10 февраля 2014 Gran Capital
После существенных просадок индексов в январе, инвесторы сосредоточились на покупках подешевевших активов. Стоит отметить, что в пятницу вечером выходила ключевая статистика по рынку труда в США, которая с одной стороны продемонстрировала снижение уровня безработицы до минимумов осени 2008 года, а с другой – неудовлетворительный рост созданных рабочих мест. Так, показатель уступил прогнозу на уровне 185 тыс. и составил 113 тыс., что может понизить риски сокращения стимулирующих мер со стороны ФРС на ближайшем заседании. Из данных по Еврозоне стоит выделить слабые показатели промышленного производства в Германии и Великобритании. Вместе с тем, в пятницу стало известно, что по итогам 2013 года показатель торгового баланса Германии достиг исторического максимума в 198.9 млрд. евро, увеличившись в годовом выражении на 4.8%.В данный момент, несмотря на некоторое ухудшение новостного фона, американские компании продолжают отчитываться в большинстве случаев “лучше ожиданий”, а индексы находятся в рамках растущего тренда. Коррекционные движения на фондовых рынках могут быть использованы инвесторами для накопления позиций в акциях перспективных компаний, которые мы рекомендуем. Поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки и рост корпоративных прибылей. Значительным событием ближайшего будущего для отечественного фондового рынка станет Олимпиада в Сочи, после которой возможно улучшение имиджа России на международной арене, что приведет к притоку средств в фонды, инвестирующие в отечественные акции. Вместе с тем, учитывая особенности региона в котором будут проводиться игры, существует вероятность провокаций, что является фактором риска.
В пятницу на торговых площадках Соединенных Штатов доминировали покупатели. В начале сессии инвесторы негативно отреагировали на неожиданно слабые данные по созданным рабочим местам. Так, показатель значительно уступил прогнозу на уровне 185 тыс. и составил 113 тыс. На этих результатах в определенной мере сказались тяжелые погодные условия в январе. В то же время, безработица непредвиденно снизилась до минимального с октября 2008 г. уровня в 6.6%. В свою очередь, альтернативная мера измерения безработицы, которая учитывает количество людей, прекративших попытки трудоустройства или вынужденных работать на условиях частичной занятости, в январе резко снизилась до 12.7% с 13.1% в декабре, что также подтвердило устойчивость тенденций сокращения безработицы. Позитивные данные по безработице, а также надежды на то, что слабые результаты прироста рабочих мест могут притормозить темпы сокращения объемов выкупа активов со стороны ФРС, привели к развороту на рынке и позволили фондовым индексам завершить торговую сессию в “зелёной зоне”.Среди отдельных идей стоит выделить взлет акций издателя News Corp на 8.7%. Так, стало известно, что компания получила по итогам 2-го квартала прибыль большую, чем ожидали специалисты. Ведущая американская сервисная компания онлайнового предоставления фильмов и почтовых услуг по прокату DVD-дисков Netflix прибавила 5.4%, возобновив съемки популярного сериала "Карточный домик". Корпорация Apple продвинулась на 1.4% после сообщения Wall Street Journal о том, что под давлением одного из крупных акционеров, инвестора Карла Икана, Apple за последние 2 недели выкупила пакет своих акций на сумму в $14 млрд., чтобы обеспечить рост биржевых котировок. Крупный поставщик приборов ночного видения для нужд Министерства обороны США Flir Systems потерял 4.6% своей капитализации, поскольку полученная в 4-м квартале прибыль оказалась ниже среднерыночных ожиданий. Акции медицинского страховщика Cigna упали на 9.3%, пересмотрев в меньшую сторону прогноз доходов в 1-м квартале.По итогам торговой сессии: Dow Jones +1.06%; SnP 500 +1.33%; Nasdaq +1.69%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали рост, несмотря на слабые данные по Германии и Великобритании. Так, отчет показал, что промышленное производство в Германии сократилось в декабре на 0.6% после прироста на 2.4% в ноябре. Аналогичный показатель в Великобритании увеличился на 0.4% при средних прогнозах экспертов на уровне +0.7%. Вместе с тем, стало известно, что по итогам 2013 года показатель торгового баланса Германии оказался на историческом максимуме в 198.9 млрд. евро, увеличившись в годовом выражении на 4.8%. Основное влияние на ход торгов в пятницу оказывали ключевые данные по рынку труда в США. Так, уровень безработицы достиг минимального значения с октября 2008 года. По итогам торговой сессии национальные фондовые индексы выросли на всех западноевропейских рынках, за исключением Исландии. В корпоративном секторе стоит выделить рост акций Statoil на 5.7%. Нефтяная компания Норвегии сократила свои планы расходов в течение трех лет на 8% до примерно $20 млрд. в год в попытке увеличить свой свободный денежный поток. Акции производителя нержавеющей стали Aperam выросли на 13%. Ebitda в четвертом квартале составила $84 млн., превысив ожидавшиеся экономистами $65.5 млн. Котировки Vedanta Resources Plc увеличились на 4.3% после того, как аналитики Bank of America Corp. подняли рекомендацию по её акциям до “покупать”. Акции ArcelorMittal выросли на 0.8%. Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации выросла до $1910 млн. в четвертом квартале, что превысило среднюю оценку аналитиков в $1810 млн. Компания также заявила, что прибыль будет продолжать расти в 2014 году. Бумаги Daimler AG выросли на 1.7% после того, как главный исполнительный директор Дитер Цетше заявил, что компания намерена повысить цены на некоторые из автомобилей компании, поскольку спрос превышает предложение.По итогам дня: DAX +0.49%; французский CAC 40 +0.96%; английский FTSE 100 +0.20%.
В конце недели на отечественном фондовом рынке наблюдались позитивные настроения. Поддержку российским индексам оказывал хороший внешний фон. Инвесторы положительно восприняли данные по безработице опубликованные в США. Дополнительную поддержку акциям местных компаний оказали растущие цены на коммодитиз и зафиксированное сокращение оттока средств из фондов, инвестирующих в Россию. Так, за неделю отток составил $130 млн. против $230 млн. неделей ранее. Среди лидеров роста стоит выделить: "Газпром" +2.07%, МТС +1.18%, "Северсталь" +1.26%. Существенно лучше рынка выглядели бумаги "Ростелекома", прибавившие 2.89% после выхода сообщения о подписании соглашения с Tele2 о создании совместного предприятия. Хуже рынка торговались бумаги: "Фармстандарт" -4.74%, "Московская Биржа" -1.85%, "ДИКСИ" -1.61%, "КАМАЗ" -1.05%.По итогам торгов индекс ММВБ +0.80%; РТС +0.86%.
На фондовых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдался рост основных индексов. Поддержку рынкам региона оказали заявления Национального Банка КНР об ужесточении регулирования кредитного рынка, на котором уже созрел новый пузырь, в то же время он гарантировал обеспечение необходимого уровня ликвидности, что является позитивным моментом, в свете кризиса ликвидности на внутреннем рынке Китая. Макроэкономические данные из Японии продемонстрировали дефицит платежного баланса в декабре на уровне 638.6 млрд. иен, а торговый баланс составил 1.213 трлн. иен, что вдвое больше, чем за аналогичный период годом ранее.Наибольшее влияние вышедшая статистика оказала на экспортирующие компании: Sony +0.7%, Panasonic +0.3%, а Toshiba +1.00%. Отдельно стоит отметить акции компании Olympus, которые взлетели на 5% после выхода позитивного квартального отчета, продемонстрировавшего рост прибыли более чем в 2 раза, почти до 50 млрд. иен. В Китае, на фоне заявлений Национального Банка, рост продемонстрировали бумаги финансовых организаций: Bank of China +1.02%, Bank of Communications +1.10%, China CITIC Bank +3.3%.Японский Nikkei225 +1.20%; австралийский SnP/ASX200 +0.67%, шанхайский SSE +1.76%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В пятницу на торговых площадках Соединенных Штатов доминировали покупатели. В начале сессии инвесторы негативно отреагировали на неожиданно слабые данные по созданным рабочим местам. Так, показатель значительно уступил прогнозу на уровне 185 тыс. и составил 113 тыс. На этих результатах в определенной мере сказались тяжелые погодные условия в январе. В то же время, безработица непредвиденно снизилась до минимального с октября 2008 г. уровня в 6.6%. В свою очередь, альтернативная мера измерения безработицы, которая учитывает количество людей, прекративших попытки трудоустройства или вынужденных работать на условиях частичной занятости, в январе резко снизилась до 12.7% с 13.1% в декабре, что также подтвердило устойчивость тенденций сокращения безработицы. Позитивные данные по безработице, а также надежды на то, что слабые результаты прироста рабочих мест могут притормозить темпы сокращения объемов выкупа активов со стороны ФРС, привели к развороту на рынке и позволили фондовым индексам завершить торговую сессию в “зелёной зоне”.Среди отдельных идей стоит выделить взлет акций издателя News Corp на 8.7%. Так, стало известно, что компания получила по итогам 2-го квартала прибыль большую, чем ожидали специалисты. Ведущая американская сервисная компания онлайнового предоставления фильмов и почтовых услуг по прокату DVD-дисков Netflix прибавила 5.4%, возобновив съемки популярного сериала "Карточный домик". Корпорация Apple продвинулась на 1.4% после сообщения Wall Street Journal о том, что под давлением одного из крупных акционеров, инвестора Карла Икана, Apple за последние 2 недели выкупила пакет своих акций на сумму в $14 млрд., чтобы обеспечить рост биржевых котировок. Крупный поставщик приборов ночного видения для нужд Министерства обороны США Flir Systems потерял 4.6% своей капитализации, поскольку полученная в 4-м квартале прибыль оказалась ниже среднерыночных ожиданий. Акции медицинского страховщика Cigna упали на 9.3%, пересмотрев в меньшую сторону прогноз доходов в 1-м квартале.По итогам торговой сессии: Dow Jones +1.06%; SnP 500 +1.33%; Nasdaq +1.69%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали рост, несмотря на слабые данные по Германии и Великобритании. Так, отчет показал, что промышленное производство в Германии сократилось в декабре на 0.6% после прироста на 2.4% в ноябре. Аналогичный показатель в Великобритании увеличился на 0.4% при средних прогнозах экспертов на уровне +0.7%. Вместе с тем, стало известно, что по итогам 2013 года показатель торгового баланса Германии оказался на историческом максимуме в 198.9 млрд. евро, увеличившись в годовом выражении на 4.8%. Основное влияние на ход торгов в пятницу оказывали ключевые данные по рынку труда в США. Так, уровень безработицы достиг минимального значения с октября 2008 года. По итогам торговой сессии национальные фондовые индексы выросли на всех западноевропейских рынках, за исключением Исландии. В корпоративном секторе стоит выделить рост акций Statoil на 5.7%. Нефтяная компания Норвегии сократила свои планы расходов в течение трех лет на 8% до примерно $20 млрд. в год в попытке увеличить свой свободный денежный поток. Акции производителя нержавеющей стали Aperam выросли на 13%. Ebitda в четвертом квартале составила $84 млн., превысив ожидавшиеся экономистами $65.5 млн. Котировки Vedanta Resources Plc увеличились на 4.3% после того, как аналитики Bank of America Corp. подняли рекомендацию по её акциям до “покупать”. Акции ArcelorMittal выросли на 0.8%. Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации выросла до $1910 млн. в четвертом квартале, что превысило среднюю оценку аналитиков в $1810 млн. Компания также заявила, что прибыль будет продолжать расти в 2014 году. Бумаги Daimler AG выросли на 1.7% после того, как главный исполнительный директор Дитер Цетше заявил, что компания намерена повысить цены на некоторые из автомобилей компании, поскольку спрос превышает предложение.По итогам дня: DAX +0.49%; французский CAC 40 +0.96%; английский FTSE 100 +0.20%.
В конце недели на отечественном фондовом рынке наблюдались позитивные настроения. Поддержку российским индексам оказывал хороший внешний фон. Инвесторы положительно восприняли данные по безработице опубликованные в США. Дополнительную поддержку акциям местных компаний оказали растущие цены на коммодитиз и зафиксированное сокращение оттока средств из фондов, инвестирующих в Россию. Так, за неделю отток составил $130 млн. против $230 млн. неделей ранее. Среди лидеров роста стоит выделить: "Газпром" +2.07%, МТС +1.18%, "Северсталь" +1.26%. Существенно лучше рынка выглядели бумаги "Ростелекома", прибавившие 2.89% после выхода сообщения о подписании соглашения с Tele2 о создании совместного предприятия. Хуже рынка торговались бумаги: "Фармстандарт" -4.74%, "Московская Биржа" -1.85%, "ДИКСИ" -1.61%, "КАМАЗ" -1.05%.По итогам торгов индекс ММВБ +0.80%; РТС +0.86%.
На фондовых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдался рост основных индексов. Поддержку рынкам региона оказали заявления Национального Банка КНР об ужесточении регулирования кредитного рынка, на котором уже созрел новый пузырь, в то же время он гарантировал обеспечение необходимого уровня ликвидности, что является позитивным моментом, в свете кризиса ликвидности на внутреннем рынке Китая. Макроэкономические данные из Японии продемонстрировали дефицит платежного баланса в декабре на уровне 638.6 млрд. иен, а торговый баланс составил 1.213 трлн. иен, что вдвое больше, чем за аналогичный период годом ранее.Наибольшее влияние вышедшая статистика оказала на экспортирующие компании: Sony +0.7%, Panasonic +0.3%, а Toshiba +1.00%. Отдельно стоит отметить акции компании Olympus, которые взлетели на 5% после выхода позитивного квартального отчета, продемонстрировавшего рост прибыли более чем в 2 раза, почти до 50 млрд. иен. В Китае, на фоне заявлений Национального Банка, рост продемонстрировали бумаги финансовых организаций: Bank of China +1.02%, Bank of Communications +1.10%, China CITIC Bank +3.3%.Японский Nikkei225 +1.20%; австралийский SnP/ASX200 +0.67%, шанхайский SSE +1.76%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу