13 марта 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
0,2%
На столько снизилось промышленное производство в еврозоне в январе по сравнению с декабрем, сообщил Евростат. Снижение стало неожиданным. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали рост выпуска на 0,5%. Относительно января 2013 г. промпроизводство увеличилось на 2,1% при консенсус-прогнозе в 1,9%. В сравнении с декабрем промпроизводство выросло в 14 странах ЕС и снизилось в восьми. Выработка электроэнергии в еврозоне сократилась в январе второй месяц подряд — на 2,5%, выпуск потребительских товаров длительного пользования — на 0,6%. На 0,9% вырос выпуск средств производства, на 0,4% — потребительских товаров повседневного пользования. Интерфакс
Дни Fannie Mae и Freddie Mac сочтены
Американские политики намерены ликвидировать ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, национализированные в сентябре 2008 г.
Ипотечные гиганты — последний актив, оставшийся у США в наследство от кризиса 2008 г. Правительство уже избавилось от акций Citigroup и Bank of America, AIG и General Motors. Банки также расплатились с властями, которые влили в них более $400 млрд, из программы помощи вышла и страховая компания AIG. Но спасение Fannie Mae и Freddie Mac было самым главным, «что мы сделали для предотвращения катастрофы — настоящей катастрофы», заявил в интервью The Wall Street Journal полгода назад бывший в 2008 г. министром финансов Генри Полсон.
Акции Fannie во вторник вечером, после обнародования плана, рухнули на 31% до $4,03, Freddie — на 27% до $4,04. Вчера к 19.00 мск они подешевели еще на 8,9 и 9,4% соответственно. Какова будет судьба акций Fannie и Freddie в результате реализации плана сенаторов, пока не известно. У правительства есть варрант на выкуп 80% обыкновенных акций. План еще должен быть одобрен конгрессом.
США продают часть нефти из стратегических резервов
В последний раз пробная продажа нефти из стратегических запасов была осуществлена в 1990 году, когда Ирак вторгся в Кувейт. Министерство энергетики США в среду объявило, что проведет «пробную продажу» 5 млн баррелей нефти из стратегических резервов страны, сообщают The Wall Street Jounal и Financial Times. В государственных запасах США сейчас содержится около 700 млн баррелей нефти.
Тем не менее некоторые аналитики считают, что таким образом Вашингтон пытается дать сигнал Москве относительно ее действий в Крыму. «Сроки, когда это происходит, выглядят как предупредительный выстрел в сторону России», — говорит нефтяной аналитик Societe Generale в Нью-Йорке Майкл Уиттнер.
В среду, после того как министерство энергетики сделало свое объявление, стоимость контрактов на апрельскую поставку нефти американского эталона WTI на товарной бирже NYMEX в Нью-Йорке снизилась на $2,37 до $97,66 за баррель.
Американские законодатели выступают с призывами экспортировать газ из США на Украину, чтобы избавить ее от зависимости от России. Но эксперты предупреждают, что это не так просто осуществить —WSJ.com
На пути экспорта американского СПГ в Европу немало проблем. Одна из них: в Азии цены на газ существенно выше и компании хотели бы поставлять его именно туда — FT.com
Рост промышленного производства в Китае в начале текущего года замедлился до 8,6% с 9,7% в декабре 2013 г., инвестиций — до 17,9% с 19,6%, розничных продаж — до 11,8% с 13,1%. Все эти показатели также оказались значительно ниже прогнозов — WSJ.com
Премьер-министр КНР Ли Кэцян назвал «неизбежными» будущие дефолты по облигациям и другим финансовым инструментам, но заявил, что правительство сделает все для того, чтобы они не угрожали устойчивости всей финансовой системы — FT.com
• Новости компаний
Lufthansa сократила чистую прибыль на 74,5% за 2013 год
Одна из ведущих европейских авиакомпаний — немецкая Lufthansa по итогам 2013 г. сократила чистую прибыль на 74,5% до 313 млн евро, говорится в отчете компании. Выручка Lufthansa в отчетный период снизилась на 0,4% до 30,02 млрд евро. Выручка от авиаперевозок уменьшилась на 0,9% до 24,56 млрд евро. Операционная прибыль составила 697 млн евро, снизившись по сравнению с показателем 2012 г. на 16,9%.
Компания объясняет снижение показателей большим количеством разовых выплат, связанных с обновлением и структурным развитием компании, что является, по словам гендиректора компании Кристофа Франца, лишь временными мерами.
Bouygues увеличила до 11,3 млрд евро денежную часть своего предложения о покупке SFR —WSJ.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
Украине нужно меньше газа
Украина сократит закупки природного газа в России в 2014 г. до 27-30 млрд куб. м, заявил в среду министр энергетики и угольной промышленности страны Юрий Продан (цитаты по «Интерфаксу»). Увеличение объемов закупок и «полная и своевременная оплата поставок» были условиями поставки Украине газа по льготной цене, говорил ранее источник, близкий к «Газпрому». На I квартал 2014 г. фиксированная льготная цена была установлена на уровне $268,5 за 1000 куб. м (в декабре 2013 г. цена составляла $380-400 за 1000 куб. м). Но у Украины остались долги. Поэтому с 1 апреля льгота отменяется, заявил в начале марта предправления «Газпрома» Алексей Миллер. Новая цена газа для Украины пока неизвестна.
Собственность Украины, включая Черноморнефтегаз и Массандру, перейдет Крыму – Константинов. В 2013 году «Черноморнефтегаз» добыл более 1,65 миллиарда кубометров газа, основная часть добычи ведется на буровых платформах в Черном и Азовском морях. Разведанные запасы газа в Черном и Азовском морях у побережья Крыма - почти 2 триллиона кубометров, нефти – более 430 миллионов тонн. Работу на Одесском месторождении газа ведут две новые буровые установки, каждая из которых была куплена Украиной за 400 миллионов долларов.
НЕФТЬ И ГАЗ В КРЫМУ ДОЛЖНЫ ДОБЫВАТЬ РОССИЙСКИЕ КОМПАНИИ, В ТОМ ЧИСЛЕ ГАЗПРОМ - СПИКЕР КОНСТАНТИНОВ
«Северсталь» сэкономит на топ-менеджерах
«Северсталь» в этом году не будет индексировать зарплаты топ-менеджерам. Без прибавки останется около 300 человек.
Согласно отчету «Северстали» за 2013 г. в прошлом году она заплатила своим сотрудникам $1,9 млрд в виде заработной платы (из этого $0,46 млрд — социальные взносы). Выплаты в 2012 г. были выше на 3,8% — $2,07 млрд, из них $0,48 млрд пришлось на пенсионные и социальные отчисления. «Северсталь» сокращает не только зарплаты топ-менеджмента, но и дивиденды. За 2011 г. акционеры получили $480 млн, за 2012 г. — $278 млн, а за прошлый год совет директоров рекомендовал выплатить $229 млн.
«Ростелеком» ушел на дно
Акции «Ростелекома» упали. Дешевле они стоили лишь восемь лет назад, когда компания еще не была объединенной. Резкое падение в эту среду мог спровоцировать завершившийся выкуп акций у миноритариев, не согласившихся с выделением из «Ростелекома» мобильных активов. Пакеты инвесторов, предъявлявших свои акции к выкупу, были заморожены, но компания смогла купить у них не все и остатки эти люди надеются продать на бирже.
Несколько миноритариев «Ростелекома» предположили, что одним из инвесторов, который начал избавляться от бумаг после наступления margin call, мог стать бывший гендиректор «Связьинвеста» Евгений Юрченко. Сам он вчера сказал, что ничего не продавал и у него все в порядке. По словам еще одного источника, близкого к одному из крупных акционеров оператора, продавать бумаги в рынок мог начать один из крупных банков или фондов, владеющий миноритарным пакетом оператора.
Представитель «Ростелекома» отказался от комментариев. Источник, близкий к компании, говорит, что падение можно объяснить высвобождением акций после выкупа: при небольшой ликвидности бумаг их чувствительность к такого рода событиям высока, заключает он.
«Магнит» взялся за пластиковые карты
«Магнит» последним из крупных продовольственных сетей начнет принимать к оплате пластиковые карты в магазинах «у дома». К росту среднего чека это не приведет, зато усилит конкурентные преимущества компании, считают в «Магните».
Ритейлер не раскрывает размер комиссии банков. Компании масштаба «Магнита» могут рассчитывать на эксклюзивные условия как у платежных систем, так и у банков-эквайеров, говорит сотрудник одного из трех банков — партнеров «Магнита». В результате сеть может получать тариф существенно ниже 1% против обычных для рынка 1,5-1,8%, констатирует банкир.
• Остальные эмитенты
«Фосагро» наращивает экспорт апатита
«Фосагро» в 1,5 раза увеличила экспорт апатитового концентрата в 2013 г. — до 995 090 т, следует из годового отчета компании. Экспорт составил 11,45% от объема отгрузки готовой продукции «Апатита» против 7,1% в 2012 г. Всего за прошлый год компания отгрузила потребителям 7,692 млн т апатитовых концентратов и 957 000 т нефелинового концентрата. Интерфакс
ТМК снизила чистую прибыль
Трубная металлургическая компания (ТМК) снизила чистую прибыль по МСФО за 2013 г. на 23% по сравнению с 2012 г. — до $215 млн, сообщила компания. Выручка сократилась на 4% до $6,4 млрд, EBITDA уменьшилась на 7% до $952 млн. Компания планирует направить на выплату финальных дивидендов за 2013 г. минимум 25% от чистой прибыли по МСФО, заявил заместитель гендиректора по стратегии и развитию Владимир Шматович в ходе телефонной конференции. По его словам, компания может скорректировать инвестпрограмму текущего года на 10-20% относительно ранее запланированных примерно $400 млн. Прайм, Интерфакс
Акционер «Лензолота» требует дивиденды через суд
Акционер «Лензолота» (структура Polyus Gold, добывает россыпное золото) Imres Consulting Limited подал иск о взыскании более 293 млн руб. невыплаченных дивидендов на привилегированные акции, а также процентов за пользование чужими деньгами, говорится в сообщении «Лензолота». Если иск будет удовлетворен, «Лензолото» придется выплатить более 10% балансовой стоимости активов по состоянию на 31 декабря 2013 г. Интерфакс
«Антонов» увеличивает производство
ОАК и госпредприятие «Антонов» планируют за четыре года построить 150 транспортных самолетов Ан-148Т, сообщил президент АО «Мотор сич» Вячеслав Богуслаев. Отвечая на вопрос, где планируется строить самолеты Ан-148Т, Богуслаев отметил, что для этого будут использованы производственные мощности Воронежского авиационного завода. Интерфакс
«Аэрофлот» выплатил премии топ-менеджерам…
Группа «Аэрофлот» в 2013 г. направила 344,9 млн руб. на премирование руководящего персонала группы и членов совета директоров компании, говорится в отчете авиаперевозчика по МСФО за 2013 г. «Справедливая стоимость обязательств по программам премирования была определена на основании консенсус-прогноза роста капитализации компании до 2015 г.», — сообщается в отчете. Всего в 2013 г.«Аэрофлот» направил на оплату труда 45,348 млрд руб., что на 17,5% превышает уровень 2012 г. Интерфакс
…и расплатился с пилотами
Группа «Аэрофлот» в течение 2013 г. выплатила 984,9 млн руб. по иску о дополнительных выплатах сотрудникам за работу в ночное время и в особо вредных и опасных условиях в 2011-2012 гг., говорится в отчете компании по МСФО за прошлый год.
«Аэрофлот» подешевел на 10% после сообщения об изменении маршрутов над Украиной
Акции «Аэрофлота» в четверг дешевели на 10% после новостей о том, что авиакомпания изменила маршруты своих рейсов над территорией Украины.
Тони Майер тасует команду
Новый гендиректор ритейлера «О’кей» Тони Майер начал кадровые перестановки: компанию покидает Себастьян Вераг, который с 2007 г. был ее исполнительным директором.
Vimpelcom не с теми связался
Не платил ли Vimpelcom Ltd. откаты структурам, связанным с дочерью президента Узбекистана Гульнарой Каримовой? Похоже, именно этим вопросом заинтересовались сейчас прокуратура Нидерландов и Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
Qiwi набила кошелек
Qiwi начала больше зарабатывать на своем электронном кошельке, чем на платежах через терминалы. Однако инвесторы ждут, как повлияют на этот бизнес инициативы законодателей.
У комитета по финансовому рынку есть 30 дней для доработки законопроекта, напоминает гендиректор Qiwi Сергей Солонин. За это время депутаты рассмотрят упрощение процедуры идентификации, а также возможное снятие ограничений на социально значимые платежи, надеется он.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Инвесторы уходят под расписки
Торги бумагами российских эмитентов возвращаются на иностранные биржи. Московская биржа надеется, что этот отток — временное явление.
Если в прошлом году доля Московской биржи в обороте ликвидных бумаг 15 российских эмитентов в совокупном обороте торгов росла и в ноябре достигла почти 58%, то в январе нынешнего года она сократилась до 52,53%, в феврале — до 50,82%, а за первую мартовскую неделю — до 48,14%.
Московская биржа также проанализировала данные LiquidMetrix, но по 32 бумагам и только по отношению к LSE: в ноябре 2013 г. доля Московской биржи составляла 61%, в феврале сократилась до 54%, к 11 марта — до 51%, а 3 марта была 49%. «Инвесторы уходят от девальвации, покупая валютные инструменты, и предпочитают хранить средства на счетах иностранных компаний», — говорит старший портфельный управляющий GHP Group Александр Черноморов.
Кредиты растут с просрочкой
Российские банки в феврале снизили темпы роста кредитов предприятиям до 1,2% против 2,8% в январе, ускорив темпы кредитования населения с 0,2 до 1,2%, свидетельствует статистика ЦБ. При этом рост просрочки в феврале превышал темпы роста кредитования: по корпоративному портфелю динамика составила 3,3%, а по розничному — 5,1%. В результате доля просрочки в розничном портфеле банков увеличилась за месяц до 4,9% (4,7% в январе), в портфеле кредитов компаниям — до 4,2% (4,1%). В феврале восстановился приток вкладов физлиц в банки: до 1,3% после сезонного январского снижения на 1,6%. Корпоративные депозиты выросли на 4,3% против снижения на 2% в январе. Прайм
Недельная инфляция в России осталась на уровне 0,2%
Потребительские цены в России с 4 по 11 марта 2014 г. выросли на 0,2%, как и в предыдущие четыре недели, сообщил Росстат. С начала марта 2014 г. рост цен составил 0,3% по сравнению с 0,2% за аналогичный период прошлого года, с начала года — на 1,6% против 1,7% за аналогичный период прошлого года. В феврале 2014 г. потребительские цены в стране выросли на 0,7% в месячном и на 6,2% в годовом исчислении.
• Инициативы и обсуждения
Пенсионная приватизация
Правительство разрешило НПФ вкладывать пенсионные накопления в акции приватизируемых госкомпаний. Участники фондового рынка дополнительным деньгам рады, но иностранные инвесторы бирже нужнее.
Есть политическое решение — пенсионные накопления должны активнее инвестироваться в акции приватизируемых компаний, говорят два чиновника Минэкономразвития. По их словам, министерство и Росимущество готовят новые варианты «дорожных карт» приватизации с использованием пенсионных денег. В том числе с участием ВЭБа, который управляет пенсионными накоплениями молчунов, говорит один из собеседников. Пока ВЭБ не может вкладывать в акции — для этого нужно менять законодательство, а политического решения нет, отмечает другой чиновник.
• События
Россия не зовет иностранных инвесторов
Крымский кризис снял вопрос иностранных инвестиций в Россию с повестки дня. Сбербанк и ВТБ откладывают свои инвестфорумы.
Заинтересовать рублем
Банкам не хватает рублевой ликвидности. Они пытаются удержать население от перетока в валюту, повышая ставки рублевых вкладов и снижая доходность валютных. Разница в ставках людей не останавливает. Большинство российских банков дают по годовым валютным вкладам 1,7-2%, а по рублевым — 8-8,5% годовых.
IV. Политические процессы в РФ
Новый мегарегулятор
В России может появиться второй мегарегулятор, который не будет подчиняться правительству. Присоединение службы по тарифам к антимонопольной обсуждается в Белом доме. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) и Федеральная служба по тарифам (ФСТ) должны преобразоваться, заявил на заседании коллегии ФАС первый вице-премьер Игорь Шувалов, их разделение он назвал «искусственным».
ВЦИОМ: Рейтинг одобрения Путина вышел на трехлетний максимум
Рейтинг одобрения деятельности президента Владимира Путина вырос до 71,6%, это максимум с января 2011 г., сообщает ВЦИОМ. Таковы результаты опроса, который прошел 8-9 марта 2014 г. среди 1600 человек в 42 регионах России.
12 марта Фонд общественного мнения (ФОМ) сообщил о росте и электорального рейтинга Владимира Путина за неделю с 48 до 53%. Если бы президентские выборы состоялись 9 марта, за него бы проголосовали 53% россиян, показал опрос 3000 человек из 64 регионов, который проводился 8-9 марта. 9% опрошенных проголосовали бы за лидера ЛДПР Владимира Жириновского, 6% — за лидера КПРФ Геннадия Зюганова, 3% — за Михаила Прохорова, создателя партии «Гражданская платформа», 1% — за эсера Сергея Миронова. C февраля 2012 г. электоральный рейтинг Путина, по данным ФОМа, колебался в пределах 43-47%.
V. Разное
ОЭСР отложила вступление России. Рынок опять падает
Соседи в ожидании
Постсоветские государства не спешат обнародовать свое отношение к украинскому кризису, ожидая победы одной из сторон, считает эксперт.
Меркель: Россия действует на Украине «по закону джунглей»
Канцлер ФРГ Ангела Меркель, выступая в четверг перед членами бундестага, сделала жесткое правительственное заявление по Украине, пишет The Wall Street Journal. По ее словам, если Россия не изменит свой курс в крымском вопросе, ее ожидают «тяжелые» политические и экономические последствия. Она подчеркнула, что единственный выход из кризиса — дипломатический, но заявила, что Евросоюз и Запад в целом готовы заморозить российские счета и ужесточить визовый режим, если Россия «откажется от результативных переговоров».
России придется локализоваться
ЕС может ввести запрет на военно-техническое сотрудничество с Россией. Он нанесет умеренный ущерб российской оборонной промышленности.
В сотрудничестве с европейскими компаниями (в основном французскими) в России ведется сборка нескольких систем для российских Вооруженных сил, например инерциальной навигационной системы Sigma французской компании Sagem. Человек, близкий к Гиви Джанджгаве, директору Раменского приборостроительного конструкторского бюро, где ведется эта сборка, сообщил, что пока о санкциях ничего не известно, предприятие работает как обычно.
По словам чиновника Минобороны, если дело дойдет до жестких санкций на поставку электронных компонентов, это вызовет серьезные, но не непреодолимые трудности для российской оборонной промышленности.
Гендиректор холдинга «Росэлектроника» (входит в «Ростех») Андрей Зверев говорит, что все стратегические направления обеспечиваются электроникой исключительно отечественного производства — проблемой станет техническое перевооружение, поскольку оборудование закупается в том числе и в ЕС. В то же время, по словам Зверева, оно же станет стимулирующей мерой для локализации производства необходимой техники.
Рогозин собирает руководителей ведущих корпораций «для преодоления санкций»
Вице-премьер Дмитрий Рогозин в четверг соберет руководителей ведущих промышленных корпораций России. Он написал в Twitter, что на встрече будут обсуждаться меры противодействия возможным санкциям, которые может наложить на Россию Запад, и ответные меры. «Для преодоления возможных санкций Запада и выработки ответных мер собираю сегодня руководителей ведущих промышленных корпораций», — написал он.
Замруководителя МЭР Клепач подтвердил, что ему предложили перейти в ОРКК
Замминистра экономического развития Андрей Клепач подтвердил, что ему предложили возглавить совет директоров Объединенной ракетно-космической корпорации (ОРКК). Он сказал ИТАР-ТАСС, что получил такое письмо. О своем решении чиновник не сообщил.
– Еще один человек был убит в ходе протестов в Венесуэле снайперами. Губернатор штата Карабобо сообщил, что прицельным огнем был убит человек, находившийся на баррикаде в районе городка Ла-Исабелика, несколько получили ранения. Таким образом, общее число жертв в ходе демонстраций, идущих в стране с середины февраля, составило 24 человека. При этом оппозиция в самом Каракасе штурмует высотное здание, заявил президент Николас Мадуро. Вокруг здания сейчас видны клубы черного дыма.
WSJ: Пропавший Boeing 777 летел четыре часа после исчезновения
Потерпел ли Boeing 777 катастрофу вдали от района поиска или приземлился в невыясненном месте, остается совершенно неясным. Версия захвата террористами отрабатывается, но пока не является основной, пишет WSJ.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Макроэкономика
0,2%
На столько снизилось промышленное производство в еврозоне в январе по сравнению с декабрем, сообщил Евростат. Снижение стало неожиданным. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали рост выпуска на 0,5%. Относительно января 2013 г. промпроизводство увеличилось на 2,1% при консенсус-прогнозе в 1,9%. В сравнении с декабрем промпроизводство выросло в 14 странах ЕС и снизилось в восьми. Выработка электроэнергии в еврозоне сократилась в январе второй месяц подряд — на 2,5%, выпуск потребительских товаров длительного пользования — на 0,6%. На 0,9% вырос выпуск средств производства, на 0,4% — потребительских товаров повседневного пользования. Интерфакс
Дни Fannie Mae и Freddie Mac сочтены
Американские политики намерены ликвидировать ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, национализированные в сентябре 2008 г.
Ипотечные гиганты — последний актив, оставшийся у США в наследство от кризиса 2008 г. Правительство уже избавилось от акций Citigroup и Bank of America, AIG и General Motors. Банки также расплатились с властями, которые влили в них более $400 млрд, из программы помощи вышла и страховая компания AIG. Но спасение Fannie Mae и Freddie Mac было самым главным, «что мы сделали для предотвращения катастрофы — настоящей катастрофы», заявил в интервью The Wall Street Journal полгода назад бывший в 2008 г. министром финансов Генри Полсон.
Акции Fannie во вторник вечером, после обнародования плана, рухнули на 31% до $4,03, Freddie — на 27% до $4,04. Вчера к 19.00 мск они подешевели еще на 8,9 и 9,4% соответственно. Какова будет судьба акций Fannie и Freddie в результате реализации плана сенаторов, пока не известно. У правительства есть варрант на выкуп 80% обыкновенных акций. План еще должен быть одобрен конгрессом.
США продают часть нефти из стратегических резервов
В последний раз пробная продажа нефти из стратегических запасов была осуществлена в 1990 году, когда Ирак вторгся в Кувейт. Министерство энергетики США в среду объявило, что проведет «пробную продажу» 5 млн баррелей нефти из стратегических резервов страны, сообщают The Wall Street Jounal и Financial Times. В государственных запасах США сейчас содержится около 700 млн баррелей нефти.
Тем не менее некоторые аналитики считают, что таким образом Вашингтон пытается дать сигнал Москве относительно ее действий в Крыму. «Сроки, когда это происходит, выглядят как предупредительный выстрел в сторону России», — говорит нефтяной аналитик Societe Generale в Нью-Йорке Майкл Уиттнер.
В среду, после того как министерство энергетики сделало свое объявление, стоимость контрактов на апрельскую поставку нефти американского эталона WTI на товарной бирже NYMEX в Нью-Йорке снизилась на $2,37 до $97,66 за баррель.
Американские законодатели выступают с призывами экспортировать газ из США на Украину, чтобы избавить ее от зависимости от России. Но эксперты предупреждают, что это не так просто осуществить —WSJ.com
На пути экспорта американского СПГ в Европу немало проблем. Одна из них: в Азии цены на газ существенно выше и компании хотели бы поставлять его именно туда — FT.com
Рост промышленного производства в Китае в начале текущего года замедлился до 8,6% с 9,7% в декабре 2013 г., инвестиций — до 17,9% с 19,6%, розничных продаж — до 11,8% с 13,1%. Все эти показатели также оказались значительно ниже прогнозов — WSJ.com
Премьер-министр КНР Ли Кэцян назвал «неизбежными» будущие дефолты по облигациям и другим финансовым инструментам, но заявил, что правительство сделает все для того, чтобы они не угрожали устойчивости всей финансовой системы — FT.com
• Новости компаний
Lufthansa сократила чистую прибыль на 74,5% за 2013 год
Одна из ведущих европейских авиакомпаний — немецкая Lufthansa по итогам 2013 г. сократила чистую прибыль на 74,5% до 313 млн евро, говорится в отчете компании. Выручка Lufthansa в отчетный период снизилась на 0,4% до 30,02 млрд евро. Выручка от авиаперевозок уменьшилась на 0,9% до 24,56 млрд евро. Операционная прибыль составила 697 млн евро, снизившись по сравнению с показателем 2012 г. на 16,9%.
Компания объясняет снижение показателей большим количеством разовых выплат, связанных с обновлением и структурным развитием компании, что является, по словам гендиректора компании Кристофа Франца, лишь временными мерами.
Bouygues увеличила до 11,3 млрд евро денежную часть своего предложения о покупке SFR —WSJ.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
Украине нужно меньше газа
Украина сократит закупки природного газа в России в 2014 г. до 27-30 млрд куб. м, заявил в среду министр энергетики и угольной промышленности страны Юрий Продан (цитаты по «Интерфаксу»). Увеличение объемов закупок и «полная и своевременная оплата поставок» были условиями поставки Украине газа по льготной цене, говорил ранее источник, близкий к «Газпрому». На I квартал 2014 г. фиксированная льготная цена была установлена на уровне $268,5 за 1000 куб. м (в декабре 2013 г. цена составляла $380-400 за 1000 куб. м). Но у Украины остались долги. Поэтому с 1 апреля льгота отменяется, заявил в начале марта предправления «Газпрома» Алексей Миллер. Новая цена газа для Украины пока неизвестна.
Собственность Украины, включая Черноморнефтегаз и Массандру, перейдет Крыму – Константинов. В 2013 году «Черноморнефтегаз» добыл более 1,65 миллиарда кубометров газа, основная часть добычи ведется на буровых платформах в Черном и Азовском морях. Разведанные запасы газа в Черном и Азовском морях у побережья Крыма - почти 2 триллиона кубометров, нефти – более 430 миллионов тонн. Работу на Одесском месторождении газа ведут две новые буровые установки, каждая из которых была куплена Украиной за 400 миллионов долларов.
НЕФТЬ И ГАЗ В КРЫМУ ДОЛЖНЫ ДОБЫВАТЬ РОССИЙСКИЕ КОМПАНИИ, В ТОМ ЧИСЛЕ ГАЗПРОМ - СПИКЕР КОНСТАНТИНОВ
«Северсталь» сэкономит на топ-менеджерах
«Северсталь» в этом году не будет индексировать зарплаты топ-менеджерам. Без прибавки останется около 300 человек.
Согласно отчету «Северстали» за 2013 г. в прошлом году она заплатила своим сотрудникам $1,9 млрд в виде заработной платы (из этого $0,46 млрд — социальные взносы). Выплаты в 2012 г. были выше на 3,8% — $2,07 млрд, из них $0,48 млрд пришлось на пенсионные и социальные отчисления. «Северсталь» сокращает не только зарплаты топ-менеджмента, но и дивиденды. За 2011 г. акционеры получили $480 млн, за 2012 г. — $278 млн, а за прошлый год совет директоров рекомендовал выплатить $229 млн.
«Ростелеком» ушел на дно
Акции «Ростелекома» упали. Дешевле они стоили лишь восемь лет назад, когда компания еще не была объединенной. Резкое падение в эту среду мог спровоцировать завершившийся выкуп акций у миноритариев, не согласившихся с выделением из «Ростелекома» мобильных активов. Пакеты инвесторов, предъявлявших свои акции к выкупу, были заморожены, но компания смогла купить у них не все и остатки эти люди надеются продать на бирже.
Несколько миноритариев «Ростелекома» предположили, что одним из инвесторов, который начал избавляться от бумаг после наступления margin call, мог стать бывший гендиректор «Связьинвеста» Евгений Юрченко. Сам он вчера сказал, что ничего не продавал и у него все в порядке. По словам еще одного источника, близкого к одному из крупных акционеров оператора, продавать бумаги в рынок мог начать один из крупных банков или фондов, владеющий миноритарным пакетом оператора.
Представитель «Ростелекома» отказался от комментариев. Источник, близкий к компании, говорит, что падение можно объяснить высвобождением акций после выкупа: при небольшой ликвидности бумаг их чувствительность к такого рода событиям высока, заключает он.
«Магнит» взялся за пластиковые карты
«Магнит» последним из крупных продовольственных сетей начнет принимать к оплате пластиковые карты в магазинах «у дома». К росту среднего чека это не приведет, зато усилит конкурентные преимущества компании, считают в «Магните».
Ритейлер не раскрывает размер комиссии банков. Компании масштаба «Магнита» могут рассчитывать на эксклюзивные условия как у платежных систем, так и у банков-эквайеров, говорит сотрудник одного из трех банков — партнеров «Магнита». В результате сеть может получать тариф существенно ниже 1% против обычных для рынка 1,5-1,8%, констатирует банкир.
• Остальные эмитенты
«Фосагро» наращивает экспорт апатита
«Фосагро» в 1,5 раза увеличила экспорт апатитового концентрата в 2013 г. — до 995 090 т, следует из годового отчета компании. Экспорт составил 11,45% от объема отгрузки готовой продукции «Апатита» против 7,1% в 2012 г. Всего за прошлый год компания отгрузила потребителям 7,692 млн т апатитовых концентратов и 957 000 т нефелинового концентрата. Интерфакс
ТМК снизила чистую прибыль
Трубная металлургическая компания (ТМК) снизила чистую прибыль по МСФО за 2013 г. на 23% по сравнению с 2012 г. — до $215 млн, сообщила компания. Выручка сократилась на 4% до $6,4 млрд, EBITDA уменьшилась на 7% до $952 млн. Компания планирует направить на выплату финальных дивидендов за 2013 г. минимум 25% от чистой прибыли по МСФО, заявил заместитель гендиректора по стратегии и развитию Владимир Шматович в ходе телефонной конференции. По его словам, компания может скорректировать инвестпрограмму текущего года на 10-20% относительно ранее запланированных примерно $400 млн. Прайм, Интерфакс
Акционер «Лензолота» требует дивиденды через суд
Акционер «Лензолота» (структура Polyus Gold, добывает россыпное золото) Imres Consulting Limited подал иск о взыскании более 293 млн руб. невыплаченных дивидендов на привилегированные акции, а также процентов за пользование чужими деньгами, говорится в сообщении «Лензолота». Если иск будет удовлетворен, «Лензолото» придется выплатить более 10% балансовой стоимости активов по состоянию на 31 декабря 2013 г. Интерфакс
«Антонов» увеличивает производство
ОАК и госпредприятие «Антонов» планируют за четыре года построить 150 транспортных самолетов Ан-148Т, сообщил президент АО «Мотор сич» Вячеслав Богуслаев. Отвечая на вопрос, где планируется строить самолеты Ан-148Т, Богуслаев отметил, что для этого будут использованы производственные мощности Воронежского авиационного завода. Интерфакс
«Аэрофлот» выплатил премии топ-менеджерам…
Группа «Аэрофлот» в 2013 г. направила 344,9 млн руб. на премирование руководящего персонала группы и членов совета директоров компании, говорится в отчете авиаперевозчика по МСФО за 2013 г. «Справедливая стоимость обязательств по программам премирования была определена на основании консенсус-прогноза роста капитализации компании до 2015 г.», — сообщается в отчете. Всего в 2013 г.«Аэрофлот» направил на оплату труда 45,348 млрд руб., что на 17,5% превышает уровень 2012 г. Интерфакс
…и расплатился с пилотами
Группа «Аэрофлот» в течение 2013 г. выплатила 984,9 млн руб. по иску о дополнительных выплатах сотрудникам за работу в ночное время и в особо вредных и опасных условиях в 2011-2012 гг., говорится в отчете компании по МСФО за прошлый год.
«Аэрофлот» подешевел на 10% после сообщения об изменении маршрутов над Украиной
Акции «Аэрофлота» в четверг дешевели на 10% после новостей о том, что авиакомпания изменила маршруты своих рейсов над территорией Украины.
Тони Майер тасует команду
Новый гендиректор ритейлера «О’кей» Тони Майер начал кадровые перестановки: компанию покидает Себастьян Вераг, который с 2007 г. был ее исполнительным директором.
Vimpelcom не с теми связался
Не платил ли Vimpelcom Ltd. откаты структурам, связанным с дочерью президента Узбекистана Гульнарой Каримовой? Похоже, именно этим вопросом заинтересовались сейчас прокуратура Нидерландов и Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
Qiwi набила кошелек
Qiwi начала больше зарабатывать на своем электронном кошельке, чем на платежах через терминалы. Однако инвесторы ждут, как повлияют на этот бизнес инициативы законодателей.
У комитета по финансовому рынку есть 30 дней для доработки законопроекта, напоминает гендиректор Qiwi Сергей Солонин. За это время депутаты рассмотрят упрощение процедуры идентификации, а также возможное снятие ограничений на социально значимые платежи, надеется он.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Инвесторы уходят под расписки
Торги бумагами российских эмитентов возвращаются на иностранные биржи. Московская биржа надеется, что этот отток — временное явление.
Если в прошлом году доля Московской биржи в обороте ликвидных бумаг 15 российских эмитентов в совокупном обороте торгов росла и в ноябре достигла почти 58%, то в январе нынешнего года она сократилась до 52,53%, в феврале — до 50,82%, а за первую мартовскую неделю — до 48,14%.
Московская биржа также проанализировала данные LiquidMetrix, но по 32 бумагам и только по отношению к LSE: в ноябре 2013 г. доля Московской биржи составляла 61%, в феврале сократилась до 54%, к 11 марта — до 51%, а 3 марта была 49%. «Инвесторы уходят от девальвации, покупая валютные инструменты, и предпочитают хранить средства на счетах иностранных компаний», — говорит старший портфельный управляющий GHP Group Александр Черноморов.
Кредиты растут с просрочкой
Российские банки в феврале снизили темпы роста кредитов предприятиям до 1,2% против 2,8% в январе, ускорив темпы кредитования населения с 0,2 до 1,2%, свидетельствует статистика ЦБ. При этом рост просрочки в феврале превышал темпы роста кредитования: по корпоративному портфелю динамика составила 3,3%, а по розничному — 5,1%. В результате доля просрочки в розничном портфеле банков увеличилась за месяц до 4,9% (4,7% в январе), в портфеле кредитов компаниям — до 4,2% (4,1%). В феврале восстановился приток вкладов физлиц в банки: до 1,3% после сезонного январского снижения на 1,6%. Корпоративные депозиты выросли на 4,3% против снижения на 2% в январе. Прайм
Недельная инфляция в России осталась на уровне 0,2%
Потребительские цены в России с 4 по 11 марта 2014 г. выросли на 0,2%, как и в предыдущие четыре недели, сообщил Росстат. С начала марта 2014 г. рост цен составил 0,3% по сравнению с 0,2% за аналогичный период прошлого года, с начала года — на 1,6% против 1,7% за аналогичный период прошлого года. В феврале 2014 г. потребительские цены в стране выросли на 0,7% в месячном и на 6,2% в годовом исчислении.
• Инициативы и обсуждения
Пенсионная приватизация
Правительство разрешило НПФ вкладывать пенсионные накопления в акции приватизируемых госкомпаний. Участники фондового рынка дополнительным деньгам рады, но иностранные инвесторы бирже нужнее.
Есть политическое решение — пенсионные накопления должны активнее инвестироваться в акции приватизируемых компаний, говорят два чиновника Минэкономразвития. По их словам, министерство и Росимущество готовят новые варианты «дорожных карт» приватизации с использованием пенсионных денег. В том числе с участием ВЭБа, который управляет пенсионными накоплениями молчунов, говорит один из собеседников. Пока ВЭБ не может вкладывать в акции — для этого нужно менять законодательство, а политического решения нет, отмечает другой чиновник.
• События
Россия не зовет иностранных инвесторов
Крымский кризис снял вопрос иностранных инвестиций в Россию с повестки дня. Сбербанк и ВТБ откладывают свои инвестфорумы.
Заинтересовать рублем
Банкам не хватает рублевой ликвидности. Они пытаются удержать население от перетока в валюту, повышая ставки рублевых вкладов и снижая доходность валютных. Разница в ставках людей не останавливает. Большинство российских банков дают по годовым валютным вкладам 1,7-2%, а по рублевым — 8-8,5% годовых.
IV. Политические процессы в РФ
Новый мегарегулятор
В России может появиться второй мегарегулятор, который не будет подчиняться правительству. Присоединение службы по тарифам к антимонопольной обсуждается в Белом доме. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) и Федеральная служба по тарифам (ФСТ) должны преобразоваться, заявил на заседании коллегии ФАС первый вице-премьер Игорь Шувалов, их разделение он назвал «искусственным».
ВЦИОМ: Рейтинг одобрения Путина вышел на трехлетний максимум
Рейтинг одобрения деятельности президента Владимира Путина вырос до 71,6%, это максимум с января 2011 г., сообщает ВЦИОМ. Таковы результаты опроса, который прошел 8-9 марта 2014 г. среди 1600 человек в 42 регионах России.
12 марта Фонд общественного мнения (ФОМ) сообщил о росте и электорального рейтинга Владимира Путина за неделю с 48 до 53%. Если бы президентские выборы состоялись 9 марта, за него бы проголосовали 53% россиян, показал опрос 3000 человек из 64 регионов, который проводился 8-9 марта. 9% опрошенных проголосовали бы за лидера ЛДПР Владимира Жириновского, 6% — за лидера КПРФ Геннадия Зюганова, 3% — за Михаила Прохорова, создателя партии «Гражданская платформа», 1% — за эсера Сергея Миронова. C февраля 2012 г. электоральный рейтинг Путина, по данным ФОМа, колебался в пределах 43-47%.
V. Разное
ОЭСР отложила вступление России. Рынок опять падает
Соседи в ожидании
Постсоветские государства не спешат обнародовать свое отношение к украинскому кризису, ожидая победы одной из сторон, считает эксперт.
Меркель: Россия действует на Украине «по закону джунглей»
Канцлер ФРГ Ангела Меркель, выступая в четверг перед членами бундестага, сделала жесткое правительственное заявление по Украине, пишет The Wall Street Journal. По ее словам, если Россия не изменит свой курс в крымском вопросе, ее ожидают «тяжелые» политические и экономические последствия. Она подчеркнула, что единственный выход из кризиса — дипломатический, но заявила, что Евросоюз и Запад в целом готовы заморозить российские счета и ужесточить визовый режим, если Россия «откажется от результативных переговоров».
России придется локализоваться
ЕС может ввести запрет на военно-техническое сотрудничество с Россией. Он нанесет умеренный ущерб российской оборонной промышленности.
В сотрудничестве с европейскими компаниями (в основном французскими) в России ведется сборка нескольких систем для российских Вооруженных сил, например инерциальной навигационной системы Sigma французской компании Sagem. Человек, близкий к Гиви Джанджгаве, директору Раменского приборостроительного конструкторского бюро, где ведется эта сборка, сообщил, что пока о санкциях ничего не известно, предприятие работает как обычно.
По словам чиновника Минобороны, если дело дойдет до жестких санкций на поставку электронных компонентов, это вызовет серьезные, но не непреодолимые трудности для российской оборонной промышленности.
Гендиректор холдинга «Росэлектроника» (входит в «Ростех») Андрей Зверев говорит, что все стратегические направления обеспечиваются электроникой исключительно отечественного производства — проблемой станет техническое перевооружение, поскольку оборудование закупается в том числе и в ЕС. В то же время, по словам Зверева, оно же станет стимулирующей мерой для локализации производства необходимой техники.
Рогозин собирает руководителей ведущих корпораций «для преодоления санкций»
Вице-премьер Дмитрий Рогозин в четверг соберет руководителей ведущих промышленных корпораций России. Он написал в Twitter, что на встрече будут обсуждаться меры противодействия возможным санкциям, которые может наложить на Россию Запад, и ответные меры. «Для преодоления возможных санкций Запада и выработки ответных мер собираю сегодня руководителей ведущих промышленных корпораций», — написал он.
Замруководителя МЭР Клепач подтвердил, что ему предложили перейти в ОРКК
Замминистра экономического развития Андрей Клепач подтвердил, что ему предложили возглавить совет директоров Объединенной ракетно-космической корпорации (ОРКК). Он сказал ИТАР-ТАСС, что получил такое письмо. О своем решении чиновник не сообщил.
– Еще один человек был убит в ходе протестов в Венесуэле снайперами. Губернатор штата Карабобо сообщил, что прицельным огнем был убит человек, находившийся на баррикаде в районе городка Ла-Исабелика, несколько получили ранения. Таким образом, общее число жертв в ходе демонстраций, идущих в стране с середины февраля, составило 24 человека. При этом оппозиция в самом Каракасе штурмует высотное здание, заявил президент Николас Мадуро. Вокруг здания сейчас видны клубы черного дыма.
WSJ: Пропавший Boeing 777 летел четыре часа после исчезновения
Потерпел ли Boeing 777 катастрофу вдали от района поиска или приземлился в невыясненном месте, остается совершенно неясным. Версия захвата террористами отрабатывается, но пока не является основной, пишет WSJ.
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter