28 января 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
Рынки испугались друг друга
Мировые фондовые индексы США в пятницу закрылись самым большим падением за несколько месяцев: Dow Jones снизился на 2% (рекорд за семь месяцев), SnP — на 2,1%, Stoxx Europe 600 — на 2,39%, немецкий DAX — на 2,48%, японский Nikkei — на 1,94%.
Опасения инвесторов связаны с тем, как развивающиеся рынки отреагируют на сворачивание политики количественного смягчения ФРС, пишет The Wall Street Journal. «Мы следим, как денежная политика США скажется на развивающихся рынках, — отмечает Роберт Глоуни из RiverFront Investment Group, — не думаем, что хвост будет вилять собакой».
Сворачивание программы QE3 приведет к росту ставок, а значит, к возможности заработать в США и повышению премии за риск в развивающихся странах.
На валютном рынке распродажи начались с южно-африканского рэнда и турецкой лиры, но скоро они перекинулись на валюты стран с более стабильной экономикой, например на мексиканский песо и южнокорейскую вону. Восточноевропейские валюты тоже дешевели.
«Покупать активы развивающихся рынков еще слишком рано, продавать, возможно, слишком поздно», — говорит директор по инвестициям ING U. S. Investment Management Пол Земски. Но для паники причин еще нет. «Пока рано говорить о том, усугубится ли падение и распространится ли оно и далее, многое будет зависеть от действий институциональных инвесторов, — говорит Нима Тайеби, портфельный управляющий JPMorgan Asset Management, специализирующийся на валютах развивающихся рынков, — пока что есть признаки нервозности, но нет признаков оттока».
Инвесторы отвернулись от развивающихся рынков
Из-за проблем в экономиках и на валютных рынках развивающихся стран фонды их акций переживают самый длительный период непрерывного оттока средств с 2002 г.
За прошлый год инвесторы вывели из фондов акций развивающихся стран $26 млрд; отток был спровоцирован майским заявлением председателя ФРС Бена Бернанке о готовности американского центробанка начать сокращать объем денежного стимулирования.
У инвесторов «дурное предчувствие» относительно способности развивающихся рынков справиться с сокращением объемов ликвидности в мировом финансовом секторе, считает Марк Конин, генеральный директор гонконгской Cathay Conning Asset Management. «Отток средств из фондов акций развивающихся рынков длится уже 13 недель подряд, и не видно повода, который побудил бы инвесторов воспользоваться низкой стоимостью акций» и начать вкладывать в них деньги, говорит он (цитата по FT).
Временная передышка
Плохо управляемые развивающиеся рынки остаются уязвимыми, но развитые страны поддержат восстановление, констатировали участники экономического форума в Давосе. Оценки перспектив были самыми оптимистичными за последние годы, порадовался председатель Банка Японии Харушико Курода: экономика США ускоряется и вырастет на 3% в 2015 г., Европа восстанавливается, заметен прогресс в Японии, да и развивающиеся рынки способны ускориться. Будущее выглядит даже лучше, чем несколько месяцев назад, солидарен премьер Финляндии Юрки Катайнен.
Развитые экономики будут главным драйвером глобального подъема, прогнозирует IHS. В последние годы они росли медленно: 1,2% в 2013 г., 1,5% — в 2012 г. В этом году, по прогнозу МВФ, ускорятся до 2%. Темпы роста стран БРИКС, напротив, падали — до 4,9% в 2013 г. с 5,3% в 2012 г. Но они могут ускориться до 5,6% в 2014 г., ждет ОЭСР.
Cближение темпов роста развитых и развивающихся стран — новая тенденция, признал министр экономического развития Алексей Улюкаев: для мировой экономики «нормальным» будет рост на 3-4%, для развитых стран — на 2,5-3%, для развивающихся — около 5%.
Настрой участников Давосского форума был самым оптимистичным со времен кризиса: главные проблемы отошли на задний план, новые — еще не вышли на авансцену.
Уже не ведутся дискуссии о будущем еврозоны, рассуждал премьер Нидерландов Йерун Дейсселблум, но проблема госдолга так и не решена, высокой остается безработица.
Бизнес же предупреждает чиновников о нетрадиционных угрозах, связанных с развитием технологий и изменением климата. Технический прогресс мешает бороться с безработицей, уничтожая рабочие места, предупредил исполнительный директор Google Эрик Шмидт.
Государственные нефтяные компании перестали интересовать инвесторов
У них изменились предпочтения: теперь они вкладывают деньги в частные компании, участвующие в сланцевой революции. Согласно данным IHS, совокупная стоимость акций государственных нефтяных компаний в прошлом году снизилась на 15%, а крупных западных компаний выросла на 9%.
Госдолг Украины вырос к концу 2013 года до $73,078 млрд
По оценкам экспертов, в 2014 г. Украине потребуется $17,4 млрд на выплаты по внешним обязательствам, отмечает УНИАН.
Япония зафиксировала рекордный дефицит торгового баланса в 2013 г.
Согласно официальным данным, отрицательное сальдо баланса внешней торговли Японии в прошлом году составило 11,5 трлн иен ($113 млрд), что почти вдвое выше уровня 2012 г. (6,9 трлн иен).
Импорт нефти Японией вырос в 2013 г. на 16%, сжиженного природного газа — на 18%. Объем импорта в страну в декабре увеличился на 24,7%, экспорта — на 15,3%. Дефицит торгового баланса в декабре 2013 г. был зафиксирован 18-й месяц подряд и составил 1,3 трлн иен.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали увеличения объема импорта на 26,2%, экспорта — на 18%. Экспорт из Японии в страны Азии увеличился в декабре на 16% (18,9% в ноябре), поставки японских товаров в Китай выросли на 34,4% (33% месяцем ранее). Темпы роста экспорта в США замедлились до 13% с 21,2%, в страны Евросоюза — увеличились до 23% с 19,4%.
Ужесточение борьбы с дефляцией Банка Японии может способствовать денежному стимулированию мировой экономики в момент, когда ФРС США начинает сокращать программу стимулирования. Уже в начале лета сумма приобретаемых в долларах облигаций Банком Японии должна превзойти американскую. Как минимум на бумаге Япония станет крупнейшим в мире генератором ликвидности—FT.com
Руководитель ЕЦБ Марио Драги заявил, что банк готов бороться с дефляцией в Европе, скупая кредиты банков, выданные как бизнесу, так и домохозяйствам— FT.com
Крупнейшие британские компании, акции которых торгуются на фондовой бирже и входят в индекс FTSE 350, сделали в IV квартале 2013 г. больше предупреждений о пересмотре прогнозов по прибылям в сторону понижения по сравнению с любым другим кварталом со времен финансового кризиса
— FT.com
Власти Италии начали крупнейшую с конца 1990-х гг. программу приватизации, надеясь привлечь 12 млрд евро
—FT.com
И Венесуэла, и Аргентина девальвировали свои национальные валюты на прошлой неделе. Однако экономисты считают, что, хотя между экономической ситуацией в обеих странах есть много общего, проблемы Венесуэлы значительно глубже
—FT.com
Эта неделя станет последней, которую Бен Бернанке проведет на посту руководителя ФРС США. Многие инвесторы сейчас признают, иногда неохотно, что Бернанке сделал очень многое на пути достижения цели, поставленной в 2008 г.: он стабилизировал рынки и восстановил в значительной степени уверенность в перспективах экономического развития у инвесторов и потребителей
— WSJ.com
Объемы импорта стали в США резко выросли из-за рекордной разницы в цене на сталь в США по сравнению с другими странами
—WSJ.com
• Новости компаний
Samsung и Google договорились делиться патентами
Google и Samsung подписали патентное соглашение, направленное на сокращение «возможностей для судебного разбирательства», объявили компании. Соглашение выходит за рамки мобильных устройств в «широкий спектр технологий и деловых сфер».
Сделка, финансовые условия которой не разглашаются, охватывает уже существующие патенты компаний, а также те, которые компания собирается получить в течение ближайших 10 лет, пишет Financial Times.
«Работая вместе над подобными соглашениями, компании могут снизить возможности для судебных разбирательств и вместо этого сосредоточиться на инновациях», — считает Аллен Ло, заместитель генерального юридического советника Google.
Google совершил свое крупнейшее в Европе поглощение, приобретя лондонский стартап DeepMind, занимающийся разработками в области искусственного интеллекта— FT.com
Фридман дал максимальную цену
Структура «Альфа групп» LetterOne Energy (L1 Energy) предложила 5 млрд евро за нефтегазовое подразделение германской RWE — Dea, сообщили источники, знакомые с ситуацией. Предложения других претендентов ниже: структура BASF Wintershall предложила 3,5 млрд евро, консорциум американских инвестфондов прямых инвестиций KKR & Co и Kufpec — 4,2 млрд евро. Срок подачи необязывающих предложений истекает сегодня. Обязывающие предложения будут поданы не раньше марта. Reuters
В понедельник Apple обнародует результаты I финансового квартала. Особое внимание инвесторов будут привлекать продажи в Китае, на которые компания делает серьезную ставку. Эксперты прогнозируют, что прибыли составят $14,09 в расчете на одну акцию по сравнению с $13,81 в прошлом году. Доход должен увеличиться примерно на 5,5% и составить $57,5 млрд—WSJ.com
AT&T заявила, что не намерена делать Vodafone предложение о слиянии, завершив, таким образом, длительные ожидания среди игроков телекоммуникационного рынка о возможной крупной сделке
—WSJ.com
Прайм. Чистая прибыль одного из крупнейших в мире производителей строительного оборудования и дорожной техники, американской компании Caterpillar Inc., за 2013 год сократилась на 33% по сравнению с 2012 годом и составила 3,8 миллиарда долларов, следует из отчетности компании.
Кроме того, Caterpillar объявила в понедельник, что совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа акций на 10 миллиардов долларов до 31 декабря 2018 года. Аналогичная программа на 7,5 миллиарда долларов, стартовавшая в 2007 году, будет завершена в первом квартале текущего года. Оставшийся объем программы - 1,7 миллиарда долларов.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром» присматривается к собственным акциям
«Газпром», подешевев за пять лет вдвое, задумался над обратным выкупом. Миноритарии за, но вряд ли на это пойдет государство.
В «Газпроме» действительно говорят, что рассматривают возможность выкупа, его размер может составить $1-2 млрд (около 5% акций — в свободном обращении), говорится в сообщении «Сбербанк CIB» для клиентов. Проведение обратного выкупа акций «Газпрома» — не первоочередная задача, говорит источник, близкий к «Газпрому»: «Необходимо перейти на выплату дивидендов по МСФО (сейчас рассчитываются по РСБУ), а следующим шагом может стать выкуп».
«Лукойл» идет в Мексику
«Лукойл» и мексиканская госкомпания Pemex заключили соглашение о сотрудничестве, сообщили обе компании. Соглашение закладывает основы для совместной работы «Лукойла» и Pemex в области разведки и добычи нефти, говорится в сообщении. По словам Лосойи, подписание документа — это результат реформы энергетики Мексики. Причем «Лукойл» — первая иностранная компания, которая заключила соглашение с Pemex после ее начала.
Стратегия «Лукойла» предполагает рост добычи за границей, в России крупных проектов сейчас нет и возможности для роста бизнеса ограничены, говорит аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. Иностранные проекты часто рискованные и невысокодоходные, но мексиканский рынок только открывается и тут важно прийти на него первым, отмечает он. «Лукойл» часто идет на риск ради развития, сейчас он бурит на шельфе Северной Африки и собирается принять участие в освоении норвежского шельфа, напоминает аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров. В Мексике у Pemex могут возникнуть проблемы с поставками нефти в США и ей придется искать новые рынки — например, идти в Европу, где у «Лукойла» большой опыт работы, говорит он.
Чемезова не выдвинули в совет директоров «Роснефти»
Правительство не поддерживает выдвижение гендиректора «Ростеха» Сергея Чемезова в совет директоров «Роснефти». Отсутствие в числе кандидатов Чемезова источники объясняют нежеланием правительства усиливать роль руководителей госкомпаний. В «Роснефти» и «Ростехе» от комментариев отказались.
У Сергея Чемезова хорошие отношения с президентом «Роснефти» Игорем Сечиным, говорят источники, близкие к госкомпаниям. Собеседники, близкие к «Роснефти», говорят, что Чемезов играет «активную роль в совете» и часто предлагает структуры «Ростеха» в качестве подрядчиков «Роснефти». Так, «Ростех» договорился с французской Technip о создании СП по выпуску оборудования для добычи на шельфе и инжинирингового центра по нефтепереработке и нефтегазохимии.
Распродажа российских банков в Лондоне
В пятницу на LSE сильно подешевели бумаги российских банков. Драматичнее остальных падали котировки ТКС-банка: его GDR подешевели на 11,74% до $11,43. Бумаги Сбербанка, ВТБ и Номос-банка потеряли в стоимости 4,13, 2,6 и 2,69% соответственно, к закрытию они стали стоить $11,38, $2,6 и $14,18. Индекс FTSE Russia IOB, рассчитываемый на основании депозитарных расписок крупнейших по рыночной капитализации российских компаний, торгующихся на LSE, упал на 1,8%.
Акции и расписки банков сегодня действительно падали сильнее остальных компаний, солидарны опрошенные «Ведомостями» трейдеры. Это вызвано ослаблением рубля, который продолжил падение в пятницу, говорят они. На 21.11 мск в пятницу евро подорожал на 58 коп. до 47,2 руб., доллар — на 40 коп. до 34,5 руб. По отношению к евро рубль упал до исторического минимума.
Собиратель прибыли
Банк ВТБ в 2013 г. заработал по РСБУ 35 млрд руб. Но даже этот результат получен за счет рекордных дивидендов от дочерних банков. Закончить год в плюсе ему помогли дивиденды, выплаченные дочерними банками — от них поступил 81 млрд руб. (всего от зависимых компаний — 82,5 млрд руб.), следует из его квартальной отчетности о прибылях и убытках. В прошлом году полученные госбанком дивиденды лишь немного превышали чистую прибыль — 23,6 млрд руб. против 21,5 млрд руб.
Какие именно «дочки» ВТБ выплачивали дивиденды, пресс-служба не раскрывает. МСФО показывают, что львиную долю приносит «ВТБ 24» — самый крупный банковский актив группы. Однако прибыль самого «ВТБ 24» по итогам года сократилась на 40% до 22,1 млрд руб., следует из отчетности банка по РСБУ.
«Магнит» получил рекордную маржу в 2013 г.
Чистая прибыль крупнейшего российского ритейлера «Магнит» в 2013 г. выросла на 41,75% и достигла 35,6 млрд руб., сообщила компания предварительные данные по МСФО. За последний квартал прошлого года чистая прибыль ритейлера увеличилась на 41,41%, до 11,773 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 36,56%, до 64,7 млрд руб. за год, рентабельность этого показателя — 11,16%. Валовая маржа «Магнита» выросла с 26,53% за 2012 г. до 28,51% за 2013 г.
«Магнит» снизил прогноз выручки на 2014 год
Ритейлер «Магнит» снизил прогноз по выручке на 2013 г. до 22-24% за 2014 г., но «ближе к верхней границе», заявил на конференц-звонке с инвесторами гендиректор ритейлера «Магнит» Сергей Галицкий. По его словам, это связано с замедлением инфляции в России до примерно 4%. Прежний прогноз выручки составлял 25%.
Галицкий также подтвердил ожидания по рентабельности EBITDA на уровне 10,5% за год, предупредив, что компания может пересмотреть прогноз по этому показателю в апреле.
Прайм. Крупнейший российский ритейлер "Магнит" нарастит выплату дивидендов и направит на них 40% прибыли в 2014 году, сообщил гендиректор сети Сергей Галицкий во время телефонной конференции в понедельник.
Прайм. Группа ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) по итогам 2013 года увеличила производство стали на 3,4% по сравнению с 2012 годом - до 15,429 миллиона тонн с 14,923 миллиона тонн, говорится в сообщении компании.
• Остальные эмитенты
«Транснефть» оптимизирует управление
«Транснефть» до конца I квартала проведет оптимизацию структуры управления, существенных сокращений персонала не планируется, сообщил советник президента монополии Игорь Демин. Прайм
«Новатэк» сократит свою долю инвестиций в «Ямал СПГ» в три раза
«Новатэк» в три раза сократит свою долю финансирования проекта «Ямал СПГ», продав китайской CNPC 20% в проекте, сообщил предправления газовой компании Леонид Михельсон. Он напомнил, что условие вхождения CNPC в проект предполагало диспропорциональное финансирование проекта китайской компанией.
По словам предправления, «Новатэк» планирует в 2014 г. сохранить темпы прироста добычи газа на уровне 7-8% и значительно, на 40-50%, нарастить добычу жидких углеводородов. В 2013 г., по предварительным данным, «Новатэк» увеличил добычу газа на 8,5% — до 62,22 млрд куб. м. Добыча жидких углеводородов в 2013 г. выросла на 11,4%, до 4,774 млн т.
Алюминий все еще не нужен
UC Rusal продолжит выявлять и сокращать неэффективные мощности», — заявил в пятницу заместитель гендиректора компании Владислав Соловьев, его слова передал «Прайм».
Соловьев отметил, что в 2015 г. UC Rusal намерена снизить производство по сравнению с 2012 г. на 650 000 т. Таким образом, алюминиевый холдинг выпустит в 2015 г. не более 3,55 млн т — самый низкий показатель с 2008 г.. Новые меры будут обсуждаться на ближайших заседаниях совета директоров UC Rusal, сказал лишь представитель компании.
В 2013 г. UC Rusal уже сократила производство на 325 000 т. Для этого ей пришлось прекратить выплавку алюминия на Богословском, Волгоградском, Волховском, Надвоицком, Уральском заводах, первой площадке Новокузнецкого, нигерийском Alscon. Снизив силу тока, компания также сократила производство металла на Иркутском заводе, второй площадке Новокузнецкого, Саяногорском и Хакасском. И к 30 сентября 2013 г. себестоимость тонны алюминия составила $1872 — минимум с 2010 г.
Соловьев считает, что если все алюминиевые компании реализуют программы по сокращению неэффективных мощностей (по итогам 2013 г. Chalco и Alcoa должны вывести 10 и 16% соответственно), то к концу 2014 г. дефицит металла достигнет 1 млн т и в 2015 и 2016 гг. будет только расти. А это приведет к повышению цен.
ВТБ сошел с ПИКа
Банка ВТБ, владевшего 6,6% девелоперской группы ПИК, среди ее акционеров больше нет. Вероятно, банк продавал акции в ходе внебиржевых сделок.
Павел Дуров продал контактную сеть
Основатель социальной сети «В контакте» Павел Дуров продал оставшиеся у него 12% компании гендиректору «Мегафона» Ивану Таврину. Сумму сделки выяснить не удалось, но один из собеседников «Ведомостей» слышал, что она могла пройти исходя из оценки «В контакте» в $3-4 млрд. Тогда доля Дурова могла быть оценена в $360-480 млн.
Теперь у Mail.ru Group и Таврина вместе 52% «В контакте». Будет ли Mail.ru Group выкупать у Таврина пакет, чтобы получить контроль над соцсетью, представитель компании не сказал.
Гендиректор Mail.ru Group Дмитрий Гришин не раз признавал, что компания хотела бы получить контроль над «В контакте».
Один из людей, близких к акционерам соцсети, говорит, что в сделке есть отложенные обязательства — часть средств Дуров получит не сразу, а через некоторое время. Одно из условий, по его словам, — постепенный отход Дурова от управления соцсетью, передача дел новому руководству. Сколько именно времени заложено на передачу дел, этот собеседник не говорит, а другие утверждают, что несколько месяцев.
«Лента» ближе к бирже
Сеть гипермаркетов «Лента» близка к проведению IPO объемом от $1 млрд, рассказали два источника в финансовых кругах. «Сделка предполагается до конца февраля, но решения о проведении IPO пока нет», — сказал источник, близкий к сделке. Reuters
«Галс-девелопмент» увеличила выручку от продаж на 71%
Общий объем реализованных площадей в 2013 г. увеличился на 51% по отношению к прошлогоднему показателю и составил более 24 000 кв.м, говорится в сообщении девелопера.
ЦБ намерен выйти из капитала Московской биржи в этом году
Центробанк, который по закону о ЦБ должен к 1 января 2016 г. перестать быть акционером Московской биржи (сейчас принадлежит 22,5%), может это сделать в нынешнем году. Об этом заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев в интервью агентству «Интерфакс»: «Ожидаем (в этом году ) выход ЦБ из капитала “Московской биржи”. Считаю, что это будет знаковое событие». «Если сейчас существует возможность, нет смысла затягивать», — сказал Улюкаев.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Оборот ритейла в России в 2013 году замедлил рост до 3,9% — Росстат
Оборот розничной торговли в России в сопоставимых ценах в 2013 г. показал рост в годовом выражении на 3,9%, в декабре — на 3,8%, говорится в оперативном докладе Росстата. Минэкономразвития прогнозировало по итогам прошлого года рост оборота розничной торговли на 3,8% против 6,3% за 2012 г.
В абсолютных цифрах оборот ритейла за 2013 г. составил 23,668 трлн руб., в декабре — 2,519 трлн руб. В 2013 г. в структуре оборота розничной торговли удельный вес пищевых продуктов, включая напитки и табачные изделия, составил 47%, непродовольственных товаров — 53% против 46,6% и 53,4% соответственно в 2012 г. Доля розничных рынков и ярмарок в 2013 г. составила в общем обороте 9,5% против 10,6% в предыдущем году.
Росстат: доходы россиян в 2013 году выросли по сравнению с 2012 годом на 3,3%
Реальные располагаемые денежные доходы в 2013 г., по предварительным данным, увеличились на 3,3% по отношению к 2012 г., сообщил Росстат. В декабре 2013 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года — на 1,5%, отмечает «Прайм».
Среднемесячная начисленная заработная плата в 2013 г., по оценке, составила 29,94 тыс. руб. и по сравнению с 2012 г. выросла на 12,3%, в декабре 2013 г. — 39,38 тыс. руб. и выросла по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 8,5%.
МЭР: Темпы роста экономики России будут нарастать поквартально, в III квартале превысят 2%
Российский ВВП в 2014 г. прибавит 2,5%, темпы роста будут расти постепенно и превысят 2% в III квартале, заявил в интервью «Интерфаксу» министр экономического развития Алексей Улюкаев. В 2013 г., как сообщалось, рост ВВП предварительно оценивается в 1,4%. «Мы рассчитываем, что будет нарастающий поквартально эффект, т. е. каждый следующий квартал 2014 г. будет лучше предыдущего. В целом мы ожидаем в III квартале выход роста за 2%. А по итогам года ожидаем 2,5%-ного роста», — сказал министр.
Прайм. Цены промышленных производителей в РФ за 2013 год выросли на 3,7%, в том числе за декабрь 2013 года - на 1,0%, сообщает в понедельник Росстат. Для сравнения: в 2012 году цены промпроизводителей выросли на 5,1%.
• Инициативы и обсуждения
Греф против высоких дивидендов
Предложение Минфина и Минэкономразвития заставить госкомпании и госбанки направлять на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО подорвет и без того слабый экономический рост, считает президент Сбербанка Герман Греф. Банкам для кредитования экономики необходим капитал и целесообразнее направлять прибыль на докапитализацию, объяснил он. Ранее примерно то же самое говорил и президент ВТБ Андрей Костин. Ведомости
Защитник электронных кошельков
Президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф вступился за интернет-платежи, использование которых депутаты предлагают существенно ограничить.
Допуск на шельф могут получить все
Энергостратегия России до 2035 г. допускает возможность рассмотрения вопроса о доступе к российскому шельфу всех компаний, зарегистрированных в России, сообщили в пресс-службе Минэнерго. Интерфакс
«Новатэк» предлагает установить «зимние» и «летние» цены на газ
«Мы выносим предложения о том, что, может быть, есть целесообразность дифференцировать летние и зимние цены. И пока у нас сохраняется жесткое регулирование цен, может быть, повышать зимние цены более значительно, а летние цены — только на инфляцию», — пояснил Михельсон. Он также высказался за регулирование тарифов на пользование подземными хранилищами газа (ПХГ) .
Кроме того, Л. Михельсон предложил повысить уровень обсуждения тарифов на транспортировку газа. «Сейчас в параметрах социально-экономического развития РФ заложены цены на газ. Но транспортный тариф, который занимает 50% в цене газа “Новатэка”, при этом не рассматривается на высоком правительственном уровне, а лишь на уровне ФСТ»,- сказал он. «Надеюсь, в ближайшие 2-3 месяца правительство выскажет свою позицию», — резюмировал он.
• События
Чиновники снова станут директорами
Правительство намерено вернуть чиновников в советы директоров госкомпаний, чтобы усилить контроль за ними.
До 2011 г. чиновники были широко представлены в советах директоров госкомпаний. Затем Дмитрий Медведев (тогда президент) инициировал кампанию по их замене на профессиональных или независимых директоров. Это улучшит качество корпоративного управления, объяснял он.
Вернуть чиновников в советы — идея Росимущества, рассказывает сотрудник ведомства. Прежде всего речь идет о компаниях, которые стоят в плане приватизации: наличие чиновников в совете позволяет следить, как менеджмент исполняет «дорожную карту» приватизации компании.
IV. Политические процессы в РФ
Для слабых барьеры выше
Свободно участвовать в выборах в Госдуму смогут лишь партии, набравшие на предыдущих выборах 3% или имевшие определенные достижения на выборах в регионах. Остальным придется собирать подписи.
На прошлой неделе председатель профильного комитета Думы по госстроительству Владимир Плигин заявил о том, что такие поправки действительно необходимо обсудить.
«Гражданская платформа» Михаила Прохорова в 2013 г. столкнулась со спойлерами и есть опасение, что на думских выборах будут применены такие же технологии, поэтому смысл в каком-то «мягком» фильтре есть, говорит руководитель пресс-службы партии Татьяна Кособокова, Прохоров также был за то, что подписи должны собирать те, кто не получил представительства в региональных и местных парламентах. Против какого-либо фильтра выступал «РПР-Парнас»: один из лидеров партии — Владимир Рыжков на декабрьской встрече с президентом подчеркнул, что рассудить партии должен народ.
Бывшие эсеры позеленели
Геннадий и Дмитрий Гудковы, Илья Пономарев и Елена Лукьянова возвращаются в политику, примкнув к «Альянсу зеленых» бизнесмена Глеба Фетисова.
Зеленые намерены провести переговоры для разделения округов с «Яблоком» и сторонниками Алексея Навального. С новой партией на выборах Мосгордумы будут консультации и о разделении округов, и о создании «единого списка «добрых сил», подтвердил член центрального совета «Народного альянса» (незарегистрированная партия Навального) Владимир Ашурков. В активную фазу переговоры войдут после объявления о нарезке округов, полагает политик.
V. Разное
АЧС пришла в Европу
Африканская чума свиней (АЧС) добралась до Евросоюза, сообщил Россельхознадзор. «Мы получили информацию от главы ветеринарно-пищевой службы Литвы о том, что на границе с Белоруссией у двух трупов кабанов выявлен вирус АЧС», — заявил официальный представитель Россельхознадзора Алексей Алексеенко. Россельхознадзор может ограничить поставки свинины из Евросоюза. Интерфакс
Медведев поручил продать акции Inmarsat для финансирования создания наземного комплекса связи
«В соответствии с пунктом 5 раздела II протокола заседания Морской коллегии при правительстве Российской Федерации от 4 декабря 2012 г. Минтрансу России поручено подготовить предложения по финансированию работ по созданию наземного комплекса технических средств (станции сопряжения) системы подвижной спутниковой связи Inmarsat в Российской Федерации в целях обеспечения эффективной и безопасной деятельности морского, внутреннего водного, железнодорожного и воздушного транспорта», — напоминает кабмин. Работы по созданию станции сопряжения для предоставления услуг спутниковой связи «Инмарсат» на территории РФ планируется завершить до 31 декабря 2015 г.
Протесты против Виктора Януковича в воскресенье распространились и на традиционно поддерживающие правительство территории Украины — юг и восток. Инициатива в противостоянии, которое продолжается уже два месяца, судя по всему, переходит к оппозиции—FT.com
– Москва объявила рекордное количество тендеров на дорожное строительство – более чем на 125 млрд рублей. Город начнет строить Северо-Восточную хорду.
– Южная Корея тем временем начала реализацию первой программы по освоению Луны. Речь идет о разработке базовых технологий, предназначенных для создания в долгосрочной перспективе обитаемой лунной станции. Программой предусмотрена разработка четырех главных направлений: создание технологий, необходимых для постройки космического корабля, лунохода, космической станции в дальнем космосе.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• Макроэкономика
Рынки испугались друг друга
Мировые фондовые индексы США в пятницу закрылись самым большим падением за несколько месяцев: Dow Jones снизился на 2% (рекорд за семь месяцев), SnP — на 2,1%, Stoxx Europe 600 — на 2,39%, немецкий DAX — на 2,48%, японский Nikkei — на 1,94%.
Опасения инвесторов связаны с тем, как развивающиеся рынки отреагируют на сворачивание политики количественного смягчения ФРС, пишет The Wall Street Journal. «Мы следим, как денежная политика США скажется на развивающихся рынках, — отмечает Роберт Глоуни из RiverFront Investment Group, — не думаем, что хвост будет вилять собакой».
Сворачивание программы QE3 приведет к росту ставок, а значит, к возможности заработать в США и повышению премии за риск в развивающихся странах.
На валютном рынке распродажи начались с южно-африканского рэнда и турецкой лиры, но скоро они перекинулись на валюты стран с более стабильной экономикой, например на мексиканский песо и южнокорейскую вону. Восточноевропейские валюты тоже дешевели.
«Покупать активы развивающихся рынков еще слишком рано, продавать, возможно, слишком поздно», — говорит директор по инвестициям ING U. S. Investment Management Пол Земски. Но для паники причин еще нет. «Пока рано говорить о том, усугубится ли падение и распространится ли оно и далее, многое будет зависеть от действий институциональных инвесторов, — говорит Нима Тайеби, портфельный управляющий JPMorgan Asset Management, специализирующийся на валютах развивающихся рынков, — пока что есть признаки нервозности, но нет признаков оттока».
Инвесторы отвернулись от развивающихся рынков
Из-за проблем в экономиках и на валютных рынках развивающихся стран фонды их акций переживают самый длительный период непрерывного оттока средств с 2002 г.
За прошлый год инвесторы вывели из фондов акций развивающихся стран $26 млрд; отток был спровоцирован майским заявлением председателя ФРС Бена Бернанке о готовности американского центробанка начать сокращать объем денежного стимулирования.
У инвесторов «дурное предчувствие» относительно способности развивающихся рынков справиться с сокращением объемов ликвидности в мировом финансовом секторе, считает Марк Конин, генеральный директор гонконгской Cathay Conning Asset Management. «Отток средств из фондов акций развивающихся рынков длится уже 13 недель подряд, и не видно повода, который побудил бы инвесторов воспользоваться низкой стоимостью акций» и начать вкладывать в них деньги, говорит он (цитата по FT).
Временная передышка
Плохо управляемые развивающиеся рынки остаются уязвимыми, но развитые страны поддержат восстановление, констатировали участники экономического форума в Давосе. Оценки перспектив были самыми оптимистичными за последние годы, порадовался председатель Банка Японии Харушико Курода: экономика США ускоряется и вырастет на 3% в 2015 г., Европа восстанавливается, заметен прогресс в Японии, да и развивающиеся рынки способны ускориться. Будущее выглядит даже лучше, чем несколько месяцев назад, солидарен премьер Финляндии Юрки Катайнен.
Развитые экономики будут главным драйвером глобального подъема, прогнозирует IHS. В последние годы они росли медленно: 1,2% в 2013 г., 1,5% — в 2012 г. В этом году, по прогнозу МВФ, ускорятся до 2%. Темпы роста стран БРИКС, напротив, падали — до 4,9% в 2013 г. с 5,3% в 2012 г. Но они могут ускориться до 5,6% в 2014 г., ждет ОЭСР.
Cближение темпов роста развитых и развивающихся стран — новая тенденция, признал министр экономического развития Алексей Улюкаев: для мировой экономики «нормальным» будет рост на 3-4%, для развитых стран — на 2,5-3%, для развивающихся — около 5%.
Настрой участников Давосского форума был самым оптимистичным со времен кризиса: главные проблемы отошли на задний план, новые — еще не вышли на авансцену.
Уже не ведутся дискуссии о будущем еврозоны, рассуждал премьер Нидерландов Йерун Дейсселблум, но проблема госдолга так и не решена, высокой остается безработица.
Бизнес же предупреждает чиновников о нетрадиционных угрозах, связанных с развитием технологий и изменением климата. Технический прогресс мешает бороться с безработицей, уничтожая рабочие места, предупредил исполнительный директор Google Эрик Шмидт.
Государственные нефтяные компании перестали интересовать инвесторов
У них изменились предпочтения: теперь они вкладывают деньги в частные компании, участвующие в сланцевой революции. Согласно данным IHS, совокупная стоимость акций государственных нефтяных компаний в прошлом году снизилась на 15%, а крупных западных компаний выросла на 9%.
Госдолг Украины вырос к концу 2013 года до $73,078 млрд
По оценкам экспертов, в 2014 г. Украине потребуется $17,4 млрд на выплаты по внешним обязательствам, отмечает УНИАН.
Япония зафиксировала рекордный дефицит торгового баланса в 2013 г.
Согласно официальным данным, отрицательное сальдо баланса внешней торговли Японии в прошлом году составило 11,5 трлн иен ($113 млрд), что почти вдвое выше уровня 2012 г. (6,9 трлн иен).
Импорт нефти Японией вырос в 2013 г. на 16%, сжиженного природного газа — на 18%. Объем импорта в страну в декабре увеличился на 24,7%, экспорта — на 15,3%. Дефицит торгового баланса в декабре 2013 г. был зафиксирован 18-й месяц подряд и составил 1,3 трлн иен.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали увеличения объема импорта на 26,2%, экспорта — на 18%. Экспорт из Японии в страны Азии увеличился в декабре на 16% (18,9% в ноябре), поставки японских товаров в Китай выросли на 34,4% (33% месяцем ранее). Темпы роста экспорта в США замедлились до 13% с 21,2%, в страны Евросоюза — увеличились до 23% с 19,4%.
Ужесточение борьбы с дефляцией Банка Японии может способствовать денежному стимулированию мировой экономики в момент, когда ФРС США начинает сокращать программу стимулирования. Уже в начале лета сумма приобретаемых в долларах облигаций Банком Японии должна превзойти американскую. Как минимум на бумаге Япония станет крупнейшим в мире генератором ликвидности—FT.com
Руководитель ЕЦБ Марио Драги заявил, что банк готов бороться с дефляцией в Европе, скупая кредиты банков, выданные как бизнесу, так и домохозяйствам— FT.com
Крупнейшие британские компании, акции которых торгуются на фондовой бирже и входят в индекс FTSE 350, сделали в IV квартале 2013 г. больше предупреждений о пересмотре прогнозов по прибылям в сторону понижения по сравнению с любым другим кварталом со времен финансового кризиса
— FT.com
Власти Италии начали крупнейшую с конца 1990-х гг. программу приватизации, надеясь привлечь 12 млрд евро
—FT.com
И Венесуэла, и Аргентина девальвировали свои национальные валюты на прошлой неделе. Однако экономисты считают, что, хотя между экономической ситуацией в обеих странах есть много общего, проблемы Венесуэлы значительно глубже
—FT.com
Эта неделя станет последней, которую Бен Бернанке проведет на посту руководителя ФРС США. Многие инвесторы сейчас признают, иногда неохотно, что Бернанке сделал очень многое на пути достижения цели, поставленной в 2008 г.: он стабилизировал рынки и восстановил в значительной степени уверенность в перспективах экономического развития у инвесторов и потребителей
— WSJ.com
Объемы импорта стали в США резко выросли из-за рекордной разницы в цене на сталь в США по сравнению с другими странами
—WSJ.com
• Новости компаний
Samsung и Google договорились делиться патентами
Google и Samsung подписали патентное соглашение, направленное на сокращение «возможностей для судебного разбирательства», объявили компании. Соглашение выходит за рамки мобильных устройств в «широкий спектр технологий и деловых сфер».
Сделка, финансовые условия которой не разглашаются, охватывает уже существующие патенты компаний, а также те, которые компания собирается получить в течение ближайших 10 лет, пишет Financial Times.
«Работая вместе над подобными соглашениями, компании могут снизить возможности для судебных разбирательств и вместо этого сосредоточиться на инновациях», — считает Аллен Ло, заместитель генерального юридического советника Google.
Google совершил свое крупнейшее в Европе поглощение, приобретя лондонский стартап DeepMind, занимающийся разработками в области искусственного интеллекта— FT.com
Фридман дал максимальную цену
Структура «Альфа групп» LetterOne Energy (L1 Energy) предложила 5 млрд евро за нефтегазовое подразделение германской RWE — Dea, сообщили источники, знакомые с ситуацией. Предложения других претендентов ниже: структура BASF Wintershall предложила 3,5 млрд евро, консорциум американских инвестфондов прямых инвестиций KKR & Co и Kufpec — 4,2 млрд евро. Срок подачи необязывающих предложений истекает сегодня. Обязывающие предложения будут поданы не раньше марта. Reuters
В понедельник Apple обнародует результаты I финансового квартала. Особое внимание инвесторов будут привлекать продажи в Китае, на которые компания делает серьезную ставку. Эксперты прогнозируют, что прибыли составят $14,09 в расчете на одну акцию по сравнению с $13,81 в прошлом году. Доход должен увеличиться примерно на 5,5% и составить $57,5 млрд—WSJ.com
AT&T заявила, что не намерена делать Vodafone предложение о слиянии, завершив, таким образом, длительные ожидания среди игроков телекоммуникационного рынка о возможной крупной сделке
—WSJ.com
Прайм. Чистая прибыль одного из крупнейших в мире производителей строительного оборудования и дорожной техники, американской компании Caterpillar Inc., за 2013 год сократилась на 33% по сравнению с 2012 годом и составила 3,8 миллиарда долларов, следует из отчетности компании.
Кроме того, Caterpillar объявила в понедельник, что совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа акций на 10 миллиардов долларов до 31 декабря 2018 года. Аналогичная программа на 7,5 миллиарда долларов, стартовавшая в 2007 году, будет завершена в первом квартале текущего года. Оставшийся объем программы - 1,7 миллиарда долларов.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром» присматривается к собственным акциям
«Газпром», подешевев за пять лет вдвое, задумался над обратным выкупом. Миноритарии за, но вряд ли на это пойдет государство.
В «Газпроме» действительно говорят, что рассматривают возможность выкупа, его размер может составить $1-2 млрд (около 5% акций — в свободном обращении), говорится в сообщении «Сбербанк CIB» для клиентов. Проведение обратного выкупа акций «Газпрома» — не первоочередная задача, говорит источник, близкий к «Газпрому»: «Необходимо перейти на выплату дивидендов по МСФО (сейчас рассчитываются по РСБУ), а следующим шагом может стать выкуп».
«Лукойл» идет в Мексику
«Лукойл» и мексиканская госкомпания Pemex заключили соглашение о сотрудничестве, сообщили обе компании. Соглашение закладывает основы для совместной работы «Лукойла» и Pemex в области разведки и добычи нефти, говорится в сообщении. По словам Лосойи, подписание документа — это результат реформы энергетики Мексики. Причем «Лукойл» — первая иностранная компания, которая заключила соглашение с Pemex после ее начала.
Стратегия «Лукойла» предполагает рост добычи за границей, в России крупных проектов сейчас нет и возможности для роста бизнеса ограничены, говорит аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. Иностранные проекты часто рискованные и невысокодоходные, но мексиканский рынок только открывается и тут важно прийти на него первым, отмечает он. «Лукойл» часто идет на риск ради развития, сейчас он бурит на шельфе Северной Африки и собирается принять участие в освоении норвежского шельфа, напоминает аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров. В Мексике у Pemex могут возникнуть проблемы с поставками нефти в США и ей придется искать новые рынки — например, идти в Европу, где у «Лукойла» большой опыт работы, говорит он.
Чемезова не выдвинули в совет директоров «Роснефти»
Правительство не поддерживает выдвижение гендиректора «Ростеха» Сергея Чемезова в совет директоров «Роснефти». Отсутствие в числе кандидатов Чемезова источники объясняют нежеланием правительства усиливать роль руководителей госкомпаний. В «Роснефти» и «Ростехе» от комментариев отказались.
У Сергея Чемезова хорошие отношения с президентом «Роснефти» Игорем Сечиным, говорят источники, близкие к госкомпаниям. Собеседники, близкие к «Роснефти», говорят, что Чемезов играет «активную роль в совете» и часто предлагает структуры «Ростеха» в качестве подрядчиков «Роснефти». Так, «Ростех» договорился с французской Technip о создании СП по выпуску оборудования для добычи на шельфе и инжинирингового центра по нефтепереработке и нефтегазохимии.
Распродажа российских банков в Лондоне
В пятницу на LSE сильно подешевели бумаги российских банков. Драматичнее остальных падали котировки ТКС-банка: его GDR подешевели на 11,74% до $11,43. Бумаги Сбербанка, ВТБ и Номос-банка потеряли в стоимости 4,13, 2,6 и 2,69% соответственно, к закрытию они стали стоить $11,38, $2,6 и $14,18. Индекс FTSE Russia IOB, рассчитываемый на основании депозитарных расписок крупнейших по рыночной капитализации российских компаний, торгующихся на LSE, упал на 1,8%.
Акции и расписки банков сегодня действительно падали сильнее остальных компаний, солидарны опрошенные «Ведомостями» трейдеры. Это вызвано ослаблением рубля, который продолжил падение в пятницу, говорят они. На 21.11 мск в пятницу евро подорожал на 58 коп. до 47,2 руб., доллар — на 40 коп. до 34,5 руб. По отношению к евро рубль упал до исторического минимума.
Собиратель прибыли
Банк ВТБ в 2013 г. заработал по РСБУ 35 млрд руб. Но даже этот результат получен за счет рекордных дивидендов от дочерних банков. Закончить год в плюсе ему помогли дивиденды, выплаченные дочерними банками — от них поступил 81 млрд руб. (всего от зависимых компаний — 82,5 млрд руб.), следует из его квартальной отчетности о прибылях и убытках. В прошлом году полученные госбанком дивиденды лишь немного превышали чистую прибыль — 23,6 млрд руб. против 21,5 млрд руб.
Какие именно «дочки» ВТБ выплачивали дивиденды, пресс-служба не раскрывает. МСФО показывают, что львиную долю приносит «ВТБ 24» — самый крупный банковский актив группы. Однако прибыль самого «ВТБ 24» по итогам года сократилась на 40% до 22,1 млрд руб., следует из отчетности банка по РСБУ.
«Магнит» получил рекордную маржу в 2013 г.
Чистая прибыль крупнейшего российского ритейлера «Магнит» в 2013 г. выросла на 41,75% и достигла 35,6 млрд руб., сообщила компания предварительные данные по МСФО. За последний квартал прошлого года чистая прибыль ритейлера увеличилась на 41,41%, до 11,773 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 36,56%, до 64,7 млрд руб. за год, рентабельность этого показателя — 11,16%. Валовая маржа «Магнита» выросла с 26,53% за 2012 г. до 28,51% за 2013 г.
«Магнит» снизил прогноз выручки на 2014 год
Ритейлер «Магнит» снизил прогноз по выручке на 2013 г. до 22-24% за 2014 г., но «ближе к верхней границе», заявил на конференц-звонке с инвесторами гендиректор ритейлера «Магнит» Сергей Галицкий. По его словам, это связано с замедлением инфляции в России до примерно 4%. Прежний прогноз выручки составлял 25%.
Галицкий также подтвердил ожидания по рентабельности EBITDA на уровне 10,5% за год, предупредив, что компания может пересмотреть прогноз по этому показателю в апреле.
Прайм. Крупнейший российский ритейлер "Магнит" нарастит выплату дивидендов и направит на них 40% прибыли в 2014 году, сообщил гендиректор сети Сергей Галицкий во время телефонной конференции в понедельник.
Прайм. Группа ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) по итогам 2013 года увеличила производство стали на 3,4% по сравнению с 2012 годом - до 15,429 миллиона тонн с 14,923 миллиона тонн, говорится в сообщении компании.
• Остальные эмитенты
«Транснефть» оптимизирует управление
«Транснефть» до конца I квартала проведет оптимизацию структуры управления, существенных сокращений персонала не планируется, сообщил советник президента монополии Игорь Демин. Прайм
«Новатэк» сократит свою долю инвестиций в «Ямал СПГ» в три раза
«Новатэк» в три раза сократит свою долю финансирования проекта «Ямал СПГ», продав китайской CNPC 20% в проекте, сообщил предправления газовой компании Леонид Михельсон. Он напомнил, что условие вхождения CNPC в проект предполагало диспропорциональное финансирование проекта китайской компанией.
По словам предправления, «Новатэк» планирует в 2014 г. сохранить темпы прироста добычи газа на уровне 7-8% и значительно, на 40-50%, нарастить добычу жидких углеводородов. В 2013 г., по предварительным данным, «Новатэк» увеличил добычу газа на 8,5% — до 62,22 млрд куб. м. Добыча жидких углеводородов в 2013 г. выросла на 11,4%, до 4,774 млн т.
Алюминий все еще не нужен
UC Rusal продолжит выявлять и сокращать неэффективные мощности», — заявил в пятницу заместитель гендиректора компании Владислав Соловьев, его слова передал «Прайм».
Соловьев отметил, что в 2015 г. UC Rusal намерена снизить производство по сравнению с 2012 г. на 650 000 т. Таким образом, алюминиевый холдинг выпустит в 2015 г. не более 3,55 млн т — самый низкий показатель с 2008 г.. Новые меры будут обсуждаться на ближайших заседаниях совета директоров UC Rusal, сказал лишь представитель компании.
В 2013 г. UC Rusal уже сократила производство на 325 000 т. Для этого ей пришлось прекратить выплавку алюминия на Богословском, Волгоградском, Волховском, Надвоицком, Уральском заводах, первой площадке Новокузнецкого, нигерийском Alscon. Снизив силу тока, компания также сократила производство металла на Иркутском заводе, второй площадке Новокузнецкого, Саяногорском и Хакасском. И к 30 сентября 2013 г. себестоимость тонны алюминия составила $1872 — минимум с 2010 г.
Соловьев считает, что если все алюминиевые компании реализуют программы по сокращению неэффективных мощностей (по итогам 2013 г. Chalco и Alcoa должны вывести 10 и 16% соответственно), то к концу 2014 г. дефицит металла достигнет 1 млн т и в 2015 и 2016 гг. будет только расти. А это приведет к повышению цен.
ВТБ сошел с ПИКа
Банка ВТБ, владевшего 6,6% девелоперской группы ПИК, среди ее акционеров больше нет. Вероятно, банк продавал акции в ходе внебиржевых сделок.
Павел Дуров продал контактную сеть
Основатель социальной сети «В контакте» Павел Дуров продал оставшиеся у него 12% компании гендиректору «Мегафона» Ивану Таврину. Сумму сделки выяснить не удалось, но один из собеседников «Ведомостей» слышал, что она могла пройти исходя из оценки «В контакте» в $3-4 млрд. Тогда доля Дурова могла быть оценена в $360-480 млн.
Теперь у Mail.ru Group и Таврина вместе 52% «В контакте». Будет ли Mail.ru Group выкупать у Таврина пакет, чтобы получить контроль над соцсетью, представитель компании не сказал.
Гендиректор Mail.ru Group Дмитрий Гришин не раз признавал, что компания хотела бы получить контроль над «В контакте».
Один из людей, близких к акционерам соцсети, говорит, что в сделке есть отложенные обязательства — часть средств Дуров получит не сразу, а через некоторое время. Одно из условий, по его словам, — постепенный отход Дурова от управления соцсетью, передача дел новому руководству. Сколько именно времени заложено на передачу дел, этот собеседник не говорит, а другие утверждают, что несколько месяцев.
«Лента» ближе к бирже
Сеть гипермаркетов «Лента» близка к проведению IPO объемом от $1 млрд, рассказали два источника в финансовых кругах. «Сделка предполагается до конца февраля, но решения о проведении IPO пока нет», — сказал источник, близкий к сделке. Reuters
«Галс-девелопмент» увеличила выручку от продаж на 71%
Общий объем реализованных площадей в 2013 г. увеличился на 51% по отношению к прошлогоднему показателю и составил более 24 000 кв.м, говорится в сообщении девелопера.
ЦБ намерен выйти из капитала Московской биржи в этом году
Центробанк, который по закону о ЦБ должен к 1 января 2016 г. перестать быть акционером Московской биржи (сейчас принадлежит 22,5%), может это сделать в нынешнем году. Об этом заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев в интервью агентству «Интерфакс»: «Ожидаем (в этом году ) выход ЦБ из капитала “Московской биржи”. Считаю, что это будет знаковое событие». «Если сейчас существует возможность, нет смысла затягивать», — сказал Улюкаев.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Оборот ритейла в России в 2013 году замедлил рост до 3,9% — Росстат
Оборот розничной торговли в России в сопоставимых ценах в 2013 г. показал рост в годовом выражении на 3,9%, в декабре — на 3,8%, говорится в оперативном докладе Росстата. Минэкономразвития прогнозировало по итогам прошлого года рост оборота розничной торговли на 3,8% против 6,3% за 2012 г.
В абсолютных цифрах оборот ритейла за 2013 г. составил 23,668 трлн руб., в декабре — 2,519 трлн руб. В 2013 г. в структуре оборота розничной торговли удельный вес пищевых продуктов, включая напитки и табачные изделия, составил 47%, непродовольственных товаров — 53% против 46,6% и 53,4% соответственно в 2012 г. Доля розничных рынков и ярмарок в 2013 г. составила в общем обороте 9,5% против 10,6% в предыдущем году.
Росстат: доходы россиян в 2013 году выросли по сравнению с 2012 годом на 3,3%
Реальные располагаемые денежные доходы в 2013 г., по предварительным данным, увеличились на 3,3% по отношению к 2012 г., сообщил Росстат. В декабре 2013 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года — на 1,5%, отмечает «Прайм».
Среднемесячная начисленная заработная плата в 2013 г., по оценке, составила 29,94 тыс. руб. и по сравнению с 2012 г. выросла на 12,3%, в декабре 2013 г. — 39,38 тыс. руб. и выросла по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 8,5%.
МЭР: Темпы роста экономики России будут нарастать поквартально, в III квартале превысят 2%
Российский ВВП в 2014 г. прибавит 2,5%, темпы роста будут расти постепенно и превысят 2% в III квартале, заявил в интервью «Интерфаксу» министр экономического развития Алексей Улюкаев. В 2013 г., как сообщалось, рост ВВП предварительно оценивается в 1,4%. «Мы рассчитываем, что будет нарастающий поквартально эффект, т. е. каждый следующий квартал 2014 г. будет лучше предыдущего. В целом мы ожидаем в III квартале выход роста за 2%. А по итогам года ожидаем 2,5%-ного роста», — сказал министр.
Прайм. Цены промышленных производителей в РФ за 2013 год выросли на 3,7%, в том числе за декабрь 2013 года - на 1,0%, сообщает в понедельник Росстат. Для сравнения: в 2012 году цены промпроизводителей выросли на 5,1%.
• Инициативы и обсуждения
Греф против высоких дивидендов
Предложение Минфина и Минэкономразвития заставить госкомпании и госбанки направлять на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО подорвет и без того слабый экономический рост, считает президент Сбербанка Герман Греф. Банкам для кредитования экономики необходим капитал и целесообразнее направлять прибыль на докапитализацию, объяснил он. Ранее примерно то же самое говорил и президент ВТБ Андрей Костин. Ведомости
Защитник электронных кошельков
Президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф вступился за интернет-платежи, использование которых депутаты предлагают существенно ограничить.
Допуск на шельф могут получить все
Энергостратегия России до 2035 г. допускает возможность рассмотрения вопроса о доступе к российскому шельфу всех компаний, зарегистрированных в России, сообщили в пресс-службе Минэнерго. Интерфакс
«Новатэк» предлагает установить «зимние» и «летние» цены на газ
«Мы выносим предложения о том, что, может быть, есть целесообразность дифференцировать летние и зимние цены. И пока у нас сохраняется жесткое регулирование цен, может быть, повышать зимние цены более значительно, а летние цены — только на инфляцию», — пояснил Михельсон. Он также высказался за регулирование тарифов на пользование подземными хранилищами газа (ПХГ) .
Кроме того, Л. Михельсон предложил повысить уровень обсуждения тарифов на транспортировку газа. «Сейчас в параметрах социально-экономического развития РФ заложены цены на газ. Но транспортный тариф, который занимает 50% в цене газа “Новатэка”, при этом не рассматривается на высоком правительственном уровне, а лишь на уровне ФСТ»,- сказал он. «Надеюсь, в ближайшие 2-3 месяца правительство выскажет свою позицию», — резюмировал он.
• События
Чиновники снова станут директорами
Правительство намерено вернуть чиновников в советы директоров госкомпаний, чтобы усилить контроль за ними.
До 2011 г. чиновники были широко представлены в советах директоров госкомпаний. Затем Дмитрий Медведев (тогда президент) инициировал кампанию по их замене на профессиональных или независимых директоров. Это улучшит качество корпоративного управления, объяснял он.
Вернуть чиновников в советы — идея Росимущества, рассказывает сотрудник ведомства. Прежде всего речь идет о компаниях, которые стоят в плане приватизации: наличие чиновников в совете позволяет следить, как менеджмент исполняет «дорожную карту» приватизации компании.
IV. Политические процессы в РФ
Для слабых барьеры выше
Свободно участвовать в выборах в Госдуму смогут лишь партии, набравшие на предыдущих выборах 3% или имевшие определенные достижения на выборах в регионах. Остальным придется собирать подписи.
На прошлой неделе председатель профильного комитета Думы по госстроительству Владимир Плигин заявил о том, что такие поправки действительно необходимо обсудить.
«Гражданская платформа» Михаила Прохорова в 2013 г. столкнулась со спойлерами и есть опасение, что на думских выборах будут применены такие же технологии, поэтому смысл в каком-то «мягком» фильтре есть, говорит руководитель пресс-службы партии Татьяна Кособокова, Прохоров также был за то, что подписи должны собирать те, кто не получил представительства в региональных и местных парламентах. Против какого-либо фильтра выступал «РПР-Парнас»: один из лидеров партии — Владимир Рыжков на декабрьской встрече с президентом подчеркнул, что рассудить партии должен народ.
Бывшие эсеры позеленели
Геннадий и Дмитрий Гудковы, Илья Пономарев и Елена Лукьянова возвращаются в политику, примкнув к «Альянсу зеленых» бизнесмена Глеба Фетисова.
Зеленые намерены провести переговоры для разделения округов с «Яблоком» и сторонниками Алексея Навального. С новой партией на выборах Мосгордумы будут консультации и о разделении округов, и о создании «единого списка «добрых сил», подтвердил член центрального совета «Народного альянса» (незарегистрированная партия Навального) Владимир Ашурков. В активную фазу переговоры войдут после объявления о нарезке округов, полагает политик.
V. Разное
АЧС пришла в Европу
Африканская чума свиней (АЧС) добралась до Евросоюза, сообщил Россельхознадзор. «Мы получили информацию от главы ветеринарно-пищевой службы Литвы о том, что на границе с Белоруссией у двух трупов кабанов выявлен вирус АЧС», — заявил официальный представитель Россельхознадзора Алексей Алексеенко. Россельхознадзор может ограничить поставки свинины из Евросоюза. Интерфакс
Медведев поручил продать акции Inmarsat для финансирования создания наземного комплекса связи
«В соответствии с пунктом 5 раздела II протокола заседания Морской коллегии при правительстве Российской Федерации от 4 декабря 2012 г. Минтрансу России поручено подготовить предложения по финансированию работ по созданию наземного комплекса технических средств (станции сопряжения) системы подвижной спутниковой связи Inmarsat в Российской Федерации в целях обеспечения эффективной и безопасной деятельности морского, внутреннего водного, железнодорожного и воздушного транспорта», — напоминает кабмин. Работы по созданию станции сопряжения для предоставления услуг спутниковой связи «Инмарсат» на территории РФ планируется завершить до 31 декабря 2015 г.
Протесты против Виктора Януковича в воскресенье распространились и на традиционно поддерживающие правительство территории Украины — юг и восток. Инициатива в противостоянии, которое продолжается уже два месяца, судя по всему, переходит к оппозиции—FT.com
– Москва объявила рекордное количество тендеров на дорожное строительство – более чем на 125 млрд рублей. Город начнет строить Северо-Восточную хорду.
– Южная Корея тем временем начала реализацию первой программы по освоению Луны. Речь идет о разработке базовых технологий, предназначенных для создания в долгосрочной перспективе обитаемой лунной станции. Программой предусмотрена разработка четырех главных направлений: создание технологий, необходимых для постройки космического корабля, лунохода, космической станции в дальнем космосе.
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу