Золото пробило-таки 200-дневную среднюю, перевалив за отметку в 1300 за унцию. Серебро, как обычно с некоторым опозданием, полетело за золотом. Сейчас за унцию золота дают примерно 63 унции серебра, а в начале года давали 61. Таким образом, золото росло опережающими темпами, и, если выбирать что именно купить, то серебро выглядит предпочтительнее.
Потребительская инфляция в Китае в январе неожиданно выросла и составила 2.5% в годовом выражении. Эта новость укрепила австралийскую валюту. Но лидером роста, как я и предполагал, выступает йена на фоне снижения японских акций. Шорт в USDJPY остается в силе.
Сегодня, пожалуй, самым важным событием станет публикация данных по ВВП за 4-й квартал в европейских странах и Еврозоне в целом. Ожидается прирост на 0.2%. Отсутствие роста будет воспринято инвесторами негативно, и евро упадет. Я не рекомендую каких-либо позиций в EURUSD до релиза указанных новостей.
USDRUB
Девальвация российской валюты продолжается. По итогам вчерашнего дня рубль снова оказался под давлением и, потеряв еще 39 копеек, закрыл сессию на уровне 35,20. Рубль понес существенные потери и по отношению к бивалютной корзине, приблизившись к историческим минимумам на фоне ухудшения настроений на мировых рынках капитала. Стоимость бивалютной корзины поднялась до зоны повышенных интервенций ЦБ РФ ($400 млн ежедневно). Большое значение для валютного рынка будет иметь заседание ЦБ РФ, которое состоится через несколько часов. Регулятор рассмотрит вопросы установления процентных ставок по операциям Банка России на внутреннем финансовом рынке. Радикальные решения по изменению ключевой ставки маловероятны, однако, рынок в первую очередь ожидает комментариев Банка России по поводу ослабления рубля и его влияния на инфляцию. В любом случае, не стоит упускать из вида и пример конца января, показавший, что на текущих ценовых уровнях ЦБ может заметно увеличить объемы продаж валюты, сдерживая тем самым игроков от дальнейшей игры наверх. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: коррекция пары USDRUB в область 35,00.
Наименее вероятный сценарий: тестирование уровня 35,50.
UKOIL
Торги нефтяными контрактами по итогам прошлой сессии снова проходили преимущественно в красной зоне. В результате смесь марки Brent закрыла сессию в области $108,56. Отрицательная динамика «черного золота» наблюдалась на фоне слабой статистики из США. Более того, сразу после выхода разочаровывающих данных по розничным продажам, Goldman Sachs снизили прогноз по росту американского ВВП в первом квартале с 2,3% до 1,9%. Также ожидается пересмотр данных по росту ВВП в четвёртом квартале 2013 с понижением, с 3,2% до 2,4%. Вполне вероятно, что замедление темпов расширения ведущей экономики мира способно отразиться на ослаблении спроса на нефть. Те, кто сделал ставку на фундаментальный пессимизм по причине роста запасов нефти в США, также не прогадали – минимум дня оказался на уровне $107,62. Учитывая сказанное, текущий фундаментальный фон больше располагает к дальнейшим продажам актива, нежели игре на повышение. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: продолжение коррекции к уровню $107,50.
Наименее вероятный сценарий: возобновление роста выше $110,00.
EURUSD
Единая европейская валюта по итогам вчерашних торгов не просто ослабила давление со стороны американского доллара, но и отличилась существенным ростом, отправившим актив к максимуму с 27 января. В результате, пара EURUSD преодолела около 100 пунктов восходящего движения и закрыла торги на уровне 1,3675. Поддержку главному валютному риску оказала слабая статистика из США. Провальные отчеты по числу обращений за пособием по безработице (+8К) и по розничным продажам в январе (-0,4%) увеличили неопределенность в перспективах сокращения «количественного смягчения». Учитывая риторику главы ФРС Йеллен, в случае замедления темпов восстановление американской экономики, по причине слабых макроотчетов, монетарные власти США могут повременить с дальнейшей коррекцией объемов QE3. Если это произойдет, амбициозные планы ряда представителей ФРС завершить сворачивание программы выкупа активов в этом году могут сойти на нет. Учитывая реакцию, европейская валюта вполне допускает подобный исход. Однако, сегодня вряд ли стоит рассчитывать на продолжение роста – слишком велик соблазн фиксации достигнутого результата, страхующего от рисков переноса позиции через два выходных дня.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: коррекция к уровню 1,3630.
Наименее вероятный сценарий: продолжение роста выше 1,3750.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба