9 января 2014 Еврофинансы
США.По итогам торгов 8 января биржевые индексы изменились разнонаправлено, Dow Jones=-0,41, S&P500=-0,02, NASDAQ=+0,3%. Рост биржевых индексов накануне проходил под влиянием не только позитивной статистики, но и стал следствием первых в этом году существенных (2,83 млрд. долл.) покупок бумаг со стороны ФРС в рамках QE. Из статистики отметим, что экспорт составил 194,86 млрд. долл., это исторический максимум, импорт, напротив, снизился до 229,1 млрд. долл., и это минимум с ноября 2010г., в результате дефицит торгового баланса снизился до 34 млрд. долл., минимального уровня с октября 2009г. По окончательным данным, в 3 квартале 2013г. экономика достигла самого быстрого темпа роста с 4 квартала 2011г. (соответственно 4,6 и 4,9% в годовом измерении), во 2 квартале рост ВВП составил 3,6%, по прогнозам, ВВП за 2013г. вырастет на 2%, а в 2014г. на 3,1%.
Банк JPMorgan Chase заплатит 2,6 млрд. долл., чтобы избежать судебное преследование по обвинению в связях с Мэдоффом (знаменитая пирамида Мэдоффа, основатель в 2009 г. приговорен к 150 годам тюремного заключения), который в течение 20 лет был клиентом банка. Обнаружено, что снег в штате Миссури содержит радиацию, в 2 раза превышающую норму, что вновь усилило беспокойство по поводу возможного воздействия Фукусимы.
Россия.Сессия вчера закрылась увеличением индекса РТС на 0,15% и снижением ММВБ на 0,24%. С сегодняшнего дня ожидается увеличение числа участников биржевой торговли. Правительством утверждена разработанная Минкомсвязи т.н. дорожная карта развития информационных технологий, согласно документу, к 2018г. в 2 раза возрастет число граждан, занятых в сфере высоких технологий и снизится зависимость бюджета от продажи сырья. Кстати, добыча газа в России в 2013 г. по сравнению с прошлым годом выросла на 2% и составила 668,024 млрд. кубометров, экспорт на 10% до 204,911 млрд. кубометров, при этом экспорт газа в Европу со стороны Газпрома увеличился на 23,8% до 139,320 млрд. кубометров. Немного о финансировании дефицита бюджета: из внутренних источников, в частности, на 2013г. было предусмотрено средств от продажи акций и иных форм участия в капитале на 427,7 млрд. руб., по состоянию на 01.11.2013 (последняя статистика Минфина) использовано 21,4 млрд. руб. (5%), за счет внешнего финансирования, напротив, предусмотрено 52,1 млрд. руб., а использовано в 3 раза больше, 164,8 млрд. руб. Как мы смотримся в мире: по уровню благоприятности деловой среды Россия находится на 112 месте (из 185, первые 3 страны Сингапур, Гонконг, Новая Зеландия), уровню экономической свободы на 139 месте (из 177, Гонконг, Сингапур, Австралия), по инновациям на 51 месте (из 141, Швейцария, Швеция, Сингапур).
Сегодня отозвана лицензия на осуществление банковских операций у Новокузнецкого муниципального банка.
Европа.Торги среды завершились в минусе, FTSE100 =-0,39, CAC40=-0,17, DAX30 =-0,20%. Статистика имела разноплановый характер, так, в еврозоне, после снижения, розничные продажи за месяц выросли на 1,4%, при этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 1,6%, безработица не изменилась (12,1%). Данные по торговому балансу Германии показали, что профицит в ноябре увеличился за месяц с 16,8 до 17,8 млрд. евро, превысив ожидания в 18,0 млрд. евро, а промзаказы в ноябре выросли на 2,1% (что тоже выше ожиданий в 1,5% и особенно позитивно после снижения месяцем ранее на 2,1%). В Великобритании индекс объема оказанных услуг возрос в месячном исчислении на 0,1%, что втрое меньше ожиданий и вдвое уровня роста прошлого месяца.
Азия.Биржи вчера закрылись разнонаправлено, Nikkei и Hang Seng увеличились на 1,94 и 1,25%, SSE и Kospi снизились на 0,15 и 0,02%. Уровень оплаты труда в Японии повысился в годовом исчислении на 0,5% (ожидалось не более 0,3%, а месяцем ранее было снижение на 0,1%). В Китае временно снят запрет на продажу игровых консолей, что положительно повлияло на акции соответствующих компаний, запрет на продажу приставок действовал в течение 14 лет. Утром сегодня вышла статистика по инфляции, она за месяц снизилась с 3 до 2,5%, что ниже ожиданий в 2,7% и значительно ниже целевого показателя в 3,5%.
Золото.Золото утром вчера торговалось по 1226,65, к 14.00 по 1226,11, утром сегодня по 1226,36 долл. за барр.
Нефть.Несмотря на ожидания резкого похолодания в США, Brent и Light утром вчера продавались по 107,05 и 94,12, к 14.00 по 107,13 и 93,93, сегодня с утра по 107,05 и 92,88 долл. за барр., рост цен сдерживался опасениями роста запасов нефти в США.
События, статистика, прогноз. Состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании показатели внешнеторгового баланса (13.30) и решение Банка Англии по ключевой процентной ставке (14.00), из зоны евро решение ЕЦБ (15.00), ряд экономических индексов и промпроизводство в Германии (14.00. Внешний фон к началу торгов российских бирж сейчас неопределенный, фьючерсы на американские биржевые индексы снижаются, Азия торгует преимущественно в минусе, нефть не растет – скорее всего, начнем день с продаж.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 09.01.2014
Чего опасается MarketWatch
Posted: 08 Jan 2014 11:11 PM PST
По мнению MarketWatch, в наступившем году могут реализоваться неожиданные риски, и мы частично с ними согласны, хотя и не считаем эти риски неожиданными. Например, на вторжении в Сирию Франция активно настаивала прошлым летом, сейчас состояние французской экономики ухудшилось и рейтинги президента падают, а предлог для вторжения может быть любой (например, в конце года появилось сообщение, что Сирия может не уложиться в график вывоза химоружия из страны). Добавим от себя, что временное снижение напряженности в отношении ядерной проблемы Ирана также не снимает с повестки дня вероятности военного варианта решения. Неустойчивым является и экономическое положение ЮАР (не поэтому ли так активно власти отмечали уход из жизни г. Манделы, несколько преувеличивая его роль в политике и экономике страны?), продолжается обесценение национальной валюты, рост дефицита бюджета и торгового баланса, что может вызвать волну понижений рейтингов и оттока капитала, что, в свою очередь, спровоцирует продажи и на других развивающихся рынках. Еще проблема - госдолг Италии (превышает долги Испании, Португалии, Греции и Ирландии вместе взятых) и его реструктуризация - дело времени со всеми вытекающими из нее проблемами (вспомним Грецию). Наконец, выборы в Европарламент (гипотетически) могут привести к большинству в нем партий, выступающих против евроинтеграции, а это тот самый политический кризис, за которым может последовать отказ от единой валюты.
США. По итогам торгов 7 января биржевые индексы увеличились, Dow Jones на 0,64, SandP на 0,61, Nasdaq на 0,96%, рост шел на позитиве данных по торговому балансу (дефицит составил 34 вместо ожидавшихся 40 млрд. долл.) и факте утверждения Сенатом г-жи Йеллен в должности нового председателя ФРС, за высказались 56 сенаторов, против 26, она станет первой женщиной-главой ФРС за всю столетнюю историю ведомства. юда В целом на биржах США год начался с потерь, последний раз так было в 2008г. Обычно ФРС в конце года пополняет банковскую ликвидность, но в данном случае, когда ФРС регулярно обеспечивало банки деньгами и у них уже появилась проблема, куда эти деньги безопасно разместить, год завершился обратным РЕПО на крупную сумму в 102,6 млрд. долл., что в действительности улучшило балансы банков. Причем, изъятие ликвидности продолжается и в новом году, так, ФРС Нью-Йорка 2 января провело операцию обратного РЕПО на сумму 197,8 млрд. долл., а общая величина снижения ликвидности только таким образом составила 400 млрд. долл., что подтверждает факт наличия у банков достаточных свободных средств, которыми они запасались специально в расчете на новогоднее ралли.
Россия. Вчера мы не торговали – Рождество. На первых торгах 6 января, как и прогнозировали Еврофинансы, индекс ММВБ снизился на 2,52, РТС на 3,77%, свою роль сыграла китайская статистика и нефть. Правительство приступает к приватизации аэропорта Внуково и Международного аэропорта Внуково, организацию приватизации будет проводить инвестиционный банк Ренессанс Брокер, сейчас у правительства соответственно 74,74% и 25% плюс одна акция.
Европа. Торги вчера закрылись ростом, DAX и CAC на 0,83, FTSE на 0,37%. Инфляция в целом снижается, по еврозоне рост цен в годовом измерении составил 0,8%, месяцем ранее было 0,9%. Снижение цен в промышленности осталось на уровне прошлого месяца (1,4%). Розничные продажи в Германии в годовом выражении повысились на 1,6%, безработица осталась на уровне прошлого месяца, 6,9%. Вышел ряд экономических индексов, так, в еврозоне индекс доверия инвесторов Sentix за месяц возрос с 8 до 11,9 пунктов, превысив ожидания в 9,5 пункта, индекс деловой активности в секторе услуг не изменился, как и ожидалось (51 пункт), соответствующий индекс в Германии снизился с 54 до 53,5 пунктов. В Великобритании тоже произошло снижение индекса деловой активности в секторе услуг, он составил 58,8 пункта (месяцем ранее 60 пунктов).
Азия. Кроме Японии (Nikkei снизился на 0,59%), остальные площадки 7 января в большей мере реагировали на позитивный ход торгов фьючерсами на американских биржах и закрылись в плюсе, SSE увеличился на 0,08, Hang Seng на 0,13, Kospi на 0,32%. Премьер Японии обратился к работодателям с просьбой повысить с 1 апреля (когда будет введен повышенный налог продаж) зарплаты больше, чем увеличение прожиточного минимума, пока на это согласны только 17% компаний, остальные готовят аргументы к ежегодным переговорам с правительством. Муниципальный долг в Китае приближается к 33% от ВВП (справка: 10% в 2008г. и почти ноль в 1997г.), проблема в том, что отдача от региональных проектов, в которые вложены деньги, вряд ли позволит вернуть долги.
Золото. Утром в понедельник золото торговалось по 1237,96, к 14.00 по 1237,83, утром сегодня по 1226,65 долл. за барр. Повышение цен после Нового года шло на ожиданиях корректировки расчетной базы двух сырьевых индексов SandP Goldman Sachs (сегодня) и Dow Jones UBS (завтра), индексы увеличивают долю золота в этом году, инвесторы приступили к покупкам золота в надежде, что процесс корректировки будет способствовать росту цен на металл (фондам нужно будет увеличить свои запасы этого металла, чтобы соответствовать колебаниям сырьевых индексов).
Нефть. Brent и Light утром понедельника продавались по 106,70 и 94,18, к 14.00 по 107,33 и 94,60, сегодня с утра по 107,05 и 94,12 долл. за барр.
События, прогноз. Будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. Из наиболее значимой статистики ждем данные по торговому балансу и динамике промзаказов Германии (11.00 и 15.00). Внешний фон к началу торгов российских бирж сейчас неопределенный, последние итоги США и Европы в плюсе, фьючерсы на американские биржевые индексы растут, Азия торгует разнонаправлено, но нефть снижается. Учитывая все это и тот факт, что в понедельник российский рынок закрылся значительным снижением, надеемся, что комфортные цены акций станут дополнительным стимулом для покупок.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Банк JPMorgan Chase заплатит 2,6 млрд. долл., чтобы избежать судебное преследование по обвинению в связях с Мэдоффом (знаменитая пирамида Мэдоффа, основатель в 2009 г. приговорен к 150 годам тюремного заключения), который в течение 20 лет был клиентом банка. Обнаружено, что снег в штате Миссури содержит радиацию, в 2 раза превышающую норму, что вновь усилило беспокойство по поводу возможного воздействия Фукусимы.
Россия.Сессия вчера закрылась увеличением индекса РТС на 0,15% и снижением ММВБ на 0,24%. С сегодняшнего дня ожидается увеличение числа участников биржевой торговли. Правительством утверждена разработанная Минкомсвязи т.н. дорожная карта развития информационных технологий, согласно документу, к 2018г. в 2 раза возрастет число граждан, занятых в сфере высоких технологий и снизится зависимость бюджета от продажи сырья. Кстати, добыча газа в России в 2013 г. по сравнению с прошлым годом выросла на 2% и составила 668,024 млрд. кубометров, экспорт на 10% до 204,911 млрд. кубометров, при этом экспорт газа в Европу со стороны Газпрома увеличился на 23,8% до 139,320 млрд. кубометров. Немного о финансировании дефицита бюджета: из внутренних источников, в частности, на 2013г. было предусмотрено средств от продажи акций и иных форм участия в капитале на 427,7 млрд. руб., по состоянию на 01.11.2013 (последняя статистика Минфина) использовано 21,4 млрд. руб. (5%), за счет внешнего финансирования, напротив, предусмотрено 52,1 млрд. руб., а использовано в 3 раза больше, 164,8 млрд. руб. Как мы смотримся в мире: по уровню благоприятности деловой среды Россия находится на 112 месте (из 185, первые 3 страны Сингапур, Гонконг, Новая Зеландия), уровню экономической свободы на 139 месте (из 177, Гонконг, Сингапур, Австралия), по инновациям на 51 месте (из 141, Швейцария, Швеция, Сингапур).
Сегодня отозвана лицензия на осуществление банковских операций у Новокузнецкого муниципального банка.
Европа.Торги среды завершились в минусе, FTSE100 =-0,39, CAC40=-0,17, DAX30 =-0,20%. Статистика имела разноплановый характер, так, в еврозоне, после снижения, розничные продажи за месяц выросли на 1,4%, при этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 1,6%, безработица не изменилась (12,1%). Данные по торговому балансу Германии показали, что профицит в ноябре увеличился за месяц с 16,8 до 17,8 млрд. евро, превысив ожидания в 18,0 млрд. евро, а промзаказы в ноябре выросли на 2,1% (что тоже выше ожиданий в 1,5% и особенно позитивно после снижения месяцем ранее на 2,1%). В Великобритании индекс объема оказанных услуг возрос в месячном исчислении на 0,1%, что втрое меньше ожиданий и вдвое уровня роста прошлого месяца.
Азия.Биржи вчера закрылись разнонаправлено, Nikkei и Hang Seng увеличились на 1,94 и 1,25%, SSE и Kospi снизились на 0,15 и 0,02%. Уровень оплаты труда в Японии повысился в годовом исчислении на 0,5% (ожидалось не более 0,3%, а месяцем ранее было снижение на 0,1%). В Китае временно снят запрет на продажу игровых консолей, что положительно повлияло на акции соответствующих компаний, запрет на продажу приставок действовал в течение 14 лет. Утром сегодня вышла статистика по инфляции, она за месяц снизилась с 3 до 2,5%, что ниже ожиданий в 2,7% и значительно ниже целевого показателя в 3,5%.
Золото.Золото утром вчера торговалось по 1226,65, к 14.00 по 1226,11, утром сегодня по 1226,36 долл. за барр.
Нефть.Несмотря на ожидания резкого похолодания в США, Brent и Light утром вчера продавались по 107,05 и 94,12, к 14.00 по 107,13 и 93,93, сегодня с утра по 107,05 и 92,88 долл. за барр., рост цен сдерживался опасениями роста запасов нефти в США.
События, статистика, прогноз. Состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании показатели внешнеторгового баланса (13.30) и решение Банка Англии по ключевой процентной ставке (14.00), из зоны евро решение ЕЦБ (15.00), ряд экономических индексов и промпроизводство в Германии (14.00. Внешний фон к началу торгов российских бирж сейчас неопределенный, фьючерсы на американские биржевые индексы снижаются, Азия торгует преимущественно в минусе, нефть не растет – скорее всего, начнем день с продаж.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 09.01.2014
Чего опасается MarketWatch
Posted: 08 Jan 2014 11:11 PM PST
По мнению MarketWatch, в наступившем году могут реализоваться неожиданные риски, и мы частично с ними согласны, хотя и не считаем эти риски неожиданными. Например, на вторжении в Сирию Франция активно настаивала прошлым летом, сейчас состояние французской экономики ухудшилось и рейтинги президента падают, а предлог для вторжения может быть любой (например, в конце года появилось сообщение, что Сирия может не уложиться в график вывоза химоружия из страны). Добавим от себя, что временное снижение напряженности в отношении ядерной проблемы Ирана также не снимает с повестки дня вероятности военного варианта решения. Неустойчивым является и экономическое положение ЮАР (не поэтому ли так активно власти отмечали уход из жизни г. Манделы, несколько преувеличивая его роль в политике и экономике страны?), продолжается обесценение национальной валюты, рост дефицита бюджета и торгового баланса, что может вызвать волну понижений рейтингов и оттока капитала, что, в свою очередь, спровоцирует продажи и на других развивающихся рынках. Еще проблема - госдолг Италии (превышает долги Испании, Португалии, Греции и Ирландии вместе взятых) и его реструктуризация - дело времени со всеми вытекающими из нее проблемами (вспомним Грецию). Наконец, выборы в Европарламент (гипотетически) могут привести к большинству в нем партий, выступающих против евроинтеграции, а это тот самый политический кризис, за которым может последовать отказ от единой валюты.
США. По итогам торгов 7 января биржевые индексы увеличились, Dow Jones на 0,64, SandP на 0,61, Nasdaq на 0,96%, рост шел на позитиве данных по торговому балансу (дефицит составил 34 вместо ожидавшихся 40 млрд. долл.) и факте утверждения Сенатом г-жи Йеллен в должности нового председателя ФРС, за высказались 56 сенаторов, против 26, она станет первой женщиной-главой ФРС за всю столетнюю историю ведомства. юда В целом на биржах США год начался с потерь, последний раз так было в 2008г. Обычно ФРС в конце года пополняет банковскую ликвидность, но в данном случае, когда ФРС регулярно обеспечивало банки деньгами и у них уже появилась проблема, куда эти деньги безопасно разместить, год завершился обратным РЕПО на крупную сумму в 102,6 млрд. долл., что в действительности улучшило балансы банков. Причем, изъятие ликвидности продолжается и в новом году, так, ФРС Нью-Йорка 2 января провело операцию обратного РЕПО на сумму 197,8 млрд. долл., а общая величина снижения ликвидности только таким образом составила 400 млрд. долл., что подтверждает факт наличия у банков достаточных свободных средств, которыми они запасались специально в расчете на новогоднее ралли.
Россия. Вчера мы не торговали – Рождество. На первых торгах 6 января, как и прогнозировали Еврофинансы, индекс ММВБ снизился на 2,52, РТС на 3,77%, свою роль сыграла китайская статистика и нефть. Правительство приступает к приватизации аэропорта Внуково и Международного аэропорта Внуково, организацию приватизации будет проводить инвестиционный банк Ренессанс Брокер, сейчас у правительства соответственно 74,74% и 25% плюс одна акция.
Европа. Торги вчера закрылись ростом, DAX и CAC на 0,83, FTSE на 0,37%. Инфляция в целом снижается, по еврозоне рост цен в годовом измерении составил 0,8%, месяцем ранее было 0,9%. Снижение цен в промышленности осталось на уровне прошлого месяца (1,4%). Розничные продажи в Германии в годовом выражении повысились на 1,6%, безработица осталась на уровне прошлого месяца, 6,9%. Вышел ряд экономических индексов, так, в еврозоне индекс доверия инвесторов Sentix за месяц возрос с 8 до 11,9 пунктов, превысив ожидания в 9,5 пункта, индекс деловой активности в секторе услуг не изменился, как и ожидалось (51 пункт), соответствующий индекс в Германии снизился с 54 до 53,5 пунктов. В Великобритании тоже произошло снижение индекса деловой активности в секторе услуг, он составил 58,8 пункта (месяцем ранее 60 пунктов).
Азия. Кроме Японии (Nikkei снизился на 0,59%), остальные площадки 7 января в большей мере реагировали на позитивный ход торгов фьючерсами на американских биржах и закрылись в плюсе, SSE увеличился на 0,08, Hang Seng на 0,13, Kospi на 0,32%. Премьер Японии обратился к работодателям с просьбой повысить с 1 апреля (когда будет введен повышенный налог продаж) зарплаты больше, чем увеличение прожиточного минимума, пока на это согласны только 17% компаний, остальные готовят аргументы к ежегодным переговорам с правительством. Муниципальный долг в Китае приближается к 33% от ВВП (справка: 10% в 2008г. и почти ноль в 1997г.), проблема в том, что отдача от региональных проектов, в которые вложены деньги, вряд ли позволит вернуть долги.
Золото. Утром в понедельник золото торговалось по 1237,96, к 14.00 по 1237,83, утром сегодня по 1226,65 долл. за барр. Повышение цен после Нового года шло на ожиданиях корректировки расчетной базы двух сырьевых индексов SandP Goldman Sachs (сегодня) и Dow Jones UBS (завтра), индексы увеличивают долю золота в этом году, инвесторы приступили к покупкам золота в надежде, что процесс корректировки будет способствовать росту цен на металл (фондам нужно будет увеличить свои запасы этого металла, чтобы соответствовать колебаниям сырьевых индексов).
Нефть. Brent и Light утром понедельника продавались по 106,70 и 94,18, к 14.00 по 107,33 и 94,60, сегодня с утра по 107,05 и 94,12 долл. за барр.
События, прогноз. Будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. Из наиболее значимой статистики ждем данные по торговому балансу и динамике промзаказов Германии (11.00 и 15.00). Внешний фон к началу торгов российских бирж сейчас неопределенный, последние итоги США и Европы в плюсе, фьючерсы на американские биржевые индексы растут, Азия торгует разнонаправлено, но нефть снижается. Учитывая все это и тот факт, что в понедельник российский рынок закрылся значительным снижением, надеемся, что комфортные цены акций станут дополнительным стимулом для покупок.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу