21 февраля 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
$2,25 трлн от реформ
Отток капитала с рынков развивающихся стран и ослабление их валют продолжится, ждет МВФ. Оборону они должны выстраивать сами, не надеясь на мировые ЦБ.
Отток средств с развивающихся рынков поставил новый рекорд в начале февраля — $6,4 млрд (данные EPFR Global). Индекс MSCI для них снизился на 4,35% с начала года, для их валют — на 1,02%, в частности курс рубля к доллару — на 8% (данные Bloomberg). Главная угроза для глобальной экономики исходит от развивающихся рынков, признало в февральском опросе Bank of America Merrill Lynch 77% респондентов, под управлением которых находится $591 млрд.
МВФ советует развитым странам не торопиться со сворачиванием стимулирующих мер, а центробанкам ведущих экономик — кооперироваться: это позволит избежать чрезмерной волатильности.
Развивающимся странам он советует ужесточать монетарную политику и проводить агрессивные структурные реформы. Именно внутренняя политика определит перспективы экономики той или иной страны вне зависимости от силы внешних шоков, уверены эксперты МВФ.
Среди главных реформ МВФ называет меры по повышению конкурентоспособности и либерализации рынка труда и активные инвестиции в инфраструктуру. Активные структурные реформы развитых и развивающихся стран могут добавить $2,25 трлн в глобальный ВВП до 2018 г., оценили эксперты фонда.
МВФ прогнозирует рост мировой экономики в этом году на 3,7%, развивающихся рынков — на 5,1%, развитых — на 2,2%. Темпы роста развитых стран и всей мировой экономики в последние месяцы ускорились, но восстановление остается слабым, риски его замедления сохраняются, предупреждает фонд.
Сотни тысяч мигрантов, некогда приехавших в Испанию, чтобы обрести там новую жизнь, теперь ежегодно покидают страну. В результате общая численность населения Испании сократилась — впервые после начала официальных переписей. Это будет иметь огромные последствия для испанского общества, экономики и политики. Рано или поздно, однако, этот тренд будет наблюдаться и в других крупных европейских экономиках— читать на FT.com
Согласно исследованию PwC Россия является мировым лидером по экономическим преступлениям. 60% из ста с лишним опрошенных PwC компаний в России заявили, что сталкивались с экономическими преступлениями в последние два года. Это значительно выше среднемирового показателя (37%), а также данных по Восточной Европе (40%) и Африке (50%)—WSJ.com
МВФ предупреждает Индию, что ее экономика уязвима перед фактором снижения ликвидности в мировой финансовой системе. Ожидается, что экономический рост страны сократится до рекордно низких за десятилетие показателей—FT.com
Бразильские власти пообещали сократить государственные расходы на $18,5 млрд в надежде вернуть доверие инвесторов— FT.com
Власти ЕС готовы завершить затянувшийся конфликт с региональными аэропортами из-за предоставления ими всевозможных субсидий авиакомпаниям-лоукостерам, таким как Ryanair. Новые правила предполагают сокращение госсубсидий. Власти, однако, готовы предоставить убыточным аэропортам 10 лет на адаптацию—FT.com
Ожидается, что число новых хедж-фондов в 2014 г. увеличится до рекордных со времен финансового кризиса показателей— WSJ.com
ФРС намерена ужесточить правила расчета капитала для иностранных банков, действующих в США. Это может повредить решению другой приоритетной посткризисной проблемы — заключению международного договора, который должен защитить систему от создания банков, являющихся too big to fail (слишком большими для банкротства)—WSJ.com
Власти США прогнозируют, что в 2014 г. цены на зерно упадут до рекордно низких за пять лет отметок, так как фермеры активно делают новые посадки, чтобы пополнить сокращающиеся мировые запасы—FT.com
• Новости компаний
Акции Groupon упали на 13% после публикации прогноза компании на I квартал
Результаты IV квартала достаточно уверенные, однако общий вектор развития бизнеса слаб, особенно с точки зрения маржи прибыли», — прокомментировал USA Today отчет и прогноз сервиса Самит Синха, аналитик B. Riley & Co.
Google представила смартфон с 3D-сканером окружающего пространства
Устройства являются ранними прототипами и еще находятся в стадии разработки и тестирования. На данный момент в Google подготовили 200 комплектов смартфонов, которые предназначаются для разработчиков, заинтересованных в создании приложений с возможностью 3D-сканирования. Компания планирует раздать все имеющиеся устройства до 14 марта 2014 г. Заявку на смартфон можно отправить через сайт Project Tango.
Vitol завершила свое крупнейшее поглощение, приобретя НПЗ и сеть бензозаправок в Австралии у Royal Dutch Shell за $2,5 млрд—FT.com
RBS готовится к уменьшению масштабов своего бизнеса. Ожидается, что банк сократит как минимум 30 000 рабочих мест в ближайшие годы— FT.com
JPMorgan Chase избежал третьего по счету столкновения с акционерами на ежегодном заседании во Флориде, убедив инвесторов-активистов не голосовать по вопросу о возможном разделении функций должностей председателя совета директоров и генерального директора, обе из которых сейчас исполняет Джеймс Даймон—FT.com
Годовые прибыли второй крупнейшей в Европе страховой компании AXA выросли на 10%— WSJ.com
Затянувшаяся реструктуризация Hewlett-Packard ускорилась в IV квартале, в связи с чем результаты компании оказались выше прогнозов аналитиков—FT.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Роснефть» готовит принудительную оферту оставшимся акционерам «РН холдинга»
«Роснефть» уведомила Службу Банка России по финансовым рынкам о намерении консолидировать 100% акций «РН холдинг», сообщил «Ведомостям» представитель компании. По его словам, выкуп оставшейся доли будет осуществляться по ценам добровольного предложения: 67 руб. за обыкновенную акцию и 55 руб. — за привилегированную.
Чистая прибыль Роснефти в 2013 году по РСБУ снизилась более чем вдвое, до 136,3 млрд руб - компания
• Остальные эмитенты
Керимов и Прохоров продали магний
Структуры Сулеймана Керимова и Михаила Прохорова продали около 50% акций ОАО «Соликамский магниевый завод»(СМЗ, Пермский край), единственного в России производителя редкоземельных металлов, сообщили источники, близкие к сделке. Представитель «Нафта-Москва» Сулеймана Керимова подтвердил продажу, не уточнив деталей. СМЗ на Московской бирже стоит 2,8 млрд руб. Компания Sirkesi Ltd, аффилированная с «Нафта-Москва» Керимова, продала 25% минус 1 акция, Renaissance Securities (Cyprus) Ltd, аффилированная с «Онэксимом» Прохорова, сократила долю с 24,49 до 0,49%, рассказал источник. ИТАР-ТАСС
«Мечел» отдает долги
Компания Игоря Зюзина выкупила по оферте 81,5% облигаций двух серий на 10 млрд руб., говорится в материалах компании. Интерфакс
Партнер с деньгами
«Новатэк» может продать до 10% «Ямал СПГ» совместному фонду РФПИ и китайской CIC. «Ямал СПГ» законтрактовал почти весь газ и теперь ему нужен финансовый акционер, говорят эксперты.
«Сибур» выкупит у «Роснефти» долю в СП «Юграгазпереработка»
«Сибур» выкупит у «Роснефти» долю в их совместном предприятии ООО «Юграгазпереработка», доведя собственное владение до 100%, говорится в сообщении «Роснефти». В настоящее время 49% ООО «Юграгазпереработка» принадлежит ОАО «РН холдинг» — компании группы «Роснефть».
«Роснефть» и ОАО «Сибур холдинг» достигли также договоренности об увеличении объема гарантированных поставок попутного нефтяного газа (ПНГ) с месторождений «Роснефти» на газоперерабатывающие заводы ООО «Юграгазпереработка» до 10 млрд кубометров в год со сроком действия до 2032 г. включительно.
Очередь на метро
Структуры «Трансмашхолдинга» и его партнеров подали заявки на конкурс ГУП «Московский метрополитен» по закупке и обслуживанию вагонов, следует из материалов на сайте госзакупок. В состав участников первой заявки входят «Метровагонмаш» и «Трансхолдлизинг». Во второй заявке — Октябрьский электровагоноремонтный завод, Тверской вагоностроительный завод и «ФЛК-трансмашлизинг». Интерфакс
ОСК объединяет заводы
ОСК планирует в 2016 г. объединить ООО «Балтийский завод — судостроение» и ОАО «Балтийский завод», сообщил вице-президент Валерий Биндас. Как рассказал источник в ОСК, перед объединением ООО «Балтийский завод — судостроение» (БСЗ, сейчас арендует мощности и недвижимость ОАО) будет акционировано. После этого кредиторы ОАО «Балтийский завод» получат акции БСЗ пропорционально их денежным требованиям, подтвержденным судом. Один из основных кредиторов — сама БСЗ с требованием около 2,5 млрд руб., Сбербанк (1,5 млрд руб.), шведская компания Stena Ro Ro AB (около 1 млрд руб.), рассказал источник. Интерфакс
«Уралсиб» выносит долг из избы
«Уралсиб» может продать 12 млрд руб. проблемных корпоративных кредитов неаффилированному покупателю. Это будет одна из крупнейших сделок такого рода в России.
«Альфа» осталась одна
Новый гибралтарский инвестфонд «Альфа-групп» — LetterOne консолидировал 100% телекоммуникационного подразделения «Альфы» Altimo, выкупив у партнеров более 27% компании. Там же говорится, что Altimo вывела из-под залога в Сбербанке свыше 707 млн акций Vimpelcom Ltd. (40,2% обыкновенных акций или 34,3% голосующих акций), полностью выплатив кредит объемом в $3,24 млрд, по которому они были заложены.
Крупнейшим миноритарием Altimo был бывший сенатор и бывший менеджер «Альфы» Глеб Фетисов, владевший 14,17% холдинга. Остальные 13,06% были распределены между другими бывшими и нынешними менеджерами компаний «Альфы» — Петром Авеном, Андреем Косоговым, Алексом Кнастером и Александром Толчинским. Фетисов был готов продать свою долю за $1,2-1,3 млрд, слышал его знакомый. Если сделки с остальными миноритариями исходили из такой же цены, то весь пакет обошелся LetterOne в $2,3-2,5 млрд.
По словам бывшего менеджера «Альфы», смысл сделки в том, чтобы собрать все активы в одном месте. Активы Altimo будут переданы LetterOne, а офис Altimo в Москве будет закрыт, уверен близкий к «Альфе» человек. При этом, по его словам, сама Altimo не будет ликвидирована, просто часть ее сотрудников перейдут в LetterOne.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Разорительные кредиты
Розничные кредиты обходятся банкам все дороже. В этом году, по оценке SnP, они потратят на резервы по ним 400 млрд руб. — половину чистой прибыли за 2013 г. Это половина всех резервов, что им придется создать: их общий объем (по розничным и корпоративным кредитам) составит 800 млрд руб., что сопоставимо с заработанной в 2013 г. чистой прибылью.
Улюкаев: Стагнации в экономике России нет, есть медленный и неустойчивый рост
Министр экономического развития России Алексей Улюкаев не видит признаков стагнации в экономике России. «Стагнации нет, есть медленный и неустойчивый рост», — сказал он на пресс-конференции в Берлине (цитата по «Прайму»).
Ранее в пятницу заместитель министра экономического развития Андрей Клепач заявил, что «в экономике пока продолжается стагнация». МЭР ожидает выхода из нее во II-III квартале 2014 г. Клепач отметил, что, по оценке МЭР, в I квартале рост ВВП России составит около 1%.
Объем активов под управлением российских фондов снизился до четырехлетнего минимума
Отток средств из иностранных фондов, инвестирующих в российские акции, составил $116 млн за неделю, завершившуюся 19 февраля, следует из отчета EPFR Global. Таким образом, оттоки из фондов, ориентированных на Россию, продолжаются десятую неделю подряд и стали третьими по величине за десять недель с начала декабря прошлого года.
Продолжающиеся оттоки и слабая рыночная динамика привели к тому, что объем активов под управлением фондов, ориентированных на российские активы, оказался меньше $9,5 млрд — минимума за четыре года. С учетом веса российских акций в глобальных фондах отток из российских активов составил $180 млн.
Фонды акций развивающихся рынков на этой неделе потеряли в два раза меньше, чем на предыдущей — $1,5 млрд против $3,024 млрд. «Отток средств замедлился, но с начала года с развивающихся рынков ушло целых $21,405 млрд (2,9% активов под управлением).
• Инициативы и обсуждения
РЖД собирает вагоны
Железнодорожная реформа разворачивается вспять. Крупнейший в России оператор — ПГК Владимира Лисина может отдать часть полувагонов в управление РЖД. ПГК — крупнейший железнодорожный оператор в России. В ее управлении 195 000 вагонов (17% парка страны), в том числе 112 300 полувагонов и 44 700 цистерн.
Двойной стандарт
Производители пищевой продукции взбунтовались против будущих правил работы в Евразийском экономическом союзе: им грозит двойное регулирование.
Первые идут без препятствий
Минфин не видит «непреодолимых препятствий» для акционирования НПФ, заявил замминистра Алексей Моисеев: уже три НПФ подали такие документы в ЦБ. Не все фонды с этим согласны.
• События
Число банков, обслуживающих госкорпорации, сократится вдвое
Минфин ужесточает критерии отбора банков при размещении временно свободных средств госкорпораций и госкомпаний. Как следует из новых предложений, для участия в депозитных аукционах банк должен иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня BB-/Ba3 от международных агентств (Fitch, Standard & Pooor`s, Moody`s) и ААА — от НРА, A++ — от АКМ и «Эксперт РА», A- — от «Русрейтинга», пишет «Коммерсантъ». Кроме того, банк должен входить в перечень системно значимых банков, составляемый ЦБ.
IV. Политические процессы в РФ
Силовики атакуют
Количество уголовных дел по налоговым преступлениям начало расти. Получен сигнал действовать, объясняет сотрудник силового ведомства. В 2013 г. число возбужденных в Москве налоговых дел выросло на 35%, рассказал руководитель ФНС Михаил Мишустин.
К жалобам СКР прислушался президент Владимир Путин — в октябре он внес в Госдуму проект поправок в Уголовно-процессуальный кодекс, возвращающий следователям право самостоятельно возбуждать дела. Документ уже принят в первом чтении. Законопроект вызвал панику в бизнес-сообществе, но на прошлой неделе Путин на встрече с президентом РСПП Александром Шохиным подтвердил свою позицию: давать заключение о наличии состава преступления — не задача налоговиков.
Более агрессивное поведение правоохранителей заметили и юристы российских компаний. «Они теперь активно пользуются правом проводить ОРД и до возбуждения дела, запрашивают документы, опрашивают налогоплательщиков», — рассказывает один из них.
Суд признал виновными фигурантов «болотного дела»
Судья оглашала приговор ровно час и, фактически прервав его чтение на полуслове, объявила перерыв до понедельника, 24 февраля, 10.30 мск. Тогда должны быть названы сроки.
Полиция задержала более 30 человек у суда, где оглашают приговор по «болотному делу»
В частности, полиция задержала несколько человек в костюмах куриц, которые были восприняты в толпе как провокаторы, передает ИТАР-ТАСС. К зданию пришли несколько сотен человек, в том числе Алексей Навальный, Надежда Толоконникова и Мария Алехина. Как сообщает журналистка Ольга Романова, «Сергея Пархоменко свинтили».
Кроме того, в Twitter Сергея Удальцова сообщается, что задержаны амнистированные Мария Баронова и Владимир Акименков, которые пришли к зданию суда.
Как передает корреспондент «Ведомостей» с места событий, около здания собралось примерно 500 человек, причем некоторые из них залезли на деревья и крыши автозаков. Собравшиеся выкрикивают: «Фашисты», «Россия без Путина» и «Выпускай».
V. Разное
Оппозиция силы
Украинская власть располагает меньшими боевыми ресурсами, чем евромайдан, считают эксперты. Нет теперь надежной опоры у Виктора Януковича и в Верховной раде.
Вчера в столкновениях в Киеве уже открыто использовалось боевое оружие. Министр внутренних дел Украины Виталий Захарченко заявил, что отдал приказ применять боевое оружие — для защиты граждан и сотрудников милиции от нападений и при захвате заложников.
У протестующих огнестрельное оружие видели журналисты, депутат от «Батькивщины» Сергей Соболев сообщил, что у самообороны майдана полтораста автоматов Калашникова, но их не применяли.
Доцент Харьковского университета им. Карамзина Вячеслав Целуйко оценивает численность сил самообороны майдана как заметно превышающую 5000 человек, а сотрудников «Беркута», внутренних войск и других силовиков в районе центра Киева — не более 5000.
У самообороны больше возможностей и для ротации, чем у МВД. Главы лояльных регионов боятся отправлять всю свою милицию в Киев, а силовики из нелояльных регионов вышли из игры. Всего силовиков, из которых можно брать подкрепление для МВД в Киеве, вряд ли больше 20 000 человек, считает Целуйко, а без ротации в условиях высоких потерь силы МВД будут рано или поздно деморализованы.
Янукович согласился на ограничение полномочий и досрочные президентские выборы
Такое заявление появилось на сайте украинского президента, парафировано ли соответствующее соглашение об урегулировании, неясно; Рада спешно обсуждает проект постановления о возврате к Конституции-2004.
Москва собирает «Моспроекты»
Москва объединяет все институты, проектирующие гражданские строительные объекты, под одной крышей. Ранее похожую структуру город создал для проектирования столичного метро — «Мосинжпроект»
Московская Олимпиада 1980 г. запомнилась россиянам не международным бойкотом и не рекордным количеством медалей, завоеванных их соотечественниками, а, прежде всего, главным символом тех Игр — олимпийским мишкой, прочно вошедшим в культуру страны. Единственный, кто не разделяет сентиментальных чувств россиян к этому пушистому персонажу, — это, собственно, его создатель, художник Виктор Чижиков. Власти СССР отказали ему в авторском праве на мишку, и он не получил ни копейки от продаж сувениров или трансляции мультфильмов с олимпийской символикой. 78-летний художник до сих пор не может смириться с тем, что олимпийского мишку «создал советский народ», как сказали ему тогда власти—WSJ.com
– Все еще идет Олимпиада: Россия сейчас на четвертом месте по количеству медалей. 21 февраля в Сочи будет разыграно семь комплектов наград. Это женский ски-кросс и слалом, эстафета биатлонисток, керлинг у мужчин, кроме того, за подиум будут бороться на дистанциях 500 метров у мужчин, 1000 метров у женщин и в мужской эстафете на 5000 метров. Кстати, вчера у Соловьева было высказано мнение, что кошмар на Майдане специально устроен для того, чтобы дискредитировать праздник спорта.
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter