15 января 2014 Еврофинансы
Пол Кругман: Щедрые пособия по безработице в некоторых европейских странах…являются одной из главных причин…постоянного высокого уровня безработицы.
США.Торги вторника закончились ростом индекса Dow Jones на 0,71, NASDAQ на 1,69, S&P 500 на 1,08%. Макростатистика имела положительный характер, так, розничные продажи за месяц увеличились на 0,2%, вдвое больше, чем ожидалось, но зато и предыдущее изменение было вдвое больше. Экспортные цены неожиданно выросли на 0,4% (ожидалось 0,1%, предыдущее изменение 0,1%), импортные цены не изменились при ожиданиях роста на 0,3%, месяцем ранее было снижение на 0,9%. Представил квартальный отчет банк JPMorgan Chase: прибыль снизилась на 7,3% за квартал в связи с уплатой штрафа в размере 2,6 млрд. долл. для урегулирования претензий регулятора по отмыванию денег Б. Мэдоффом (мы об этом писали ранее), чистая прибыль на акцию в годовом измерении снизилась с 1,39 до 1,3 долл., выручка сократилась на 1% до 24,1 млрд. долл.
Конгрессом США согласован в рабочем порядке проект закона по финансированию правительства и бюджетной сферы до конца финансового года (30 сентября) в размере 1 трлн. долл., голосование по законопроекту состоится уже на текущей неделе. Как мы помним, shutdown в октябре начался в связи с отсутствием бюджета на новый финансовый год, длился 17 дней и закончился принятием временного компромиссного варианта финансирования госучреждений и снятием ограничения на потолок госдолга, действие документа заканчивается 15 января, а расширение лимита на заимствования 7 февраля.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, итоги вторника в минусе, индекс ММВБ снизился на 0,54, РТС на 0,94%. Банки испытывают дефицит ликвидности, так, вчера ЦБ предложил РЕПО на 1 день в сумме 880 млрд. руб., спрос на 20% превысил предложение, кредит выдан в размере лимита под 5,55% (ставка рынка 5,75%). Кроме того, было предложено семидневное РЕПО в сумме 2230 млрд. руб., здесь спрос был больше предложения на 10% (но и масштаб другой), ставка составила 5,52% (ставка рынка 6,55%), регулятор не только кредитует банки под ставку ниже рыночной (что не способствует развитию рынка МБК), но и выдает кредиты на более длительные сроки под меньший процент (экономический смысл непонятен). Казначейство пополняло ликвидность, размещая на банковские депозиты 75 млрд. руб., срок 14 дней, спрос составил 120 млрд. руб., средства размещены в трех банках, ставка размещения 5,7%. Сегодня Минфин изымает средства из оборота и предлагает ОФЗ двух выпусков в общем объеме 30 млрд. руб., даты погашения май 2020г. и май 2016г.
ЦБ предоставил интересную статистику по банковскому сектору, в частности, вклады населения по сравнению с 01.01.08 возросли по состоянию на 01.01.13 в 2,8 раза и составили 14,2 трлн. руб., соответственно на эти даты сумма вкладов в процентах относительно ВВП увеличилась с 15,5 до 22,8%, к пассивам банковского сектора с 25,6 до 28,8%, к денежным доходам населения с 24,2 до 36,2%.
НОВАТЭК продал еще 20% акций проекта Ямал СПГ дочернему обществу Китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC), теперь акционерами проекта являются: НОВАТЭК (60%), Total (20%), CNPC (20%), в декабре 2013 г. сделка получила необходимые одобрения российских, европейских и китайских регулирующих органов.
Европа.Фондовые торги вторника завершились ростом индекса FTSE 100 на 0,14, DAX на 0,32, CAC 40 на 0,26%. В еврозоне промпроизводство за месяц возросло на 1,8% (больше, чем ожидалось, 1,4%), рост впечатляет тем более, что месяцем ранее наблюдалось снижение на 0,8%, в годовом выражении рост составил 3% (ожидалось 1,4%). В Италии потребительские цены за месяц не выросли, в годовом выражении инфляция составила 0,7%, как и ожидалось. Инфляция в Великобритании в месячном измерении возросла на 0,4% (ожидалось 0,5%), в годовом на 2% (ожидалось 2,1%, предыдущее изменение 2,1%). Отметим также, что Базельский комитет смягчил требования к банкам, в частности, относительно включения в активы для расчета левериджа таких финансовых инструментов, как деривативы и РЕПО.
Азия.Вчера индекс Nikkei снизился на 3,08, Hang Seng на 0,43, Kospi на 0,15%, SSE увеличился на 0,86%. Снижение продолжалось как реакция на статистику США по труду (см. наш предыдущий обзор), в Японии было дополнено укреплением иены, в Южной Корее незначительным изменением профицита торгового баланса в худшую сторону, с 3,7 до 3,65 млрд. долл., при этом экспорт возрос на 7,0% (месяц назад рост был на 7,1%), импорт на 3,0%, предыдущее изменение такое же. Интересно, что ставка правительства Японии на ослабление иены может не реализоваться в действительности, поскольку противоречит необходимости импортировать жизненно важные для страны продукты и товары. Из утренней статистики сегодня отметим, что в Китае замедляется выдача кредитов, за месяц с 624 до 482 млрд. юаней (ожидалось 600,0 млрд. юаней), в Южной Корее растет безработица (3,0%, месяцем ранее 2,9%).
Золото. Золото снижается в цене, утром вчера торговалось по 1251,79, к 14.00 по 1248,59, утром сегодня по 1238,80 долл. за барр., идет техническая коррекция после недавнего роста.
Нефть.Brent и Light утром вчера продавались по 105,96 и 92,14, к 14.00 по 106,11 и 92,30, утром сегодня по 105,35 и 92,65 долл. за барр., цены традиционно снижаются накануне публикации данных по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз.Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Германии (12.00), сальдо торгового баланса зоны евро (14.00), из США индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и производственную инфляцию (17.30), запасы нефти (19.30), Бежевую книгу ФРС (23.00). Внешний фон для российских бирж на открытии скорее негативный, но ведущие биржи закрылись вчера в плюсе, цены наших акций комфортны – день может начаться с попытки отыграть этот позитив.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
США.Торги вторника закончились ростом индекса Dow Jones на 0,71, NASDAQ на 1,69, S&P 500 на 1,08%. Макростатистика имела положительный характер, так, розничные продажи за месяц увеличились на 0,2%, вдвое больше, чем ожидалось, но зато и предыдущее изменение было вдвое больше. Экспортные цены неожиданно выросли на 0,4% (ожидалось 0,1%, предыдущее изменение 0,1%), импортные цены не изменились при ожиданиях роста на 0,3%, месяцем ранее было снижение на 0,9%. Представил квартальный отчет банк JPMorgan Chase: прибыль снизилась на 7,3% за квартал в связи с уплатой штрафа в размере 2,6 млрд. долл. для урегулирования претензий регулятора по отмыванию денег Б. Мэдоффом (мы об этом писали ранее), чистая прибыль на акцию в годовом измерении снизилась с 1,39 до 1,3 долл., выручка сократилась на 1% до 24,1 млрд. долл.
Конгрессом США согласован в рабочем порядке проект закона по финансированию правительства и бюджетной сферы до конца финансового года (30 сентября) в размере 1 трлн. долл., голосование по законопроекту состоится уже на текущей неделе. Как мы помним, shutdown в октябре начался в связи с отсутствием бюджета на новый финансовый год, длился 17 дней и закончился принятием временного компромиссного варианта финансирования госучреждений и снятием ограничения на потолок госдолга, действие документа заканчивается 15 января, а расширение лимита на заимствования 7 февраля.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, итоги вторника в минусе, индекс ММВБ снизился на 0,54, РТС на 0,94%. Банки испытывают дефицит ликвидности, так, вчера ЦБ предложил РЕПО на 1 день в сумме 880 млрд. руб., спрос на 20% превысил предложение, кредит выдан в размере лимита под 5,55% (ставка рынка 5,75%). Кроме того, было предложено семидневное РЕПО в сумме 2230 млрд. руб., здесь спрос был больше предложения на 10% (но и масштаб другой), ставка составила 5,52% (ставка рынка 6,55%), регулятор не только кредитует банки под ставку ниже рыночной (что не способствует развитию рынка МБК), но и выдает кредиты на более длительные сроки под меньший процент (экономический смысл непонятен). Казначейство пополняло ликвидность, размещая на банковские депозиты 75 млрд. руб., срок 14 дней, спрос составил 120 млрд. руб., средства размещены в трех банках, ставка размещения 5,7%. Сегодня Минфин изымает средства из оборота и предлагает ОФЗ двух выпусков в общем объеме 30 млрд. руб., даты погашения май 2020г. и май 2016г.
ЦБ предоставил интересную статистику по банковскому сектору, в частности, вклады населения по сравнению с 01.01.08 возросли по состоянию на 01.01.13 в 2,8 раза и составили 14,2 трлн. руб., соответственно на эти даты сумма вкладов в процентах относительно ВВП увеличилась с 15,5 до 22,8%, к пассивам банковского сектора с 25,6 до 28,8%, к денежным доходам населения с 24,2 до 36,2%.
НОВАТЭК продал еще 20% акций проекта Ямал СПГ дочернему обществу Китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC), теперь акционерами проекта являются: НОВАТЭК (60%), Total (20%), CNPC (20%), в декабре 2013 г. сделка получила необходимые одобрения российских, европейских и китайских регулирующих органов.
Европа.Фондовые торги вторника завершились ростом индекса FTSE 100 на 0,14, DAX на 0,32, CAC 40 на 0,26%. В еврозоне промпроизводство за месяц возросло на 1,8% (больше, чем ожидалось, 1,4%), рост впечатляет тем более, что месяцем ранее наблюдалось снижение на 0,8%, в годовом выражении рост составил 3% (ожидалось 1,4%). В Италии потребительские цены за месяц не выросли, в годовом выражении инфляция составила 0,7%, как и ожидалось. Инфляция в Великобритании в месячном измерении возросла на 0,4% (ожидалось 0,5%), в годовом на 2% (ожидалось 2,1%, предыдущее изменение 2,1%). Отметим также, что Базельский комитет смягчил требования к банкам, в частности, относительно включения в активы для расчета левериджа таких финансовых инструментов, как деривативы и РЕПО.
Азия.Вчера индекс Nikkei снизился на 3,08, Hang Seng на 0,43, Kospi на 0,15%, SSE увеличился на 0,86%. Снижение продолжалось как реакция на статистику США по труду (см. наш предыдущий обзор), в Японии было дополнено укреплением иены, в Южной Корее незначительным изменением профицита торгового баланса в худшую сторону, с 3,7 до 3,65 млрд. долл., при этом экспорт возрос на 7,0% (месяц назад рост был на 7,1%), импорт на 3,0%, предыдущее изменение такое же. Интересно, что ставка правительства Японии на ослабление иены может не реализоваться в действительности, поскольку противоречит необходимости импортировать жизненно важные для страны продукты и товары. Из утренней статистики сегодня отметим, что в Китае замедляется выдача кредитов, за месяц с 624 до 482 млрд. юаней (ожидалось 600,0 млрд. юаней), в Южной Корее растет безработица (3,0%, месяцем ранее 2,9%).
Золото. Золото снижается в цене, утром вчера торговалось по 1251,79, к 14.00 по 1248,59, утром сегодня по 1238,80 долл. за барр., идет техническая коррекция после недавнего роста.
Нефть.Brent и Light утром вчера продавались по 105,96 и 92,14, к 14.00 по 106,11 и 92,30, утром сегодня по 105,35 и 92,65 долл. за барр., цены традиционно снижаются накануне публикации данных по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз.Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Германии (12.00), сальдо торгового баланса зоны евро (14.00), из США индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и производственную инфляцию (17.30), запасы нефти (19.30), Бежевую книгу ФРС (23.00). Внешний фон для российских бирж на открытии скорее негативный, но ведущие биржи закрылись вчера в плюсе, цены наших акций комфортны – день может начаться с попытки отыграть этот позитив.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу