19 декабря 2013 Еврофинансы
Фонд национального благосостояния призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Целями Фонда…являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации (официальный сайт МФ РФ).
США. Итак, ФРС приступит к свертыванию программы QE, по итогам вчерашнего заседания решено снизить объемы покупок гос- и ипотечных бумаг на 10 млрд. долл. ежемесячно (по 5 млрд. каждых), начиная с января 2014г., ставки останутся на низком уровне по крайней мере до конца 2015г. Улучшены прогнозы по макроэкономике на текущий и следующий годы. Решение принято большинством голосов (9 против 1), против выступил президент ФРС Бостона г. Розенгрен.
Биржи, конечно, отреагировали на решение ФРС ростом, индекс Dow Jones =+1,84 (16167,97 пункта, исторический максимум!), NASDAQ =+1,15, S&P 500 =+1,66%.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги среды закрылись ростом, ММВБ=0,78, РТС =0,65%. ЦБ вчера предложил РЕПО на 1 день в сумме 520 млрд. руб., спрос составил 389 млрд., кредит выдан в размере спроса под 5,57% (ставка рынка 6,45%). Минфин изымал ликвидность, размещая ОФЗ двух выпусков общим объемом 41,17 млрд. руб. в интервале доходности от 6,62 до 7,83% и погашением в августе 2023г. и мае 2016 г., на предложенных условиях инвесторы предпочли более длинные бумаги, так, трехлетние бумаги в размере предложения в 20 млрд. руб. практически не имели спроса, удалось разместить только на 350 млн. руб. с доходностью 6,67%, спрос по 10-летним бумагам составил 90% от предлагаемых ОФЗ в сумме 21 млрд. руб., доходность 7,83%. Минфин, кстати, предлагает ужесточить санкции к банкам с высокими ставками по депозитам, увеличив для них отчисления в фонд страхования вкладов. Сегодня ЦБ привлекает средства банков к себе в депозиты на сроки до востребования, а также от 1 дня до 1 месяца по одной и той же фиксированной ставке в 4,5%. Что касается кредитования, то, помимо однодневного РЕПО, ЦБ предложит банкам обеспеченные кредиты на сроки от 1 до 365 дней по фиксированным ставкам от 6,5 до 7,25%. Казначейство тоже пополняет ликвидность и размещает на депозиты в комбанки 70 млрд. руб. на 7 дней, минимальная ставка размещения 5,7% (ставка рынка 6,74%).
Кроме снижения в полтора раза цены на газ решено, что Россия разместит 15 млрд. долл. из средств ФНБ в долгосрочных долговых обязательствах Украины, 3 млрд. из них уже до конца текущей недели инвестирует в двухлетние еврооблигации Украины, ставка купона 5% годовых. Объем денег Украине из ФНБ составляет примерно 17% размера Фонда (около 88 млрд. долл.), ранее 20 млрд. долл. были размещены на депозитах ВЭБа, а 10 млрд. долл. выделены на строительство дорог и других проектов Фонда прямых инвестиций, получается, что половина средств Фонда уже изъята на различные проекты безотносительно целевого характера формирования Фонда (пенсионного обеспечения граждан на длительную перспективу и т.д., см. выше).
Инфляция с начала года составила 6,2%. Инвестиции в основной капитал выросли на 0,2% в годовом измерении и снизились на 0,7% по сравнению с октябрем, в целом за 11 месяцев снизились на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вывоз капитала из России по сомнительным основаниям за 9 месяцев этого года составил 22 млрд. долл.
Президент России проведет сегодня большую пресс-конференцию в форме ответов на вопросы представителей российских и иностранных СМИ, начало в полдень, прошлогодняя пресс-конференция состоялась 20 декабря 2012 г. и продолжалась 4 часа 30 минут.
Европа.Торги среды завершились повышением индексов, FTSE 100 на 0,21, DAX на 1,02, CAC 40 на 0,81%. Сегодня начинает работу двухдневный саммит ЕС. Из статистики отметим, что индекс делового оптимизма в Германии за месяц показал небольшой рост со 109,3 до 109,5 пункта, как и ожидалось. В Великобритании уровень безработицы за месяц снизился с 7,6 до 7,4%, ожидалось 7,6%.
Азия. Кроме индекса SSE, который по итогам торгов среды снизился на 0,13%, остальные биржи в плюсе, Nikkei увеличился на 2,02, Hang Seng на 0,32, Kospi на 0,45%. Росту Nikkei способствовало принятие новой программы национальной безопасности и увеличение военных расходов в этой связи. В Японии дефицит торгового баланса за месяц увеличился, при этом экспорт вырос на 18,4% (ожидалось 17,9%), импорт на 21,1% (ожидалось 21,4%), рост в основном идет за счет импорта энергоносителей в силу высокого спроса внутри страны, что сопровождается соответствующим ростом цен, именно цены энергоносителей составляют базу для роста цен в стране (5,5% против средней инфляции в 1,1%). В отношении счета текущих операций платежного баланса ожидался профицит, но по факту баланс в дефиците (128 млрд. иен).
Золото. Золото утром вчера продавалось по 1232,64, к 14.00 по 1231,73, утром сегодня по 1219,05 долл. за унцию, рынки реагируют на сокращение программы QE.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 108,44 и 97,60, к 14.00 по 107,91 и 97,32, утром сегодня по 109,39 и 97,98 долл. за барр., отыгрывается решение ФРС.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо платежного баланса в зоне евро (13.00), из Великобритании объемы розничной торговли (13.30), из США количество первичных обращений за пособием по безработице (17.30), продажи на вторичном рынке жилья, производственный индекс ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов (19.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас в минусе, Азия торгует разнонаправлено, но нефть растет и российский рынок на открытии сегодня попытается обозначит рост, ход торгов дальше зависит от внешнего тренда.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
США. Итак, ФРС приступит к свертыванию программы QE, по итогам вчерашнего заседания решено снизить объемы покупок гос- и ипотечных бумаг на 10 млрд. долл. ежемесячно (по 5 млрд. каждых), начиная с января 2014г., ставки останутся на низком уровне по крайней мере до конца 2015г. Улучшены прогнозы по макроэкономике на текущий и следующий годы. Решение принято большинством голосов (9 против 1), против выступил президент ФРС Бостона г. Розенгрен.
Биржи, конечно, отреагировали на решение ФРС ростом, индекс Dow Jones =+1,84 (16167,97 пункта, исторический максимум!), NASDAQ =+1,15, S&P 500 =+1,66%.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги среды закрылись ростом, ММВБ=0,78, РТС =0,65%. ЦБ вчера предложил РЕПО на 1 день в сумме 520 млрд. руб., спрос составил 389 млрд., кредит выдан в размере спроса под 5,57% (ставка рынка 6,45%). Минфин изымал ликвидность, размещая ОФЗ двух выпусков общим объемом 41,17 млрд. руб. в интервале доходности от 6,62 до 7,83% и погашением в августе 2023г. и мае 2016 г., на предложенных условиях инвесторы предпочли более длинные бумаги, так, трехлетние бумаги в размере предложения в 20 млрд. руб. практически не имели спроса, удалось разместить только на 350 млн. руб. с доходностью 6,67%, спрос по 10-летним бумагам составил 90% от предлагаемых ОФЗ в сумме 21 млрд. руб., доходность 7,83%. Минфин, кстати, предлагает ужесточить санкции к банкам с высокими ставками по депозитам, увеличив для них отчисления в фонд страхования вкладов. Сегодня ЦБ привлекает средства банков к себе в депозиты на сроки до востребования, а также от 1 дня до 1 месяца по одной и той же фиксированной ставке в 4,5%. Что касается кредитования, то, помимо однодневного РЕПО, ЦБ предложит банкам обеспеченные кредиты на сроки от 1 до 365 дней по фиксированным ставкам от 6,5 до 7,25%. Казначейство тоже пополняет ликвидность и размещает на депозиты в комбанки 70 млрд. руб. на 7 дней, минимальная ставка размещения 5,7% (ставка рынка 6,74%).
Кроме снижения в полтора раза цены на газ решено, что Россия разместит 15 млрд. долл. из средств ФНБ в долгосрочных долговых обязательствах Украины, 3 млрд. из них уже до конца текущей недели инвестирует в двухлетние еврооблигации Украины, ставка купона 5% годовых. Объем денег Украине из ФНБ составляет примерно 17% размера Фонда (около 88 млрд. долл.), ранее 20 млрд. долл. были размещены на депозитах ВЭБа, а 10 млрд. долл. выделены на строительство дорог и других проектов Фонда прямых инвестиций, получается, что половина средств Фонда уже изъята на различные проекты безотносительно целевого характера формирования Фонда (пенсионного обеспечения граждан на длительную перспективу и т.д., см. выше).
Инфляция с начала года составила 6,2%. Инвестиции в основной капитал выросли на 0,2% в годовом измерении и снизились на 0,7% по сравнению с октябрем, в целом за 11 месяцев снизились на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вывоз капитала из России по сомнительным основаниям за 9 месяцев этого года составил 22 млрд. долл.
Президент России проведет сегодня большую пресс-конференцию в форме ответов на вопросы представителей российских и иностранных СМИ, начало в полдень, прошлогодняя пресс-конференция состоялась 20 декабря 2012 г. и продолжалась 4 часа 30 минут.
Европа.Торги среды завершились повышением индексов, FTSE 100 на 0,21, DAX на 1,02, CAC 40 на 0,81%. Сегодня начинает работу двухдневный саммит ЕС. Из статистики отметим, что индекс делового оптимизма в Германии за месяц показал небольшой рост со 109,3 до 109,5 пункта, как и ожидалось. В Великобритании уровень безработицы за месяц снизился с 7,6 до 7,4%, ожидалось 7,6%.
Азия. Кроме индекса SSE, который по итогам торгов среды снизился на 0,13%, остальные биржи в плюсе, Nikkei увеличился на 2,02, Hang Seng на 0,32, Kospi на 0,45%. Росту Nikkei способствовало принятие новой программы национальной безопасности и увеличение военных расходов в этой связи. В Японии дефицит торгового баланса за месяц увеличился, при этом экспорт вырос на 18,4% (ожидалось 17,9%), импорт на 21,1% (ожидалось 21,4%), рост в основном идет за счет импорта энергоносителей в силу высокого спроса внутри страны, что сопровождается соответствующим ростом цен, именно цены энергоносителей составляют базу для роста цен в стране (5,5% против средней инфляции в 1,1%). В отношении счета текущих операций платежного баланса ожидался профицит, но по факту баланс в дефиците (128 млрд. иен).
Золото. Золото утром вчера продавалось по 1232,64, к 14.00 по 1231,73, утром сегодня по 1219,05 долл. за унцию, рынки реагируют на сокращение программы QE.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 108,44 и 97,60, к 14.00 по 107,91 и 97,32, утром сегодня по 109,39 и 97,98 долл. за барр., отыгрывается решение ФРС.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо платежного баланса в зоне евро (13.00), из Великобритании объемы розничной торговли (13.30), из США количество первичных обращений за пособием по безработице (17.30), продажи на вторичном рынке жилья, производственный индекс ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов (19.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас в минусе, Азия торгует разнонаправлено, но нефть растет и российский рынок на открытии сегодня попытается обозначит рост, ход торгов дальше зависит от внешнего тренда.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу