3 марта 2014 Gran Capital
Ключевая статистика по экономике США вышла неоднозначная. С одной стороны данные по ВВП в 4-ом квартале не дотянули до средних прогнозов, с другой стороны индексы потребительского доверия от Мичиганского университета и деловой активности Чикаго обрадовали инвесторов. Стоит отметить, что в моменте, западные площадки достаточно бурно отреагировали на заявления новых властей Украины о вводе российских войск в Крым. Однако данное падение было быстро выкуплено. Давление на индексы развивающихся стран оказывала повышенная волатильность курсов национальных валют. Что касается среднесрочной перспективы, стоит отметить, что сильная квартальная отчетность американских корпораций в большинстве случаев превзошла ожидания экспертов. В данный момент индексы развитых рынков продолжают находиться в рамках растущего тренда. Как мы и ожидали, вся коррекция января была выкуплена, и на этом движении можно было заработать, купив подешевевшие активы с сильными фундаментальными характеристиками. Поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки и рост корпоративных прибылей. Значительным событием для отечественного фондового рынка является Олимпиада в Сочи, после которой возможно улучшение имиджа России на международной арене, что приведет к притоку средств в фонды, инвестирующие в отечественные акции. Среди факторов риска, стоит выделить опасную ситуацию на Украине, которая ставит под угрозу интересы ряда отечественных корпораций.
В конце недели на американских площадках наблюдались покупки. В пятницу были опубликованы данные по валовому внутреннему продукту в США за 4-й квартал 2013 года. Так, показатель продемонстрировал прирост на 2.4% г.г., что оказалось меньше прогноза на уровне 2.6%. При этом рост потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, был также в 4-м квартале в меньшую сторону, с 3.3% до 2.6%. Поддержку индексам оказали сильные данные по потребительскому доверию от Мичиганского университета, который повысился в феврале до 81.6 пункта с 81.2 пункта в январе, что оказалось выше ожидавшихся 81.3 пункта. Позитивный настрой инвесторов поддержал и выход индекса деловой активности Чикаго, который повысился в феврале до 59.8 пункта с 59.6 пункта в январе, в то время как эксперты прогнозировали снижение показателя до 56.4 пункта.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций американской сети супермаркетов Kroger на 4.5% после того, как аналитики Deutsche Bank заявили, что акции компании выглядят сильно недооцененными. Крупнейшая в мире торговая сеть по продаже электроники Best Buy нарастила 4.2% капитализации, получив чистый доход по итогам 4-го квартала в размере $1.24 на акцию вместо ожидавшихся $1.01. Второй величине в США дискаунтер Target прибавил 3.1%,полученная им скорректированная квартальная прибыль на акцию превзошла среднерыночные ожидания. Акции Principal Financial Group, занимающейся страхованием жизни, поднялись на 1.6% ввиду повышения рекомендательной оценки по ним аналитиками Keefe, Bruyette & Woods.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.30%; SnP 500 +0.28%; Nasdaq -0.25%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику торгов с преобладанием позитивной составляющей. Давление на котировки местных компаний оказывали тревожные известия из Украины, которая стоит на пороге гражданской войны. Неоднозначные сигналы приходили и из-за океана. Так, данные по ВВП оказались слабее прогнозов. Валовой внутренний продукт вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня в 2.4%, экономисты прогнозировали рост на 2.6%.
Также на ход торгов повлиял доклад от Национальной ассоциации риэлторов. В отчете сообщалось, что индекс незавершенных продаж жилья повысился в прошлом месяце на 0.1% до 95 пункта, после падения на 5.8% в декабре до 94.9 пункта. Экономисты ожидали, что данный индекс вырастет более значительно, а именно на 2.9%. Вместе с тем, поддержку фондовому рынку оказали сильные данные по потребительскому доверию Мичиганского университета и индекс деловой активности Чикаго, превзошедший средние ожидания экспертов. По итогам торгов национальные фондовые индексы выросли на 13 из 18 западноевропейских площадках.В корпоративном секторе стоит выделить обвал акций Erste Group Bank на 10%. Крупнейший банк Австрии заявил об обеспокоенности касательно плохих кредитов и добавил, что операционная прибыль в этом году будет ниже прогнозов. Стоимость Pearson упала на 6%, достигнув самой низкой цены с января 2011 года. Как стало известно, скорректированная операционная прибыль уменьшилась на 21% до 736 млн. фунтов стерлингов в 2013 году. Продажи выросли на 2.3% до 5.18 млрд. фунтов, что оказалось ниже прогнозов на уровне 5,8 млрд. фунтов. Стоимость Andritz AG выросла на 5.7%. Второй по величине в мире производитель гидроэнергетических турбин сообщил об убытках в четвертом квартале на уровне 12.2 млн. евро по сравнению с прогнозами на уровне 19.8 млн. евро.По итогам дня: DAX +1.08%; французский CAC 40 +0.27%; английский FTSE 100 -0.01%.
Ситуация на российском фондовом рынке за прошедшую торговую сессию практически не изменилась, торги вновь проходили в условиях повышенной волатильности, а индексы несколько раз переходили с положительной территории на отрицательную и обратно. Стоит отметить, что инвесторов продолжает тревожить обострение ситуации на соседней Украине, где власти Крыма не признают новую власть Киева и ставят вопрос о выходе из состава страны. Вместе с тем, давление на акции ряда отечественных компаний оказывает и слабеющая национальная валюта. Однако стоит отметить, что слабый рубль имеет и свои достоинства, так российский бюджет станет пополняться большими темпами от экспорта природных ресурсов. Среди отдельных идей стоит выделить неожиданный обвал ценных бумаг “Мечела” на 24.57%. Представители компании уже обратились в ЦБ РФ с целью расследования данного падения, они полагают, что снижение носило спекулятивный характер и не имело под собой фундаментальных оснований. Под давлением оказались и котировки газового монополиста. Акции "Газпрома" снизились на 1.03%, политическая нестабильность на Украине ставит под угрозу поставки газа в Европу. Бумаги "АЛРОСА" прибавили 2.98%. Глава алмазодобывающей компании Федор Андреев на встрече с президентом РФ заявил о возможном увеличении капитализация компании на 30% в течение пяти ближайших лет. С оптимизмом восприняли инвесторы планы по увеличению дивидендов с 2016 года в связи с завершением текущих инвестиций в производство. К тому же, компания может заключить долгосрочный контракт с Signet, владеющей обширной сетью ювелирных магазинов на Западе.По итогам торгов индекс ММВБ -0.27%; РТС +0.50%.
На торгах в Азии в пятницу наблюдалась равнонаправленная динамика с преобладанием негативной составляющей. Давление на площадки региона оказывало сильнейшее падение юаня с момента отказа Китая от привязки национальной валюты к доллару в 2005 году. Стоит заметить, что китайская валюта находилась в центре внимания всю неделю после смены долгосрочного курса ревальвации, что является признаком подготовки центрального банка к либерализации торгов валютой. Японский индекс продемонстрировал снижение на фоне усиления иены после публикации позитивных экономических данных за январь, свидетельствовавших о росте промышленного производства и улучшении ситуации на рынке труда. Укрепление национальной валюты традиционно вызывает волну продаж в акциях местных экспортеров. Стоит отметить, что в Австралии продолжается сезон корпоративной отчетности. Акции Woolworths Ltd. подешевели на 1% из-за фиксации прибыли после того, как крупнейший ритейлер отчитался о росте прибыли за первое полугодие на 15% благодаря увеличению продаж пищевых продуктов и спиртных напитков. Бумаги Virgin Australia Holdings компенсировали первоначальное снижение вслед за тем, как авиакомпания сообщила об убытке за первое финансовое полугодие после прибыли годом ранее. Акции производителя строительных материалов James Hardie Industries подорожали на 6.1%, так как скорректированная чистая прибыль компании за 3-й квартал превзошла ожидания рынка.Австралийский SnP/ASX200 -0.10%, шанхайский SSE +0.40%, японский Nikkei -0.60%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В конце недели на американских площадках наблюдались покупки. В пятницу были опубликованы данные по валовому внутреннему продукту в США за 4-й квартал 2013 года. Так, показатель продемонстрировал прирост на 2.4% г.г., что оказалось меньше прогноза на уровне 2.6%. При этом рост потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, был также в 4-м квартале в меньшую сторону, с 3.3% до 2.6%. Поддержку индексам оказали сильные данные по потребительскому доверию от Мичиганского университета, который повысился в феврале до 81.6 пункта с 81.2 пункта в январе, что оказалось выше ожидавшихся 81.3 пункта. Позитивный настрой инвесторов поддержал и выход индекса деловой активности Чикаго, который повысился в феврале до 59.8 пункта с 59.6 пункта в январе, в то время как эксперты прогнозировали снижение показателя до 56.4 пункта.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций американской сети супермаркетов Kroger на 4.5% после того, как аналитики Deutsche Bank заявили, что акции компании выглядят сильно недооцененными. Крупнейшая в мире торговая сеть по продаже электроники Best Buy нарастила 4.2% капитализации, получив чистый доход по итогам 4-го квартала в размере $1.24 на акцию вместо ожидавшихся $1.01. Второй величине в США дискаунтер Target прибавил 3.1%,полученная им скорректированная квартальная прибыль на акцию превзошла среднерыночные ожидания. Акции Principal Financial Group, занимающейся страхованием жизни, поднялись на 1.6% ввиду повышения рекомендательной оценки по ним аналитиками Keefe, Bruyette & Woods.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.30%; SnP 500 +0.28%; Nasdaq -0.25%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику торгов с преобладанием позитивной составляющей. Давление на котировки местных компаний оказывали тревожные известия из Украины, которая стоит на пороге гражданской войны. Неоднозначные сигналы приходили и из-за океана. Так, данные по ВВП оказались слабее прогнозов. Валовой внутренний продукт вырос с учетом сезонных колебаний до годового уровня в 2.4%, экономисты прогнозировали рост на 2.6%.
Также на ход торгов повлиял доклад от Национальной ассоциации риэлторов. В отчете сообщалось, что индекс незавершенных продаж жилья повысился в прошлом месяце на 0.1% до 95 пункта, после падения на 5.8% в декабре до 94.9 пункта. Экономисты ожидали, что данный индекс вырастет более значительно, а именно на 2.9%. Вместе с тем, поддержку фондовому рынку оказали сильные данные по потребительскому доверию Мичиганского университета и индекс деловой активности Чикаго, превзошедший средние ожидания экспертов. По итогам торгов национальные фондовые индексы выросли на 13 из 18 западноевропейских площадках.В корпоративном секторе стоит выделить обвал акций Erste Group Bank на 10%. Крупнейший банк Австрии заявил об обеспокоенности касательно плохих кредитов и добавил, что операционная прибыль в этом году будет ниже прогнозов. Стоимость Pearson упала на 6%, достигнув самой низкой цены с января 2011 года. Как стало известно, скорректированная операционная прибыль уменьшилась на 21% до 736 млн. фунтов стерлингов в 2013 году. Продажи выросли на 2.3% до 5.18 млрд. фунтов, что оказалось ниже прогнозов на уровне 5,8 млрд. фунтов. Стоимость Andritz AG выросла на 5.7%. Второй по величине в мире производитель гидроэнергетических турбин сообщил об убытках в четвертом квартале на уровне 12.2 млн. евро по сравнению с прогнозами на уровне 19.8 млн. евро.По итогам дня: DAX +1.08%; французский CAC 40 +0.27%; английский FTSE 100 -0.01%.
Ситуация на российском фондовом рынке за прошедшую торговую сессию практически не изменилась, торги вновь проходили в условиях повышенной волатильности, а индексы несколько раз переходили с положительной территории на отрицательную и обратно. Стоит отметить, что инвесторов продолжает тревожить обострение ситуации на соседней Украине, где власти Крыма не признают новую власть Киева и ставят вопрос о выходе из состава страны. Вместе с тем, давление на акции ряда отечественных компаний оказывает и слабеющая национальная валюта. Однако стоит отметить, что слабый рубль имеет и свои достоинства, так российский бюджет станет пополняться большими темпами от экспорта природных ресурсов. Среди отдельных идей стоит выделить неожиданный обвал ценных бумаг “Мечела” на 24.57%. Представители компании уже обратились в ЦБ РФ с целью расследования данного падения, они полагают, что снижение носило спекулятивный характер и не имело под собой фундаментальных оснований. Под давлением оказались и котировки газового монополиста. Акции "Газпрома" снизились на 1.03%, политическая нестабильность на Украине ставит под угрозу поставки газа в Европу. Бумаги "АЛРОСА" прибавили 2.98%. Глава алмазодобывающей компании Федор Андреев на встрече с президентом РФ заявил о возможном увеличении капитализация компании на 30% в течение пяти ближайших лет. С оптимизмом восприняли инвесторы планы по увеличению дивидендов с 2016 года в связи с завершением текущих инвестиций в производство. К тому же, компания может заключить долгосрочный контракт с Signet, владеющей обширной сетью ювелирных магазинов на Западе.По итогам торгов индекс ММВБ -0.27%; РТС +0.50%.
На торгах в Азии в пятницу наблюдалась равнонаправленная динамика с преобладанием негативной составляющей. Давление на площадки региона оказывало сильнейшее падение юаня с момента отказа Китая от привязки национальной валюты к доллару в 2005 году. Стоит заметить, что китайская валюта находилась в центре внимания всю неделю после смены долгосрочного курса ревальвации, что является признаком подготовки центрального банка к либерализации торгов валютой. Японский индекс продемонстрировал снижение на фоне усиления иены после публикации позитивных экономических данных за январь, свидетельствовавших о росте промышленного производства и улучшении ситуации на рынке труда. Укрепление национальной валюты традиционно вызывает волну продаж в акциях местных экспортеров. Стоит отметить, что в Австралии продолжается сезон корпоративной отчетности. Акции Woolworths Ltd. подешевели на 1% из-за фиксации прибыли после того, как крупнейший ритейлер отчитался о росте прибыли за первое полугодие на 15% благодаря увеличению продаж пищевых продуктов и спиртных напитков. Бумаги Virgin Australia Holdings компенсировали первоначальное снижение вслед за тем, как авиакомпания сообщила об убытке за первое финансовое полугодие после прибыли годом ранее. Акции производителя строительных материалов James Hardie Industries подорожали на 6.1%, так как скорректированная чистая прибыль компании за 3-й квартал превзошла ожидания рынка.Австралийский SnP/ASX200 -0.10%, шанхайский SSE +0.40%, японский Nikkei -0.60%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу