, что валютные курсы должны определяться свободным рынком
- США добились крупного успеха в переговорах со странами "Большой двадцатки" по вопросу регулирования валютного рынка;
- Китай достиг большого прогресса в этом отношении;
- Казначейство США придерживается соблюдения санкций в отношении Ирана.
Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс: CFTC имеет право "переоценить" работу автоматических торговых систем
- Необходимо дать верную оценку влиянию особенностей функционирования автоматических торговых алгоритмов на рынок.
Reuters: Результаты опроса аналитиков с прогнозами по ключевым фондовым индексам на 2014 год
Индекс S&P: к середине 2014 - 1870 п., к концу 2014 - 1925 п. (в данный момент 1780 п.);
Индекс DJIA: к концу 2014 – 17015 п. (в данный момент 15772 п.);
Британский индекс FTSE: к середине 2014 -6820 п., к концу 2014 - 7100 п. ( в данный момент 6445 п.).
Усреднённый прогноз аналитиков также предполагает рост общеевропейского индекса Eurostoxx на 12% , повышение немецкого DAX на 10% к концу 2014.
Forexlive: Канадский доллар утратил связь с остальными рынками
Когда на рынках происходит крупный сдвиг парадигм, нужно ожидать раскорреляции цен. В течение многих лет канадский доллар, являясь товарной валютой, демонстрировал сильную корреляцию с ценами на металлы, нефть и фондовым рынком в целом. Сегодня эта высокая степень зависимости оказалась поломана.
В ноябре коэффициент корреляции пары USD/CAD с индексом S&P 500 составил 0.067, с рынком нефти 0.123, в то время, как в течение последних двух лет коэффициенты равнялись -0.608 и -0.497 соответственно.
Такое изменение могла произойти под влиянием совокупности следующих факторов:
- Крупномасштабное, широкое расхождение в представлении участников рынка о рисковых инструментах;
- Экономика страны и её валюты стали рассматриваться независимыми друг от друга;
- Значительный сдвиг ожиданий от монетарной политики Банка Канаду в "голубиную" сторону;
- Крупная спекулятивная игра против канадского доллара;
- Высокая степень неопределённости со сворачиванием QE Федрезерва.
Аналитики CitiFX рекомендуют занимать "длинные" позиции в паре USD/JPY
- По мнению специалистов CitiFX пара превысит отметку 110 в среднесрочной перспективе.
TD Ameritrade выставил новую цель по шорту в AUD/USD - 0.8800
Накануне пара AUD/USD резко снизилась после заявления управляющего Резервного Банка Австралии Гленна Стивенса, что для экономики было бы лучше, если бы курс "аусси" против доллара США опустился к отметке 0.8500.
Сегодня с утра пара не дошла лишь несколько пунктов до первоначальной цели по короткой позиции TD Ameritrade - 0.8900 (открытой 22 ноября на уровне 0.9224 со стопом 0.9325).
Теперь TD Ameritrade выставил цель по шорту на уровне 0.8800 и переместил стоп на отметку 0.9025, объяснив свое решение вчерашними комментариями Стивенса.
Morgan Stanley: Рискуем промахнуться, но мы остаемся в шорте EUR/USD
Аналитики банка Morgan Stanley признали, что риски роста пары EUR/USD к концу года усилились, но они рассматривают это движение как краткосрочное, полагая, что в следующем году пара будет постепенно снижаться.
"В евро уже наблюдается дивергенция с фундаментальными и рыночными индикаторами, что свидетельствует об увеличении уязвимости единой валюты в краткосрочной перспективе. После того, как поддержка, связанная с репатриацией активов в конце года, себя исчерпает, мы считаем, что EUR/USD вновь будет рассматриваться с точки зрения "медвежьих" фундаментальных показателей и негативных рыночных сигналов.
В рамках процесса оценки качества банковских активов (стресс-тестов) ЕЦБ, вероятно, укажет на нежелательность избыточных вложений в суверенные бонды, вынудив банки оценить активы на своих балансах с использованием весового коэффициента риска... Замедление темпов покупки суверенных бондов местными банками может привести к повышению премии за риск на периферийных рынках, что в среднесрочной перспективе станет негативным фактором для евро.
Действительно, наша нынешняя короткая позиция в EUR/USD является спорной. Но несмотря на текущее движение пары, мы сохраняем наш долгосрочный "медвежий" прогноз и планируем использовать текущий отскок для упрочения "медвежьей" стратегии на следующий год", - говорится в обзоре Morgan Stanley.
В соответствии с этой точкой зрения, Morgan Stanley сохранил два шорта в EUR/USD в своем портфеле - среднесрочный, открытый на уровне 1.3600 (с целью 1.2700 и стопом 1.3830), и краткосрочный, открытый на уровне 1.3800 (с целью 1.3200 и стопом 1.3900).
Банковская группа ANZ: Позиционирование в EUR/USD перед заседанием FOMC
"В преддверии намеченного на следующую неделю заседания FOMC с учетом роста ожиданий того, что в декабре начнется сворачивание, доллар может получить некоторую поддержку. Недавние экономические отчеты подтверждают, что сворачивание на следующей неделе возможно: ситуация на рынке труда США улучшилась, объемы производства и потребительские расходы превысили прогнозы. В ноябре розничные продажи выросли на 0.7% м/м вслед за повышением на 0.6% в октябре.
Вместе с тем, твердый прорыв 1.3850 и закрытие выше этой отметки подтвердит необходимость расширения длинных позиций в EUR/USD на краткосрочную перспективу, хотя многие инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль по лонгам к концу календарного года. Рекомендуем оставаться в длинных позициях в евро в других кроссах, в особенности в парах с австралийским долларом и японской иеной, поскольку регуляторы Австралии и Японии очевидно предпочитают слабую национальную валюту".
Член Управляющего Совета ЕЦБ Бенуа Кере: Некоторые сегменты финансового рынка исчезли навсегда
- ЕЦБ, возможно, придётся использовать инструменты макропруденциального регулирования;
- Нужно разделять монетарную политику и функции надзора ЕЦБ;
- Низкие процентные ставки, поддерживаемые в течение долгого времени, провоцируют рост рисков нестабильности финансовой системы.
ЕЦБ: В рамках следующего погашения кредитов, выданных по операциям LTRO, европейские банки планируют выплатить
- по первой программе 3-летнего LTRO - 3.32 млрд евро;
- по второй программе 3-летнего LTRO - 19.33 млн евро.
Член Управляющего Совета ЕЦБ, глава ЦБ Франции Кристиан Нойер: Финансирование французской экономики производится всё ещё не в интересах банков
- Слабое кредитование во многом обусловлено невысоким спросом на кредитные ресурсы;
- Ограничения банковской ликвидности и уровня левериджа не должны служить препятствиями для финансирования реальной экономики;
- Существует несогласованность между французскими и общеевропейским правилами регулирования депозитных вкладов.
Forexlive: Не забывайте про эффект конца года
Предновогодний период часто сопровождается снижением волатильности на финансовых рынках, поэтому начиная со конца следующей недели можно ожидать падения торговых оборотов, что создаст условия "тонкого" рынка вплоть до окончания праздников. Мы полагаем, что "умные" деньги институциональных игроков будут уходить с рынка, и вернутся обратно в первых числах нового года. Последнем поводом для крупной игры в следующую среду могут стать более масштабные, чем ожидается, выплаты европейских банков в рамках программ LTRO, которые, возможно, приведут к краткосрочному повышению активности валютного рынка.
Впрочем, как видно по карте активности рынка, уже сегодня в большинстве валютных пар происходит падение волатильности.
Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл: Банк Англии в полной мере осознаёт, что жилищный рынок может продолжить рост
- Регулятор понимает, что нынешняя "тёплая" фаза на жилищном рынке Великобритании может быстро сменить "горячим" периодом;
- Рекордно низкие процентные ставки, вероятно, ещё будут требоваться некоторый период времени;
- Отложенные эффекты кризиса будут оказывать влияние на характер восстановления экономики;
- Ужесточение монетарной политики произойдёт только в случае намного более сильного восстановления;
- ЦБ должен подтвердить приверженность целевым уровням потребительской инфляции;
- Долговечность восстановления будет зависеть от притока бизнес-инвестиций;
- Доступность кредитов заметно повысилась;
- Здоровый рынок жилья должен поддержать восстановление.
Главный экономист ЕЦБ Петер Прет: ЕЦБ может и будет действовать сообразно ситуации
- Набор инструментов будет соответствовать тем проблемам, которые будут стоять перед регулятором;
- Монетарная политика будет аккомодационной на протяжении длительного периода времени;
- Долговой кризис в еврозоне оказался более дорогостоящим, чем мог бы быть.
ZH: Крупнейший российский банк предлагает альтернативу биткоину
По горячим следам банка JPMorgan, планирующего разработать "веб-валюту", глава крупнейшего в России банка "Сбербанка", кажется, ищет альтернативы.
Глава Сбербанка Греф сказал, что будущее принадлежит виртуальным валютам, что создание виртуальных валют "невозможно остановить". Он призвал к ужесточению регулирования виртуальных валют и заявил, что "Сбербанк" может создать собственную виртуальную валюту на основе сервиса "Яндекс-деньги".
Когда программист, пишущий под псевдонимом "Японец", создает крипто-валюту, которая получает признание среди тысяч оптовиков, власти отказываются принимать эту валюту всерьез и сравнивают ее со схемой Понци. Можно только гадать, что произойдет, когда крупнейшие банки США и России санкционируют "идею" децентрализованной, нерегулируемой денежной трансфертной системы (ZH).
CNBC: Эксперты предсказывают скорый скачок цен на золото
Цены на золото могут возобновить рост в начале 2014 года, поскольку глубоко "медвежьи" настроения на рынке могут создать привлекательную возможность для покупки.
"В следующем году на рынке золота может возникнуть принципиально иная картина", - заявил Джордж Джеро, аналитик RBC Capital Markets. По его мнению, улучшение фундаментальных показателей в сочетании с разворотом в настроениях могут, наконец, заложить основу для формирования дна в ценах на золото.
"Каждый аналитик, с которым я говорил в прошлом месяце, был настроен "по-медвежьи" в отношении золота. И поскольку открытый интерес к золоту упал вместе с ценой, много денег было выведено из золота в фондовый рынок, - сказал Джеро в интервью CNBC... Существует не так много инфляционных рисков, чтобы возвращаться в золото, но в 2014 году ситуация с инфляцией может измениться".
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу