4 февраля 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
Фондовые рынки рухнули из-за плохих данных о промпроизводстве в США
После падения американских индексов вчера более чем на 2% японский рынок обрушился сегодня на 4,2%.
Если в прошлом году Nikkei символизировал оптимизм инвесторов по отношению к перспективам восстановления развитых экономик (индекс вырос на 57%), то с начала этого года Nikkei снизился уже на 14%. Это худший результат на всех фондовых рынках. В понедельник Nikkei упал на 2%; таким образом, индекс перешел в фазу коррекции, которая считается снижением на 10% от предыдущих максимумов.
SnP 500 с начала года потерял 5,8%. Доходность 10-летних облигаций США, которые инвесторы покупают, уходя из рискованных активов, снизилась до уровня 2,57%; в последний раз он отмечался в октябре прошлого года во время частичного закрытия государственных ведомств из-за непринятия бюджета.
Индекс менеджеров по закупкам ISM в США в январе составил 51,3 пункта, что значительно ниже ожидавшихся 56 пунктов и декабрьского показателя 56,5. Значение индекса ниже 50 пунктов означает падение, выше — спрос, таким образом, индекс свидетельствует, что рост деловой активности в производственном секторе США практически остановился.
Особенно сильно на падение фондового рынка в Японии повлияли акции компаний-экспортеров, доходы которых сильно зависят от курса доллара к иене. Курс американской валюты во вторник достиг двухмесячного минимума по отношению к иене (100,92 иены за доллар). Поэтому акции Honda подешевели на 6,3%, Sharp — на 8,4%, а Fujifilm — на 8,7%.
Но мрачные настроения охватили сегодня и другие биржи в Азии, пишет Financial Times. Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 2,5%, южнокорейский Kospi — на 1,7%, а австралийский SnP/ASX 200 — на 1,8%.
Теперь инвесторы еще сильнее ждут данных об уровне безработицы в США, которые должны появиться в пятницу. Многие считают, что это определит следующий шаг ФРС. На прошлой неделе центробанк США заявил, что продолжит сворачивание программы количественного смягчения (QE). Но, если ФРС увидит, что восстановление американской экономики замедляется, это может заставить ее замедлить или отложить сокращение этой программы.
Министр финансов США Джек Лью предупредил конгресс о необходимости вновь поднять потолок госдолга в феврале, чтобы избежать кризиса— FT.com
Согласно исследованию, проведенному Еврокомиссией, коррупция в еврозоне на подъеме. Со времени долгового кризиса она выросла и обходится сейчас экономике ЕС примерно в 120 млрд евро в год в виде невыплаченных налогов и упущенных иностранных инвестиций— FT.com
Центробанк Украины может отказаться от защиты гривны, чтобы сохранить запасы иностранной валюты, сократившиеся из-за выплаты долгов— FT.com
Торговый дефицит Бразилии в январе достиг рекордных месячных отметок в ее истории. Резкое падение курса национальной валюты пока еще не привело к росту экспорта, который может изменить ситуацию—FT.com
• Новости компаний
Toyota ожидает рекордную прибыль за счет слабой иены и продаж в США
Toyota Motor Corp подняла прогноз операционной прибыли за финансовый год (заканчивается в марте) на 9% до рекордных 2,4 трлн иен ($23,7 млрд) за счет слабой иены и в ожидании восстановления экономики США. Прежний прогноз компании составлял 2,2 трлн иен, новый прогноз практически совпал с ожиданиями аналитиков.
Продав за 2013 г. 9,98 млн автомобилей, Toyota сохранила звание крупнейшего по объемам продаж мирового автопроизводителя в 2013 г., опередив GM и Volkswagen. За 2014 г. компания надеется продать 10,32 млн автомобилей.
UBS вернулся к прибыли в 2013 году, превзошел ожидания аналитиков
Чистая прибыль банка UBS AG, крупнейшего в Швейцарии, в 2013 г. составила 3,17 млрд швейцарских франков ($3,5 млрд) после убытка в размере 2,48 млрд франков годом ранее, говорится в финансовом отчете банка. Совокупная операционная прибыль банка за 2013 г. достигла 27,73 млрд франков ($30,6 млрд), на 9% больше показателя за предыдущий год.
По итогам IV квартала банк зафиксировал прибыль в размере 917 млн франков ($1,01 млрд), включая 470 млн франков отложенных налогов, против убытка в 1,9 млрд франков в октябре — декабре прошлого года. Это втрое больше консенсус-прогноза аналитиков Reuters (354 млн франков). По мнению Reuters, результаты UBS объясняются успешным сворачиванием инвестбанковского подразделения, особенно отказом от рискованных операций.
Билл Гейтс займется разработками в Microsoft — Bloomberg
Оставив пост председателя совета директоров Microsoft, Билл Гейтс собирается участвовать в разработке продуктов компании и меньше времени заниматься административными вопросами. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на информированные источники. По словам одного из них, Гейтс планирует работать в компании не меньше одного дня в неделю.
Акции General Motors и Ford, двух крупнейших американских производителей автомобилей по объему продаж, резко упали в понедельник, после того как были обнародованы данные о продажах за январь на внутреннем рынке, вызывавшие сомнение относительно того, насколько значительным является рост спроса на автомобили в США— FT.com
Подразделение по производству телевизоров Panasonic переживает сложные времена на фоне бума смарт-технологий. Однако компания пытается справиться с этим и открывает новые направления бизнеса, включая производство автозапчастей, солнечных батарей и развлекательных систем, которыми оборудуются самолеты. В отличие от телевизионной индустрии, эти отрасли процветают. Panasonic прогнозирует, что за четыре года доход от этих подразделений вдвое превысит доход от производства бытовой техники—WSJ.com
Прайм. Чистая прибыль британского нефтегазового гиганта BP в 2013 году составила 23,45 миллиарда долларов, что в 2,12 раза больше показателя за 2012 год, следует из отчета компании.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Нафтогазу» нечем оплатить $3,3 млрд долга
Долг украинских потребителей за газ перед «Нафтогазом» на начало февраля — $3,4 млрд, сообщила компания. Это грозит срывом расчетов за газ с «Газпромом». «Нафтогаз» остался должен концерну за 2013 г. $2,63 млрд, а за январь — $658 млн, сообщил «Газпром». Предправления концерна Алексей Миллер и и. о. вице-премьера Украины Юрий Бойко в понедельник обсудили вопрос расчетов в Москве. О подробностях не сообщается. Интерфакс, Ведомости
«Роснефть» увеличила прибыль выше прогнозов
Дивиденды за 2013 год могут составить 25% от чистой прибыли по МСФО, то есть акционеры могут рассчитывать на 137,75 млрд рублей
Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО за 2013 г. составила 551 млрд руб., говорится в отчете компании. Это в 1,5 раза больше, чем за 2012 г. Опрошенные «Интерфаксом» аналитики прогнозировали прибыль на уровне 529 млрд руб., консенсус-прогноз Bloomberg был 502,2 млрд руб.
"Роснефть" не исключает buy back для повышения капитализации, но это не приоритет - Сечин
НЛМК дождется роста цен на уголь
Металлургическая компания приостанавливает разработку месторождений коксующегося угля на участках «Усинский-3» и «Жерновский-1» из-за низких цен на уголь. Вместо этого НЛМК собирается нарастить добычу железной руды на Стойленском ГОКе.
Fitch: от снижения рубля сильнее выиграют металлурги, чем нефтяники
Так, для «Северстали» или ММК снижение рубля на 5% приводит к росту EBITDA на 10-15% : «Изменение курса национальной валюты может позволить компаниям укрепить конкурентоспособность на мировом рынке». У нефтяных компаний EBITDA в этом случае вырастет лишь на 5-10%.
В ближайшие два года МТС планирует выплатить дивиденды в объеме 90 млрд руб.
Следует из стратегии развития компании. Это на 20 млрд руб. больше, чем было выплачено в 2012-2013 гг.
Капитальные затраты МТС в ближайшие три года должны последовательно снижаться, сообщил Корня. В 2016 г. они должны составить 18% от выручки. По итогам 2013 г. инвестиции компании составят около 20% от выручки, в текущем году — около 21% и будут направлены на развитие 3G и LTE, расширение и строительство сетей на Украине, в Армении и Туркменистане.
В соответствии со стратегией развития в 2014-2016 гг. МТС ожидает роста выручки на уровне 3-5% в год. Прогноз на завершившийся 2013 г. подтвержден на уровне 5%. Показатель OIBDA, по прогнозу компании, в 2013 г. вырастет как минимум на 6,5%, а среднегодовой рост показателя в ближайшие три года составит 2%.
• Остальные эмитенты
Цена откровенности
В снижении котировок девелоперской группы «Эталон» виновата в том числе честность с инвесторами, считает ее президент Вячеслав Заренков.
Он приводит в пример сообщение о том, что в связи со сменой власти в Петербурге, Москве и Московской области приостановилась выдача разрешительной документации. «Мы предупредили, что могут быть задержки по запуску двух-трех наших объектов, результаты чего могут сказаться на показателях 2014-2015 гг. Инвесторы все восприняли буквально, сделали вывод, что все очень плохо.
«Роснефть» сбивает цену на нефтегазовые активы «Алросы»
Сделка по покупке «Роснефтью» нефтегазовых активов «Алросы» может быть пересмотрена. Как пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники на рынке и собеседника, близкого к одной из сторон, «Роснефть» считает, что стоимость активов сейчас завышена на $1,38 млрд, поскольку одна из разведочных скважин оказалась пустой.
За счет средств от сделки «Алроса» планировала сократить свои долги. На конец 2012 г. ее чистый долг составлял 116 млрд руб., а при закрытии первой части сделки в 2013 г. мог составить 73 млрд руб. В проспекте к IPO «Алроса» предупреждала, что при срыве сделки может столкнуться со сложностями при погашении долга и вряд ли быстро найдет других покупателей.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
ЦБ продает валюту
ЦБ 30 января продал валюты на $1,8 млрд, это максимальный объем продаж за последние два года, следует из статистики ЦБ. Днем ранее интервенции ЦБ также были масштабными — $1,65 млрд. В январе регулятор сдвигал границы коридора бивалютной корзины вверх 24 раза, или на 1,20 руб. Всего за 2013 г. ЦБ сдвинул границы вверх на 1,4 руб. Ведомости
Бензин дорожает
Оптовые цены на бензин в России с 27 по 31 января выросли: Аи-92 на 1,2% до 31 844 руб. за 1 т, Аи-95 на 1,4% до 33 932 руб. за 1 т, гласят данные ИАЦ «Кортес». Интерфакс
Январское похмелье
Спад, продолжение стагнации или признаки роста — настолько разные итоги января показали индикаторы промпроизводства, основанные на опросах предприятий
Обрабатывающая промышленность начала год с резкого спада, свидетельствует индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях (PMI) банка HSBC. В январе индекс упал шестой раз за семь месяцев — до 48 пунктов (48,8 — в декабре), это минимум с июня 2009 г.
По расчетам ЦМАКП, динамика энергопотребления в январе указывает на продолжение стагнации: уровень энергопотребления — один из индикаторов выпуска — в январе повторил показатель декабря (с устранением сезонного, календарного и температурного факторов).
Напротив, результаты опросов Института Гайдара показали хотя и скромный, но рост спроса. Обеспеченность заказами составила 6,2 месяца — это норма для начала года, считает автор опросов Сергей Цухло (средняя посткризисная обеспеченность — 7 месяцев). Оценка предприятиями своего выпуска также позволяет предположить, что официальная статистика зафиксирует рост производства в январе, отмечает Цухло.
Кроме того, загрузка мощностей сократилась с декабрьских 69% до 66%, а по заверениям предприятий загрузить мощности без дополнительных инвестиций возможно до 82%. Из плохих новостей — бурного роста спроса для повышения загрузки предприятия не ждут, а сезонно очищенные планы выпуска, хоть и указывают на рост, — на 14-месячном минимуме. «Предприятия, похоже, пока не верят в сохранение положительных изменений конца 2013 г. — начала 2014 г.», — заключает Цухло.
«Не видно каких-либо серьезных признаков возможной смены стагнационного тренда развития отрасли, характерного для 2013 г. Промышленность стартовала в 2014 г. практически в той же конфигурации, что и годом ранее», — проанализировали данные Росстата в Центре конъюнктурных исследований (ЦКИ) ВШЭ. С учетом полуторагодового застоя промышленности и падения темпов роста розницы и услуг можно констатировать, что экономика вошла в фазу системной стагнации, заключает директор ЦКИ ВШЭ Георгий Остапкович.
Вагоны уехали в прошлое
Железнодорожные перевозки в 2013 г. стагнировали. Снизились ставки аренды вагонов, выручка от операций с собственным подвижным составом.
• Инициативы и обсуждения
Телефон от интернет-провайдера
Чиновники реабилитируют интернет-телефонию — Минкомсвязи хочет разрешить провайдерам получать номерную емкость и устанавливать абонентам городской телефон. Пока либерализация коснется только местной связи. Такие поправки будут готовы до конца 2014 г., подтвердила представитель Минкомсвязи Мария Винник
Выводить звонки из интернета на телефонную сеть общего пользования было фактически запрещено в 2006 г. — несколькими подзаконными актами к закону «О связи». Авторы объясняли необходимость запретов тем, что, отправляя международные и междугородные звонки в интернет и фактически маскируя их под местные вызовы, провайдеры IP-телефонии недобросовестно конкурируют с телефонными компаниями (в первую очередь — с «Ростелекомом»), используя их же инфраструктуру. Сейчас ограничения частично снимаются, чтобы стимулировать внедрение новых технологий, усилить конкуренцию, снизить тарифы, объясняет Винник. Объем рынка местной телефонии снижается, по данным iKS-Consulting, в 2013 г. — примерно на 4% до 167,8 млрд руб.
Невыгодные клиенты
Правительство не может решить, как поддерживать малый бизнеc: Минфин блокирует предложения Минэкономразвития о выделении денег из бюджета и ФНБ, а частные банки не готовы ограничивать ставку по кредитам.
Бизнес испугался исков
Отложить внедрение коллективных исков просят и чиновники, и бизнес. Решение будет приниматься в Кремле.
Перенести сроки было бы самым правильным решением, говорил ранее и замруководителя ФАС Андрей Цыганов. Но серьезно смягчать закон служба не хочет. «Гонорар успеха» можно внедрить, считает начальник правового управления ФАС Сергей Пузыревский, но отменить, если будут злоупотребления. Перспектива получить иск от неограниченного круга потребителей (opt-out) будет удерживать монополистов от нарушений, отмечает он, возможны и кратные убытки, но возникнут трудности с определением размера ущерба. «Гонорар успеха» однозначно должен быть, уверен первый зампред комитета по экономической политике Госдумы и активист ОНФ Виктор Климов, иначе институт не заработает. Ввести механизм нужно как можно скорее, призывает он.
IV. Политические процессы в РФ
«Дождь» пока не закрывается и попытается остаться телеканалом
«Оптимистичный» канал надеется на восстановление сотрудничества с операторами связи; если бы президент Путин вмешался и помог, на «Дожде» были бы рады, обращаться к премьеру Медведеву сейчас бесполезно, сказали руководители канала.
До решения «Триколор ТВ» отключить трансляцию «Дождя» телеканал терял 35% технического охвата, с его решением потери выросли до 85%, сказала Синдеева в интервью Ленте.ру. По ее словам, если канал не вернется к кабельным операторам и не вернет все рекламные бюджеты, он существовать не сможет. Их решение отключить сигнал на телеканале объясняют давлением, правда, не могут сказать, чьим.
По словам Синдеевой, главным образом «Дождь» раздражает тем, что является единственным независимым каналом. Что касается злополучного опроса про блокаду Ленинграда, по ее словам, руководство канала считает формулировку вопроса некорректной, но в том, что он был задан, не видит никаких проблем. Она напомнила, что вопрос был снят с сайта через 12 минут после его появления. «Это плохой сигнал для бизнеса — когда по одному звонку можно нарушить все договоры», — цитирует Газета.ру.
Омбудсмен Лукин и СПЧ просят ФАС и правоохранителей проверить отключение сигнала «Дождя»
Уполномоченный по правам человека Владимир Лукин и председатель президентского Совета по правам человека (СПЧ) Михаил Федотов считает, что из-за отключения операторами «Дождя» от вещания следует возбудить уголовное дело о «картельном сговоре». На заседании президентского Совета по правам человека Лукин пообещал, что попросит руководителя Федеральной антимонопольной службы разобраться в этом деле. «Думаю, что следственные органы должны в этой явной антимонопольной попытке сожрать своего оппонента и конкурента также разобраться», — цитирует омбудсмена «Интерфакс».
Путин подписал закон о военной полиции
4 февраля закон вступил в силу. Руководством военной полицией займется министр обороны России, он же будет утверждать ее организационную структуру, состав и штатную численность. Начальник органа военной полиции наряду с командиром части получает статус органа дознания, т. е. может вести этот тип расследования в отношении военнослужащих. Задержанные военнослужащие должны доставляться теперь не в военные комендатуры, а в органы военной полиции.
По словам бывшего чиновника Минобороны, в 2010-2011 гг. при прежнем министре Анатолии Сердюкове разрабатывался законопроект о военной полиции, согласно которому она должна была стать гораздо более влиятельной структурой, чем та, что описана в поправках Владимира Путина. Обсуждался вопрос о придании ей права на оперативно-розыскную работу, т. е. формирование своего агентурного аппарата, а также права рассматривать жалобы и заявления военнослужащих. Это вызвало сопротивление со стороны органов военной контрразведки ФСБ и военной прокуратуры: первые опасались, что новая структура начнет работать против них в интересах командования, а вторые — что она замкнет реагирование на жалобы военнослужащих на себя.
V. Разное
Космос начали реформировать
Правительство дало старт созданию космической госкомпании, куда войдут и разработчики боевых ракет. Интеграция отрасли легкой не будет, считают эксперты.
На компаниях, занимающихся боевыми ракетами, создание ОРКК не скажется, говорит член-корреспондент Российской академии космонавтики Андрей Ионин. Одной из главных задач создания ОРКК является отделение заказчика от исполнителя (ранее предприятия подчинялись Роскосмосу), а у военных ракетостроителей заказчиком было и остается Минобороны.
В конце прошлого года СМИ сообщили, что создание ОРКК — только первый шаг интеграции всей ракетно-космической промышленности и в правительстве рассматриваются планы объединения в будущем ОРКК с компаниями — производителями средств воздушно-космической обороны (ВКО). По словам источника в Минобороны, это перспективные планы, конкретных решений пока нет.
По словам эксперта Центра анализа стратегий и технологий Андрея Фролова, по опыту создания Объединенной авиастроительной корпорации создание ОРКК как действительно работоспособной структуры может занять длительный срок — от пяти до 10 лет. Попытки же создать еще более широкую структуру сделает процесс вообще неконтролируемым и труднопредсказуемым, констатирует эксперт.
Юридически и технически создать ОРКК можно в сжатые сроки — за один-два года, считает Ионин. Однако, по его мнению, реальная интеграция научных школ и традиций может стать болезненным и длительным процессом и для его успеха нужна политическая воля. Куда меньшие по масштабам попытки переподчинения одних предприятий космической отрасли другим в последние годы вызывали многочисленные скандалы, неизбежны они и сейчас, прогнозирует директор одного из предприятий, включаемых в ОРКК.
Россия вышла на третье место в мире по военным расходам
Военный бюджет России в 2013 г. составил $68,8 млрд — это третий в мире показатель, говорится в ежегодном обзоре государственныз военных расходов (IHS Jane’s Annual Defence Budgets Review), составляемом IHS Inc.
«Согласно принятому Госдумой плану российские расходы на оборону вырастут с $69 млрд в 2013 г. до $98 млрд в 2016 г. Этот план вывел Россию на третье место по объему трат. Военные расходы составили 15,7% всех бюджетных расходов в 2013 г., к 2016 г. этот показатель достигнет 20,6%», — приводит компания слова Крейга Кафри, старшего аналитика IHS Jane’s Aerospace, Defence & Security. К 2015 г. совокупные расходы Китая и России на оборону обойдут траты всех 28 стран Европейского союза.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Макроэкономика
Фондовые рынки рухнули из-за плохих данных о промпроизводстве в США
После падения американских индексов вчера более чем на 2% японский рынок обрушился сегодня на 4,2%.
Если в прошлом году Nikkei символизировал оптимизм инвесторов по отношению к перспективам восстановления развитых экономик (индекс вырос на 57%), то с начала этого года Nikkei снизился уже на 14%. Это худший результат на всех фондовых рынках. В понедельник Nikkei упал на 2%; таким образом, индекс перешел в фазу коррекции, которая считается снижением на 10% от предыдущих максимумов.
SnP 500 с начала года потерял 5,8%. Доходность 10-летних облигаций США, которые инвесторы покупают, уходя из рискованных активов, снизилась до уровня 2,57%; в последний раз он отмечался в октябре прошлого года во время частичного закрытия государственных ведомств из-за непринятия бюджета.
Индекс менеджеров по закупкам ISM в США в январе составил 51,3 пункта, что значительно ниже ожидавшихся 56 пунктов и декабрьского показателя 56,5. Значение индекса ниже 50 пунктов означает падение, выше — спрос, таким образом, индекс свидетельствует, что рост деловой активности в производственном секторе США практически остановился.
Особенно сильно на падение фондового рынка в Японии повлияли акции компаний-экспортеров, доходы которых сильно зависят от курса доллара к иене. Курс американской валюты во вторник достиг двухмесячного минимума по отношению к иене (100,92 иены за доллар). Поэтому акции Honda подешевели на 6,3%, Sharp — на 8,4%, а Fujifilm — на 8,7%.
Но мрачные настроения охватили сегодня и другие биржи в Азии, пишет Financial Times. Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 2,5%, южнокорейский Kospi — на 1,7%, а австралийский SnP/ASX 200 — на 1,8%.
Теперь инвесторы еще сильнее ждут данных об уровне безработицы в США, которые должны появиться в пятницу. Многие считают, что это определит следующий шаг ФРС. На прошлой неделе центробанк США заявил, что продолжит сворачивание программы количественного смягчения (QE). Но, если ФРС увидит, что восстановление американской экономики замедляется, это может заставить ее замедлить или отложить сокращение этой программы.
Министр финансов США Джек Лью предупредил конгресс о необходимости вновь поднять потолок госдолга в феврале, чтобы избежать кризиса— FT.com
Согласно исследованию, проведенному Еврокомиссией, коррупция в еврозоне на подъеме. Со времени долгового кризиса она выросла и обходится сейчас экономике ЕС примерно в 120 млрд евро в год в виде невыплаченных налогов и упущенных иностранных инвестиций— FT.com
Центробанк Украины может отказаться от защиты гривны, чтобы сохранить запасы иностранной валюты, сократившиеся из-за выплаты долгов— FT.com
Торговый дефицит Бразилии в январе достиг рекордных месячных отметок в ее истории. Резкое падение курса национальной валюты пока еще не привело к росту экспорта, который может изменить ситуацию—FT.com
• Новости компаний
Toyota ожидает рекордную прибыль за счет слабой иены и продаж в США
Toyota Motor Corp подняла прогноз операционной прибыли за финансовый год (заканчивается в марте) на 9% до рекордных 2,4 трлн иен ($23,7 млрд) за счет слабой иены и в ожидании восстановления экономики США. Прежний прогноз компании составлял 2,2 трлн иен, новый прогноз практически совпал с ожиданиями аналитиков.
Продав за 2013 г. 9,98 млн автомобилей, Toyota сохранила звание крупнейшего по объемам продаж мирового автопроизводителя в 2013 г., опередив GM и Volkswagen. За 2014 г. компания надеется продать 10,32 млн автомобилей.
UBS вернулся к прибыли в 2013 году, превзошел ожидания аналитиков
Чистая прибыль банка UBS AG, крупнейшего в Швейцарии, в 2013 г. составила 3,17 млрд швейцарских франков ($3,5 млрд) после убытка в размере 2,48 млрд франков годом ранее, говорится в финансовом отчете банка. Совокупная операционная прибыль банка за 2013 г. достигла 27,73 млрд франков ($30,6 млрд), на 9% больше показателя за предыдущий год.
По итогам IV квартала банк зафиксировал прибыль в размере 917 млн франков ($1,01 млрд), включая 470 млн франков отложенных налогов, против убытка в 1,9 млрд франков в октябре — декабре прошлого года. Это втрое больше консенсус-прогноза аналитиков Reuters (354 млн франков). По мнению Reuters, результаты UBS объясняются успешным сворачиванием инвестбанковского подразделения, особенно отказом от рискованных операций.
Билл Гейтс займется разработками в Microsoft — Bloomberg
Оставив пост председателя совета директоров Microsoft, Билл Гейтс собирается участвовать в разработке продуктов компании и меньше времени заниматься административными вопросами. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на информированные источники. По словам одного из них, Гейтс планирует работать в компании не меньше одного дня в неделю.
Акции General Motors и Ford, двух крупнейших американских производителей автомобилей по объему продаж, резко упали в понедельник, после того как были обнародованы данные о продажах за январь на внутреннем рынке, вызывавшие сомнение относительно того, насколько значительным является рост спроса на автомобили в США— FT.com
Подразделение по производству телевизоров Panasonic переживает сложные времена на фоне бума смарт-технологий. Однако компания пытается справиться с этим и открывает новые направления бизнеса, включая производство автозапчастей, солнечных батарей и развлекательных систем, которыми оборудуются самолеты. В отличие от телевизионной индустрии, эти отрасли процветают. Panasonic прогнозирует, что за четыре года доход от этих подразделений вдвое превысит доход от производства бытовой техники—WSJ.com
Прайм. Чистая прибыль британского нефтегазового гиганта BP в 2013 году составила 23,45 миллиарда долларов, что в 2,12 раза больше показателя за 2012 год, следует из отчета компании.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Нафтогазу» нечем оплатить $3,3 млрд долга
Долг украинских потребителей за газ перед «Нафтогазом» на начало февраля — $3,4 млрд, сообщила компания. Это грозит срывом расчетов за газ с «Газпромом». «Нафтогаз» остался должен концерну за 2013 г. $2,63 млрд, а за январь — $658 млн, сообщил «Газпром». Предправления концерна Алексей Миллер и и. о. вице-премьера Украины Юрий Бойко в понедельник обсудили вопрос расчетов в Москве. О подробностях не сообщается. Интерфакс, Ведомости
«Роснефть» увеличила прибыль выше прогнозов
Дивиденды за 2013 год могут составить 25% от чистой прибыли по МСФО, то есть акционеры могут рассчитывать на 137,75 млрд рублей
Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО за 2013 г. составила 551 млрд руб., говорится в отчете компании. Это в 1,5 раза больше, чем за 2012 г. Опрошенные «Интерфаксом» аналитики прогнозировали прибыль на уровне 529 млрд руб., консенсус-прогноз Bloomberg был 502,2 млрд руб.
"Роснефть" не исключает buy back для повышения капитализации, но это не приоритет - Сечин
НЛМК дождется роста цен на уголь
Металлургическая компания приостанавливает разработку месторождений коксующегося угля на участках «Усинский-3» и «Жерновский-1» из-за низких цен на уголь. Вместо этого НЛМК собирается нарастить добычу железной руды на Стойленском ГОКе.
Fitch: от снижения рубля сильнее выиграют металлурги, чем нефтяники
Так, для «Северстали» или ММК снижение рубля на 5% приводит к росту EBITDA на 10-15% : «Изменение курса национальной валюты может позволить компаниям укрепить конкурентоспособность на мировом рынке». У нефтяных компаний EBITDA в этом случае вырастет лишь на 5-10%.
В ближайшие два года МТС планирует выплатить дивиденды в объеме 90 млрд руб.
Следует из стратегии развития компании. Это на 20 млрд руб. больше, чем было выплачено в 2012-2013 гг.
Капитальные затраты МТС в ближайшие три года должны последовательно снижаться, сообщил Корня. В 2016 г. они должны составить 18% от выручки. По итогам 2013 г. инвестиции компании составят около 20% от выручки, в текущем году — около 21% и будут направлены на развитие 3G и LTE, расширение и строительство сетей на Украине, в Армении и Туркменистане.
В соответствии со стратегией развития в 2014-2016 гг. МТС ожидает роста выручки на уровне 3-5% в год. Прогноз на завершившийся 2013 г. подтвержден на уровне 5%. Показатель OIBDA, по прогнозу компании, в 2013 г. вырастет как минимум на 6,5%, а среднегодовой рост показателя в ближайшие три года составит 2%.
• Остальные эмитенты
Цена откровенности
В снижении котировок девелоперской группы «Эталон» виновата в том числе честность с инвесторами, считает ее президент Вячеслав Заренков.
Он приводит в пример сообщение о том, что в связи со сменой власти в Петербурге, Москве и Московской области приостановилась выдача разрешительной документации. «Мы предупредили, что могут быть задержки по запуску двух-трех наших объектов, результаты чего могут сказаться на показателях 2014-2015 гг. Инвесторы все восприняли буквально, сделали вывод, что все очень плохо.
«Роснефть» сбивает цену на нефтегазовые активы «Алросы»
Сделка по покупке «Роснефтью» нефтегазовых активов «Алросы» может быть пересмотрена. Как пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники на рынке и собеседника, близкого к одной из сторон, «Роснефть» считает, что стоимость активов сейчас завышена на $1,38 млрд, поскольку одна из разведочных скважин оказалась пустой.
За счет средств от сделки «Алроса» планировала сократить свои долги. На конец 2012 г. ее чистый долг составлял 116 млрд руб., а при закрытии первой части сделки в 2013 г. мог составить 73 млрд руб. В проспекте к IPO «Алроса» предупреждала, что при срыве сделки может столкнуться со сложностями при погашении долга и вряд ли быстро найдет других покупателей.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
ЦБ продает валюту
ЦБ 30 января продал валюты на $1,8 млрд, это максимальный объем продаж за последние два года, следует из статистики ЦБ. Днем ранее интервенции ЦБ также были масштабными — $1,65 млрд. В январе регулятор сдвигал границы коридора бивалютной корзины вверх 24 раза, или на 1,20 руб. Всего за 2013 г. ЦБ сдвинул границы вверх на 1,4 руб. Ведомости
Бензин дорожает
Оптовые цены на бензин в России с 27 по 31 января выросли: Аи-92 на 1,2% до 31 844 руб. за 1 т, Аи-95 на 1,4% до 33 932 руб. за 1 т, гласят данные ИАЦ «Кортес». Интерфакс
Январское похмелье
Спад, продолжение стагнации или признаки роста — настолько разные итоги января показали индикаторы промпроизводства, основанные на опросах предприятий
Обрабатывающая промышленность начала год с резкого спада, свидетельствует индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях (PMI) банка HSBC. В январе индекс упал шестой раз за семь месяцев — до 48 пунктов (48,8 — в декабре), это минимум с июня 2009 г.
По расчетам ЦМАКП, динамика энергопотребления в январе указывает на продолжение стагнации: уровень энергопотребления — один из индикаторов выпуска — в январе повторил показатель декабря (с устранением сезонного, календарного и температурного факторов).
Напротив, результаты опросов Института Гайдара показали хотя и скромный, но рост спроса. Обеспеченность заказами составила 6,2 месяца — это норма для начала года, считает автор опросов Сергей Цухло (средняя посткризисная обеспеченность — 7 месяцев). Оценка предприятиями своего выпуска также позволяет предположить, что официальная статистика зафиксирует рост производства в январе, отмечает Цухло.
Кроме того, загрузка мощностей сократилась с декабрьских 69% до 66%, а по заверениям предприятий загрузить мощности без дополнительных инвестиций возможно до 82%. Из плохих новостей — бурного роста спроса для повышения загрузки предприятия не ждут, а сезонно очищенные планы выпуска, хоть и указывают на рост, — на 14-месячном минимуме. «Предприятия, похоже, пока не верят в сохранение положительных изменений конца 2013 г. — начала 2014 г.», — заключает Цухло.
«Не видно каких-либо серьезных признаков возможной смены стагнационного тренда развития отрасли, характерного для 2013 г. Промышленность стартовала в 2014 г. практически в той же конфигурации, что и годом ранее», — проанализировали данные Росстата в Центре конъюнктурных исследований (ЦКИ) ВШЭ. С учетом полуторагодового застоя промышленности и падения темпов роста розницы и услуг можно констатировать, что экономика вошла в фазу системной стагнации, заключает директор ЦКИ ВШЭ Георгий Остапкович.
Вагоны уехали в прошлое
Железнодорожные перевозки в 2013 г. стагнировали. Снизились ставки аренды вагонов, выручка от операций с собственным подвижным составом.
• Инициативы и обсуждения
Телефон от интернет-провайдера
Чиновники реабилитируют интернет-телефонию — Минкомсвязи хочет разрешить провайдерам получать номерную емкость и устанавливать абонентам городской телефон. Пока либерализация коснется только местной связи. Такие поправки будут готовы до конца 2014 г., подтвердила представитель Минкомсвязи Мария Винник
Выводить звонки из интернета на телефонную сеть общего пользования было фактически запрещено в 2006 г. — несколькими подзаконными актами к закону «О связи». Авторы объясняли необходимость запретов тем, что, отправляя международные и междугородные звонки в интернет и фактически маскируя их под местные вызовы, провайдеры IP-телефонии недобросовестно конкурируют с телефонными компаниями (в первую очередь — с «Ростелекомом»), используя их же инфраструктуру. Сейчас ограничения частично снимаются, чтобы стимулировать внедрение новых технологий, усилить конкуренцию, снизить тарифы, объясняет Винник. Объем рынка местной телефонии снижается, по данным iKS-Consulting, в 2013 г. — примерно на 4% до 167,8 млрд руб.
Невыгодные клиенты
Правительство не может решить, как поддерживать малый бизнеc: Минфин блокирует предложения Минэкономразвития о выделении денег из бюджета и ФНБ, а частные банки не готовы ограничивать ставку по кредитам.
Бизнес испугался исков
Отложить внедрение коллективных исков просят и чиновники, и бизнес. Решение будет приниматься в Кремле.
Перенести сроки было бы самым правильным решением, говорил ранее и замруководителя ФАС Андрей Цыганов. Но серьезно смягчать закон служба не хочет. «Гонорар успеха» можно внедрить, считает начальник правового управления ФАС Сергей Пузыревский, но отменить, если будут злоупотребления. Перспектива получить иск от неограниченного круга потребителей (opt-out) будет удерживать монополистов от нарушений, отмечает он, возможны и кратные убытки, но возникнут трудности с определением размера ущерба. «Гонорар успеха» однозначно должен быть, уверен первый зампред комитета по экономической политике Госдумы и активист ОНФ Виктор Климов, иначе институт не заработает. Ввести механизм нужно как можно скорее, призывает он.
IV. Политические процессы в РФ
«Дождь» пока не закрывается и попытается остаться телеканалом
«Оптимистичный» канал надеется на восстановление сотрудничества с операторами связи; если бы президент Путин вмешался и помог, на «Дожде» были бы рады, обращаться к премьеру Медведеву сейчас бесполезно, сказали руководители канала.
До решения «Триколор ТВ» отключить трансляцию «Дождя» телеканал терял 35% технического охвата, с его решением потери выросли до 85%, сказала Синдеева в интервью Ленте.ру. По ее словам, если канал не вернется к кабельным операторам и не вернет все рекламные бюджеты, он существовать не сможет. Их решение отключить сигнал на телеканале объясняют давлением, правда, не могут сказать, чьим.
По словам Синдеевой, главным образом «Дождь» раздражает тем, что является единственным независимым каналом. Что касается злополучного опроса про блокаду Ленинграда, по ее словам, руководство канала считает формулировку вопроса некорректной, но в том, что он был задан, не видит никаких проблем. Она напомнила, что вопрос был снят с сайта через 12 минут после его появления. «Это плохой сигнал для бизнеса — когда по одному звонку можно нарушить все договоры», — цитирует Газета.ру.
Омбудсмен Лукин и СПЧ просят ФАС и правоохранителей проверить отключение сигнала «Дождя»
Уполномоченный по правам человека Владимир Лукин и председатель президентского Совета по правам человека (СПЧ) Михаил Федотов считает, что из-за отключения операторами «Дождя» от вещания следует возбудить уголовное дело о «картельном сговоре». На заседании президентского Совета по правам человека Лукин пообещал, что попросит руководителя Федеральной антимонопольной службы разобраться в этом деле. «Думаю, что следственные органы должны в этой явной антимонопольной попытке сожрать своего оппонента и конкурента также разобраться», — цитирует омбудсмена «Интерфакс».
Путин подписал закон о военной полиции
4 февраля закон вступил в силу. Руководством военной полицией займется министр обороны России, он же будет утверждать ее организационную структуру, состав и штатную численность. Начальник органа военной полиции наряду с командиром части получает статус органа дознания, т. е. может вести этот тип расследования в отношении военнослужащих. Задержанные военнослужащие должны доставляться теперь не в военные комендатуры, а в органы военной полиции.
По словам бывшего чиновника Минобороны, в 2010-2011 гг. при прежнем министре Анатолии Сердюкове разрабатывался законопроект о военной полиции, согласно которому она должна была стать гораздо более влиятельной структурой, чем та, что описана в поправках Владимира Путина. Обсуждался вопрос о придании ей права на оперативно-розыскную работу, т. е. формирование своего агентурного аппарата, а также права рассматривать жалобы и заявления военнослужащих. Это вызвало сопротивление со стороны органов военной контрразведки ФСБ и военной прокуратуры: первые опасались, что новая структура начнет работать против них в интересах командования, а вторые — что она замкнет реагирование на жалобы военнослужащих на себя.
V. Разное
Космос начали реформировать
Правительство дало старт созданию космической госкомпании, куда войдут и разработчики боевых ракет. Интеграция отрасли легкой не будет, считают эксперты.
На компаниях, занимающихся боевыми ракетами, создание ОРКК не скажется, говорит член-корреспондент Российской академии космонавтики Андрей Ионин. Одной из главных задач создания ОРКК является отделение заказчика от исполнителя (ранее предприятия подчинялись Роскосмосу), а у военных ракетостроителей заказчиком было и остается Минобороны.
В конце прошлого года СМИ сообщили, что создание ОРКК — только первый шаг интеграции всей ракетно-космической промышленности и в правительстве рассматриваются планы объединения в будущем ОРКК с компаниями — производителями средств воздушно-космической обороны (ВКО). По словам источника в Минобороны, это перспективные планы, конкретных решений пока нет.
По словам эксперта Центра анализа стратегий и технологий Андрея Фролова, по опыту создания Объединенной авиастроительной корпорации создание ОРКК как действительно работоспособной структуры может занять длительный срок — от пяти до 10 лет. Попытки же создать еще более широкую структуру сделает процесс вообще неконтролируемым и труднопредсказуемым, констатирует эксперт.
Юридически и технически создать ОРКК можно в сжатые сроки — за один-два года, считает Ионин. Однако, по его мнению, реальная интеграция научных школ и традиций может стать болезненным и длительным процессом и для его успеха нужна политическая воля. Куда меньшие по масштабам попытки переподчинения одних предприятий космической отрасли другим в последние годы вызывали многочисленные скандалы, неизбежны они и сейчас, прогнозирует директор одного из предприятий, включаемых в ОРКК.
Россия вышла на третье место в мире по военным расходам
Военный бюджет России в 2013 г. составил $68,8 млрд — это третий в мире показатель, говорится в ежегодном обзоре государственныз военных расходов (IHS Jane’s Annual Defence Budgets Review), составляемом IHS Inc.
«Согласно принятому Госдумой плану российские расходы на оборону вырастут с $69 млрд в 2013 г. до $98 млрд в 2016 г. Этот план вывел Россию на третье место по объему трат. Военные расходы составили 15,7% всех бюджетных расходов в 2013 г., к 2016 г. этот показатель достигнет 20,6%», — приводит компания слова Крейга Кафри, старшего аналитика IHS Jane’s Aerospace, Defence & Security. К 2015 г. совокупные расходы Китая и России на оборону обойдут траты всех 28 стран Европейского союза.
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter