7 февраля 2014 FxPRO
Фондовый рынок начал 2014 год в приподнятом настроении после 30% роста американских акций в прошлом году. Инвесторы, похоже, верят в то, что худшее время финансового кризиса позади, а глобальная экономика возвращается в режим «златовласки», когда рост не настолько сильный, чтобы вызвать инфляцию и не настолько слабый, чтобы ударить по прибыли - рост «в самый раз».
Тем не менее, рынки пострадали от серии быстрых ударов в первые недели года. Во-первых, оказались под давлением валюты развивающихся рынков, среди них были резко упавшие аргентинский песо и турецкая лира, несколько стран повысили процентные ставки. Усилили страхи китайские экономические данные, которые показали признаки слабости, а индекс менеджеров по закупкам в сфере производства упал до 50.5 в январе, то есть до минимума за шесть месяцев.
Как и всегда, психология сыграла большую роль. ФРС всё ещё покупает активы на 65 миллиардов долларов в месяц, что является существенным уровнем поддержки. Политика направленной регуляции подтверждает, что увеличение краткосрочных процентных ставок далеко не так неизбежно. Тем не менее, если инвесторы ожидают увидеть в итоге отказ от монетарного стимулирования, следует рассмотреть продажи, чтобы сократить потенциальные убытки. На самом деле, высокая прибыль в 2013 году может лишь подпитывать этот процесс; инвесторы рады зафиксировать свою прибыль. Колебания финансовых рынков с начала года можно объяснить своевременной переоценкой слишком радужных перспектив для инвесторов. Чтобы продажи превратились в нечто более серьёзное, вероятно, понадобятся более ясные свидетельства нового экономического спада в Китае или других развитых странах, или же существенный удар по корпоративной прибыли.
Рыночные сигналы, о которых спекулянтам следует знать
В среду акции оставались под прицелом, так как участники рынка облегчили свои позиции перед пятничным релизом январского отчета по занятости.
Объём оставался повышенным, касаемо Nasdaq – это выше среднего 22-ой день подряд. В исторической перспективе, январские максимумы находятся на средних значениях и маловероятно они придут к историческим максимумам, то есть к пределу бычьего рынка. Основные участники, такие как брокеры, банки и финансовый сектор, в общем, подтвердили, что недавние максимумы заперты на средних значениях.
Когда эти сегменты около средних значений, то есть ценовые максимумы подтверждаются объемами, коррекции средних являются вторичными по своей природе. Они обычно являются предвестниками новых максимумов.
Второй совет - подождать день после оглашения крупных прогнозов (FTD) или появления других признаков покупки по крайней мере одного из крупных игроков. Лучше всего это должно сработать следом за 8-12% среднесрочной коррекцией, а не на ярко выраженных медвежьих рынках. Важно не рассматривать FTD, как волшебное зелье. Это инструмент, который следует использовать вместе с другими инструментами, и это обсуждалось в предыдущих отчетах.
Третий совет наблюдать за тем, когда ведущие акции с динамичным потенциалом роста начинают терять позиции. Опытный инвестор в таких случаях понимает необходимость наблюдения за количеством дней на средних значениях или же прислушивается к крупным прогнозам.
На основе высоких оценок в прибыли на 2014 год, твёрдого последовательного роста в последние кварталы, хорошего уровня относительной цены за последние три недели, агрессивный спекулянт может рассмотреть пробивание средней точки 53.83. Объём должен быть высоким в день прорыва. Для менее агрессивных игроков, которые не хотят принимать решения до выхода данных по прибыли компаний позже в этом месяце, подход в стиле «ждать и наблюдать» будет иметь смысл. Уровень 53.83 или максимум диапазона в 58.71 может стать потенциальной точкой входа.
Евро растёт в максимальном темпе за две недели, ЕЦБ отказывается от новых стимулов
Евро рос в максимальном темпе за две недели против доллара после того, как президент ЕЦБ Марио Драги воздержался от объявления каких-либо дополнительных мер стимулирования, что, как правило, толкает валюту вниз.
Единая валюта достигла недельного максимума после того, как Драги заявил, что риски в связи с ростом или снижением инфляции весьма ограничены. Доллар вырос против иены перед выходом отчета по занятости в США, которая, как прогнозируется, покажет восстановление рынка труда в январе. Австралийский доллар вырос до трёхнедельного максимума после того, как страна сообщила о неожиданном торговом профиците. Венгерский форинт и турецкая лира также выросли.
«Драги повторил, что будет поддерживать экономику, после чего была видна позитивная реакция в паре EUR/USD, - заявил Фабиан Эльяссон, глава американских валютных продаж в Нью-Йорке в Mizuho Financial Group Inc. – Рынок ожидает позитивных данных от рынка труда». Евро подрос на 0.4% до $1.3590 по состоянию на 17 часов в Нью-Йорке, что стало крупнейшим ростом с 23 января. Евро вырос на 1.1% до 138.76 иен после этого он упал до 136.23 иен 4 февраля, что стало минимальным уровнем с 22 ноября. Доллар вырос на 0.7% до 102.11 иен.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter