24 января 2014 Gran Capital
Среди большого блока макроэкономической статистики инвесторы в первую очередь обратили внимание на снижение деловой активности в Китае и США, а также слабые данные по рынку недвижимости Соединенных Штатов. Между тем, на рынках была проигнорированы сильные показатели деловой активности в Еврозоне и сильная квартальная отчетность ряда крупных корпораций. Стоит отметить, что ближайшим важным событием, которое окажет значительное влияние на поведение инвесторов, станет заседание ФРС по монетарной политике на следующей неделе. Возможное снижение программы выкупа активов несет в себе определенный риск для фондового рынка в краткосрочной перспективе.Традиционные “рождественское” и “новогоднее ралли” в ушедшем году вновь позволили инвесторам заработать. Однако инвестором еще не поздно присоединиться к восходящему движению на заокеанских площадках. Крупнейшие американские компании продолжают отчитываться преимущественно “лучше ожиданий”, а дополнительную поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки. Значительным событием ближайшего будущего для отечественного фондового рынка станет Олимпиада в Сочи, после которой возможно улучшение имиджа России на международной арене, что приведет к притоку средств в фонды, инвестирующие в отечественные акции. Вместе с тем, учитывая особенности региона в котором будут проводиться игры, существует вероятность провокаций, что является фактором риска.
В ходе торговой сессии четверга американские индексы корректировались. Настроение инвесторам испортили слабые макроэкономические данные, касающиеся двух крупнейших мировых экономик. Так, индекс деловой активности в промышленности Китая по версии HSBC составил 49.6 пункта, что подразумевает возможность сокращения промышленного производства в декабре. Опубликованная вчера в США статистика показала, что продажи домов на вторичном рынке составили в декабре 4.87 млн. ед. по сравнению с ожидавшимися 4.94 млн. ед. Стоит также отметить, что индекс опережающих индикаторов в декабре увеличился только на 0.1%, при средних ожиданиях на уровне 0.2%. Данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице совпали со средними прогнозами аналитиков, показатель составил 326 тыс. чел. Кроме того, стало известно, что индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в январе. Отчет показал, что данный индекс снизился до 53.7 пункта с 55 пунктов, не оправдав прогноза на уровне 55.2 пункта.Среди отдельных идей стоит выделить обвал акций ритейлера молодежной одежды American Eagle Outfitters на 7.8% на новостях о том, что компанию покидает ее глава, Роберт Хансон. Провайдер платной подписки на фильмы Netflix взлетел на 16%, опубликовав обнадеживающие прогнозы по темпам роста клиентской базы. Производитель биодобавок Herbalife потерял внушительные 10% на фоне новостей о том, что один из сенаторов США призвал начать в отношении компании расследование. На фоне продаж в сырьевом секторе, слабую динамику демонстрировали: Cliffs Natural Resources -4.3%. Alcoa -1.2%, DuPont - 2%.По итогам торговой сессии: Dow Jones -1.07%; S&P 500 -0.89%; Nasdaq -0.57%.
Европейские фондовые индексы отступили после достижения шестилетних максимумов накануне. Негативное влияние оказал выход отчета по деловой активности в промышленности “Поднебесной”. Показатель резко сократился, что, в первую очередь, было связано со снижением объема новых заказов. Вызвать рост индексов не смогла даже сильная отчёт по еврозоне, который показал, что деловая активность в частном секторе заметно выросла в январе. Так, композитный индекс деловой активности, который оценивает эффективность в производственном секторе и в секторе услуг, вырос до 53.2 пункта в январе с 52.1 пункта в декабре, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года. Экономисты ожидали роста лишь до 52.5 пункта. Тем временем, индекс менеджеров по закупкам для производственной сферы поднялся в январе до 53.9 пункта, по сравнению с 52.7 пункта в декабре, экономисты ожидали увидеть показатель на уровне 53.2 пункта. По итогам торговой сессии четверга национальные фондовые индексы упали на всех западноевропейских рынках, кроме Греции и Исландии.В корпоративном секторе стоит выделить падение акций Pearson Plc. на 8.2% после того, как компания заявила, что, вероятно, потратила больше средств на реорганизацию в прошлом году, чем ранее прогнозировалось. Акции Asos упали на 7.8% после того, как аналитики Goldman Sachs снизили рейтинг ценных бумаг компании до уровня “нейтральный”. Акции Logitech взлетели на 18%, после того, как производитель мышей для компьютеров сообщил, что продажи выросли до $628 млн. в течение трех месяцев, закончившихся 31 декабря, превысив среднюю оценку аналитиков на уровне $594.7 млн. Акции Delhaize Group SA выросли на 7.2%. Владелец супермаркетов сообщил, что в четвертом квартале продажи в США и в Бельгии увеличились на 2.8% и 2.4% соответственно.По итогам дня: DAX -0.92%; французский CAC 40 -1.02%; английский FTSE 100 -0.78%.
В четверг отечественный фондовый рынок продолжил боковое движение. От сильных просадок индексы удерживает комфортный уровень цен на “чёрное золото”. Однако сил для уверенного роста пока не хватает, по причине непрекращающегося оттока капитала. Негативным моментом для акций стало ухудшение ситуации в промышленном производстве Китая, который является крупным потребителем отечественных ресурсов. Наихудшие результаты по итогам торгов продемонстрировали: АФК “Система” -3.7%, “РУСАЛ” -3.38%, “Ростелеком” -2.43%, “ОГК-5” -1.98%, “КАМАЗ” -1.69%. Лучше рынка торговались бумаги: "ИНТЕР РАО" +6.71%, "Акрон" +4.83%, "АЛРОСА" +3.28%, ТМК +2.74%, "НОВАТЭК" +2.69%, "МРСК Центра" +2.05%,"М.Видео" +2.49%. Хорошо чувствовали себя бумаги "Газпрома" после публикации финансовой отчетности компании по МСФО за 9 месяцев 2013 года, которая оказалась лучше ожиданий. Данные подняли настроение инвесторам, но новости о переносе подписания контракта на поставку газа в Китай давление на котировки. В итоге "Газпром" потерял 0.14%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.12%; РТС -0.73%.
Индексы азиатского региона в четверг понесли потери на фоне признаков слабости китайского производственного сектора. Так, индекс PMI опустился до шестимесячного минимума на уровне 49.6 пункта, существенно снизившись с декабрьского значения в 50.5 пункта. Значение индекса ниже 50 пунктов указывает на спад в производственном секторе. Признаки ослабления китайской экономики проявлялись и раньше. В начале этой неделе, стало известно, что темп роста ВВП в 4-м квартале замедлился до 7.7% относительно аналогичного периода 2012 года, тогда как в 3-м квартале показатель составил 7.8%. Стоит отметить, что падение коснулось даже рынка Японии, который вначале демонстрировал рост на фоне снижения курса национальной валюты.Среди отдельных идей стоит выделить взлёт акций гонконгского владельца сети ночных клубов Magnum Entertainment Group Holdings на 89.3% в первый день торгов. Также в Гонконге бумаги Esprit Holdings выросли на 1.8%, вслед за тем как ритейлер объявил, что ожидает зафиксировать небольшую прибыль в 1-м полугодии после убытка годом ранее. Компания объяснила ожидаемый переход к прибыли снижением расходов и операционных затрат. Сильное падение наблюдалось в акциях Industrial and Commercial Bank of China, потерявшего 3.4% своей капитализации. Остается неясным, чем разрешится ситуация с инвестиционными продуктами на 3 млрд. юаней, проданными ICBC крупным покупателям, после того как небанковская кредитная организация, которая выпустила долг, лежащий в основе инвестиционных продуктов, заявила, что может не суметь расплатиться с покупателями при наступлении срока погашения в конце месяца.Японский Nikkei225 -0.80%; австралийский S&P/ASX200 -1.10%; китайский Shanghai Composite -0.50%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ходе торговой сессии четверга американские индексы корректировались. Настроение инвесторам испортили слабые макроэкономические данные, касающиеся двух крупнейших мировых экономик. Так, индекс деловой активности в промышленности Китая по версии HSBC составил 49.6 пункта, что подразумевает возможность сокращения промышленного производства в декабре. Опубликованная вчера в США статистика показала, что продажи домов на вторичном рынке составили в декабре 4.87 млн. ед. по сравнению с ожидавшимися 4.94 млн. ед. Стоит также отметить, что индекс опережающих индикаторов в декабре увеличился только на 0.1%, при средних ожиданиях на уровне 0.2%. Данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице совпали со средними прогнозами аналитиков, показатель составил 326 тыс. чел. Кроме того, стало известно, что индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в январе. Отчет показал, что данный индекс снизился до 53.7 пункта с 55 пунктов, не оправдав прогноза на уровне 55.2 пункта.Среди отдельных идей стоит выделить обвал акций ритейлера молодежной одежды American Eagle Outfitters на 7.8% на новостях о том, что компанию покидает ее глава, Роберт Хансон. Провайдер платной подписки на фильмы Netflix взлетел на 16%, опубликовав обнадеживающие прогнозы по темпам роста клиентской базы. Производитель биодобавок Herbalife потерял внушительные 10% на фоне новостей о том, что один из сенаторов США призвал начать в отношении компании расследование. На фоне продаж в сырьевом секторе, слабую динамику демонстрировали: Cliffs Natural Resources -4.3%. Alcoa -1.2%, DuPont - 2%.По итогам торговой сессии: Dow Jones -1.07%; S&P 500 -0.89%; Nasdaq -0.57%.
Европейские фондовые индексы отступили после достижения шестилетних максимумов накануне. Негативное влияние оказал выход отчета по деловой активности в промышленности “Поднебесной”. Показатель резко сократился, что, в первую очередь, было связано со снижением объема новых заказов. Вызвать рост индексов не смогла даже сильная отчёт по еврозоне, который показал, что деловая активность в частном секторе заметно выросла в январе. Так, композитный индекс деловой активности, который оценивает эффективность в производственном секторе и в секторе услуг, вырос до 53.2 пункта в январе с 52.1 пункта в декабре, достигнув самого высокого уровня с июня 2011 года. Экономисты ожидали роста лишь до 52.5 пункта. Тем временем, индекс менеджеров по закупкам для производственной сферы поднялся в январе до 53.9 пункта, по сравнению с 52.7 пункта в декабре, экономисты ожидали увидеть показатель на уровне 53.2 пункта. По итогам торговой сессии четверга национальные фондовые индексы упали на всех западноевропейских рынках, кроме Греции и Исландии.В корпоративном секторе стоит выделить падение акций Pearson Plc. на 8.2% после того, как компания заявила, что, вероятно, потратила больше средств на реорганизацию в прошлом году, чем ранее прогнозировалось. Акции Asos упали на 7.8% после того, как аналитики Goldman Sachs снизили рейтинг ценных бумаг компании до уровня “нейтральный”. Акции Logitech взлетели на 18%, после того, как производитель мышей для компьютеров сообщил, что продажи выросли до $628 млн. в течение трех месяцев, закончившихся 31 декабря, превысив среднюю оценку аналитиков на уровне $594.7 млн. Акции Delhaize Group SA выросли на 7.2%. Владелец супермаркетов сообщил, что в четвертом квартале продажи в США и в Бельгии увеличились на 2.8% и 2.4% соответственно.По итогам дня: DAX -0.92%; французский CAC 40 -1.02%; английский FTSE 100 -0.78%.
В четверг отечественный фондовый рынок продолжил боковое движение. От сильных просадок индексы удерживает комфортный уровень цен на “чёрное золото”. Однако сил для уверенного роста пока не хватает, по причине непрекращающегося оттока капитала. Негативным моментом для акций стало ухудшение ситуации в промышленном производстве Китая, который является крупным потребителем отечественных ресурсов. Наихудшие результаты по итогам торгов продемонстрировали: АФК “Система” -3.7%, “РУСАЛ” -3.38%, “Ростелеком” -2.43%, “ОГК-5” -1.98%, “КАМАЗ” -1.69%. Лучше рынка торговались бумаги: "ИНТЕР РАО" +6.71%, "Акрон" +4.83%, "АЛРОСА" +3.28%, ТМК +2.74%, "НОВАТЭК" +2.69%, "МРСК Центра" +2.05%,"М.Видео" +2.49%. Хорошо чувствовали себя бумаги "Газпрома" после публикации финансовой отчетности компании по МСФО за 9 месяцев 2013 года, которая оказалась лучше ожиданий. Данные подняли настроение инвесторам, но новости о переносе подписания контракта на поставку газа в Китай давление на котировки. В итоге "Газпром" потерял 0.14%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.12%; РТС -0.73%.
Индексы азиатского региона в четверг понесли потери на фоне признаков слабости китайского производственного сектора. Так, индекс PMI опустился до шестимесячного минимума на уровне 49.6 пункта, существенно снизившись с декабрьского значения в 50.5 пункта. Значение индекса ниже 50 пунктов указывает на спад в производственном секторе. Признаки ослабления китайской экономики проявлялись и раньше. В начале этой неделе, стало известно, что темп роста ВВП в 4-м квартале замедлился до 7.7% относительно аналогичного периода 2012 года, тогда как в 3-м квартале показатель составил 7.8%. Стоит отметить, что падение коснулось даже рынка Японии, который вначале демонстрировал рост на фоне снижения курса национальной валюты.Среди отдельных идей стоит выделить взлёт акций гонконгского владельца сети ночных клубов Magnum Entertainment Group Holdings на 89.3% в первый день торгов. Также в Гонконге бумаги Esprit Holdings выросли на 1.8%, вслед за тем как ритейлер объявил, что ожидает зафиксировать небольшую прибыль в 1-м полугодии после убытка годом ранее. Компания объяснила ожидаемый переход к прибыли снижением расходов и операционных затрат. Сильное падение наблюдалось в акциях Industrial and Commercial Bank of China, потерявшего 3.4% своей капитализации. Остается неясным, чем разрешится ситуация с инвестиционными продуктами на 3 млрд. юаней, проданными ICBC крупным покупателям, после того как небанковская кредитная организация, которая выпустила долг, лежащий в основе инвестиционных продуктов, заявила, что может не суметь расплатиться с покупателями при наступлении срока погашения в конце месяца.Японский Nikkei225 -0.80%; австралийский S&P/ASX200 -1.10%; китайский Shanghai Composite -0.50%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter