13 февраля 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
Больше нефти — выше цена
Ресурсный бум в США не привел к снижению цен на американскую нефть. Психологический уровень в $100 пробит.
Вчера котировки нефти марки WTI — ориентира для американского рынка — превысили отметку $100 на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX). С начала года цена барреля WTI выросла на 9%. Это происходит на фоне рекордного роста добычи в стране. На прошлой неделе она увеличилась на 1,1% до 8,132 млн баррелей в день, сообщило Управление энергетической информации США (EIA). По прогнозу ведомства, добыча будет расти в среднем на 800 000 баррелей в сутки и до 2016 г. достигнет 9,5 млн баррелей.
Рост добычи легкой нефти с низким содержанием серы в США снизил зависимость страны от импорта сырья, что привело к росту поставок Brent на мировые рынки, пишет EIA: «Это фактор давления на европейские цены».
Рост добычи WTI — хорошая тенденция: значит, проблемы американского рынка, связанные с транспортировкой, решены, радуется Джон Бриньолфссон из Armored Wolf. По его прогнозам, цена WTI продолжит расти быстрее, чем Brent (вчера — $109,25), и в ближайшие месяцы спрэд между ними либо сильно сократится, либо исчезнет.
В краткосрочной перспективе спрос на топливо в США продолжит расти, прогнозирует EIA. По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США в середине января находились на 22-месячном минимуме и были на 3,7% ниже аналогичного периода в 2013 г. За неделю, завершившуюся 7 февраля, запасы нефти выросли на 3,3 млн баррелей (на 0,9%) до 361,4 млн баррелей, общие запасы бензина сократились на 1,9 млн баррелей (на 0,8%) до 233,1 млн баррелей.
0,7%
На столько сократилось промпроизводство в еврозоне в декабре в сравнении с ноябрем, в годовом — выросло на 0,5%, сообщил Евростат. Это хуже прогноза аналитиков, опрошенных Reuters, — спад на 0,3% и рост на 1,8% соответственно. В крупнейшей экономике Евросоюза — Германии — выпуск уменьшился в сравнении с ноябрем на 0,7%, во Франции — на 0,3%. За 2013 г. промпроизводство сократилось в еврозоне на 0,8%. Ведомости
Экономика Ирана, все еще страдающая от санкций, тем не менее начинает улучшаться по мере того, как потепление отношений с Западом приводит к стабилизации национальной валюты и уверенности инвесторов—WSJ.com
В декабре промышленное производство в Индии продолжало замедляться третий месяц подряд, что усилило сомнения относительно ее способности преодолеть затянувшуюся рецессию— WSJ.com
• Новости компаний
Eni снизила операционную прибыль на 29% в IV квартале
Годовая прибыль Eni снизилась на 33,3% до 5,196 млрд евро, уточняет ИТАР-ТАСС. Добыча в 2013 г. снизилась на 4,8% до 1,619 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Запасы на конец года составили, по предварительным данным, 6,54 млрд баррелей нефтяного эквивалента. В 2014 г. компания планирует сохранить добычу нефти и газа на уровне прошлого года.
«АвтоВАЗ» принес Renault убыток
Чистая прибыль французского автомобильного концерна Renault сократилась по итогам 2013 г. почти в 3 раза по сравнению с пересмотренными результатами 2012 г. — до 586 млн евро, сообщается в пресс-релизе компании. При этом российский «АвтоВАЗ» принес Renault убыток в 34 млн евро против прибыли в 186 млн в 2012 г., Nissan — прибыль в 1,49 млрд евро (рост на 23,4%), приводит данные «Прайм».
Годовая прибыль BNP Paribas снизилась на 26,3%
В 2013 г. чистая прибыль крупнейшей в еврозоне французской банковско-финансовой группы BNP Paribas снизилась на 26,3% до 4,83 млрд евро. Как говорится в отчете банка, прибыль на акцию составила 3,68 евро против 5,16 евро годом ранее. Годовая выручка группы уменьшилась на 0,6% до 38,82 млрд евро.
В IV квартале чистая прибыль BNP Paribas упала в годовом измерении на 75,5% до 127 млн евро при прогнозе на уровне 959 млн евро. Квартальная выручка выросла на 1,8% до 9,56 млрд евро. Показатель ключевого капитала (Tier 1) на конец декабря составил 10,3% против 9,9% по состоянию на 31 декабря 2012 г.
Чистая прибыль Mondelez в 2013 году выросла на 27,7%
Чистая прибыль американской корпорации Mondelez International Inc., ранее известной как Kraft Foods Inc., приходящаяся на акционеров компании, по итогам 2013 г. увеличилась на 27,7% и составила $3,91 млрд, говорится в отчете компании. Прибыль в пересчете на одну обыкновенную акцию по итогам года составила $2,19 против $1,71 годом ранее.
Выручка за 2013 г. составила $35,29 млрд, что выше аналогичного показателя 2012 г. на 0,8%.
Rio Tinto повышает дивиденды на 15% в связи с тем, что чистая прибыль компании в прошлом году составила $3,7 млрд—FT.com
Доходы Cisco Systems сократились на 8% в IV квартале в связи с падением спроса на развивающихся рынках и плохими результатами основного подразделения по производству сетевых роутеров—FT.com
Прайм. Чистая прибыль концерна Nestle SA, крупнейшего в мире производителя продуктов питания и напитков, приходящаяся на акционеров компании, в 2013 году снизилась на 2% по сравнению с 2012 годом и составила 10 миллиардов швейцарских франков (11,13 миллиарда долларов), свидетельствует финансовая отчетность компании.
Объем продаж за 2012 год вырос на 2,7% - до 92,16 миллиарда швейцарских франков (102,62 миллиарда долларов), в то время как аналитики ожидали показатель на уровне 93,19 миллиарда франков.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Лукойл» обустроит узбекский Кандым
«Лукойл» в марте планирует подписать контракт на обустройство Кандымского газоконденсатного проекта в Узбекистане, заявил президент компании Вагит Алекперов. Сейчас собираются тендерные предложения. Реализация проекта позволит добывать более 8 млрд куб. м газа в год. Инвестиции составят $3 млрд. Интерфакс
«Лукойл» идет на Восток
Нефтяная компания Вагита Алекперова уходит из Азии, чтобы сконцентрироваться на работе в Африке и на Ближнем Востоке, в том числе в Иране.
В январе Алекперов объяснял, что если раньше «был период национального протекционизма», когда компания не могла начать работать в некоторых странах из-за того, что там работали национальные компании, то сегодня ситуация меняется. «Сегодня ряд стран, которые имеют огромные запасы нефти и газа, начинают декларировать, что они нуждаются в инвестициях. Возможности у инвесторов появляются», — сказал Алекперов.
Как «Ростелеком» сэкономит на выкупе
Сегодня последний день, когда «Ростелеком» принимает заявки на выкуп акций у миноритариев, не голосовавших за его реорганизацию. Дочерняя компания «Ростелекома» — «Мобител» — предъявит свой пакет к выкупу. Приняв такое решение, менеджмент «Ростелекома» сообщил о нем совету директоров, рассказали три человека, близких к оператору. Воспользовавшись своим правом и предъявив акции к выкупу, «Мобител» может сэкономить «Ростелекому» около 5 млрд руб.
• Остальные эмитенты
«Ижсталь» не платит
Кредитор просит признать банкротом предприятие «Мечела» — «Ижсталь», производителя спецстали из Удмуртии.
Это не первый иск о банкротстве, который кредиторы подают в отношении структур «Мечела». В прошлом году несколько заявлений было подано в отношении Челябинского металлургического комбината, но каждый раз предприятие успевало погасить долг буквально за день до подачи иска, объяснял представитель «Мечела». В конце прошлого года «Энергопром» подал в Арбитражный суд Иркутской области иск о банкротстве Коршуновского ГОКа, в конце января производство по нему было прекращено. В феврале в Арбитражный суд Республики Якутии был подан иск о банкротстве ХК «Якутуголь».
Биржа впустила расписки
В марте к междилерскому репо на Московской бирже могут допустить 135 бумаг — депозитарные расписки на акции, еврооблигации, ETF и US Tresuries.
Список бумаг может быть еще расширен, обещал недавно директор по денежно-валютному рынку Московской биржи Игорь Марич: «Мы будем добавлять бумаги по мере появления запросов».
КАКИЕ БУМАГИ ДОПУСТЯТ
Еврооблигации «Газпрома», Газпромбанка, «Газпром нефти», «Евраза», Россельхозбанка, ВТБ, РДЖ, Сбербанка, Внешэкономбанка, «Северстали», ЕБРР, «Норникеля», Новатэка», Банка Москвы, «Вымпелкома», «Транснефти», «МДМ банка», Альфа-банка и др. Депозитарные расписки «Магнита», «Лукойла», «Газпрома», «Роснефти», X5 Retail Group.
Новый акционер Luxoft
Американский инвестбанк Morgan Stanley вошел в состав акционеров Luxoft, одного из крупнейших российских разработчиков ПО на заказ, купив 5,9% акций класса А (торгуются на бирже, каждая дает один голос, в отличие от акций класса В — 10 голосов на акцию).
Во втором финансовом квартале (июль — сентябрь 2013 г.) Luxoft показала мощный рост выручки (+31,8% к уровню годичной давности) и хорошую рентабельность по EBITDA — 19,9% против 18,7% (как раз сегодня Luxoft обещает отчитаться за октябрь — декабрь 2013 г.). Рост бизнеса и котировок может продолжиться, в частности, благодаря удачному географическому распределению заказчиков Luxoft, считает Обухова: 86% выручки компании приходится на западные страны, которым удалось преодолеть кризис.
В то же время большая часть сотрудников Luxoft расположена в странах Восточной Европы — на Украине (2700) и в России (1900) — и тенденция к ослаблению валют этих стран позитивно скажется на финансовых показателях компании, рассчитывают аналитики JPMorgan в недавно выпущенном отчете, посвященном Luxoft.
Квартальная прибыль Luxoft выросла на 41,6%
Чистая прибыль по US GAAP разработчика программного обеспечения Luxoft в III квартале 2013 финансового года (октябрь — декабрь) увеличилась на 41,6% до $17,7 млн против $12,5 млн за аналогичный период предыдущего года, говорится в сообщении компании. Выручка выросла на 32,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $110,6 млн.
Morgan Stanley продал почти 4 млн акций «Яндекса»
Один из крупнейших инвесторов «Яндекса» — Morgan Stanley в декабре прошлого года продал почти 4 млн акций интернет-компании. Рыночная стоимость этого пакета по текущим котировкам составляет почти $160 млн.
Крупнейший портфельный инвестор «Яндекса», Oppenheimer, напротив, позицию в «Яндексе» наращивает — на 31 января 2014 г. он владел 25,408 млн акций А (7,75% капитала и 1,7% голосов), тогда как месяцем ранее у него было 23,071 млн бумаг (7,03% капитала).
Бывший гендиректор «Фосагро» Волков покинул совет директоров компании, free float вырос до 20,3%
Между тем в связи с выходом Волкова из состава совета директоров число акций «Фосагро», находящихся в свободном обращении, увеличилось до 20,3% с 19,2%. По данным на август 2013 г., Волков и Menoza Trading Limited, экономическим бенефициаром доходов от акций которой он является, в совокупности владели 1,33 млн акций и 267 600 GDR «Фосагро», что соответствует 1,096% от уставного капитала химхолдинга.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Не растет кредит
Частные банки останавливают кредитование населения. Доля одобряемых заявок падает: банки готовы кредитовать только лучших заемщиков, а их остается все меньше.
В январе портфель розничных кредитов, по данным ЦБ, вырос всего на 0,2%. Хуже было только в январе 2011 г., когда портфель сократился на 0,1%.
Читайте далее: vedomosti.ru
Данные ЦБ подтверждают ухудшение качества выдаваемых в последнее время кредитов. Стоило росту розничного портфеля остановиться, как просроченная задолженность по нему за январь выросла на 5,9%. За 11 месяцев 2013 г. объем плохих розничных кредитов, просроченных свыше 90 дней, вырос более чем на 60% до 540 млрд руб. Их доля в розничном портфеле увеличилась с 4,6 до 5,8%. Банки и сами видели, что происходит с портфелями, говорит Сидоров, а действия ЦБ только ускорили процесс.
Международные резервы России сократились за неделю на $8,7 млрд
Международные резервы России на 7 февраля 2014 г. составили $490,2 млрд, сообщила пресс-служба Банка России.
• Инициативы и обсуждения
Цены на газ могут привязать к сезону
Минэнерго рассматривает предложения о введении дифференцированного в зависимости от времени года ценообразования на газ в России, сообщил замминистра энергетики Кирилл Молодцов. «Надо понять, чем такая оптимизация поможет», — сказал он. Ранее с такой инициативой к чиновникам обращался «Новатэк». Предлагается в теплое время года индексировать тариф на уровень инфляции, а зимой сильнее увеличивать цены. Прайм
Кодекс менеджера
Правительство может предложить компаниям жить по новому кодексу корпоративного поведения: повысить роль советов директоров, прозрачность бизнеса и перестать нарушать права миноритариев.
Сегодня правительство обсудит и, возможно, утвердит новый корпоративный кодекс компаний. Документ был разработан Службой ЦБ по финансовым рынкам (СФР) и рабочей группой по созданию международного финансового центра. Он заменит кодекс, принятый в 2002 г.
Титулованные советники
На российском фондовом рынке могут вскоре появиться инвестиционные консультанты. Этот статус НАУФОР предлагает прописать в законе «О рынке ценных бумаг».
«Введение регулирования инвестиционных консультантов больше нельзя откладывать», — уверен Тимофеев. В конце прошлого года были приняты поправки в налоговое законодательство, стимулирующие операции граждан на рынке ценных бумаг. «Мы, по сути, пригласили население на этот рынок. Следует обеспечить граждан консультационной поддержкой», — говорит Тимофеев.
IV. Политические процессы в РФ
Первые станут последними
Правила применения особого порядка судопроизводства при заключении досудебного соглашения должны быть изменены, заявил вчера в Госдуме на правительственном часе генеральный прокурор Юрий Чайка: во всем цивилизованном мире вначале судят людей, на которых дал показания признавшийся человек, и только потом — самого этого человека. В России система поставлена с ног на голову, считает Чайка: судят человека, давшего признательные показания, создают преюдицию, а затем привлекают к ответственности тех, на кого даны показания.
Прошлое «Сколково»
Генпрокуратура отправила в Следственный комитет (СКР) материалы для возбуждения уголовных дел в связи с нарушениями в «Сколково», сообщил генпрокурор Юрий Чайка, выступая в Госдуме: «Более четырех материалов направлено».
В октябре Генпрокуратура предупредила об угрозе нецелевого использования и хищения 125 млрд руб., которые должен получить фонд «Сколково» из бюджета. «Меня сильно удивила формулировка «угроза нецелевого использования бюджетных средств», — отреагировал тогда руководитель администрации президента Сергей Иванов. А уже в ноябре прокуроры изменили позицию. «Фонд принял исчерпывающие меры по устранению нарушений. Существенных претензий у Генпрокуратуры к нему сейчас нет», — говорилось в ее сообщении.
V. Разное
Игорь Сечин должен миноритариям детали
Арбитры РСПП решили, что президент «Роснефти» Игорь Сечин не нарушил корпоративную этику в отношениях с миноритариями «РН холдинга», но плохо работает с ними
Осоргин считает, что Сечин действовал недобросовестно: согласованная им структура сделки «Роснефти» с «ТНК-ВР холдингом» была несправедлива по отношению к миноритариям. После приобретения ТНК-ВР 94,67% уставного капитала «РН холдинга» принадлежало структуре «Роснефти» Novy Investments, остальное — миноритариям. По закону госкомпании не надо было выставлять обязательную оферту остальным акционерам. Сечин не хотел этого делать, но в конце сентября пообещал премьер-министру Дмитрию Медведеву, что выкупит акции. В ноябре госкомпания сделала добровольную оферту миноритариям, но предварительно продала почти 10% «РН холдинга» не аффилированным с нею лицам, что дало ей право выставить принудительную оферту. Осоргин считает, что эта часть сделки имеет все признаки притворной. В октябре 2013 г. Ассоциация по защите прав инвесторов называла это манипулированием российским законодательством.
Генпрокуратура требует отмены двух тендеров Роскосмоса на 1,8 млрд рублей
Генпрокуратура потребовала, чтобы руководство Роскосмоса отменило итоги тендеров на научные разработки на общую сумму 1,8 млрд руб., поскольку их условия и техзадания были составлены с нарушением и влекли нецелевое расходование средств бюджета. Надзорное ведомство также требует, чтобы ответственных за допущенные нарушения наказали. Представитель ведомства сказал «Интерфаксу», что первый замгенпрокурора Александр Буксман направил руководителю Роскосмоса Олегу Остапенко соответствующее представление.
Компания недели: «Газпром»
У переездов из столицы в условную провинцию бывает два мотива — расположиться поближе к основным производственным мощностям или сэкономить на аренде площадей и зарплате персоналу. Но с «Газпромом», похоже, другая история. В Петербурге у него ничего нет. Даже «Северный поток» и тот берет начало в Выборге, а административно это уже другой регион — Ленинградская область. Основные добывающие активы компании расположены на Ямале. Наверное, не случайно поэтому вице-премьер Аркадий Дворкович на вторничной пресс-конференции на вопрос о возможном переезде компании в Петербург ответил тоже вопросом: «Со всеми трубами?» (цитата по «Интерфаксу»).
Так что бизнес-истории, по крайней мере для «Газпрома», здесь не просматривается. Но ведь «Газпром» — это не только бизнес, но и политика. Причем не обязательно международная. Предправления компании Алексей Миллер — уроженец Петербурга и, как может, заботится о родном городе (возьмем вливания в футбольный «Зенит»). Так и с новым проектом. «Газпром» декларирует, что новый офисный центр займет не только он. Более половины его площадей будет отведено под общественные функции: выставочные пространства, научно-образовательный комплекс, детский технопарк, планетарий. Половина территории «Лахта центра» будет озеленена и благоустроена. Планируется создать зеленые прогулочные зоны с фонтанами, дорожками и скамейками. Вот наглядная забота о горожанах.
Но переезд и перерегистрация «Газпрома» в Петербурге (а иначе зачем все городить) принесет немалую прибавку городу. Сейчас платежи в казну Москвы составляют около 70 млрд руб., говорит сотрудник компании. Даже для столицы это немалая сумма (около 5% доходной части бюджета) и чуть меньше затрат на дорожное строительство (около 90 млрд руб.). Для Санкт-Петербурга это и вовсе астрономические деньги (доходы в 2013 г. — 408 млрд руб.). С другой стороны, в таком переезде даже для Москвы можно усмотреть плюсы. До сих пор никто по своей воле из столицы даже в новую Москву переезжать не очень-то хочет. Может, пример «Газпрома» позволит столице утратить статус «нерезиновой».
Высокие температуры в Сочи привели к жалобам со стороны спортсменов на состояние снега. «Иногда вообще непонятно, это снег или грязь», — говорят они— WSJ.com
Американские ученые смогли извлечь энергию из реакции ядерного синтеза. Операция длилась всего мгновения, но в перспективе именно эта реакция, на которой «работают» звезды, должна стать источником дешевой и неиссякаемой энергии для жителей Земли— WSJ.com
– Фигуристы, выступающие на парных соревнованиях, оправдали все надежды, выиграв и золото, и серебро, а сегодня на лед выйдут еще одни российские спортсмены, от которых многого ждут, – сборная России по хоккею сыграет 13 февраля свой первый матч на Олимпиаде.
– В четверг в Сочи будет разыграно шесть комплектов наград: в биатлоне, конькобежном спорте, фристайле, санном спорте, шорт-треке и лыжных гонках.
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter