22 января 2014 TeleTrade Щуцкий Вадим
Из всех существующих компаний представленных в индексе DJIA компания JE. I. du Pont de Nemours and Company (DD), наверное, самая старая. Она была основана еще на заре существования США в 1802-м году.
Представлена в различных отраслях, но наибольшая ее часть все же главным образом занимается химией, и ее акции входят именно в химический отраслевой индекс.
Динамика цен акций DD изображена на рисунке 1.
Рис. 1 Динамика цен акций JE. I. du Pont de Nemours and Company с 1962-го года (источник данных: NYSE)
Бросается в глаза «звериная» волатильность этого тиккера. Тем более, что рыночная бета постоянно выше единицы и сейчас составляет 1,69.
Ценовой логарифм изображен на рисунке 2.
Рис. 2 Динамика логарифма цен акций JE. I. du Pont de Nemours and Company с 1962-го года (собственный расчет)
Удивительно, но наклон логарифма периода 1982 ÷ 1999 и 2009 ÷ 2014 практически совпадают. Этот факт вместе с большой волатильностью заставляют ложить эти бумаги в портфель доходных бумаг. Причем как в портфель краткосрочного вложения, так и среднесрочного и долгосрочного.
Чтобы убедиться в этом достаточно сравнить динамику цен на акции JE. I. du Pont de Nemours and Company и Johnson & Johnson на рисунке 3.
Рис. 3 Компарация динамики цен акций DD и цен акций JNJ (собственный расчет)
И хотя корреляция цен этих акций достигает 93%, более масштабные движения DD неприкрыто видны. Видимо именно акции DD «вытягивают» индекс ^DWCCHM выше остальных входящих в него акций (хотя рыночная капитализация сравнительно не так высока – порядка $60 млрд.
Конечно, в дальнейшем такой большой доходности может и не быть, но все же присущий взрывной характер этих акций останется.
Анализ логопериодичности этого индекса, с коэффициентом корреляции 0,96 показал такие параметры:
A = 4,175004; B = -0,00028; C = -0,17936; tc,= 19,40059; = 3,52989; w = 14,0136; = 14,44351.
Прогноз представлен на рисунке 4.
Рис. 4 Прогноз динамики цен акций DD (собственный расчет)
Т.о. из сказанного следует, что в период до 2019-го года курс акций JE. I. du Pont de Nemours and Company будет достаточно резко колебаться в диапазоне $54-$76 за акцию, оставляя хорошие перспективы доходности как для трендовых систем, так и для стохастических систем.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Представлена в различных отраслях, но наибольшая ее часть все же главным образом занимается химией, и ее акции входят именно в химический отраслевой индекс.
Динамика цен акций DD изображена на рисунке 1.
Рис. 1 Динамика цен акций JE. I. du Pont de Nemours and Company с 1962-го года (источник данных: NYSE)
Бросается в глаза «звериная» волатильность этого тиккера. Тем более, что рыночная бета постоянно выше единицы и сейчас составляет 1,69.
Ценовой логарифм изображен на рисунке 2.
Рис. 2 Динамика логарифма цен акций JE. I. du Pont de Nemours and Company с 1962-го года (собственный расчет)
Удивительно, но наклон логарифма периода 1982 ÷ 1999 и 2009 ÷ 2014 практически совпадают. Этот факт вместе с большой волатильностью заставляют ложить эти бумаги в портфель доходных бумаг. Причем как в портфель краткосрочного вложения, так и среднесрочного и долгосрочного.
Чтобы убедиться в этом достаточно сравнить динамику цен на акции JE. I. du Pont de Nemours and Company и Johnson & Johnson на рисунке 3.
Рис. 3 Компарация динамики цен акций DD и цен акций JNJ (собственный расчет)
И хотя корреляция цен этих акций достигает 93%, более масштабные движения DD неприкрыто видны. Видимо именно акции DD «вытягивают» индекс ^DWCCHM выше остальных входящих в него акций (хотя рыночная капитализация сравнительно не так высока – порядка $60 млрд.
Конечно, в дальнейшем такой большой доходности может и не быть, но все же присущий взрывной характер этих акций останется.
Анализ логопериодичности этого индекса, с коэффициентом корреляции 0,96 показал такие параметры:
A = 4,175004; B = -0,00028; C = -0,17936; tc,= 19,40059; = 3,52989; w = 14,0136; = 14,44351.
Прогноз представлен на рисунке 4.
Рис. 4 Прогноз динамики цен акций DD (собственный расчет)
Т.о. из сказанного следует, что в период до 2019-го года курс акций JE. I. du Pont de Nemours and Company будет достаточно резко колебаться в диапазоне $54-$76 за акцию, оставляя хорошие перспективы доходности как для трендовых систем, так и для стохастических систем.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter