Скромное снижение показали американские индексы на торгах четверга, притом, что день был весьма непростой для многих бумаг на фоне корпоративных событий. Индекс S&P500 потерял только 0,13%, отступая от исторического максимума, установленного днем ранее. Пока это не выглядит как начало существенной коррекции, и цели движения в район 1870 пунктов остаются в силе. Тем не менее, отдельные тревожные моменты стоит выделить.
Прежде всего, речь идет о сезоне отчетов. Ранее отмечалось, что у многих корпораций на IV квартал относительно слабые ожидания, но традиционно сезон отчетов является позитивным фактором, и начало его в части отчетов JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America было относительно неплохим. Однако вчера мы увидели слабые цифры даже по банкам.
В четвертом квартале скорректированная чистая прибыль Citigroup выросла до $2,6 млрд., или 82 центов на акцию, против $2,15 млрд., или 69 центов на акцию годом ранее. Аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне 95 центов на акцию. Слабый результат - во многом следствие снижения показателей в сегменте торговли инструментами с фиксированной доходностью. Выручка по этому направлению снизилась на 15% до $2,33 млрд. В целом консенсус по выручке был на уровне $18,18 млрд., тогда как фактический результат составил $17,94 млрд. Акции Citi подешевели на этом фоне на 4,35%.
Тот же недуг с доходами на рынке облигаций отметили и в Goldman Sachs, квартальная прибыль которого сократилась на 21%. Показатель составил $2,25 млрд., или $4,60 на акцию в четвертом квартале против $2,83 или $5,60 на акцию в том же квартале 2012 года. Однако прогноз предполагал еще меньшую прибыль на уровне $4,21 на акцию. Капитализация компании вчера снизилась на 2%.
После закрытия торгов обнародовали отчеты American Express и Intel, которым также оказалось нечем порадовать акционеров. Причем акции IT-гиганта подешевели на 4,7%, что будет оказывать давление на сектор на пятничных торгах. Прибыль Intel страдающая из-за сокращения индустрии ПК, заменяемых планшетами не дотянула до прогнозных $0,52 на акцию, составив $0,51.
В целом по данным Reuters прибыль среди отчитавшихся компаний из состава S&P500 в 48% случаев превысила ожидания, что заметно ниже исторического среднего в 63%. Но пока конечно рано делать выводы, свои отчеты опубликовали только порядка 6% компаний.
Между тем, наибольшее снижение в составе индекса широкого рынка показали акции крупнейшей в мире сети бытовой электроники Best Buy, которые эпично рухнули на 28,6% после сообщений компании о падении продаж на 0,9% за период рождественских распродаж. Компания заявила, что будет более агрессивно снижать издержки, после аналогичных шагов со стороны конкурентов. Теперь Best Buy ожидает, что ее операционная прибыль будет снижаться в четвертом квартале.
Обнародованная статистика по первичным обращениям за пособиями по безработице почти совпала с прогнозной оценкой, указав на 326 тыс. против ожидаемых 328 тыс. Не принесли неожиданностей и данные по индексу потребительских цен. Месячный рост в декабре составил 0,3% по основному показателю, и 0,1% по базовому. В годовом выражении темпы роста ускорились до 1,5%, в соответствии с ожиданиями. Подобные цифры все еще далеки от целевых уровней ФРС. В то же время данные по реальной недельной заработной плате указали на снижение на 0,5% в декабре, против ожидаемого снижения в 0,3%. Напомним, что ранее будущий глава Феда Джанет Йеллен отмечала, что хотела бы видеть рост этого показателя.
Исходя из полученных к настоящему моменту данных, можно сказать, что у ФРС скорее появился повод для того, чтобы не предпринимать новых шагов по сокращению QE в январе, но стоит вопрос о последовательности политики регулятора, которая традиционно более размеренная.
К слову сказать, выступавший вчера глава ФРС Бен Бернанке, оставляющий в конце января данный пост, подводил итоги деятельности регулятора в ответ на кризисные явления, выражая убежденность в действенности и оправданности мер количественного смягчения. Он говорил, что присутствуют некоторые опасения за финансовую устойчивость, вследствие действия программ QE, но, говоря от лица в том числе своих коллег, подчеркнул: «Мы не думаем, что опасения за финансовую устойчивость в данный момент умоляют необходимость проведения мягкой денежно-кредитной политики для поддержки экономики».
Что касается сегодняшней сессии, по ее окончании американские инвесторы уходят на длинные выходные в связи с празднованием в понедельник дня Мартина Лютера Кинга, ввиду чего NYSE и NASDAQ будут закрыты. В пятницу стоит обратить внимание на данные по рынку жилья, промпроизводству и потребительскому доверию, а также отчеты General Electric и Morgan Stanley.
Индекс S&P500: Как всегда сохраняется высокая вероятность обновления максимумов
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,13%. Котировки остановились на уровне 1845,89 пунктов.
После очередного обновления исторических максимумов индекс широкого рынка взял паузу и провел всю сессию четверга чуть ниже ранее достигнутых отметок. Общая техническая картина в итоге никаким образом не поменялась, остался прежним и наш умеренно позитивный взгляд на самую ближайшую перспективу.
Подтверждаю прогноз о том, что восходящая динамика будет продолжена вплоть до расчетной цели на 1870-1875. Скользящие средние продолжают уверенно смотреть наверх. Осцилляторы на длинных таймфреймах в свою очередь тоже неизменны, сигналят о перекупленности и медвежьих дивергенциях. Вероятность разворота при подходах именно к 1870-1875 рассматриваю как очень высокую. Чем дольше продолжается безоткатный рост с игнорированием медвежьих сигналов, тем сильнее будет последующая волна распродаж, которая в моменте даже может перерасти во что-то похожее на панику.
Тем не менее, пока сегодня все еще остаются совсем небольшие шансы и на финальный рост вплоть даже до 1900-1905 (с промежуточной паузой в районе 1870). Этот вариант сейчас рассматривается во вторую очередь, но все-таки он еще «остается в обойме».
В качестве реперной точки, спуск ниже которой откроет дорогу для ускорения распродаж, все также выделяем уровень 1815. Ниже этого рубежа начнется массовый выход из лонгов, что может вылиться в солидный медвежий импульс.
Среди прочего напомню, что в понедельник в США выходной, празднуется день Мартина Лютера Кинга. Рынки будут закрыты, торги фьючерсами на американские индексы будут проходить в укороченном режиме.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,07% около отметки 1838.
Ближайшие уровни сопротивления: 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1815 / 1785 / 1770 / 1750 / 1730
Прежде всего, речь идет о сезоне отчетов. Ранее отмечалось, что у многих корпораций на IV квартал относительно слабые ожидания, но традиционно сезон отчетов является позитивным фактором, и начало его в части отчетов JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America было относительно неплохим. Однако вчера мы увидели слабые цифры даже по банкам.
В четвертом квартале скорректированная чистая прибыль Citigroup выросла до $2,6 млрд., или 82 центов на акцию, против $2,15 млрд., или 69 центов на акцию годом ранее. Аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне 95 центов на акцию. Слабый результат - во многом следствие снижения показателей в сегменте торговли инструментами с фиксированной доходностью. Выручка по этому направлению снизилась на 15% до $2,33 млрд. В целом консенсус по выручке был на уровне $18,18 млрд., тогда как фактический результат составил $17,94 млрд. Акции Citi подешевели на этом фоне на 4,35%.
Тот же недуг с доходами на рынке облигаций отметили и в Goldman Sachs, квартальная прибыль которого сократилась на 21%. Показатель составил $2,25 млрд., или $4,60 на акцию в четвертом квартале против $2,83 или $5,60 на акцию в том же квартале 2012 года. Однако прогноз предполагал еще меньшую прибыль на уровне $4,21 на акцию. Капитализация компании вчера снизилась на 2%.
После закрытия торгов обнародовали отчеты American Express и Intel, которым также оказалось нечем порадовать акционеров. Причем акции IT-гиганта подешевели на 4,7%, что будет оказывать давление на сектор на пятничных торгах. Прибыль Intel страдающая из-за сокращения индустрии ПК, заменяемых планшетами не дотянула до прогнозных $0,52 на акцию, составив $0,51.
В целом по данным Reuters прибыль среди отчитавшихся компаний из состава S&P500 в 48% случаев превысила ожидания, что заметно ниже исторического среднего в 63%. Но пока конечно рано делать выводы, свои отчеты опубликовали только порядка 6% компаний.
Между тем, наибольшее снижение в составе индекса широкого рынка показали акции крупнейшей в мире сети бытовой электроники Best Buy, которые эпично рухнули на 28,6% после сообщений компании о падении продаж на 0,9% за период рождественских распродаж. Компания заявила, что будет более агрессивно снижать издержки, после аналогичных шагов со стороны конкурентов. Теперь Best Buy ожидает, что ее операционная прибыль будет снижаться в четвертом квартале.
Обнародованная статистика по первичным обращениям за пособиями по безработице почти совпала с прогнозной оценкой, указав на 326 тыс. против ожидаемых 328 тыс. Не принесли неожиданностей и данные по индексу потребительских цен. Месячный рост в декабре составил 0,3% по основному показателю, и 0,1% по базовому. В годовом выражении темпы роста ускорились до 1,5%, в соответствии с ожиданиями. Подобные цифры все еще далеки от целевых уровней ФРС. В то же время данные по реальной недельной заработной плате указали на снижение на 0,5% в декабре, против ожидаемого снижения в 0,3%. Напомним, что ранее будущий глава Феда Джанет Йеллен отмечала, что хотела бы видеть рост этого показателя.
Исходя из полученных к настоящему моменту данных, можно сказать, что у ФРС скорее появился повод для того, чтобы не предпринимать новых шагов по сокращению QE в январе, но стоит вопрос о последовательности политики регулятора, которая традиционно более размеренная.
К слову сказать, выступавший вчера глава ФРС Бен Бернанке, оставляющий в конце января данный пост, подводил итоги деятельности регулятора в ответ на кризисные явления, выражая убежденность в действенности и оправданности мер количественного смягчения. Он говорил, что присутствуют некоторые опасения за финансовую устойчивость, вследствие действия программ QE, но, говоря от лица в том числе своих коллег, подчеркнул: «Мы не думаем, что опасения за финансовую устойчивость в данный момент умоляют необходимость проведения мягкой денежно-кредитной политики для поддержки экономики».
Что касается сегодняшней сессии, по ее окончании американские инвесторы уходят на длинные выходные в связи с празднованием в понедельник дня Мартина Лютера Кинга, ввиду чего NYSE и NASDAQ будут закрыты. В пятницу стоит обратить внимание на данные по рынку жилья, промпроизводству и потребительскому доверию, а также отчеты General Electric и Morgan Stanley.
Индекс S&P500: Как всегда сохраняется высокая вероятность обновления максимумов
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,13%. Котировки остановились на уровне 1845,89 пунктов.
После очередного обновления исторических максимумов индекс широкого рынка взял паузу и провел всю сессию четверга чуть ниже ранее достигнутых отметок. Общая техническая картина в итоге никаким образом не поменялась, остался прежним и наш умеренно позитивный взгляд на самую ближайшую перспективу.
Подтверждаю прогноз о том, что восходящая динамика будет продолжена вплоть до расчетной цели на 1870-1875. Скользящие средние продолжают уверенно смотреть наверх. Осцилляторы на длинных таймфреймах в свою очередь тоже неизменны, сигналят о перекупленности и медвежьих дивергенциях. Вероятность разворота при подходах именно к 1870-1875 рассматриваю как очень высокую. Чем дольше продолжается безоткатный рост с игнорированием медвежьих сигналов, тем сильнее будет последующая волна распродаж, которая в моменте даже может перерасти во что-то похожее на панику.
Тем не менее, пока сегодня все еще остаются совсем небольшие шансы и на финальный рост вплоть даже до 1900-1905 (с промежуточной паузой в районе 1870). Этот вариант сейчас рассматривается во вторую очередь, но все-таки он еще «остается в обойме».
В качестве реперной точки, спуск ниже которой откроет дорогу для ускорения распродаж, все также выделяем уровень 1815. Ниже этого рубежа начнется массовый выход из лонгов, что может вылиться в солидный медвежий импульс.
Среди прочего напомню, что в понедельник в США выходной, празднуется день Мартина Лютера Кинга. Рынки будут закрыты, торги фьючерсами на американские индексы будут проходить в укороченном режиме.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,07% около отметки 1838.
Ближайшие уровни сопротивления: 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1815 / 1785 / 1770 / 1750 / 1730
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба