28 марта 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
Попутчики из Китая
Китай решает финансовые проблемы европейских автоконцернов, получая взамен доступ к новым рынкам и ноу-хау. Но догнать мировых лидеров вряд ли получится, считают эксперты.
Пока китайские автомобильные компании не готовы стать глобальными игроками и ориентируются прежде всего на удовлетворение спроса на домашнем рынке, считает Бончев. В 2013 г. продажи автомобилей в Китае выросли на 14% до 22 млн шт., по данным OICA. Полученные от зарубежных компаний компетенции в автомобилестроении позволят китайским автоконцернам не только увеличить продажи на домашнем рынке, но и дозагрузить европейские заводы своими моделями, а также нарастить экспорт из Китая, думает Бончев. В 2013 г. вывоз автомобилей из страны сократился на 7,5% до 977 300 шт., по данным Ассоциации автопроизводителей Китая (САММ).
FT: Испания может стать газовой альтернативой России для Европы
Испания пытается позиционировать себя как альтернативный источник поставок газа в Европу. Она заверяет, что ее газовая промышленность обладает достаточным запасом мощности, чтобы помочь остальным европейским государствам стать менее зависимыми от поставок газа из России.
Испания не покупает российский газ. Вместо этого, в последние годы она вкладывала много средств, чтобы увеличить свою способность импортировать сжиженный природный газ (СПГ). Благодаря строительству СПГ-терминалов, Испания может импортировать газ из любой части мира. Правда, затем его необходимо преобразовать обратно в газообразное состояние, чтобы пустить в газопроводы.
Советы консультанта: Напечатанная прибыль
По прогнозам компании IDC, до 2017 г. рынок 3D-принтеров будет ежегодно увеличиваться в среднем на 29%. На подходе массовое распространение бытовых 3D-принтеров.
О перспективности этого бизнеса говорит и тот факт, что им начинают заниматься крупнейшие компании сферы высоких технологий. Буквально на днях о планах начать производство объемных принтеров с июня этого года заявила Hewlett-Packard.
• Новости компаний
Windows не в приоритете
Недавно назначенный гендиректор Microsoft Сатья Наделла может объявить о новой стратегии, в которой операционной системе Windows будет отводиться менее значительная роль
Нежелание Microsoft развивать Office для альтернативных платформ уже принесло негативные последствия. Некоторые компании, широко применяющие в своей работе планшеты, предпочитают использовать в качестве программных инструментов пакеты, конкурирующие с офисными приложениями Microsoft. Вместо Office на мобильных платформах такие пользователи предпочитают устанавливать более простые и дешевые (а иногда и бесплатные) офисные пакеты вроде Quip.
Facebook создает лабораторию для разработки беспилотников
«Facebook Connectivity Lab будет разрабатывать беспилотники, атмосферные спутники и лазеры, чтобы обеспечить доступ к интернету всем нуждающимся. В нашу команду входят лучшие специалисты по аэрокосмическим и коммуникационным технологиям, включая специалистов NASA», — написал на своей странице в Facebook ее основатель и гендиректор Марк Цукерберг.
Квартальный убыток BlackBerry составил 423 млн долл
Выручка компании составила 976 млн долл, что оказалось хуже прогноза аналитиков в 1.11 млрд долл и на 64% меньше, чем в IV квартале прошлого года. Объем кассовых остатков BlackBerry по состоянию на конец IV финансового квартала составил 2.7 млрд долл в сравнении с 3.2 млрд долл тремся месяцами ранее. В ходе торгов на премаркете Nasdaq акции BlackBerry подорожали на 7.6%.
Wal-Mart обвинила Visa в сговоре с банками
Крупнейшая в мире розничная торговая сеть — американская Wal-Mart Stores Inc. подала иск на сумму более $5 млрд к оператору электронных платежных карт Visa за сговор с банками по комиссии за транзакции при оплате товаров, сообщает AFP.
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпрому» исправят инвестпрограмму
Минэнерго и Минэкономразвития с участием «Газпрома» до 5 мая скорректируют инвестпрограмму и финансовый план компании на 2014-2016 гг. в связи с вхождением Крыма в состав России, следует из материалов с сайта правительства. Документы будут скорректированы «с учетом необходимости обеспечения газом потребителей Крымского федерального округа, а также увеличения добычи газа в регионе в 1,5-2 раза к текущим объемам добычи». Прайм
FT: Total и «Лукойл» ведут переговоры о создании СП для разработки трудноизвлекаемой нефти
«Лукойл» изучает баженовскую свиту (ее потенциал высок: Минэнерго оценивает ресурсы в 2 млрд т, а «Роснефть» — до 22 млрд т). Баженовские залежи содержат львиную долю запасов сланцевой нефти России и являются одними из крупнейших в мире, по оценкам департамента энергетики США.
– Правительство официально назначило России универсального оператора связи: им предсказуемо стал «Ростелеком». Для компании это означает ежегодные ассигнования из госбюджета (150 млрд рублей за 10 лет), для россиян – точки доступа в интернет во всех населенных пунктах с населением от 250 до 500 человек.
• Остальные эмитенты
Михельсон: Total продолжит покупать акции «Новатэка», но на других условиях
Соглашение о стратегическом сотрудничестве с российским партнером предусматривает увеличение в течение трех лет — до 1 апреля 2014 г. — до 19,4%. На конец 2013 г. доля Total составляла 16,9636%, раскрыла французская компания информацию в годовом отчете.
Total будет закупать с «Ямал СПГ» 4 млн т газа в год, контракт рассчитан на 24 года
Убыток UC Rusal в 2013 году составил $3,2 млрд
Компания объясняет это разовыми списаниями по гудвилу и обесценением внеоборотных активов. По итогам 2013 г. выручка UC Rusal сократилась на 10% до $9,7 млрд, а EBITDA компании упала на 28% до $651 млн, следует из отчетности. Свободный денежный поток сократился на 62% до $408 млн. При этом алюминиевой компании удалось сократить чистый долг на 6,6% ($760 млн). Таким образом, чистый долг UC Rusal на конец прошлого года мог составить $10 млрд.
«АвтоВАЗ» в 2013 году стал убыточным
Чистый убыток автопроизводителя по МСФО в прошлом году составил 7,9 млрд рублей против прибыли годом ранее. Выручка автопроизводителя снизилась на 13 млрд руб. до 177 млрд руб. Ранее «АвтоВАЗ» отчитался по РСБУ за 2013 г.: чистый убыток составил 6,9 млрд руб. вместо чистой прибыли в 211 млн руб. годом ранее; выручка снизилась на 4,4% до 175,1 млрд руб. В 2013 г. «АвтоВАЗ» продал 480 639 автомобилей — почти на 19% меньше, чем в 2012 г., сообщала компания. В России продажи снизились на 15% до 456 309 шт., по данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ).
Финансовые результаты компании оказались немного хуже прогноза аналитиков «ВТБ капитала», которые ожидали убытка в размере 7,7 млрд руб. Выручка «АвтоВАЗа» в 2013 г. по МСФО прогнозировалась на уровне 191,599 млрд руб. (в 2012 г. этот показатель составил 190,1 млрд руб.).
«Росатом» купил долю в Fennovoima
«Росатом» купил 34%-ную долю в финской компании Fennovoima. Сумма сделки не раскрывается. Fennovoima является заказчиком строительства АЭС «Ханхикиви-1» в районе Пюхяйоки. Контракт на строительство станции, а также контракт на поставку топлива с ТВЭЛ на 450 млн евро финская компания подписала с «Росатомом» в декабре 2013 г. Интерфакс
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Удвоение неплатежей
Объем проблемных розничных кредитов за год почти удвоился и превысил 600 млрд руб. Реальные доходы населения не растут, банки ужесточают требования к заемщикам, так что плохих долгов будет все больше.
Улюкаев: ВВП России упадет на 1,8% при оттоке капитала в $150 млрд
ВВП России может сократиться на 1,8% при оттоке капитала в $150 млрд, а инвестиции — снизятся на 8%, считает министр экономического развития Алексей Улюкаев.
Накануне Всемирный банк представил два прогноза для экономики России в 2014-2015 гг.: с низким и высоким уровнем риска — в зависимости от того, как будет разрешен крымский кризис. По прогнозам ВБ, чистый отток капитала в 2014 г. составит по второму варианту $150 млрд, по первому — $80 млрд; в 2015 г. — $85 млрд и $45 млрд.
Приток в инвестирующие в Россию фонды стал рекордным с прошлого мая
Март может стать лучшим месяцем для фондов, специализирующихся на российских активах, за более чем два года. Фонды, ориентированные на российские акции, в течение недели, завершившейся 26 марта, сообщили о притоке капитала в размере $219 млн, следует из опубликованного отчета EPFR Global.
В отличие от предыдущих недель марта, на этот раз как фонды ETF, так и традиционные фонды отчитались о чистых притоках, хотя основная часть притоков объемом $197 млн пришлась на ETF.
• Инициативы и обсуждения
Страховка для инвесторов
Центробанк предлагает страховать средства на брокерских счетах физлиц наподобие вкладов в банках. Сумма страхового покрытия, по мнению Кочеткова, может быть, как и у банков, 700 000 руб., этого вполне достаточно: «Сейчас средний размер счета у большинства брокеров не превышает 500 000 руб.». Сумма в 700 000 руб. выглядит логичной, соглашается управляющий брокерской компанией БКС Андрей Алетдинов: «Когда мы соревнуемся с депозитами, всегда всплывает вопрос о гарантии».
Ускорить инвестиции
Минэкономразвития просит монополии ускорить реализацию инвестпроектов, запланированных на более поздние сроки, чтобы прервать инвестиционную паузу в экономике, заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев. По его словам, правительство также намерено ускорить инвестирование фонда национального благосостояния (ФНБ) в инфраструктурные проекты.
Энергию ГЭС освободят
Правительство может разрешить более быструю либерализацию цен для сибирских ГЭС. Уже в этом году станции смогут продавать по рыночным ценам не половину мощности, а 65%. Правительство может полностью либерализовать рынок мощности ГЭС в Сибири уже в 2017 г. Такое предложение во вторник обсуждалось на заседании у вице-премьера Аркадия Дворковича. Предложение либерализовать рынок мощности для ГЭС в Сибири появилось в конце января. Минэнерго предложило с 1 апреля 2014 г. разрешить сибирским ГЭС продавать 50% мощности по рыночной цене, а в дальнейшем увеличить эту долю.
Ограничения для ГЭС в Сибири правительство ввело в 2011 г., чтобы сдержать рост цен. Для ГЭС был введен тариф ФСТ. Для сравнения: в 2013 г. цена на рынке мощности сложилась на уровне 167 000 руб./МВт в месяц, а ГЭС получали всего 24 000-58 000 руб./МВт, напоминает аналитик Газпромбанка Наталья Порохова.
Либерализация ГЭС выгодна UC Rusal — во второй ценовой зоне на долю ее предприятий приходится 22% потребления электроэнергии, по оценкам Пороховой.
IV. Политические процессы в РФ
Клишас против агентов
Россия активизирует защиту от иностранной угрозы: президент поддержал идею сенаторов обязать россиян раскрывать второе гражданство и ужесточить закон об НКО-агентах.
Также Клишас считает необходимым ужесточить наказание за неоднократное нарушение закона о проведении митингов — из административного сделать его уголовным и наказывать исправительными работами, пояснил Клишас. Реакция Путина была неоднозначной, предложение обсуждать преждевременно, считает источник в Совете Федерации.
Досрочное голосование возвращается
Регионам могут вернуть досрочное голосование — за это высказались представители органов власти при обсуждении депутатского запроса в Конституционном суде. Ограничения были введены в 2010 г. по инициативе Дмитрия Медведева как способ противодействия фальсификациям итогов голосования.
Сейчас возвращение досрочного голосования выгодно прежде всего «Единой России»: очевидно и многократно подтверждалось, что больше всего дивидендов этот вид голосования приносит тому, кто располагает административным ресурсом, говорит политолог Григорий Голосов. Но в долгосрочной перспективе это оправданно, считает эксперт.
Оппозиция выдвинула единого кандидата в мэры Новосибирска
Сегодня пять претендентов на пост мэра Новосибирска поставили свои подписи под заявлением о снятии своих кандидатур в пользу единого кандидата — лидера новосибирских коммунистов, депутата Госдумы Анатолия Локотя.
V. Разное
С Euroclear без перемен
Система Euroclear физически не выйдет на российский рынок акций ранее 1 января 2015 г., заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов на Биржевом форуме. Он уточнил, что все юридические вопросы будут решены с июля, но компании нужно время для настройки системы. Ранее сообщалось, что теоретически Euroclear может выйти на рынок российских акций в июле 2014 г. Ведомости
Криптофон от Yota
Разработчик российского смартфона YotaPhone — компания Yota Devices рассчитывает заинтересовать чиновников и спецслужбы. Специально для них она создала защищенное устройство.
Российская киберпреступность выросла за год на 30%
Оборот российской киберпреступности в 2013 г. вырос на 30% до $2,5 млрд, по оценке заместителя руководителя лаборатории по компьютерной криминалистике компании Group-IB Сергея Никитина. Годом ранее Group-IB оценивала его в $1,98 млрд, тогда как в 2012 г., напротив, наблюдался 6%-ный спад по сравнению с 2011 г. Снижение было связано с закрытием ряда крупных бот-сетей, отметил Никитин. «В первой половине 2013 г. эта тенденция сохранялась, но осенью ситуация сильно изменилась в худшую сторону. А в I квартале 2014 г. интенсивность DDoS-атак против российских компаний и организаций в связи с внешнеполитической ситуацией значительно выросла», — говорит он. Интерфакс
Google раскрыл данные пользователей по 3% запросов от российских властей
За второе полугодие 2013 г. российские власти направили в Google 90 запросов на раскрытие пользовательских данных, и 97% из них остались без ответа. В результате Google раскрыл некоторую информацию по 202 пользователям. Всего в Google поступило почти 28 000 запросов, 64% из них компания удовлетворила и раскрыла данные по 42 600. Ведомости
SnP ожидает плавной деэскалации кризиса на Украине
Агентство не исключает, что кризисные проявления могут усилиться, прежде чем сойти на нет к концу 2014 г., и это увеличит нагрузку на экономику и финансовую систему.
Хотя дополнительные санкции со стороны ЕС и США возможны, SnP не ожидает, что они будут включать масштабные торговые санкции в отношении России или меры, направленные против ее финансовой системы. Также не ожидается перебоев в поставках газа и нефти или спросе на энергоносители.
Тема недели: Дружба народов и бизнес
Российское подразделение софтверной компании ABBYY сообщило о смене гендиректора — вместо Григория Липича российский офис разработчика возглавил Юрий Корюкин.
Липич — лейтенант запаса Украины, патриот своей страны. «До событий 1-2-3 марта я искренне думал, что в России есть один мудрый политик, который принимает взвешенные решения», — пишет он о Путине. Но последовавшие события заставили его увидеть в российском президенте «человека, который как минимум точно не желает добра моей стране и моему народу».
Компания Group IB, разрабатывающая программы, позволяющие работодателям контролировать активность своих сотрудников в интернете, недавно опубликовала исследование, из которого следует, что в период накала ситуации в Крыму российские офисные работники проводили в социальных сетях и на новостных сайтах вдвое больше времени, чем во время Олимпийских игр (которые тоже были весьма заметным событием), — 40 минут в день против 20.
Со временем споры в социальных сетях и курилках утихнут — конечно, если не произойдет дальнейшей эскалации конфликта. Однако две предыдущие истории наглядно показывают, что политические события марта уже начали сказываться не только на котировках акций российских голубых фишек, но и на бизнесе высокотехнологичных компаний. Традиционно многие российские IT-компании активно пользовались услугами украинских программистов — офис в Киеве работает у Luxoft, украинские «дочки» есть у «Яндекса» и Mail.ru. Но теперь российским компаниям работать с украинскими кадрами будет сложнее.
Песков: Россия начала денонсацию соглашений с Украиной по Черноморскому флоту
Россия начинает процесс денонсации ряда двусторонних российско-украинских документов, в том числе соглашения между Россией и Украиной о параметрах раздела Черноморского флота, а также о статусе и условиях его пребывания, сообщил в пятницу пресс-секретарь президента Владимира Путина Дмитрий Песков.
Путин приказал выпустить из Крыма украинскую военную технику
Президент России Владимир Путин отдал приказ министру обороны Сергею Шойгу приступить к передаче Украине вооружений и военной техники, дислоцированных в Крыму и оставшихся в военных подразделениях, не перешедших на сторону российской армии.
Крым ответил Киеву
Госсовет Крыма закрыл въезд на полуостров 320 политикам из Киева. Решение носит политический характер, запрета на въезд в Россию оно не предполагает
Янукович призвал к референдуму о статусе всех областей Украины
Отстраненный от должности президент Украины Виктор Янукович призвал провести общенациональный референдум о статусе каждой области в составе страны. Об этом говорится в обращении к украинскому народу.
Украина точно выберет Европу
Юлия Тимошенко вступила в президентскую кампанию, соперники определятся в выходные. Россию может устроить победа центристских кандидатов, говорит эксперт.
Последние опросы показывают, что на первое место вышел бизнесмен, владелец кондитерских фабрик Roshen Петр Порошенко. Последние действия властей, особенно в отношении Крыма, вызывают недоумение и разочарование общества, а Порошенко не ассоциирован ни с одной из политических групп, его высокий рейтинг — это не столько симпатии к нему, сколько разочарование в других политиках, говорит Застава.
Нет уверенности в том, что Россия признает результат президентских выборов, пока приемлемыми для Москвы кандидатами можно назвать Тигипко и Порошенко, говорит замдиректора Института стран СНГ Владимир Жарихин.
Украинские силовики обсуждают возможность запрета «Правого сектора» — «РИА Новости»
Возможность запрета радикального движения «Правый сектор» обсудили украинские силовики на состоявшемся в ночь на пятницу экстренном оперативном совещании в связи с событиями вокруг Верховной рады, рассказал источник в партии «Батькивщина».
«Правый сектор» проводит в Киеве акцию с требованием отставки Авакова
Около тысячи представителей радикальной группировки «Правый сектор» и их сторонников собрались с утра на площади Конституции перед зданием Верховной рады Украины для проведения акции с требованием отставки министра внутренних дел Арсена Авакова.
Британские лорды пока не намерены покидать доходные посты в российских компаниях
Представители британского истэблишмента, включая пэров, бывших министров и казначея королевской семьи, работают независимыми директорами и консультантами в «Роснано капитале», АФК «Система», Evraz, «Мегафоне», у Алишера Усманова
Скидельский сказал, что останется в совете директоров RUSNANO Capital, пока Путин не начнет действовать, «как Гитлер». Свое заявление он пояснил следующим образом: «Если он [Путин] продемонстрирует серьезные экспансионистские намерения, я уйду [из совета директоров]. Но пока он не показал никаких признаков этого». Украина же, по прогнозу Скидельского, «распадется на кусочки».
Открыто действия России в Крыму поддержал независимый член палаты лордов Питер Траскотт. В прошлом году он выдвинул Владимира Путина на соискание Нобелевской премии мира из-за его действий в Сирии. «Владимир Путин войдет в историю как человек, который воссоединил Крым с матерью-Россией. Он стал первым, кто сделал это, после Екатерины Великой. Барака Обаму будут помнить только потому, что он стал первым чернокожим американским президентом», — сказал он Financial Times.
Во время визита в Европу председателя КНР Си Цзиньпина европейские лидеры пытаются заручиться его поддержкой в вопросах, связанных с кризисом на Украине. Но китайский руководитель пока демонстрирует нейтральную позицию — WSJ.com
К России применили двойные технологии
Бюро промышленности и безопасности министерства торговли США объявило в четверг на своем сайте, что с 1 марта оно прекратило выдачу лицензий на экспорт товаров двойного назначения в Россию впредь до особого распоряжения. Разъяснений на сайте бюро не приводится. Среди крупных компаний пострадавших, скорее всего, нет.
По оценке эксперта Центра анализа стратегий и технологий Константина Макиенко, более важным источником двойных технологий всегда были страны ЕС, а в последнее время и азиатские страны, от их решений российская промышленность зависит больше, чем от США. Пока же примеру США на практике последовала только Великобритания, запретившая выдачу лицензий на экспорт технологий и материалов военного назначения в Россию, говорит он.
Госдепартамент и министерство торговли США ввели санкции против России
Кроме охотничьего снаряжения и электродетонаторов под санкции подпадают запуски американских спутников. Что же касается лицензирования госдепа, то, как пояснил Шеповаленко, под него подпадают запуски произведенных в США спутников — как с подконтрольных России площадок российскими ракетами-носителями (с Байконура), так и с площадок третьих сторон, но носителями, запускаемыми с помощью российского персонала и произведенными с российским участием. К последним относится как международный проект Sea Launch по запуску российско-украинской ракеты «Зенит» с морской платформы, так и проект по запуску российских ракет «Союз-СТ» с французского космодрома в Куру (Гвиана).
Последний раз американский спутник связи Sirius FM-6 запускался с использованием такой лицензии в октябре прошлого года российской ракетой-носителем «Протон» с Байконура. Услуги предоставляла компания ILS, подконтрольная московскому ГКНПЦ им. Хруничева. Получить оперативный комментарий ГКНПЦ не удалось.
Керри согласует с союзниками по НАТО действия по Украине
В ответ на просьбу прокомментировать готовность германской компании Siemens продолжить активную деятельность на российском рынке дипломат сказала: «При всем уважении к СЕО компании, хочу сказать, что он не говорит от имени Европы. От имени Европы говорит ЕС, а он четко заявил о санкциях, запрете на выдачу виз, других жестких мерах в отношении России в связи с ее действиями».
Многочисленные группировки российских войск вблизи границ Украины маскируют свои позиции и организуют коммуникации для длительной операции. Пентагон опасается, что Владимир Путин все же планирует вооруженное вторжение и в другие регионы Украины —WSJ.com
Обама: Россия должна отвести войска от границы с Украиной
Президент США считает, что Путину следует разрядить обстановку, начав переговоры с властями Украины и международным сообществом.
«Вблизи этой границы наблюдается сосредоточение войск под прикрытием учений. Но это необычное для России поведение», — заявил Обама в интервью CBS в Риме. Обама считает, что эти приготовления, возможно, являются только способом надавить на Украину, но также могут быть частью иного плана. «Не исключено, что они задумали что-то еще», — сказал президент США (цитаты по CBS).
Визит Барака Обамы в Саудовскую Аравию в пятницу станет первым после прошлогоднего охлаждения отношений двух стран в результате возобновления контактов на высшем уровне между США и Ираном и отмены запланированных авиаударов по позициям сил президента Сирии Башара Асада — WSJ.com
Правительство Турции заблокировало YouTube и наложило ряд ограничений на местные СМИ. Этот шаг предпринят за несколько дней до выборов, которые многие рассматривают как референдум о доверии нынешнему премьер-министру страны Реджепу Тайипу Эрдогану — читать на WSJ.com — FT.com
Новым генсеком НАТО станет норвежец Йенс Столтенберг
Следующим генеральным секретарем НАТО будет бывший премьер-министр Норвегии Йенс Столтенберг, сообщает интернет-сайт норвежской газеты Aftenposten. Это решение принято на заседании Североатлантического альянса, которое состоялось ранее в пятницу.
Неделя в фотографиях
При создании обзора были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter