27 февраля 2014 Gran Capital
Среди выходившей макроэкономической статистики стоит выделить данные по ВВП Великобритании за VI квартал 2013 года и продажи новостроек в США. Первый показатель продемонстрировал прирост на 2.7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, однако не дотянул до средних прогнозов на уровне +2.8%. Вместе с тем, продажи нового жилья в США намного превзошли ожидания, даже, несмотря на аномальные погодные условия. Кроме того, выступления глав Федеральных Банков Далласа и Бостона, просигнализировали об отсутствии единой точки зрения на будущее программ QE в стане представителей американских монетарных властей. Сегодня инвесторы с повышенным интересом будут ожидать выступления председателя ФРС Джанет Йеллен. Глава ФРС выступит в Сенате с докладом о деятельности ЦБ, слушания изначально были назначены на 13 февраля, но их пришлось отложить из-за погодных условий. Первый вариант доклада был озвучен 11 февраля в Палате представителей Конгресса, Йеллен тогда отметила достаточное улучшение состояния американской экономики для снижения объемов стимулирования. Стоит заметить, что ряд экономических показателей с тех пор продемонстрировал слабость, и динамика на основных площадках будет во многом зависеть от того, как это будет интерпретировано главой ФРС.Что касается среднесрочной перспективы, стоит отметить, что сильная квартальная отчетность американских корпораций продолжает воодушевлять инвесторов. Так, в 75% случаев полученная компаниями, входящими в индекс SnP500, прибыль превзошла рыночные ожидания. В данный момент индексы развитых рынков продолжают находиться в рамках растущего тренда. Как мы и ожидали, вся коррекция января была выкуплена, и на этом движении можно было заработать, купив подешевевшие активы с сильными фундаментальными характеристиками. Поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки и рост корпоративных прибылей. Значительным событием для отечественного фондового рынка является Олимпиада в Сочи, после которой возможно улучшение имиджа России на международной арене, что приведет к притоку средств в фонды, инвестирующие в отечественные акции. Стоит отметить, что уже на прошлой неделе наметился процесс сокращения оттока средств из данных фондов.
В среду американским фондовым индексам удалось завершить торговую сессию на положительной территории. Стоит отметить, что прирост оказался незначительным. Согласно опубликованным данным, продажи нового жилья достигли в январе уровня в 468 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 400 тыс., при этом декабрьское значение показателя было пересмотрено в лучшую сторону с 414 тыс. до 427 тыс. Несколько испортила настроение инвесторам, выходившая в среду, отчетность ряда местных компаний. Стоит также выделить выступления главы ФРБ Далласа Фишера и главы ФРБ Бостона Розенгрена, которые высказали диаметрально противоположные мнения касательно дальнейшей судьбы программы QE. Так, Розенгрен сообщил, что сохраняющаяся слабость на рынке труда, а также погодный фактор повлияли на ухудшение последних экономических данных, что требует продолжения стимулирования экономики страны. Фишер, в свою очередь, выступил против сохранения учётной ставки около нулевого уровня в течение продолжительного периода времени, а также за продолжение поэтапного сокращения программы количественного смягчения.В корпоративном секторе стоит выделить падение капитализации First Solar на 9.1% после того, как компания зафиксировала снижение чистой прибыли в четвертом квартале с $154.2 млн. годом ранее до $65.3 млн. Акции Chesapeake Energy отступили на 4.9% после публикации прогнозов по прибыли, не дотянувших до средних ожиданий аналитиков. Хуже рынка смотрелись бумаги DreamWorks Animation, обвалившиеся на 12% на фоне отчета о 23% снижении квартальной выручки. Лучше рынка торговались девелоперы, на фоне вышедшей макроэкономической статистики: Lennar +3.6%, PulteGroup +2.8%. Ритейлер Lowe’s добавил в свой актив 5.4% после публикации отчета, продемонстрировавшего 6.3%-ое увеличение прибыли в четвертом квартале.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.12%; SnP 500 +0.00%; Nasdaq +0.10%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали некоторое снижение, но продолжают находиться вблизи шестилетнего максимума. Продажи в среду были инициированы слабой квартальной отчетностью ряда местных компаний. Давление на индексы оказывали и слегка недотянувшие до прогноза данные по ВВП Великобритании. Так, показатель продемонстрировал прирост на 2.7% г.г. при средних прогнозах на уровне 2.8% г.г. От более сильной просадки европейские индексы удержали положительные данные по рынку жилья США. Продажи вновь построенных домов выросли в январе на 9.6%. Увеличение в прошлом месяце было обусловлено ростом объема продаж на Северо-Востоке, где они поднялись на 73.7%. На Среднем Западе продажи домов снизились из-за аномальных холодов. По итогам торгов национальные фондовые индексы упали на 12 из 18 западноевропейских рынках.Среди отдельных идей стоит выделить падение акций португальского ритейлера Jeronimo Martins SGPS SA на 6.2%. Чистая прибыль компании в 2013 году увеличилась на 6%, до 382 млн. евро, но оказалась хуже среднего прогноза рынка на уровне 386.8 млн. евро. Бумаги пивоваренного концерна Anheuser-Busch InBev NV подорожали на 3.0% благодаря хорошей отчетности компании за 4-й квартал прошлого года, а также вследствие улучшения прогноза на 2014 год. Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа, за исключением некоторых пунктов, составила $5.2 млрд. в четвертом квартале, по сравнению с прогнозами на уровне $5 млрд. Стоимость Tesco Plc. упала на 2.6% после того, как аналитики Oriel Securities Ltd. снизили рейтинг крупнейшего ритейлера Великобритании до уровня “держать”. Акции Lanxess AG подешевели на 2.6%. Производитель химикатов заявил, что он может сообщить о чистых убытках в сумме 159 млн. евро в 2013 году, когда опубликует окончательные цифры 20 марта. Бумаги Swiss Life Holding AG поднялись на 6%. Крупнейший в Швейцарии страховщик жизни повысил дивидендные выплаты на 22% до 5.50 франков за акцию.По итогам дня: DAX -0.39%; французский CAC 40 -0.40%; английский FTSE 100 -0.46%.
По итогам торговой сессии отечественные индексы продемонстрировали снижение. Внешний фон был негативным: американские площадки накануне закрылись в “красной зоне”, в ценах на нефть наблюдались коррекционные движения, национальная валюта продолжала девальвироваться. Беспокойство инвесторов было вызвано и политической ситуацией на Украине, ряд российских компаний имеет тесные связи юго-западным соседом, что оказывает давление на их котировки. На этом фоне продажи наблюдались в бумагах “Газпрома”, его ценные бумаги просели на 1.86%. На фоне ослабления курса национальной валюты хуже рынка выглядел финансовый сектор: "Сбербанк" -1.99%, ВТБ -1.3%. Опасения по поводу торможения китайской экономики, вызвали распродажи в секторе металлургии: НЛМК -1.42%, ГМК "Норникель" -0.76%, "Мечел" -7.4%. Лучше рынка в среду выглядели бумаги: АФК "Система" +1.67%, "Акрон" +1.22%, ТМК +1.66%,"Магнит" +0.62%. Продолжился рост и в привилегированных бумагах "Сургутнефтегаз" которые прибавили внушительные 5.02%. Напомним, что компания обладает огромными валютными запасами и выигрывает от укрепления доллара. По итогам торгов индекс ММВБ -0.61%; РТС -1.55%.
На торговых площадках азиатско-тихоокеанского региона доминировали покупатели. Наиболее значительный рост наблюдался на рынке Китая, несмотря на то, что акции девелоперов оказались под давлением. Национальный Банк Китая продолжает разрабатывать и проводить меры призванные охладить местный рынок недвижимости. Так, China Overseas Land & Investment потеряла 2.15% своей капитализации, а ценные бумаги China Vanke снизились на 1.35%. В Японии продолжился рост акций Panasonic на фоне новости о возможном сотрудничестве с американской Tesla Motors в сфере производства аккумуляторных батарей. Акции Panasonic прибавили 2.62%. В Австралии продолжается сезон корпоративной отчетности. Страховщик QBE Insurance прибавил 2.02% на фоне выхода сильных квартальных данных. Авиаперевозчик Qantas Airways подешевел на 9.06% после отчёта об убытке в $211 млн. за прошедшее полугодие, против прибыли порядка $100 млн. годом ранее. Также компания сообщила о намерении закрыть несколько рейсов, избавиться от ряда зданий и провести массовые сокращения сотрудников.Австралийский SnP/ASX200 -0.45%, шанхайский SSE +0.56%, японский Nikkei -0.13%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду американским фондовым индексам удалось завершить торговую сессию на положительной территории. Стоит отметить, что прирост оказался незначительным. Согласно опубликованным данным, продажи нового жилья достигли в январе уровня в 468 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 400 тыс., при этом декабрьское значение показателя было пересмотрено в лучшую сторону с 414 тыс. до 427 тыс. Несколько испортила настроение инвесторам, выходившая в среду, отчетность ряда местных компаний. Стоит также выделить выступления главы ФРБ Далласа Фишера и главы ФРБ Бостона Розенгрена, которые высказали диаметрально противоположные мнения касательно дальнейшей судьбы программы QE. Так, Розенгрен сообщил, что сохраняющаяся слабость на рынке труда, а также погодный фактор повлияли на ухудшение последних экономических данных, что требует продолжения стимулирования экономики страны. Фишер, в свою очередь, выступил против сохранения учётной ставки около нулевого уровня в течение продолжительного периода времени, а также за продолжение поэтапного сокращения программы количественного смягчения.В корпоративном секторе стоит выделить падение капитализации First Solar на 9.1% после того, как компания зафиксировала снижение чистой прибыли в четвертом квартале с $154.2 млн. годом ранее до $65.3 млн. Акции Chesapeake Energy отступили на 4.9% после публикации прогнозов по прибыли, не дотянувших до средних ожиданий аналитиков. Хуже рынка смотрелись бумаги DreamWorks Animation, обвалившиеся на 12% на фоне отчета о 23% снижении квартальной выручки. Лучше рынка торговались девелоперы, на фоне вышедшей макроэкономической статистики: Lennar +3.6%, PulteGroup +2.8%. Ритейлер Lowe’s добавил в свой актив 5.4% после публикации отчета, продемонстрировавшего 6.3%-ое увеличение прибыли в четвертом квартале.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.12%; SnP 500 +0.00%; Nasdaq +0.10%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали некоторое снижение, но продолжают находиться вблизи шестилетнего максимума. Продажи в среду были инициированы слабой квартальной отчетностью ряда местных компаний. Давление на индексы оказывали и слегка недотянувшие до прогноза данные по ВВП Великобритании. Так, показатель продемонстрировал прирост на 2.7% г.г. при средних прогнозах на уровне 2.8% г.г. От более сильной просадки европейские индексы удержали положительные данные по рынку жилья США. Продажи вновь построенных домов выросли в январе на 9.6%. Увеличение в прошлом месяце было обусловлено ростом объема продаж на Северо-Востоке, где они поднялись на 73.7%. На Среднем Западе продажи домов снизились из-за аномальных холодов. По итогам торгов национальные фондовые индексы упали на 12 из 18 западноевропейских рынках.Среди отдельных идей стоит выделить падение акций португальского ритейлера Jeronimo Martins SGPS SA на 6.2%. Чистая прибыль компании в 2013 году увеличилась на 6%, до 382 млн. евро, но оказалась хуже среднего прогноза рынка на уровне 386.8 млн. евро. Бумаги пивоваренного концерна Anheuser-Busch InBev NV подорожали на 3.0% благодаря хорошей отчетности компании за 4-й квартал прошлого года, а также вследствие улучшения прогноза на 2014 год. Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа, за исключением некоторых пунктов, составила $5.2 млрд. в четвертом квартале, по сравнению с прогнозами на уровне $5 млрд. Стоимость Tesco Plc. упала на 2.6% после того, как аналитики Oriel Securities Ltd. снизили рейтинг крупнейшего ритейлера Великобритании до уровня “держать”. Акции Lanxess AG подешевели на 2.6%. Производитель химикатов заявил, что он может сообщить о чистых убытках в сумме 159 млн. евро в 2013 году, когда опубликует окончательные цифры 20 марта. Бумаги Swiss Life Holding AG поднялись на 6%. Крупнейший в Швейцарии страховщик жизни повысил дивидендные выплаты на 22% до 5.50 франков за акцию.По итогам дня: DAX -0.39%; французский CAC 40 -0.40%; английский FTSE 100 -0.46%.
По итогам торговой сессии отечественные индексы продемонстрировали снижение. Внешний фон был негативным: американские площадки накануне закрылись в “красной зоне”, в ценах на нефть наблюдались коррекционные движения, национальная валюта продолжала девальвироваться. Беспокойство инвесторов было вызвано и политической ситуацией на Украине, ряд российских компаний имеет тесные связи юго-западным соседом, что оказывает давление на их котировки. На этом фоне продажи наблюдались в бумагах “Газпрома”, его ценные бумаги просели на 1.86%. На фоне ослабления курса национальной валюты хуже рынка выглядел финансовый сектор: "Сбербанк" -1.99%, ВТБ -1.3%. Опасения по поводу торможения китайской экономики, вызвали распродажи в секторе металлургии: НЛМК -1.42%, ГМК "Норникель" -0.76%, "Мечел" -7.4%. Лучше рынка в среду выглядели бумаги: АФК "Система" +1.67%, "Акрон" +1.22%, ТМК +1.66%,"Магнит" +0.62%. Продолжился рост и в привилегированных бумагах "Сургутнефтегаз" которые прибавили внушительные 5.02%. Напомним, что компания обладает огромными валютными запасами и выигрывает от укрепления доллара. По итогам торгов индекс ММВБ -0.61%; РТС -1.55%.
На торговых площадках азиатско-тихоокеанского региона доминировали покупатели. Наиболее значительный рост наблюдался на рынке Китая, несмотря на то, что акции девелоперов оказались под давлением. Национальный Банк Китая продолжает разрабатывать и проводить меры призванные охладить местный рынок недвижимости. Так, China Overseas Land & Investment потеряла 2.15% своей капитализации, а ценные бумаги China Vanke снизились на 1.35%. В Японии продолжился рост акций Panasonic на фоне новости о возможном сотрудничестве с американской Tesla Motors в сфере производства аккумуляторных батарей. Акции Panasonic прибавили 2.62%. В Австралии продолжается сезон корпоративной отчетности. Страховщик QBE Insurance прибавил 2.02% на фоне выхода сильных квартальных данных. Авиаперевозчик Qantas Airways подешевел на 9.06% после отчёта об убытке в $211 млн. за прошедшее полугодие, против прибыли порядка $100 млн. годом ранее. Также компания сообщила о намерении закрыть несколько рейсов, избавиться от ряда зданий и провести массовые сокращения сотрудников.Австралийский SnP/ASX200 -0.45%, шанхайский SSE +0.56%, японский Nikkei -0.13%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter