26 марта 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
Европа еще долго будет нуждаться в российском газе
Европа еще несколько десятилетий будет оставаться крупнейшим потребителем российского газа, а Россия — крупнейшим поставщиком газа для Европы. Такое мнение высказал руководитель департамента газа, угля и электроэнергетики Международного энергетического агентства (МЭА) Ласло Варро. По его словам, МЭА не разделяет оптимизма некоторых европейских компаний по поводу перспектив добычи сланцевого газа в Европе. Интерфакс
Инвестфонды переваривают санкции
Американские санкции заставили иностранных инвесторов задуматься о долгосрочных последствиях крымского конфликта для российского рынка. Не все из них настроены пессимистично.
Беспокойство инвесторов по поводу компаний, принадлежащих людям из санкционного списка, умножается страхами, что санкции будут введены и к другим российским компаниям, включая госбанки: ВТБ и Сбербанку, пишет FT.
Впрочем, не все инвесторы охладели к российским активам. Якоб Грапенгиссер, партнер East Capital (управляет $4,5 млрд, половина из которых инвестирована в Россию), говорит, что некоторые инвесторы не только сохраняют, но даже наращивают вложения в российские активы, несмотря на возросшие риски. «У многих отношение к России было достаточно негативное, и те, кто инвестировал раньше, не считают, что последние события что-то изменили, — отмечает он. — Инвесторы очень прагматичны, они гораздо меньше думают об имидже Путина, чем политики». По мнению Грапенгиссера, из-за слабого рубля инвестиционная привлекательность российских акций, особенно экспортеров природных ресурсов, только выше.
Bundesbank впервые дал понять, что поддерживает идею программы количественного смягчения в ЕС. Разногласия с ЦБ Германии было одним из главных препятствий для ЕЦБ.-FT.com
Исследование Financial Times показало, что со времен финансового кризиса банки потратили на урегулирование претензий американских регуляторов $100 млрд, причем более половины этой суммы — в прошлом году. — FT.com
Налоговое управление США заявило, что оно считает биткоин имуществом, а не валютой. Это может дать определенный стимул для развития отрасли, но предполагает жесткое налоговое регулирование. — WSJ.com
• Новости компаний
Nissan отзывает почти 1 млн автомобилей в Северной Америке
Nissan Motor Co., второй по величине автопроизводитель в Японии, объявил об отзыве 989 701 автомобиля, чтобы устранить проблему в программном обеспечении, приводящую к отказу работы подушек безопасности, сообщает агентство Bloomberg.
Предыдущий отзыв автомобилей был инициирован Nissan 26 сентября 2013 г. Тогда компания объявила об отзыве 910 000 автомобилей по всему миру в связи с проблемами с акселератором. Отчасти из-за этого Nissan была вынуждена снизить прогноз прибыли на текущий финансовый год, который завершается 31 марта, на 15%.
Facebook вложила $2 млрд в виртуальную реальность
Соцсеть Facebook объявила о покупке компании Oculus, производящей шлемы виртуальной реальности Oculus Rift, за $2 млрд. О сделке сообщил владелец Facebook Марк Цукерберг на своей странице в соцсети. До сих пор исключительно «софтверная» Facebook таким образом впервые становится производителем физических устройств.
Intel подтвердила приобретение стартапа Basis Science. С помощью его команды корпорация хочет выйти на рынок носимых устройств. —FT.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром» готовит газовый контракт с Китаем
Китайская CNPC и «Газпром» могут подписать контракт на поставку в КНР российского газа во время майского визита российского президента Владимира Путина в эту страну, сообщил советник-посланник посольства Китая в Москве Чжан Ди. Судя по тому, как идут переговоры между двумя компаниями, можно сделать вывод, что позиции сторон быстро сближаются, сказал он. Правда, цена на газ по-прежнему не согласована. Интерфакс
«Роснефть» изучает поставки в Индию
«Роснефть» собирается увеличить поставки нефти в Азию. Свое сырье госкомпания готова продавать в Индию, обещая взамен местным компаниям совместную разработку арктического шельфа. Представитель «Роснефти» пояснил, что пока все переговоры находятся на раннем этапе и детали станут известны позднее.
Расплата «Роснефти»
«Роснефть» с начала года выплатила кредиторам около $5,5 млрд, которые брала на покупку ТНК-BP. К декабрю она должна отдать им еще $14,5 млрд. Без новых авансов сделать это будет очень сложно либо долг придется рефинансировать, считает аналитик ИК «Анкоринвест» Сергей Вахрамеев.
Краткосрочные кредиты международных банков «Роснефть» легко может рефинансировать, в том числе за счет долгосрочных облигационных займов, для нее это не проблема, отмечает аналитик Райффазенбанка Андрей Полищук. Скорее всего рост инвестиционной программы будет меньшим, чем сейчас планируется, дополнительные средства принесет и продажа активов, считает аналитик ИФД «Капиталъ» Виталий Крюков.
• Остальные эмитенты
«Новатэк» планирует продать актив стоимостью свыше 20 млрд руб.
Совет директоров «Новатэка» на заседании 31 марта планирует одобрить сделку, связанную с отчуждением имущества, стоимость которого превышает 5% балансовой стоимости активов общества, говорится в сообщении компании. На конец 2013 г. стоимость активов «Новатэка» составляла 406,12 млрд руб., таким образом стоимость отчуждаемого имущества составляет минимум 20,3 млрд руб. (около $570 млн). В компании сделку не комментируют.
Акционеры «Башнефти» предъявили к выкупу акций на 26,4 млрд рублей
Акционеры «Башнефти», проголосовавшие против реорганизации путем присоединения ЗАО «Башнефть-инвест», предъявили к выкупу акций на 26,4 млрд руб., акции будут выкуплены с коэффициентом 0,677, говорится в сообщении компании.
«Башнефть» продлила контракт с Корсиком на три года
Сейчас «Башнефть» возглавляет Александр Корсик, который был утвержден советом директоров в должности президента 6 апреля 2011 г. сроком на три года. Сегодня его полномочия были продлены еще на три года, сообщает «Интерфакс».
«Распадская» увеличила чистый убыток в 4,3 раза, планирует отказаться от выплаты дивидендов за 2013 г.
В 2013 г. «Распадская» получила чистый убыток по МСФО в размере $126,156 млн, что в 4,3 раза больше чистого убытка за 2012 г., сообщает компания. Таким образом, показатель оказался лучше прогноза аналитиков «Прайм», которые ожидали увеличения чистого убытка в 4,6 раза до $143,2 млн. Выручка компании незначительно выросла на 0,4%, составив $545,426 млн. Показатель оказался чуть лучше прогноза аналитиков, которые предполагали выручку в $544,8 млн. Показатель EBITDA снизился в 4,9 раза до $28,079 млн. Аналитики ожидали EBITDA на уровне $39 млн, уточняет «Прайм».
Sukhoi Superjet летит в Китай
«Гражданские самолеты Сухого» могут получить гигантский контракт на поставку SSJ100 в Китай. Местный консорциум может приобрести до 100 российских самолетов и организовать их сборку в стране. Каталожная цена SSJ100 составляет $35,4 млн в базовой версии и $36,2 млн в версии LR. Таким образом, контракт может оцениваться примерно в $3,5 млрд. Конечная цена будет зависеть от размера скидки, которую предоставит ГСС.
Источник в ОАК подтвердил это и уточнил, что пул возглавляет промышленная компания Henan Oberoi.
Смена рулевого в ОСК
На этой неделе может состояться отставка президента Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) Владимира Шмакова. Шмакову не удалось сделать головной офис ОСК действительно работоспособной структурой, отмечает менеджер одного из предприятий ОСК. Это основная претензия к нему. В корпорации вновь обострилась борьба за влияние между различными группами, представляющими интересы Минпромторга, «Ростеха» и профильного вице-премьера Дмитрия Рогозина, говорит источник в ОСК. Место Шмакова может занять губернатор Архангельской области Игорь Орлов, говорит источник, близкий к совету директоров ОСК. О переходе Орлова в ОСК знают федеральный чиновник и источник, близкий к администрации президента.
Прайм. Акции компании "Мостотрест" , в состав акционеров которого входит Аркадий Ротенберг, попавший в "санкционный список" США, дорожают на торгах в среду почти на 10%, обновляя 3-х месячный максимум на фоне снижения тревожности по поводу серьезных последствий от санкций против России, свидетельствуют данные Московской биржи.
Группа «Черкизово» заплатила 5 млрд рублей за воронежский «Лиско бройлер»
Приобретение «Лиско» сделает «Черкизово» крупнейшим в России производителем бройлеров с суммарной производственной мощностью более 500 000 т в живом весе, сообщила компания.
Сделка будет профинансирована за счет собственных средств «Черкизово». АПК «Михайловский» заплатит денежными средствами 2,59 млрд руб. «Лиско» приобретена по мультипликатору EV/EBITDA 2014 на уровне 4,8. Ранее сделка получила одобрение ФАС.
Чистая прибыль «О’кей» выросла на 6,4% в 2013 г., ниже прогноза
Чистая прибыль крупного российского продовольственного ритейлера «О’кей» выросла на 6,4% до 4,98 млрд руб. за 2013 г., сообщил ритейлер результаты по МСФО. Показатель EBITDA вырос на 17% до 11,032 млрд руб. Рентабельность EBITDA снизилась до 7,9% с 8% в 2012 г. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных «Интерфаксом», предполагал рост чистой прибыли на 8%, EBITDA — на 18%.
Фонды Baring Vostok продали 0,7% «Яндекса»
До этой сделки фонды Baring Vostok владели 6,9% «Яндекса». Сумма сделки могла составить около $71,68 млн.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
У евро отняли рубль
Курс рубля вчера вырос к евро почти на 1 руб., а бивалютная корзина вернулась на уровни начала марта. Столь сильное укрепление рубля трейдеры считают делом рук экспортеров. «Идут продажи экспортеров под основные налоговые выплаты, — говорит начальник отдела торговых операций банка ING Станислав Ярушевичюс. — Уже продали на несколько миллиардов долларов, политическая картина не давит курс вниз, спекулянтов нет».
Убежище для рублей
Продажи жилья бьют рекорды: во второй половине февраля — начале марта они были на 30% выше, чем в конце 2013 г., хотя конец года — традиционный пик продаж, рассказал представитель компании «Мортон». Растет число людей, полностью оплачивающих покупку, а доля ипотечных сделок снижается, продолжает он: если в прошлом году их было в среднем 40-45%, то в нынешний период — 30-33%.
Деньги без дела
В первые два месяца года деньги в экономике почти не работали, выяснил Центр развития Высшей школы экономики.
За год «лишних денег» стало больше на 40% — почти 1,4 трлн руб. К началу марта доля средств на депозитных счетах предприятий составила 46%, примерно как в первом полугодии 2009 г. (до кризиса — примерно 35%), — это «неработающие» деньги.
«Работающие» — на расчетных счетах — тоже стали чаще лежать без дела: в начале осени их оборачиваемость составляла 2,82 дня, к началу весны — 3,02 дня, основная часть прироста произошла в январе — феврале. «Это весьма существенное ухудшение, отражающее снижение деловой активности», — объясняет Мирошниченко.
Финансовое положение ухудшается: в 2012 г. прибыль прибыльных организаций превысила убыток убыточных в 8,1 раза, в 2013 г. — в 4,6 раза. «Риски ведения бизнеса в России за год резко выросли, а рентабельность, напротив, упала», — заключает Мирошниченко.
Росстат: инфляция с начала года достигла 2%
Исходя из данных Росстата, в годовом выражении инфляция на 24 марта выросла до 6,6% с 6,4% на 17 марта. Минэкономразвития ожидает, что инфляция в марте ускорится до 0,9-1,0%, а в годовом выражении вырастет до 6,9-7%. Министр финансов Антон Силуанов на прошлой неделе заявил, что ожидает инфляцию по итогам года в интервале 5-6%.
Ритейлеры отмечают дальнейшее снижение потребительского спроса — ВШЭ
Слабый рост уверенности торговцев связан исключительно с надеждами, что экономическая ситуация во II квартале улучшится, отмечают в ВШЭ. Остальные составляющие индикатора — экономическая ситуация и объемы складских запасов — продолжили накапливать негативные оценки продавцов.
• Инициативы и обсуждения
Трутнев переселяет Сечина с компанией
Готов список государственных компаний, которые могут переехать на Дальний Восток, говорил на прошлой неделе зампред правительства и полномочный представитель президента в Дальневосточном федеральном округе (ДФО) Юрий Трутнев. Он обещал обнародовать список, после того как согласует его с президентом Владимиром Путиным и председателем правительства Дмитрием Медведевым.
В списке Трутнева есть «Роснефть», знают четверо федеральных чиновников. Предлагается, чтобы центральный аппарат «Роснефти» переехал в один из крупных городов Дальнего Востока и в этом же регионе была перерегистрирована сама компания.
ЦБ готовит инструмент рефинансирования на срок до трех лет под инвестпроекты
«У нас, видимо, этот инструмент будет развиваться в рамках нескольких стадий. У нас уже готов к утверждению на совете директоров инструмент, который предусматривает следующую схему. Первое — предоставление рефинансирования на срок до трех лет включительно», — заявила первый зампред ЦБ.
• События
Barclays поддержит гособлигации
Российские гособлигации 31 марта войдут в глобальный индекс банка Barclays. В ОФЗ может прийти до $3 млрд, но эти инвестиции вряд ли приведут к снижению их доходности.
На этой неделе доходность по двухлетним ОФЗ составляет 8,44%, трехлетним — 8,71%, пятилетним — 8,93%. Ставка 13-летних ОФЗ упала до 9,31%, а длинных ОФЗ (январь 2028 г.) — до 9,33%.
IV. Политические процессы в РФ
Край без Кузнецова
Губернатор Красноярского края Лев Кузнецов может уйти в отставку: накопились претензии, заступников нет. Потенциальные преемники — Олег Бударгин и Виктор Зимин.
Один из поводов для недовольства Кузнецовым — результаты «Единой России» на выборах в Госдуму в 2011 г. Список единороссов в крае возглавлял тяжеловес, тогда глава МЧС Сергей Шойгу. Партия получила плохой результат — 36,7%, без мандата едва не остался руководитель исполкома единороссов, нынешний губернатор Московской области Андрей Воробьев (он получил депутатский мандат, от которого отказался Шойгу). После таких неудачных выборов из краевой администрации ушел их куратор, вице-губернатор Василий Кузубов. А в сентябре 2013 г. прошли провальные для партии власти выборы в горсовет Красноярска — единороссы уступили большинство «Патриотам России», которых поддерживал Анатолий Быков.
У Кузнецова нет поддержки ни Хлопонина, ни имеющего бизнес-интересы в регионе Владимира Потанина, у него невысокая личная популярность, в крае есть внутриэлитный конфликт, свою роль играет фактор Быкова, перечисляет слабые места губернатора политолог Евгений Минченко. Бударгин — человек президента «Роснефти» Игоря Сечина, исторически — из команды «Норникеля», он избираем, как и Зимин, человек из окружения Шойгу, поскольку у Хакасии и Красноярского края, в который республика когда-то входила, серьезное взаимопроникновение элит, добавляет эксперт.
Алексей Навальный остался без печати
Роскомнадзор не зарегистрировал газету «Популярная политика», которую планировали издавать коллеги Алексея Навального: неправильно оформлены документы. После выполнения требований Роскомнадзора документы будут поданы снова, пообещал Ашурков.
Электоральный рейтинг Путина вырос на четыре пункта за неделю
Владимира Путина на ближайших выборах президента России готовы поддержать 64% россиян — этот показатель вырос за неделю на 4 процентных пункта, свидетельствуют результаты опроса Фонда «Общественное мнение».
За лидера ЛДПР Владимира Жириновского проголосовали бы 8% опрошенных, 5% — за лидера КПРФ Геннадия Зюганова, 2% — за бизнесмена Михаила Прохорова, 1% — за лидера «Справедливой России» Сергея Миронова. 9% затруднились ответить, еще 1% заявил, что испортил бы бюллетень, 10% не пошли бы на выборы, показал опрос.
Во время аналогичного опроса ФОМ 16 марта поддержку Путину выразили 60% респондентов, 9 марта — 53%, 2 марта — 48%. В целом, по данным ФОМ, в течение последнего года показатель популярности действующего президента в среднем находился в диапазоне 45-47%.
V. Разное
Информацию от российских эмитентов соберут в одном месте
Информация о дивидендах, собраниях акционеров, дефолте облигаций и прочем будет доступна в Центре корпоративной информации.
Российские финансисты занимают Крым
Россия изгоняет из Крыма недобросовестных финансистов. Регуляторы готовятся закрывать украинские банки и, возможно, взыскивать их имущество, а также расплачиваться по местным аналогам ОСАГО.
Шувалов: «Негласные» санкции могут быть опаснее юридически оформленных
Россия не собирается уходить с традиционных рынков сбыта, но намерена искать новых партнеров, отметил он.
– В Крыму расформированы отряды самообороны, соответствующий приказ подписал во вторник вечером руководитель исполнительной власти Севастополя Алексей Чалый. Внешняя угроза ликвидирована, объявил он, поэтому теперь для охраны правопорядка достаточно милиции и патрульных групп ЧФ.
Минный тральщик «Черкассы» был последним кораблем Черноморского флота Украины, который избегал захвата российскими войсками. Но ему заблокировали выход из бухты, затопив несколько кораблей, и после штурма сегодняшней ночью захватили. —WSJ.com
– Украинцам перестали показывать телеканалы – «Первый», НТВ, РТР и «Россию-24»: их вещание приостановлено по решению суда, пока Национальный совет по телерадиовещанию расследует, не транслировали ли они случайно «призывы к войне, сепаратизму» и другие запрещенные законом вещи.
Украина пытается восстановить боеспособность армии
Для финансирования Вооруженных сил власти прибегают к помощи бизнеса и принимают пожертвования от населения.
По словам Яремы, главный приоритет сейчас — привлечение в ряды Национальной гвардии участников протестов на майдане, некоторые из которых по-прежнему вооружены. «Мы должны их разоружить, потому что им просто не позволяется иметь оружие, но для этого они должны поверить нам», — говорит он.
Чтобы привлечь молодых людей, гвардия развесила рекламные объявления и установила столы записи. Записавшихся быстро отправляют на обучение. Так, в одном из лагерей под Киевом на прошлой неделе новобранцы в камуфляже учились маршировать, собирать автоматическое оружие и бросать гранаты.
Президент США Барак Обама назвал Россию «региональной державой», чье агрессивное поведение по отношению к соседям свидетельствует о ее слабости. Он также признал, что де-факто, учитывая присутствие в Крыму российских войск, он останется под контролем России. — FT.com
– Барак Обама отправился в мировое турне в поисках союзников, пишет «Коммерсантъ». Сегодня президент обсудит Украину на саммите США – ЕС в Брюсселе, потом пообщается с генсеком НАТО Андерсом Фогом Расмуссеном, а затем поедет в Саудовскую Аравию.
Во вторник правительство Великобритании объявило, что пересмотрит соглашение о сотрудничестве с «Росатомом» из-за присоединения Крыма к России. —WSJ.com
Испанский конституционный суд признал недействительной декларацию о суверенитете, которую в прошлом году принял парламент Каталонии, и дал четко понять, что не допустит проведения референдума о независимости, который каталонские власти обещали организовать в этом году, т. к. референдум нарушает закрепленный в Конституции принцип единства испанской нации. — FT.com
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter