3 февраля 2014 Pro Finance Service
Евро провел спокойно азиатскую сессию в понедельник, но стоит отметить, что давление на единую валюту сохраняется и продолжает быть связано с заботами относительно снижения инфляции в регионе, что может опять побудить ЕЦБ пойти на смягчение денежно-кредитной политики. «Я бы рекомендовал продавать евро/доллар на попытках роста. Есть неплохой шанс увидеть дополнительное смягчение в зоне евро, если будут сохраняться дефляционные риски», - высказывает свою позицию Дайсаку Уено, главный валютный стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. Согласно опубликованным статистическим данным в годовом исчислении увеличение потребительских цен в прошлом месяце составило 0.7% после увеличения на 0.8% в декабре. Четвертый месяц подряд индекс потребительских цен не демонстрирует результаты выше 1%, в то время как целевым значение инфляции для ЕЦБ является уровень 2% или чуть ниже этого значения. Завтра будут опубликованы данные по ценам производителей за декабрь. Ожидается, что они покажут снижение на 0.8% по сравнению с тем же периодом годом ранее. В ноябре индекс PPI упал на 1.2%. Это говорит о том, что опасения рынка в отношении действий со стороны ЕЦБ не выглядят безосновательно. Особенно если вспомнить, что в ноябре прошлого года ЕЦБ неожиданно снизил ставку до рекордного минимума на уровне 0.25% после того, как статистические данные показали серьезное снижение ценового давления
AUD/USD надеется на просвет в облаках
Австралийский доллар в последнее время числится в аутсайдерах. AUD/USD увяз в долгосрочном нисходящем тренде, и январь принес медведям очередную (третью подряд) победу: пара по итогам месяца потеряла около 150 пунктов. У негативной динамики австралийской валюты прочный фундамент: признаки охлаждения в Китае наслаиваются на проблемы внутренней экономики, неожиданный валютный кризис на развивающихся рынках ведет к бегству из рисковых активов (коим считается австралиец), а Центробанк не перестает твердить о том, что на текущих уровнях курс национальной валюты не способен обеспечить экономике требуемую поддержку. В общем, австралийские горизонты плотно затянуты грозовыми тучами, но просвет в облаках все же есть - на недельном графике по AUD/USD. Пара закончила последнюю неделю в плюсе, что привело к формированию потенциальной разворотной свечной модели «просвет в облаках». Обратите внимание на ряд факторов, усиливающих ее значимость. Во-первых, бычья свеча закрылась выше важного уровня 0.8700, пробитого на предыдущей неделе 20-24 января крупной медвежьей свечой, при этом сформировался повышающийся минимум; во-вторых, объем торгов на белой свече больше, чем на черной, что также свидетельствует о смене настроений на рынке. Однако следует помнить, что это довольно слабая модель, зачастую, она указывает не столько на жесткую смену тренда, сколько на угасание текущей динамики, возможный переход в боковой канал или коррекцию. На дневном графике пока нет четких подтверждений грядущему развороту, но пока курс держится выше области 0.8700, высока вероятность консолидации в широком диапазоне, установленном на прошлой неделе. В пятницу австралийский доллар попытался пробиться ниже, но поддержка оказалась медведям не по зубам, что также подтверждает идею движения в диапазоне. На следующей неделе нас ждет заседание Резервного банка Австралии, при этом, согласно прогнозам, ЦБ оставит учетную ставку без изменений на уровне 2.5%. Интересно, как чиновники Центробанка прокомментируют текущее состояние экономики и степень ее уязвимости перед кризисом развивающегося сегмента. Намеки на возможное расширение стимулов, или на неблагоприятные последствия кризиса ЕМ и снижения экономической активности в Китае могут ослабить валюту, закрыв наметившийся было просвет в облаках.
Евро/фунт. BNP Paribas ждет развития снижения и понижает прогнозы
Поддержка в районе stg0.8165 остановила снижение евро/фунта, однако, судя по динамике пары, медведи настроены на развитие наступления. Валютные стратеги BNP Paribas полагают, что для этого у них есть все основания, в частности улучшение ситуации в экономике Великобритании и слабость экономики Еврозоны дает повод рассчитывать на то, что потенциал снижения, на который указывает техническая картина, будет реализован. В банке сообщают о снижении прогнозов по евро/фунту на конец этого квартала и конец года с stg0.83 и stg0.78 до stg0.80 и stg0.76 соответственно
Рост иены в ближайшее время может продолжиться
Доллар/иена предпринимает попытки вернуться выше Y102.40 и, если паре это удастся, восстановление может получить развитие к Y102.50/55 и Y102.75/80, а потенциально и к оферам вблизи сто третьей фигуры. Вместе с тем, для ослабления подавленного настроя быкам необходимо большее - попытки воспользоваться стабилизацией для возобновления роста выглядят все более вялыми, и риски развития снижения за последние дни лишь возросли. Дилеры отмечают, что потеря опоры в районе Y101.80 может стать сигналом к новой волне ликвидации лонгов и откроет дорогу к Y101.50, а затем к Y101.00 и Y100.60. Об опасности продолжения падения, между тем, говорят и в Standard Bank. Аналитики банка рекомендовали занимать короткие позиции в доллар/иене районе Y102.60 со стопом на Y104.90 и расчетом на падение к Y101.20, а также в фунт/иене около Y168.80 со стопом на Y173.10 и ближайшей целью на Y166.90
JP Morgan о переспективах евро и фунта
Евро/доллар пробил нижнюю границу диапазона в ключевой области поддержки 1.3561/60 и1.3545, что, по словам аналитиков JP Morgan, внесло не самые оптимистичные коррективы в долгосрочные прогнозы по единой валюте. Учитывая вышесказанное, в банке теперь ожидают дальнейшего падения к области 1.3436, прорыв которой послужит сигналом к массовым распродажам евро. Если же евро/доллару удастся вернуться вше 1.3506, можно рассчитывать на временную коррекцию к 1.3802. Между тем, в JP Morgan считают, что медведи захватили власть не только в паре евро/доллар, но и в паре фунт/доллар, где прорыв ключевой поддержки 1.6440 сигнализирует о дальнейшем снижении к 1.6394 и ниже, к основанию на дневном и недельном графике в области 1.6265/60. Если же пара сумеет зафиксироваться выше 1.6394, можно рассчитывать на возврат к 1.6573/78. А прорыв указанной области будет свидетельствовать о возобновлении средресрочного восходящего тренда
Credit Agricole рекомендует продавать евро/доллар
Аналитики Credit Agricole полагают, что на этой неделе давление продаж на евро усилится, а исход заседаия ЕЦБ лишь укрепит позиции медведей. В банке утверждают, что любой намек на угрозу дефляции со стороны чиновников Центробанка спровоцирует молниеносную реакцию рынка. При этом опубликованные ранее отчеты по ценовой динамике говорят о том, что Председатель ЕЦБ Марио Драги может занять оборонительную позицию, признав наличие негативных тенденций. Скорее всего, на этой неделе Центробанк не станет менять свою ставку, однако, может пересмотреть формулировки заявления о намерениях, или даже открыто заявить о возможности ослабления монетарной политики в ближайшем будущем. В этом контексте, Credit Agricole рекомендует продавать евро/доллар с целью на 1.33 на ближайшие несколько недель
Рубль предпринимает попытки роста
Российский рубль укрепился на торгах в понедельник после того, как ставки на денежном рынке поднялись до самого высокого уровня более чем за 2 года, что делает довольно дорогими позиции против российской валюты. Доходность государственных рублевых облигаций со сроком погашения в феврале 2027 года снизилась на 4 базисных пункта до 8.37%. Годовой своп рубль/доллар вырос до 7.73% (31 января), что является самым высоким показателем с сентября 2011 года. Сегодня значение показателя составляло 7.51%. На таком уровне свопы делают затруднительным спрос на иностранную валюту со стороны российских компаний с рублевыми расходами. По данным на 29 января отток инвестиций из России составил 286 млн. долларов США в сравнении с 85 млн. долларов на предшествующей
AUD/USD надеется на просвет в облаках
Австралийский доллар в последнее время числится в аутсайдерах. AUD/USD увяз в долгосрочном нисходящем тренде, и январь принес медведям очередную (третью подряд) победу: пара по итогам месяца потеряла около 150 пунктов. У негативной динамики австралийской валюты прочный фундамент: признаки охлаждения в Китае наслаиваются на проблемы внутренней экономики, неожиданный валютный кризис на развивающихся рынках ведет к бегству из рисковых активов (коим считается австралиец), а Центробанк не перестает твердить о том, что на текущих уровнях курс национальной валюты не способен обеспечить экономике требуемую поддержку. В общем, австралийские горизонты плотно затянуты грозовыми тучами, но просвет в облаках все же есть - на недельном графике по AUD/USD. Пара закончила последнюю неделю в плюсе, что привело к формированию потенциальной разворотной свечной модели «просвет в облаках». Обратите внимание на ряд факторов, усиливающих ее значимость. Во-первых, бычья свеча закрылась выше важного уровня 0.8700, пробитого на предыдущей неделе 20-24 января крупной медвежьей свечой, при этом сформировался повышающийся минимум; во-вторых, объем торгов на белой свече больше, чем на черной, что также свидетельствует о смене настроений на рынке. Однако следует помнить, что это довольно слабая модель, зачастую, она указывает не столько на жесткую смену тренда, сколько на угасание текущей динамики, возможный переход в боковой канал или коррекцию. На дневном графике пока нет четких подтверждений грядущему развороту, но пока курс держится выше области 0.8700, высока вероятность консолидации в широком диапазоне, установленном на прошлой неделе. В пятницу австралийский доллар попытался пробиться ниже, но поддержка оказалась медведям не по зубам, что также подтверждает идею движения в диапазоне. На следующей неделе нас ждет заседание Резервного банка Австралии, при этом, согласно прогнозам, ЦБ оставит учетную ставку без изменений на уровне 2.5%. Интересно, как чиновники Центробанка прокомментируют текущее состояние экономики и степень ее уязвимости перед кризисом развивающегося сегмента. Намеки на возможное расширение стимулов, или на неблагоприятные последствия кризиса ЕМ и снижения экономической активности в Китае могут ослабить валюту, закрыв наметившийся было просвет в облаках.
Евро/фунт. BNP Paribas ждет развития снижения и понижает прогнозы
Поддержка в районе stg0.8165 остановила снижение евро/фунта, однако, судя по динамике пары, медведи настроены на развитие наступления. Валютные стратеги BNP Paribas полагают, что для этого у них есть все основания, в частности улучшение ситуации в экономике Великобритании и слабость экономики Еврозоны дает повод рассчитывать на то, что потенциал снижения, на который указывает техническая картина, будет реализован. В банке сообщают о снижении прогнозов по евро/фунту на конец этого квартала и конец года с stg0.83 и stg0.78 до stg0.80 и stg0.76 соответственно
Рост иены в ближайшее время может продолжиться
Доллар/иена предпринимает попытки вернуться выше Y102.40 и, если паре это удастся, восстановление может получить развитие к Y102.50/55 и Y102.75/80, а потенциально и к оферам вблизи сто третьей фигуры. Вместе с тем, для ослабления подавленного настроя быкам необходимо большее - попытки воспользоваться стабилизацией для возобновления роста выглядят все более вялыми, и риски развития снижения за последние дни лишь возросли. Дилеры отмечают, что потеря опоры в районе Y101.80 может стать сигналом к новой волне ликвидации лонгов и откроет дорогу к Y101.50, а затем к Y101.00 и Y100.60. Об опасности продолжения падения, между тем, говорят и в Standard Bank. Аналитики банка рекомендовали занимать короткие позиции в доллар/иене районе Y102.60 со стопом на Y104.90 и расчетом на падение к Y101.20, а также в фунт/иене около Y168.80 со стопом на Y173.10 и ближайшей целью на Y166.90
JP Morgan о переспективах евро и фунта
Евро/доллар пробил нижнюю границу диапазона в ключевой области поддержки 1.3561/60 и1.3545, что, по словам аналитиков JP Morgan, внесло не самые оптимистичные коррективы в долгосрочные прогнозы по единой валюте. Учитывая вышесказанное, в банке теперь ожидают дальнейшего падения к области 1.3436, прорыв которой послужит сигналом к массовым распродажам евро. Если же евро/доллару удастся вернуться вше 1.3506, можно рассчитывать на временную коррекцию к 1.3802. Между тем, в JP Morgan считают, что медведи захватили власть не только в паре евро/доллар, но и в паре фунт/доллар, где прорыв ключевой поддержки 1.6440 сигнализирует о дальнейшем снижении к 1.6394 и ниже, к основанию на дневном и недельном графике в области 1.6265/60. Если же пара сумеет зафиксироваться выше 1.6394, можно рассчитывать на возврат к 1.6573/78. А прорыв указанной области будет свидетельствовать о возобновлении средресрочного восходящего тренда
Credit Agricole рекомендует продавать евро/доллар
Аналитики Credit Agricole полагают, что на этой неделе давление продаж на евро усилится, а исход заседаия ЕЦБ лишь укрепит позиции медведей. В банке утверждают, что любой намек на угрозу дефляции со стороны чиновников Центробанка спровоцирует молниеносную реакцию рынка. При этом опубликованные ранее отчеты по ценовой динамике говорят о том, что Председатель ЕЦБ Марио Драги может занять оборонительную позицию, признав наличие негативных тенденций. Скорее всего, на этой неделе Центробанк не станет менять свою ставку, однако, может пересмотреть формулировки заявления о намерениях, или даже открыто заявить о возможности ослабления монетарной политики в ближайшем будущем. В этом контексте, Credit Agricole рекомендует продавать евро/доллар с целью на 1.33 на ближайшие несколько недель
Рубль предпринимает попытки роста
Российский рубль укрепился на торгах в понедельник после того, как ставки на денежном рынке поднялись до самого высокого уровня более чем за 2 года, что делает довольно дорогими позиции против российской валюты. Доходность государственных рублевых облигаций со сроком погашения в феврале 2027 года снизилась на 4 базисных пункта до 8.37%. Годовой своп рубль/доллар вырос до 7.73% (31 января), что является самым высоким показателем с сентября 2011 года. Сегодня значение показателя составляло 7.51%. На таком уровне свопы делают затруднительным спрос на иностранную валюту со стороны российских компаний с рублевыми расходами. По данным на 29 января отток инвестиций из России составил 286 млн. долларов США в сравнении с 85 млн. долларов на предшествующей
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба