12 марта 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
Черноморский флот в цифрахI. Мировая экономика
• Макроэкономика
Цены на медь упали до минимума за 3,5 года
Стоимость меди на глобальных рынках упала до минимума с июля 2010 г., в Шанхае в среду снижение котировок превысило дневной лимит (5,4%), свидетельствуют данные бирж. На лондонской бирже металлов на 12.45 мск фьючерс на медь ближайшей поставки снижался на 0,96% и стоил $6446 за т.
Медь традиционно рассматривается как индикатор общего состояния рынка и экономической активности, а движение цен на металл может служить индикатором предстоящих тенденций в мировой экономике, полагают аналитики. «Обеспокоенность по поводу замедления роста в Китае — ключевой фактор, двигающий рынок промышленных металлов. Все смотрят на Китай в поисках драйверов», — приводит агентство Bloomberg комментарий Казухико Саито, аналитика по сырьевым рынкам Fujitomi Co в Токио.
По итогам февраля официальная статистика КНР показала рекордное с 2009 г. снижение объемов экспорта (на который приходится до 40% китайского ВВП) — на 18,1% в годовом выражении. Оборот внешней торговли Китая в феврале 2014 г. составил $251,2 млрд, сократившись на 4,8% по сравнению с февралем 2013 г.
Китай готов снять ограничения на ставки по депозитам и смягчить требования к банковским резервам
Китай в течение двух лет намерен снять ограничения на процентные ставки по банковским депозитам и, возможно, смягчить требования к банковским резервам, пишет The Wall Street Journal. Этот «беспрецедентный» шаг призван вынудить банки бороться за клиентов и, в частности, исправить развившийся в Китае перекос в сторону кредитования госкомпаний за счет граждан и частных компаний, пишет газета.
Ведущие компании Японии повысят оклады впервые за много лет
Крупнейшие промышленные компании Японии, включая Panasonic и Toyota, впервые за много лет увеличат базовые месячные оклады, пишет The Wall Street Journal. Так бизнес отреагировал на настойчивые призывы премьер-министра Синдзо Абэ поднять зарплаты перед апрельским повышением налога на потребление, который грозит стране временным торможением экономического роста.
В ожидании рекордной чистой прибыли в следующем финансовом году Toyota решила повысить оклады в среднем на 2700 иен ($26,5) в месяц на каждого сотрудника, начиная с апреля. Промышленные компании в Японии первыми среди работодателей объявляют о результатах подобных переговоров, поэтому аналитики не исключают, что корпорации в других сегментах последуют их примеру.
ОПЕК повысила прогноз мирового спроса на нефть в 2014 году
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) прогнозирует рост мирового спроса на нефть в 2014 г. на 1,14 млн барр. в сутки (б/с) — до 91,14 млн б/с, говорится в ежемесячном обзоре картеля. Прогноз повышен на 50 000 барр. в сутки относительно ожиданий прошлого месяца. Спрос на нефть самого картеля в этом году ожидается на уровне 29,7 млн б/с, что на 100 000 б/с выше февральского прогноза.
Выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью — основной источник доходов для банков с Уолл-стрит — в I квартале текущего года может быть на 25% меньше, чем годом ранее, что может вызвать новые сокращения рабочих мест —FT.com
• Новости компаний
Enel увеличила годовую чистую прибыль в 13,6 раза
Годовая прибыль компании в 2013 г. составила 3,23 млрд евро. В отчете Enel резкий рост показателя связан частично с прибылью от продажи «Роснефти» ROSN 40% акций Arctic Russia B.V., обеспечивающих косвенное владение 19,6% долей в «Северэнергии», за $1,8 млрд.
Годовая выручка концерна снизилась на 5,2% — до 80,53 млрд евро. Показатель EBITDA вырос на 7,6% до 17,01 млрд евро. Объем чистого долга сократился на 7,2% — до 39,86 млрд евро. Enel также представила свои планы на 2014-2018 гг. В 2014 г. компания намерена зафиксировать EBITDA на уровне 15,5 млрд евро, прибыль — 3 млрд евро, долг — 37 млрд евро.
E. ON Group назвала снижение годовой прибыли и выручки ожидаемым
В 2013 г. чистая прибыль крупнейшего германского энергетического концерна E.ON Group снизилась на 4% до 2,51 млрд евро. Как говорится в отчете компании, годовая чистая прибыль, относящаяся к акционерам, сократилась на 2%, до 2,142 млрд евро. Годовая выручка снизилась на 7% до 122,45 млрд евро, показатель EBITDA — на 14%, до 9,315 млрд евро. В отчете эти результаты названы ожидаемыми. Ухудшение показателей по сравнению с 2012 г. концерн связывает с кризисным состоянием европейской экономики, а также проблемами в законодательстве.
E. ON Group планирует продолжить программу сокращения расходов, чтобы улучшить свою эффективность. Показатель EBITDA по итогам 2014 г. может сократиться до 8-8,6 млрд евро, прогнозирует концерн.
UniCredit отчитался об убытках в размере 15 млрд евро в IV квартале 2013 г. — это крупнейший убыток в истории банка и один из самых значительных показателей для европейских кредитных организаций. Причина — «чистка» баланса и масштабные списания активов — WSJ.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
Прайм. "Русгидро" считает целесообразным провести допэмиссию в пользу "Роснефтегаза" для финансирования своих проектов на Дальнем Востоке, заявил глава "Русгидро" Евгений Дод. "Это ни в коем разе не замена приватизации", - добавил он.
• Остальные эмитенты
Михельсон докупил «Новатэка»
Председатель правления «Новатэка» Леонид Михельсон увеличил прямую долю владения компанией с 0,6878 до 0,6944%, сообщил «Новатэк». Михельсон купил 200 400 акций на 70,7 млн руб. (по вчерашним котировкам). Общая доля Михельсона в «Новатэке» на конец 2012 г. составляла 24,76%. Интерфакс
Прибыль «Газпром нефти» по РСБУ упала на 20%
Чистая прибыль «Газпром нефти» по РСБУ за 2013 г. упала на 20,5% до 67,139 млрд руб., выручка выросла на 4% до 1,178 трлн руб. Интерфакс
ERDF собирает сети в России
ERDF скоро может получить в управление еще один сетевой актив в России, рассказали два источника, близких к «Россетям» и знакомый топ-менеджеров французской компании. Обсуждается передача в управление французской компании одной из южных МРСК — «Кубаньэнерго» или «МРСК Юга», говорит источник в «Россетях».
«Россети» довольны двухлетним сотрудничеством с ERDF. В 2012 г. «ЭРДФ Восток» получила в управление Томскую распределительную компанию. Она сократила часть топ-менеджеров, снизила стоимость закупок и расходы и вывела компанию в прибыль (219 млн руб. в 2013 г. против 83 млн руб. убытка в 2012 г. ), рассказывает представитель «Россетей».
«Квадру» могут продать за $570 млн
EdF и «Интер РАО» могут заплатить за 85% акций «Квадры» $570 млн, сообщил «Прайму» источник, знакомый с ходом переговоров. По его словам, стороны хотят быстрее завершить сделку из-за событий на Украине. Покупателем будет специально созданная EdF и «Интер РАО» компания. Прайм
Менеджеры «ВСМПО-Ависмы» докупили акций
Кипрские компании Cador Enterprises Ltd и Jivanta Ventures Ltd, принадлежащие менеджерам «ВСМПО-Ависмы», увеличили долю в компании до 30% минус 1 акция каждая, сообщила корпорация. До этого в прямом распоряжении Cador находилось 21,14% акций, у Jivanta — 24,28%. Интерфакс
ТМК снизила прибыль, но осталась второй трубной компанией мира по EBITDA
Сегодня «Трубная металлургическая компания» Дмитрия Пумпянского подвела итоги работы в 2013 г. Ее чистая прибыль составила $215 млн (на 23% ниже уровня прошлого года), чистый долг сократился на $93 млн до $3,6 млрд, а EBITDA составила $952 млн (на 7% ниже, чем в 2012 г.), говорится в сообщении компании.
В 2014 г. ТМК ожидает увеличения спроса на российском рынке трубной продукции, в основном благодаря росту потребления труб нефтегазового сортамента. В частности, в результате увеличения объемов горизонтального бурения и дальнейшей разработки нетрадиционных запасов нефти и газа, отмечается в пресс-релизе ТМК.
Акционеры ОАО "Мечел" одобрили передачу ОАО "Сбербанк России" блокирующего пакета обыкновенных акций ОАО "Мечел-Майнинг" в качестве залога. Как сообщили агентству МФД-ИнфоЦентр в пресс-службе компании, данное решение принято в рамках внеочередного собрания акционеров.
Чистая прибыль «Аэрофлота» в 2013 г. увеличилась на 42% — ниже прогноза
Чистая прибыль группы «Аэрофлот» по МСФО в 2013 г. увеличилась на 41,9% по сравнению с 2012 г., до 7,334 млрд руб. ($203,3 млн), говорится в сообщении компании.
Как сообщалось, аналитики инвесткомпаний и банков прогнозировали рост чистой прибыли «Аэрофлота» в 2013 г. более чем в 2,3 раза по сравнению с 2012 г., до $385 млн. Выручка группы за 2013 г. увеличилась на 15% по сравнению с показателем 2012 г., до 290,9 млрд руб. EBITDA компании возросла на 52,6%, до 31,8 млрд руб.
Совладелец группы компаний «Русское море» Максим Воробьев приобрел 1,03% ее акций
За год группе «Русское море» удалось оптимизировать все бизнес-процессы, минимизировать затраты на логистическую цепочку и улучшить качество оказываемых партнерам услуг, что и способствовало значительному улучшению финансовых показателей группы, приведены в сообщении слова Воробьева. В 2013 г. консолидированная выручка группы выросла на 1,2%, по данным управленческого учета, и составила 18,17 млрд руб, писал «Прайм».
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
На газовом рынке Россия делает ставку на независимость
Либерализация экспорта дает России шанс занять к 2025 г. почти пятую часть мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ). Такой прогноз сделало Минэнерго.
Авиакомпании увеличили перевозки
Российские авиакомпании в феврале 2014 г. увеличили перевозки пассажиров на 8,9% по сравнению с тем же периодом 2013 г.: пассажиропоток составил 5,189 млн человек, следует из оперативных данных Росавиации. Интерфакс.
Финансовые директора не верят в рост
Почти четверть опрошенных Moody’s финансовых директоров не ждут никакого роста в корпоративном сегменте, а в рознице делают ставку на ипотеку.
Стагнация становится оптимистическим сценарием для России — Центр развития НИУ ВШЭ
Сводный опережающий индекс (СОИ), рассчитываемый Центром развития, по итогам февраля составил минус 1,1%, снизившись четвертый месяц подряд.
«Главным фактором ухудшения СОИ осталась слабая динамика внутреннего спроса (новых заказов и закупок сырья и материалов). Динамика индекса указывает на то, что сценарий экономического спада для России становится основным», — отмечается в обзоре. При этом февральский СОИ пока не отражает негативных экономических эффектов, связанных с дестабилизацией финансовых рынков из-за развития ситуации вокруг Украины.
«Ромир»: Россияне снизили повседневные расходы в феврале
Повседневные потребительские расходы в России в феврале 2014 г. снизились на 1% по сравнению с февралем 2013 г. в номинальном выражении, а с учетом инфляции — на 7,5%, говорится в сообщении исследовательской компании «Ромир». Снижение реальных повседневных расходов в годовом сопоставлении наблюдается пять месяцев подряд — с октября 2013 г. — и уже приняло характер среднесрочного тренда, отмечает исследовательская компания.
• Инициативы и обсуждения
Бизнес выиграл у инвесторов время
Крупный бизнес победил миноритарных акционеров — оспаривать невыгодные им сделки проще не станет. Итогом двухлетней дискуссии о критериях аффилированности стала небольшая поправка в Гражданский кодекс, состоящая из одного предложения: определять критерии нужно в других законах, а не в кодексе.
Члены рабочей группы по созданию международного финансового центра и частные инвесторы предлагали распространить контроль акционеров на сделки между компанией и ее «дочками», расширить перечень критериев аффилированности и сделать его открытым — разрешить суду по своему усмотрению признавать стороны сделки аффилированными. Общие признаки они хотели закрепить в Гражданском кодексе. Поправки были приняты Госдумой в первом чтении в 2012 г., после чего началась ожесточенная дискуссия между крупным бизнесом и инвесторами.
Менять критерии аффилированности нужно, но не в Гражданском кодексе, настаивает управляющий директор РСПП по корпоративным отношениям Александр Варварин. Среднесрочные цели противников реформы достигнуты, сокрушается сотрудник фонда прямых инвестиций, грядет новое длительное обсуждение. Дискуссия, скорее всего, будет долгая, согласен федеральный чиновник.
• События
Минфин не будет покупать доллары для Резервного фонда дороже 36 рублей
Министерство финансов считает неприемлемым курс выше 36 руб. за доллар для возобновления покупок валюты в Резервный фонд, сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.
При этом он добавил, что Минфин может возобновить покупку валюты на рынке для Резервного фонда не ранее, чем через две недели, а также ведомство рассматривает возможность предоставить министру финансов право самостоятельно принимать решение о приостановке и возобновлении покупки в зависимости от ситуации на рынке.
IV. Политические процессы в РФ
Избирательное деление
Реформа МСУ обязывает сельские поселения отказаться от выборов глав сразу после принятия законопроекта. Делить ли город на районы — решать будут сами регионы. Законопроект о реформе местного самоуправления (МСУ) будет внесен в Госдуму сегодня. По словам источника в руководстве Госдумы, законопроект после обсуждения ждут поправки во втором чтении, его планируется принять до конца весенней сессии.
Проголосовали за досрочное
Конституционный суд рассмотрит запрос депутатов Владимирской области о неконституционности запрета на досрочное голосование, сообщает сайт суда. Ограничения на досрочное голосование были введены в 2010 г. по инициативе президента Дмитрия Медведева. Их активно добивалась оппозиция, в том числе парламентская, связывая с досрочным голосованием массовые нарушения и фальсификацию итогов выборов.
Идея уже нашла поддержку в Москве и других регионах. Месяц назад за возвращение досрочного голосования высказался в Совете Федерации председатель ЦИК Владимир Чуров.
Галину Тимченко сняли с должности главного редактора «Ленты.ру»
Галина Тимченко, работавшая в «Ленте.ру» с момента основания в 1999 г., руководила изданием с 2004 г.
Сегодня стало известно, что Роскомнадзор направил «Ленте.ру» письменное предупреждение за распространение материалов экстремистского характера. Речь идет о ссылке на материал «Дмитро Ярош: «Рано или поздно, но мы обречены воевать с Московской империей» в интервью Ильи Азара с лидером киевского отделения организации «Правый сектор». Ссылку убрали, но Тимченко заявила, что интернет-издание будет оспаривать предупреждение в суде, поскольку «опубликованный по ссылке материал не находится в списке экстремистских».
Шувалов предложил дать ФАС особый статус
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) должна получить особый статус, заявил первый вице-премьер Игорь Шувалов на заседании коллегии ФАС. «Конечно же, ФАС должна иметь специальный статус. Сложно себе представить, что за одним столом сидят члены правительства, что-то обсуждают, и одно министерство может судить всех остальных», — отметил он. В качестве примера он привел Банк России, который получил статус мегарегулятора финансовых рынков, но при этом не является частью правительства.
V. Разное
Украина не боец
Небоеспособность украинской армии может привести к усилению сотрудничества Киева и Запада в сфере обороны. Однако серьезных рисков для России в этом случае не возникнет, полагают эксперты.
При общей численности Сухопутных войск (СВ) Вооруженных сил Украины (ВСУ) в 41 000 человек и формальной численности боеготовых частей СВ в 20 000 человек фактически боеготовы оказались только 6000, признал Тенюх. Бывший начальник штаба Ракетных войск стратегического назначения России Виктор Есин не верит в возможность развертывания на Украине элементов противоракетной обороны США (наличие таких планов опроверг и и. о. президента Александр Турчинов). По его словам, с военной точки зрения в них нет серьезной необходимости — не случайно США не стали ставить такие системы и в состоящих в НАТО странах Прибалтики, которые ближе к России, чем Западная Украина. Есин. Создание же самих ракет-перехватчиков, которые потенциально могут угрожать российским стратегическим ядерным силам, декларируется США как задача 2020 г.
Цели самой России в Крыму вполне очевидны. Москва надеется добиться бессрочного пребывания Черноморского флота на полуострове, снятия всех ограничений на обновление корабельного состава флота (задача, которой украинские власти препятствуют давно), задача-максимум — отсутствие украинских войск в Крыму в случае, если формально полуостров останется под суверенитетом Украины, говорит Барабанов. Несмотря на развитие современных вооружений, базирование Черноморского флота в Севастополе по-прежнему, как и в XIX и XX вв., означает, что Россия контролирует Черное море и способна воспрепятствовать попыткам давления на нее с этого направления, полагает эксперт.
Крымский механизм
Сначала объявление независимости, затем присоединение к России, решил парламент Крыма. Такая формула исключает правовые коллизии, говорит эксперт.
Юридическая формула описана в принятой вчера Верховным советом Крыма декларации о независимости: если в результате референдума 16 марта будет принято решение о вхождении Крыма в состав России, он будет объявлен независимым и суверенным государством с республиканской формой правления. После этого Республика Крым как независимое и суверенное государство обратится к России с предложением о принятии в ее состав на основе соответствующего межгосударственного договора в качестве нового субъекта Российской Федерации, говорится в сообщении пресс-центра парламента. Законность своих действий парламентарии подкрепили ссылкой на устав ООН, закрепляющий право народов на самоопределение, и решение Международного суда ООН по Косову от 22 июля 2010 г.
Специальный тариф «Украина»
Евросоюз решил не дожидаться подписания соглашения об ассоциированном членстве Украины и согласился временно снизить импортные тарифы для страны. Это нужно, чтобы поддержать ее экономику, сообщил еврокомиссар Карел де Гюхт. Решение одобрено Еврокомиссией, его еще предстоит ратифицировать странам блока и Европарламенту. Новые тарифы вступят в действие в ближайшие недели, предположил де Гюхт, и будут действовать до ноября 2014 г., когда должно быть подписано соглашение.
Тарифы будут снижены всего на 487 млн евро в год, около 400 млн — выигрыш производителей сельскохозяйственной продукции. Российские товары, которые отправляются в ЕС через Крым, будут исключены, отметил Гюхт.
Страны G7 в среду должны выпустить совместное обращение к России с требованием «прекратить попытки аннексировать» Крымский полуостров. Помимо лидеров стран «семерки» под обращением подпишутся председатель Еврокомисии Жозе Мануэль Баррозу и президент Совета ЕС Херман ван Ромпей —FT.com
Санкции против России, планируемые Западом, могут подорвать десятилетние усилия по интеграции РФ в глобальную финансовую систему и совместной борьбе с незаконными финансовыми операциями, контрабандой оружия и т. д. —WSJ.com
Угрозы и санкции в отношении России приведут не к разрешению крымского конфликта, а к эскалации напряженности. Западу нельзя сбрасывать со счетов опасения и беспокойства Москвы в связи со сменой власти на Украине. В переговорах с Россией нужно использовать не только кнут, но и пряник — FT.com
По данным совместного опроса WSJ и NBC, рейтинг одобрения деятельности президента США Барака Обамы опустился до самого низкого уровня за все время его нахождения у власти и составил в марте 41% — WSJ.com
Космос не простил риска
Бюджет с 2010 г. потерял свыше 20 млрд руб. от незастрахованных запусков ракет и спутников, сэкономив на премиях страховщикам до 5 млрд. К августу правительство решит, рисковать ли дальше.
Ранее Роскосмос считал нужным страховать только «уникальные» (как «Фобос-М»), а не серийные спутники (как «Глонасс»), говорил представитель агентства. Но серийная техника, в том числе ракеты-носители, оказалась не столь надежной. «Основные причины космических аварий последних лет — человеческий фактор и недостатки контроля производства космической техники, в том числе ошибки при сборке и недостаточный объем заводских испытаний», — перечисляет вице-президент РААКС Павел Шутов. Первый заместитель предправления «Согаза» Николай Галушин называет другие причины: ошибки в программном обеспечении, при монтаже и сборке ракеты-носителя, проблемы с разгонным блоком.
Исправить ситуацию должен закон о страховании космических рисков. Разработать его премьер Дмитрий Медведев поручил еще в августе, после гибели «Протона» с тремя «Глонассами» на борту. Работу над проектом взял под свое крыло вице-премьер Дмитрий Рогозин, знает федеральный чиновник.
Свой проект готовят и в РААКС, говорит сотрудник ассоциации: «Основная загвоздка — в подготовке финансово-экономического обоснования к проекту. В бюджете на этот год на страхование новых денег не заложено, а в Роскосмосе идет формирование новой команды, так что с кем обсуждать вопрос — пока не ясно». Из письма РААКС следует, что ассоциация будет предлагать страховать не только сами запуски и эксплуатацию на орбите, но и испытание ракетных двигателей, а также персонал предприятий космической отрасли. Сколько это будет стоить, ассоциация пока не посчитала.
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter