29 января 2014 МФД-ИнфоЦентр
Решение FOMC будет обнародовано в среду, и рынки находятся в состоянии неопределенности. Инвесторы пытаются понять, намерен ли Бен Бернанке сделать паузу на последнем заседании Комитета под его руководством, учитывая недавнюю слабость экономических показателей США и повышенную турбулентность развивающихся рынков.
Вероятные победители в случае приостановки сворачивания:
Золото - как минимум 30 долл наверх и улучшение технической картины;
EUR/USD - евро выглядел довольно устойчивым, несмотря на неприятие рисков, и, скорее всего, резко вырастет, если ФРС сделает паузу;
Акции - пузырь продолжит надуваться;
Бонды - заемные деньги все еще краткосрочны, поэтому их захотят быстро вывести, доходность UST-10 может опуститься к 2.50% с текущей отметки 2.76%.
Вероятные проигравшие:
Доллар США - снижение по широкому спектру рынка, хотя USD/JPY может удержать прежние позиции на фоне восстановления аппетита к рискам;
Пара USD/CAD может оказаться главным неудачником, поскольку Канада получает преимущества благодаря дешевой ликвидности и более стимулирующей политике ФРС. Плюс к тому - в паре назрела коррекция.
Два биржевых оператора, торгующих биткоином, арестованы по требованию прокуратуры Нью-Йорка
Главный исполнительный директор биржи BitInstant.com и управляющий нелегальной биржи BTCKing Роберт Файелла арестованы за попытку продажи электронной валюты на сумму 1 млн долл пользователям веб-сайта Silk Road, закрытого властями в сентябре.
Обвиняемые подозреваются в отмывке денег и проведении нелицензированных операций по переводу денежных средств (Reuters).
Глава отдела глобальных инвестиционных стратегий компании BlackRock полагает, что недавнее снижение фондового рынка США было вызвано не только проблемами развивающихся экономик
"Ранее мы обсуждали, что рост [фондового рынка], наблюдавшийся в прошлом году, был преимущественно основан на многоступенчатом расширении, то есть, цены [на акции] повышались быстрее, чем базовая корпоративная прибыль. На самом деле, в 2013 году капитализация рынка выросла максимальными темпами с 1998 года. И поскольку в прошлом году акции стали более дорогими, бонды оказались более дешевыми. В результате мы видели, как некоторые инвесторы (преимущественно крупные институциональные инвесторы) перебросили больше активов в бонды за последние несколько недель. Это поможет объяснить, почему доходность [казначейских] облигаций снижается с начала текущего года.
На текущий момент корпоративная прибыль была не слишком выдающейся в этом цикле отчетности. Прошлогоднее ралли в широком смысле основывалось на вере в то, что ситуация в экономике и корпоративная прибыль улучшатся, что, в свою очередь, оправдает более высокую стоимость акций. И хотя экономика, кажется, действительно восстанавливается, улучшения довольно скромны, и они до сих пор не проявляются в корпоративной отчетности", - заявил представитель BlackRock.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота заявил, что он не планирует выступать против общей линии в ФРС, если FOMC под руководством Джанет Йеллен продолжит сворачивание QE3
Кочерлакота является приверженцем лагеря "голубей" в ФРС и в этом году получил право голоса на заседаниях Федерального Комитета по открытым рынкам (FOMC).
HSBC: Экономика Австралии проходит стадию ребалансировки, цикл смягчения монетарной политики Резервного Банка окончен
Аналитический отчёт специалистов составлен после выхода данных по индексам опережающих индикаторов Австралии сегодня ночью.
- Индикатор условий ведения бизнеса положительно скоррелирован с внутренним спросом;
- Улучшение условий ведения бизнеса может означать, что внутренний спрос начал восстанавливаться в конце 2013;
- Есть признаки восстановления равновесия австралийской экономики;
- Несмотря на слабость последних данных по занятости, этот показатель является запаздывающим, что может означать его улучшение в начале 2014.
Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард: Рост европейской экономики поможет решить проблему высокой безработицы
- Высокий уровень долгосрочной безработицы является причиной для беспокойства;
- Снижение частного и государственного долга является обязательным условием восстановления экономики Европы;
- Правительственный долг должен постепенно снижаться, "пока позволяют рынки";
- В ЕС существует острая необходимость укрепления денежно-кредитных основ;
- "Сообразительная" фискальная и монетарная политика должна использоваться в целях поддержания экономического восстановления;
- До тех пор, пока не будет сломлен тренд на рост безработицы, нельзя говорить об окончании кризиса.
Credit Agricole: Позиционирование в британском фунте в преддверии публикации данных по темпам роста ВВП Великобритании за IV квартал
"Данные ВВП Великобритании будут опубликованы сегодня в 13:30 мск. Трейдеры ожидают позитивных новостей, надеясь на то, что темпы роста ВВП превысят консенсус-прогноз, составляющий 0.7%. В этом случае британский фунт получит восходящий импульс.
После роста 24 января к локальному максимуму в области 1.6669 пара GBR/USD немного снизилась, однако признаков разворота восходящего тренда пока не наблюдается. Тот факт, что спекулятивный настрой по фунту не выглядит чрезмерным, указывает на существование возможностей для дальнейшего укрепления фунта по крайней мере на этой неделе.
В частности, учитывая нашу точку зрения о том, что пара EUR/USD продолжит снижение, мы предполагаем, что укрепление британского фунта, прежде всего, будет отыгрываться в паре с евро", - говорится в обзоре Credit Agricole.
Credit Suisse: В краткосрочной перспективе в паре EUR/USD образовалась вершина после недавнего восходящего импульса
По мнению аналитиков Credit Suisse, верхней точкой стала зафиксированная в пятницу отметка 1.3745 - уровень 61.8%-ной коррекции к декабрьского-январскому снижению.
"При отступлении от этого уровня образовался новый диапазон с более высокими границами. Первоначальная поддержка находится в области 1.3663/47, далее - на уровне 1.3625. В случае, если паре удастся пройти область недавнего прорыва 1.3586/84, следующей целью может стать 1.3507. С другой стороны, для укрепления восходящего тренда необходимо пройти 1.3745, и этот импульс может вывести пару к 1.3820 и далее к 1.3875/93", - говорится в обзоре Credit Suisse.
Credit Suisse рекомендует продавать EUR/USD на уровне 1.3745 со стопом при прорыве 1.3820 и целью 1.3590.
Министр финансов Греции Яннис Стурнарас: Прямой банковский надзор ЕЦБ начнёт действовать в ноябре
- Банковский союз остаётся главным приоритетом;
- На встрече министров экономики и финансов ЕС (ECOFIN) необходимо достичь согласия между всеми сторонами по механизму SRM;
- Европейские финансовые власти должны прилагать все усилия в борьбе с уклонением от уплаты налогов и налоговыми мошенничествами.
"Мой банк" полностью прекратил выдавать наличные
"Мой банк" , входящий во вторую сотню российских банков по размеру активов и испытывающий проблемы с обслуживанием клиентов, ввел полный запрет на выдачу наличных, сообщили "Прайму" в контактном центре кредитной организации.
"На данный момент производится техническое обновление системы, поэтому карточки не будут работать до конца этой недели", - сказал сотрудник колл-центра банка. В свою очередь, в отделении банка на Каширском шоссе отметили, что банк разослал в пятницу смс-сообщения всем клиентам, где уведомил об установлении полного запрета на выдачу наличных.
"Предварительно предполагалось, что в понедельник снимут, но не сняли. Пока еще никаких сроков не установлено", - пояснил служащий банка. Впрочем, в отделении банка на Комсомольском проспекте ничего не слышали о новых ограничениях. "Вообще работали сегодня карточки, не могу сказать. У меня нет никакой информации по этому поводу, сегодня утром клиенты снимали с карточки средства", - сказали в банке (Прайм).
Аналитики Bank of America Merill Lynch полагают, что южноафриканский ранд вышел в зону перепроданности
BofAML рекомендует шортить пару USD/ZAR с целью 10.65.
Рекомендация дана на уровне 11.0567.
Аналитики BNP Paribas опубликовали новый прогноз по ценам на нефть на 2014 год
Согласно прогнозу BNP Paribas, средняя стоимость нефти марки Brent в текущем году составит 107 долл за барр., марки WTI - 93 долл за барр.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вероятные победители в случае приостановки сворачивания:
Золото - как минимум 30 долл наверх и улучшение технической картины;
EUR/USD - евро выглядел довольно устойчивым, несмотря на неприятие рисков, и, скорее всего, резко вырастет, если ФРС сделает паузу;
Акции - пузырь продолжит надуваться;
Бонды - заемные деньги все еще краткосрочны, поэтому их захотят быстро вывести, доходность UST-10 может опуститься к 2.50% с текущей отметки 2.76%.
Вероятные проигравшие:
Доллар США - снижение по широкому спектру рынка, хотя USD/JPY может удержать прежние позиции на фоне восстановления аппетита к рискам;
Пара USD/CAD может оказаться главным неудачником, поскольку Канада получает преимущества благодаря дешевой ликвидности и более стимулирующей политике ФРС. Плюс к тому - в паре назрела коррекция.
Два биржевых оператора, торгующих биткоином, арестованы по требованию прокуратуры Нью-Йорка
Главный исполнительный директор биржи BitInstant.com и управляющий нелегальной биржи BTCKing Роберт Файелла арестованы за попытку продажи электронной валюты на сумму 1 млн долл пользователям веб-сайта Silk Road, закрытого властями в сентябре.
Обвиняемые подозреваются в отмывке денег и проведении нелицензированных операций по переводу денежных средств (Reuters).
Глава отдела глобальных инвестиционных стратегий компании BlackRock полагает, что недавнее снижение фондового рынка США было вызвано не только проблемами развивающихся экономик
"Ранее мы обсуждали, что рост [фондового рынка], наблюдавшийся в прошлом году, был преимущественно основан на многоступенчатом расширении, то есть, цены [на акции] повышались быстрее, чем базовая корпоративная прибыль. На самом деле, в 2013 году капитализация рынка выросла максимальными темпами с 1998 года. И поскольку в прошлом году акции стали более дорогими, бонды оказались более дешевыми. В результате мы видели, как некоторые инвесторы (преимущественно крупные институциональные инвесторы) перебросили больше активов в бонды за последние несколько недель. Это поможет объяснить, почему доходность [казначейских] облигаций снижается с начала текущего года.
На текущий момент корпоративная прибыль была не слишком выдающейся в этом цикле отчетности. Прошлогоднее ралли в широком смысле основывалось на вере в то, что ситуация в экономике и корпоративная прибыль улучшатся, что, в свою очередь, оправдает более высокую стоимость акций. И хотя экономика, кажется, действительно восстанавливается, улучшения довольно скромны, и они до сих пор не проявляются в корпоративной отчетности", - заявил представитель BlackRock.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота заявил, что он не планирует выступать против общей линии в ФРС, если FOMC под руководством Джанет Йеллен продолжит сворачивание QE3
Кочерлакота является приверженцем лагеря "голубей" в ФРС и в этом году получил право голоса на заседаниях Федерального Комитета по открытым рынкам (FOMC).
HSBC: Экономика Австралии проходит стадию ребалансировки, цикл смягчения монетарной политики Резервного Банка окончен
Аналитический отчёт специалистов составлен после выхода данных по индексам опережающих индикаторов Австралии сегодня ночью.
- Индикатор условий ведения бизнеса положительно скоррелирован с внутренним спросом;
- Улучшение условий ведения бизнеса может означать, что внутренний спрос начал восстанавливаться в конце 2013;
- Есть признаки восстановления равновесия австралийской экономики;
- Несмотря на слабость последних данных по занятости, этот показатель является запаздывающим, что может означать его улучшение в начале 2014.
Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард: Рост европейской экономики поможет решить проблему высокой безработицы
- Высокий уровень долгосрочной безработицы является причиной для беспокойства;
- Снижение частного и государственного долга является обязательным условием восстановления экономики Европы;
- Правительственный долг должен постепенно снижаться, "пока позволяют рынки";
- В ЕС существует острая необходимость укрепления денежно-кредитных основ;
- "Сообразительная" фискальная и монетарная политика должна использоваться в целях поддержания экономического восстановления;
- До тех пор, пока не будет сломлен тренд на рост безработицы, нельзя говорить об окончании кризиса.
Credit Agricole: Позиционирование в британском фунте в преддверии публикации данных по темпам роста ВВП Великобритании за IV квартал
"Данные ВВП Великобритании будут опубликованы сегодня в 13:30 мск. Трейдеры ожидают позитивных новостей, надеясь на то, что темпы роста ВВП превысят консенсус-прогноз, составляющий 0.7%. В этом случае британский фунт получит восходящий импульс.
После роста 24 января к локальному максимуму в области 1.6669 пара GBR/USD немного снизилась, однако признаков разворота восходящего тренда пока не наблюдается. Тот факт, что спекулятивный настрой по фунту не выглядит чрезмерным, указывает на существование возможностей для дальнейшего укрепления фунта по крайней мере на этой неделе.
В частности, учитывая нашу точку зрения о том, что пара EUR/USD продолжит снижение, мы предполагаем, что укрепление британского фунта, прежде всего, будет отыгрываться в паре с евро", - говорится в обзоре Credit Agricole.
Credit Suisse: В краткосрочной перспективе в паре EUR/USD образовалась вершина после недавнего восходящего импульса
По мнению аналитиков Credit Suisse, верхней точкой стала зафиксированная в пятницу отметка 1.3745 - уровень 61.8%-ной коррекции к декабрьского-январскому снижению.
"При отступлении от этого уровня образовался новый диапазон с более высокими границами. Первоначальная поддержка находится в области 1.3663/47, далее - на уровне 1.3625. В случае, если паре удастся пройти область недавнего прорыва 1.3586/84, следующей целью может стать 1.3507. С другой стороны, для укрепления восходящего тренда необходимо пройти 1.3745, и этот импульс может вывести пару к 1.3820 и далее к 1.3875/93", - говорится в обзоре Credit Suisse.
Credit Suisse рекомендует продавать EUR/USD на уровне 1.3745 со стопом при прорыве 1.3820 и целью 1.3590.
Министр финансов Греции Яннис Стурнарас: Прямой банковский надзор ЕЦБ начнёт действовать в ноябре
- Банковский союз остаётся главным приоритетом;
- На встрече министров экономики и финансов ЕС (ECOFIN) необходимо достичь согласия между всеми сторонами по механизму SRM;
- Европейские финансовые власти должны прилагать все усилия в борьбе с уклонением от уплаты налогов и налоговыми мошенничествами.
"Мой банк" полностью прекратил выдавать наличные
"Мой банк" , входящий во вторую сотню российских банков по размеру активов и испытывающий проблемы с обслуживанием клиентов, ввел полный запрет на выдачу наличных, сообщили "Прайму" в контактном центре кредитной организации.
"На данный момент производится техническое обновление системы, поэтому карточки не будут работать до конца этой недели", - сказал сотрудник колл-центра банка. В свою очередь, в отделении банка на Каширском шоссе отметили, что банк разослал в пятницу смс-сообщения всем клиентам, где уведомил об установлении полного запрета на выдачу наличных.
"Предварительно предполагалось, что в понедельник снимут, но не сняли. Пока еще никаких сроков не установлено", - пояснил служащий банка. Впрочем, в отделении банка на Комсомольском проспекте ничего не слышали о новых ограничениях. "Вообще работали сегодня карточки, не могу сказать. У меня нет никакой информации по этому поводу, сегодня утром клиенты снимали с карточки средства", - сказали в банке (Прайм).
Аналитики Bank of America Merill Lynch полагают, что южноафриканский ранд вышел в зону перепроданности
BofAML рекомендует шортить пару USD/ZAR с целью 10.65.
Рекомендация дана на уровне 11.0567.
Аналитики BNP Paribas опубликовали новый прогноз по ценам на нефть на 2014 год
Согласно прогнозу BNP Paribas, средняя стоимость нефти марки Brent в текущем году составит 107 долл за барр., марки WTI - 93 долл за барр.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter