20 декабря 2013 Еврофинансы
В отдельных сегментах финансового рынка ускоряется формирование «пузырей»,например, на рынках недвижимости (Великобритании и Китая). Указанные тенденции, однако, не несут угрозы для финансовой стабильности стран, поскольку они находятся под контролем регуляторов. (Обзор глобальных рисков, ноябрь, 2013, ЦБ РФ).
США.Биржи четверга закрылись разнонаправлено, индекс Dow Jones =+0,07 (достиг исторического максимума в 16179,08 пункта), NASDAQ снизился на 0,29, S&P 500 на 0,06%, подвела статистика, за неделю возросло с 368 до 379 тыс. количество первичных обращений за пособиями по безработице. Но были и хорошие новости, так, акции Facebook включаются в состав индекса S&P 500, начиная с закрытия торгов 20 декабря.
Уточним некоторые моменты свертывания программы QE, напомним, что решено снизить объемы покупок государственных и ипотечных бумаг на 10 млрд. долл. ежемесячно (по 5 млрд. каждых), ставки останутся на низком уровне от 0 до 0,25% по крайней мере до конца 2015г. даже в случае, если безработица будет ниже ранее озвученного уровня в 6,5%. Дополнительное количество агентских ипотечных ценных бумаг будет приобретаться ФРС в объеме 35 млрд. долл., долгосрочных госбумаг в объеме 40 млрд. долл., сохраняется реинвестирование доходов от имеющихся в портфеле ипотечных долговых и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги и инвестирование на аукционах всех доходов от погашения имеющихся госбумаг на приобретение их новых объемов. Объемы приобретения активов не является жестко установленными и зависят от экономических прогнозов ФРС, оценки эффективности и стоимости этих затрат, при определённых условиях ФСР может вновь вернуться к вопросу об увеличении покупок облигаций. ФРС улучшила прогнозы по макроэкономике на текущий и следующий годы, так, рост ВВП в 2013г. пересмотрен с сентябрьского прогноза в размере от 2 до 2,3% до уровня от 2,2 до 2,3%, инфляция составит от 0,9 до 1,0% (от 1,1 до 1,2% ранее), безработица от 7 до 7,1% (от 7,1 до 7,3% ранее).
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги четверга закрылись ростом, ММВБ=0,93, РТС =0,51%, более сильным, чем ожидалось с утра – на новости о возможности помилования Ходорковского. Сегодня проходят платежи по НДС (около 160 млрд. руб.), на фоне налоговых платежей ЦБ старается пополнять ликвидность банковской системы в меру спроса, так, утром вчера предложено РЕПО на 1 день в сумме 630 млрд. руб., спрос составил 492 млрд., кредит выдан в размере спроса под 5,54% (ставка рынка 6,52%). ЦБ привлекал средства банков к себе в депозиты на сроки до востребования, а также от 1 дня до 1 месяца по одной и той же фиксированной ставке в 4,5%. Что касается кредитования, то, помимо однодневного РЕПО, банкам были предложены обеспеченные кредиты на сроки от 1 до 365 дней по фиксированным ставкам от 6,5 до 7,25%. Казначейство тоже пополняло ликвидность и размещало на депозиты в комбанки 70 млрд. руб. на 7 дней, минимальная ставка размещения 5,7% (ставка рынка 6,74%).
Правительство утвердило новую величину прожиточного минимума, в третьем квартале текущего года она составила 7,429 тыс. руб., в т.ч. для работающих граждан 8, 014 тыс. руб., для детей 7,105 тыс. руб., для пенсионеров 6,097 тыс. руб. Справка: численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума в I полугодии выросла в годовом исчислении на 0,7 млн. и достигла 18,4 млн. человек.
Европа.Торги в четверг завершились повышением индексов, FTSE 100 на 1,43, DAX на 1,68, CAC 40 на 1,64%. Министры финансов ЕС согласовали вопрос поддержки и финансирования проблемных банков региона: до наполнения единого механизма санации банков достаточными средствами (предполагается, что для этого потребуется около 10 лет), у национальных правительств, в случае возникновения экстренных ситуаций, будет возможность получения займов у фонда Европейского стабилизационного механизма. Единый механизм работы с проблемными банками также будет иметь возможность привлекать дополнительный капитал посредством займов после 2025 г.
В Великобритании годовой рост розничных продаж составил 2,0% (ожидалось 2,3%), индекс потребительской уверенности за месяц снизился с -12 до - 13 пунктов, (ожидалось -11 пунктов).
Азия.Народный банк Китая пятый день подряд ограничивает кредитование банков в стремлении повлиять на снижение цен в стране, инвесторы нервничают, обе ведущие китайские биржи вчера закрылись в минусе, SSE снизился на 0,95, Hang Seng на 1,10%. Остальные биржи росли вслед за США, индекс Nikkei увеличился на 1,74, Kospi на 0,05%.
Золото.Золото утром вчера продавалось по 1219,05, к 14.00 по 1202,44, утром сегодня по 1195,94 долл. за унцию, рынки реагируют на сокращение программы QE и укрепление доллара.
Нефть.Brent и Light утром вчера шли по 109,39 и 97,98, к 14.00 по 109,50 и 98,12, утром сегодня по 109,89 и 98,83 долл. за барр., отыгрывается решение ФРС, а также тот факт, что коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю снизились.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании показатели платежного баланса, ВВП и индекс деловой активности в сфере услуг (13.30), из зоны евро инфляцию в сфере производства и индекс потребительского климата Германии (11.00), индекс доверия потребителей в зоне евро (19.00), из США ВВП, индекс личных расходов потребителей (17.30) и индекс производственной активности ФРБ Канзаса (20.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас растут, Азия торгует разнонаправлено, но нефть растет, российский рынок на открытии сегодня может обозначить рост, дальнейший ход торгов зависит от внешней поддержки.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
США.Биржи четверга закрылись разнонаправлено, индекс Dow Jones =+0,07 (достиг исторического максимума в 16179,08 пункта), NASDAQ снизился на 0,29, S&P 500 на 0,06%, подвела статистика, за неделю возросло с 368 до 379 тыс. количество первичных обращений за пособиями по безработице. Но были и хорошие новости, так, акции Facebook включаются в состав индекса S&P 500, начиная с закрытия торгов 20 декабря.
Уточним некоторые моменты свертывания программы QE, напомним, что решено снизить объемы покупок государственных и ипотечных бумаг на 10 млрд. долл. ежемесячно (по 5 млрд. каждых), ставки останутся на низком уровне от 0 до 0,25% по крайней мере до конца 2015г. даже в случае, если безработица будет ниже ранее озвученного уровня в 6,5%. Дополнительное количество агентских ипотечных ценных бумаг будет приобретаться ФРС в объеме 35 млрд. долл., долгосрочных госбумаг в объеме 40 млрд. долл., сохраняется реинвестирование доходов от имеющихся в портфеле ипотечных долговых и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги и инвестирование на аукционах всех доходов от погашения имеющихся госбумаг на приобретение их новых объемов. Объемы приобретения активов не является жестко установленными и зависят от экономических прогнозов ФРС, оценки эффективности и стоимости этих затрат, при определённых условиях ФСР может вновь вернуться к вопросу об увеличении покупок облигаций. ФРС улучшила прогнозы по макроэкономике на текущий и следующий годы, так, рост ВВП в 2013г. пересмотрен с сентябрьского прогноза в размере от 2 до 2,3% до уровня от 2,2 до 2,3%, инфляция составит от 0,9 до 1,0% (от 1,1 до 1,2% ранее), безработица от 7 до 7,1% (от 7,1 до 7,3% ранее).
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги четверга закрылись ростом, ММВБ=0,93, РТС =0,51%, более сильным, чем ожидалось с утра – на новости о возможности помилования Ходорковского. Сегодня проходят платежи по НДС (около 160 млрд. руб.), на фоне налоговых платежей ЦБ старается пополнять ликвидность банковской системы в меру спроса, так, утром вчера предложено РЕПО на 1 день в сумме 630 млрд. руб., спрос составил 492 млрд., кредит выдан в размере спроса под 5,54% (ставка рынка 6,52%). ЦБ привлекал средства банков к себе в депозиты на сроки до востребования, а также от 1 дня до 1 месяца по одной и той же фиксированной ставке в 4,5%. Что касается кредитования, то, помимо однодневного РЕПО, банкам были предложены обеспеченные кредиты на сроки от 1 до 365 дней по фиксированным ставкам от 6,5 до 7,25%. Казначейство тоже пополняло ликвидность и размещало на депозиты в комбанки 70 млрд. руб. на 7 дней, минимальная ставка размещения 5,7% (ставка рынка 6,74%).
Правительство утвердило новую величину прожиточного минимума, в третьем квартале текущего года она составила 7,429 тыс. руб., в т.ч. для работающих граждан 8, 014 тыс. руб., для детей 7,105 тыс. руб., для пенсионеров 6,097 тыс. руб. Справка: численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума в I полугодии выросла в годовом исчислении на 0,7 млн. и достигла 18,4 млн. человек.
Европа.Торги в четверг завершились повышением индексов, FTSE 100 на 1,43, DAX на 1,68, CAC 40 на 1,64%. Министры финансов ЕС согласовали вопрос поддержки и финансирования проблемных банков региона: до наполнения единого механизма санации банков достаточными средствами (предполагается, что для этого потребуется около 10 лет), у национальных правительств, в случае возникновения экстренных ситуаций, будет возможность получения займов у фонда Европейского стабилизационного механизма. Единый механизм работы с проблемными банками также будет иметь возможность привлекать дополнительный капитал посредством займов после 2025 г.
В Великобритании годовой рост розничных продаж составил 2,0% (ожидалось 2,3%), индекс потребительской уверенности за месяц снизился с -12 до - 13 пунктов, (ожидалось -11 пунктов).
Азия.Народный банк Китая пятый день подряд ограничивает кредитование банков в стремлении повлиять на снижение цен в стране, инвесторы нервничают, обе ведущие китайские биржи вчера закрылись в минусе, SSE снизился на 0,95, Hang Seng на 1,10%. Остальные биржи росли вслед за США, индекс Nikkei увеличился на 1,74, Kospi на 0,05%.
Золото.Золото утром вчера продавалось по 1219,05, к 14.00 по 1202,44, утром сегодня по 1195,94 долл. за унцию, рынки реагируют на сокращение программы QE и укрепление доллара.
Нефть.Brent и Light утром вчера шли по 109,39 и 97,98, к 14.00 по 109,50 и 98,12, утром сегодня по 109,89 и 98,83 долл. за барр., отыгрывается решение ФРС, а также тот факт, что коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю снизились.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании показатели платежного баланса, ВВП и индекс деловой активности в сфере услуг (13.30), из зоны евро инфляцию в сфере производства и индекс потребительского климата Германии (11.00), индекс доверия потребителей в зоне евро (19.00), из США ВВП, индекс личных расходов потребителей (17.30) и индекс производственной активности ФРБ Канзаса (20.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас растут, Азия торгует разнонаправлено, но нефть растет, российский рынок на открытии сегодня может обозначить рост, дальнейший ход торгов зависит от внешней поддержки.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу