Мнения ведущих политиков и экономистов, а также участников торгов на нефтяном рынке относительно дальнейших перспектив стоимости “черного золота” сильно разделились. На протяжении последних 18 месяцев стоимость нефти постоянно укреплялась, демонстрируя лишь незначительные и краткосрочные коррекции цен. На протяжении 10-ти из последних 11-ти месяцев нефть достигала исторических максимумов. В этот период велись разговоры о том, что на рынке формируется так называемый “нефтяной пузырь”, который и сформировался по причине присутствия на рынке большого количества спекулятивного капитала и привел к сильной перекупленности нефти. Да, действительно, рост цен на нефть частично был вызван спекулянтами, но в первую очередь стоимость нефти выросла из-за роста реального спроса на энергоносители.

Поэтому, если сейчас и наблюдается коррекция цен, то вряд ли она будет такой уже и долгосрочной и глубокой, как предполагают многие аналитики. Сразу после того, как цены скорректировались к текущим уровням – в район 123.25 – 126.25, те специалисты, которые заявляли, что цены на нефть вырастут до 170 – 200 долл. за баррель и выше, сейчас в корне пересмотрели свои позиции. Сейчас большинство на рынке ожидает снижения цен в район 100 – 110 долл. за баррель. Даже президент ОПЕК Шакиб Хелиль, который еще месяц назад ожидал рост цен в район 200 долл. за баррель, а в случае разгорания конфликта между США и Ираном и до 400 долл., на данный момент заявляет о том, что цены на нефть, скорее всего уже к концу текущего года, упадут к уровню 70 – 80 долл. за баррель. Причиной такого падения цен на нефть глава ОПЕК видит в снижении мирового потребления нефти и нефтепродуктов.

На данный момент нефть вошла в краткосрочный диапазон - 123.25 – 127.50. В случае пробития этого диапазона вниз, может возникнуть новый нисходящий импульс к минимальным уровням за последние 12 недель - 121.25 долл. за баррель марки Brent. Дальнейшее снижение цен будет сильно ограничено этим уровнем. Не стоит исключать, что с текущих уровней цена начнет укрепляться. Целью роста будут предыдущие исторические максимумы на 148.40. Более долгосрочные цели на 170 долл. за баррель.

Данные предположения, о дальнейшем росте цен имеют все же больше оснований, чем падение до 100 или даже 70 долл за баррель. Во-первых, долгосрочный тренд, даже не смотря на коррекцию, остается восходящим. К тому же, сложившуюся политическую ситуацию в мире сейчас трудно назвать идеальной. Конфликт между Соединенными Штатами и Ираном может в любой момент набрать новые обороты и даже привести к военным действиям. По словам представителя Ирана в ОПЕК Мухаммеда Али Хатиби на рынке может произойти новый “взрыв цен” на нефть, в том случае, если ситуация в регионе еще более усугубится. Хатиби заявляет о том, что если все-аки конфликт, связанный с иранской ядерной программой приведет к военным действиям, поставки нефти могут прекратиться не только из Ирана, но и со всего региона в целом. А, учитывая то, что из этого региона экспортируется через Ормузский пролив почти 40% мировой добычи нефти, предположения Мухаммеда Али Хатиби относительного нового “взрыва цен” на нефть действительно могут иметь место

Фундаментальный обзор рынка FOREX: EUR/USD

Как мы вчера и предполагали, пара продолжила движение в рамках коррекции после падения на более чем 300 пунктов на прошлой неделе. Коррекция, однако, была несущественной, и максимальная цена составила только 1.5767. На данный момент пара торгуется в районе 1.5750.

Что касается фундаментальных данных, индекс деловой активности ФРБ Далласа продемонстрировал снижение. Индекс потребительского доверия в Германии опустился до отметки 2,1 % (прогноз составлял 3,5 %). Европейская экономика испытывает давление со стороны высоких цен сырье и продолжающегося финансового кризиса. Вопрос, который волнует рынки, состоит в том, продолжит ли ЕЦБ игнорировать все данные, кроме инфляции. Публикуемый сегодня в 15.30 по киевскому времени отчет по гармонизированному индексу потребительских цен – HICP и потребительских цен – CPI Германии, также может оказать влияние на торги.

В целом, инвесторы в ожидании пятничных новостей, «которые двигают рынки». Однако, волатильность может оставаться сильной и в преддверии публикации.

Цена находится в нисходящем четырехчасовом канале, торгуется с повышением и приближается к его верхней границе. На данный момент цена находится в области 1.5750. В случае пробоя уровня 1.5766 возможно развитие восходящего движения в область верхней границы канала – 1.5800. В случае закрепления цены ниже уровня 1.5723 открывается перспектива для дальнейшего снижения в область 1.5680.

Ближайшие зоны сопротивления: 1.5666.

Ближайшие зоны поддержки: 1.5723.

Рекомендации: В случае роста до 1.5800, возможны небольшие продажи. Стопы размещать выше локальных максимумов. Цели на 1.5750.

технический анализ GBP/USD

На вчерашних торгах валютная пара фунт/доллар, после достижения поддержки на уровне 1.9845, резко скорректировала вверх. На момент написания статьи фунт торгуется по цене 1.9950, которая находится между ЕМА60 и ЕМА34, что указывает на некоторую неопределенность движения. Для продолжения восходящего движения, фунту нужно закрепиться выше важного уровня сопротивления на 1.9955. Для развития нисходящего движения, паре нужно пробить уровень поддержки на 1.9845.

Ближайшие зоны сопротивления: 1.9955; 1.9995; 2.0060

Ближайшие зоны поддержки: 1.9845; 1.9810; 1.9780; 1.9740

Рекомендации: Рассматривать варианты открытия небольших позиций на покупку после закрепления цены выше 1.9950 с целями на 2.0060. Коротки позиции, рассматривать после пробития и закрепления цены ниже уровня 1.9845 с целями на 1.9740- 1.9660.

технический анализ USD/CHF

На вчерашних торгах пара доллар/франк торговалась в небольшом диапазоне с незначительным преимуществом медведей. На дневном графике формируются разворотные свечи, указывающие о возможном нисходящем движении в ближайшее время. На 4-х часовом графике, все без изменений, пока цена находится выше ЕМА60 и ЕМА34, сохраняются шансы для роста данной пары. Для развития восходящего движения цене нужно закрепиться выше уровня 1.0400, пробитие и закрепление ниже поддержки 1.0320, будет сопровождаться импульсным движением вниз.

Ближайшие зоны сопротивления: 1.0380;1.0400; 1.0440

Ближайшие зоны поддержки: 1.0320; 1.0280;1.0245

Рекомендации: Рассматривать варианты открытия небольших позиций на покупку, после закрепления цены выше 1.0400, с целями 1.0440-1.0490. Короткие позиции можно рассматривать, после закрепления цены ниже 1.0320 с ближайшими целями на 1.0270-1.0240.

технический анализ USD/JPY

Сделки на продажу, открытые вчера от уровня 107.70, рекомендуется зафиксировать с небольшой прибылью, не дождавшись Take Profit. Пара, как мы и предполагали, начала нисходящее движение, однако, продолжению помешали негативные фундаментальные данные по Японии.

Несмотря на то, что стохастик на четырехвасовом графике сигнализирует хороший момент для покупок, лучше оставаться вне рынка, возможно, рассматривать вариант продажи в случае укрепления до 107.95.

Ближайшие уровни поддержки: 107.30, 107.15, 106.55.

Ближайшие уровни сопротивления: 107.75, 107.95, 108.40.

Рекомендации: Пока вне рынка. Возможно открытие коротких позиций в случае укрепления до 107.95.

технический анализ GOLD

Вчерашние торги по золоту проходили в относительно небольшом диапазоне, с переменным преимуществом быков и медведей. На дневном графике золото торгуется около нижней границы восходящего канала, получив поддержку в районе 918.00. На 4-х часовом графике формируется фигура похожая на восходящий треугольник, где ожидается прорыв одной из границ. Для развития восходящего движения золоту нужно закрепиться выше уровня 935.00. Для продолжения нисходящего движения цене нужно пробить поддержку 920.00.

Ближайшие зоны сопротивления: 933.50; 935.00; 938.00

Ближайшие зоны поддержки: 922.50; 920.00; 918.00; 909.50

Рекомендации: Рассматривать варианты открытия коротких позиций, после закрепления цены ниже 920.00, с ближайшими целями на 912.00-909.50. Длинные позиции можно открывать после закрепления цены выше уровня 935.00 с ближайшими целями на 945.00-954.50.

технический анализ OIL

В ходе вчерашних торгов цена на нефть не смогла развить нисходящее движение в область 121.00 и нашла сопротивление на уровне 124.00. Цена совершила пробой верхней границы нисходящего четырехчасового канала и закрепилась выше неё, что предполагает отмену медвежьих настроений. Уровнем поддержки стоит рассматривать верхнюю границу канала, область 124.70. В случае закрепления цены выше уровня 127.46, открывается перспектива для развития восходящего движения в область 133.00.

Ближайшие зоны сопротивления: 127.46.

Ближайшие зоны поддержки: 124.70.

Рекомендации: Возможно открытие длинных позиций из области 124.70. Стоп ниже 124.00. Цели на 127.00.