31 марта 2014 Forex4You Луданов Николай
Пара EUROAUD отскочила в пятницу от 200-дневной скользящей средней.
Теперь с технической точки зрения пара EUROAUD оказалась между Сциллой и Харибдой.
С одной стороны, сверху нависает идеальная модель «голова и плечи» c прорванной линией шеи.
С другой стороны, снизу EUROAUD подпирает 200-дневная скользящая средняя, и чуть ниже находится 61,8% Фибо от последней волны роста.
Учитывая сегодняшние данные по инфляции в еврозоне, где вероятен негативный сюрприз, вижу шансы повторного тестирования 200-дневной скользящей средней.
Но я сомневаюсь в том, что EUROAUD уйдет ниже 1,47, поскольку в ближайшем будущем AUD должен продолжить падение ввиду спада в горнодобывающей отрасли Австралии, которая служила последние 5 лет главным драйвером укрепления австралийской валюты.
В то же время низкие цифры инфляции, которые выйдут через несколько часов в еврозоне, еще не означают, что ЕЦБ что-то предпримет в четверг.
Новые прогнозы от Westpac
Для сравнения дан предыдущий прогноз, сделанный три недели назад.
Как мы видим, Westpac поднял прогноз на июнь 2014 года по AUDUSD на 300 пунктов, а по EUROUSD на 400 пунктов. По USDJPY прогноз остался без изменений.
Westpac за время моих наблюдений за его прогнозами в четвертый раз подряд поднимает прогноз по EUROUSD.
В октябре Westpac прогнозировал, что в июне EUROUSD будет 1,28.
Если оценить на основе курсов EUROUSD и AUDUSD, то Westpac прогнозирует в июне курс EUROAUD=1,5050.
Предварительный CPI еврозоны за март выйдет очень низким
Предварительный CPI еврозоны за март выйдет очень низким. В этом нет никакого сомнения.
Credit Agricole пишет:
Исходя из уже опубликованных предварительных цифр по Германии, Испании и Бельгии, которые все изменились в худшую сторону, наиболее вероятным на момент написания кажется HICP еврозоны на уровне 0,5%.
Возможное снижение инфляции имеет технические причины.
Во-первых, это слишком позднее в этом году время празднования Пасхи.
Во-вторых, отрицательный вклад в снижение цен цен на энергоносители.
На основании этого можно предположить, что даже снижение инфляции на 0,2% не вызовет сильной реакции со стороны ЕЦБ в четверг.
Тем не менее, сегодня это может сильно отразиться на EURO, приведя к падению валюты относительно USD, GBP, AUD и других.
GBPUSD восстанавливается после падения
24 марта я писал:
GBPUSD в настоящий момент тестирует два важных технических уровня.
Во-первых, это 61,8% Фибо последней волны роста.
Во-вторых, это нижняя граница восходящего канала, сформированного с осени прошлого года.
и
Я думаю, что быки по GBP окажут сильное сопротивление дальнейшему снижению британского фунта.
Но лучше и безопаснее, на мой взгляд, отыгрывать эту идею через EUROGBP, а не через GBPUSD.
GBPUSD очень сильно вырос за это время, и может пойти дальше вниз.
Как мы видим, быки удержались в канале и контратакуют.
На прошлой неделе пара GBPUSD выдала 5 подряд бычьих свечей и дошла почти до 61,8% Фибо падения с 1,6822 до 1,6465.
Многие инвестиционные дома продолжают быть позитивно настроены по отношению к GBPUSD.
Вот как писал недавно Credit Agricole о британском фунте
GBP недавно засвидетельствовал установление максимума, в основном благодаря небольшому потенциалу корректировки ожиданий темпов экономического роста Единого Королевства.
Однако, мы остаемся при нашем мнении, что относительное преимущество в темпах роста будет продолжать поддерживать британскую валюту. В частности, благодаря тому, что еще есть пространство для роста ожиданий по повышению ставки Банка Англии в случае, если поступающие данные окажутся конструктивными.
GBPUSD при благоприятных условиях может еще обновить максимум на 1,6822. В пользу GBPUSD большой шорт ритейла, о котором я писал вчера.
Данные по открытым позициям ритейла
Но я не думаю, что даже если рост GBPUSD в район 1,68-1,70 случится, в чем я лично очень сильно сомневаюсь, что он окажется устойчивым.
Дефляционные тенденции, которые развиваются в британской экономике и ухудшающийся платежный баланс с одной стороны, и восстановление темпов роста американской экономики после климатических потрясений с другой стороны, в конечном счете приведут в ближайшем времени к кардинальному развороту GBPUSD вниз.
Лондонские цены на недвижимость и GBP
Лондонские цены на недвижимость за 5 лет выросли на 68% (это больше, чем в России!).
В чем причина этого роста?
На этот вопрос отвечает этот график.
73% новой недвижимости, купленной в центральной части Лондона, куплено иностранцами.
Необходимые для покупки этой недвижимости британские фунты конвертировались из USD и других валют.
Приток капитала, предназначенный для покупки недвижимости, поддерживает GBP.
Аналогичную поддержку получают AUD, NZD.
Когда в этих странах наступит охлаждение рынка недвижимости, это отразится и на национальных валютах.
Есть повод для Гленна Стивенса подумать
Ожидается, что Резервный Банк Австралии (RBA) оставит завтра ставку без изменений.
Рынок фокусирует свое внимание на комментариях в отношении курса AUD и цен на недвижимость, которые будут сопровождать заявление RBA.
Почему-то ожидается, что RBA на этот раз не будет «кошмарить» AUD. Рынок так считает, поскольку на прошлой неделе в своем выступлении глава RBA Гленн Стивенс не коснулся курса AUD.
Я полагаю, что в этом отношении рынок может заблуждаться.
Заметим, что курс AUD выше практически на 300 пунктов, чем в декабре, когда RBA описывал его как «неудобно высокий».
Есть повод для Гленна Стивенса подумать:
…
Может что-нибудь все-таки сказать?
…
Я бы на его месте обязательно что-нибудь сказал!
Ожидания понижения и повышения ставки RBA
Ниже представлена таблица, в которой показаны ожидания инвестиционных домов в отношении возможного понижения или повышения ставки RBA.
Среди тех, кто ожидает понижения ставки в этом году, мы видим Goldman Sachs и JP Morgan.
Их соображения по поводу возможного понижения ставки можно почитать в следующей статье:
Goldman and JPM reiterate rate cut call
В отношении перспектив дальнейшего роста AUDUSD есть сомнения.
Мое мнение следующее: если завтра утром курс AUDUSD будет выше 0,93, то мы услышим риторику со стороны RBA в отношении «неудобно высокого курса».
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Теперь с технической точки зрения пара EUROAUD оказалась между Сциллой и Харибдой.
С одной стороны, сверху нависает идеальная модель «голова и плечи» c прорванной линией шеи.
С другой стороны, снизу EUROAUD подпирает 200-дневная скользящая средняя, и чуть ниже находится 61,8% Фибо от последней волны роста.
Учитывая сегодняшние данные по инфляции в еврозоне, где вероятен негативный сюрприз, вижу шансы повторного тестирования 200-дневной скользящей средней.
Но я сомневаюсь в том, что EUROAUD уйдет ниже 1,47, поскольку в ближайшем будущем AUD должен продолжить падение ввиду спада в горнодобывающей отрасли Австралии, которая служила последние 5 лет главным драйвером укрепления австралийской валюты.
В то же время низкие цифры инфляции, которые выйдут через несколько часов в еврозоне, еще не означают, что ЕЦБ что-то предпримет в четверг.
Новые прогнозы от Westpac
Для сравнения дан предыдущий прогноз, сделанный три недели назад.
Как мы видим, Westpac поднял прогноз на июнь 2014 года по AUDUSD на 300 пунктов, а по EUROUSD на 400 пунктов. По USDJPY прогноз остался без изменений.
Westpac за время моих наблюдений за его прогнозами в четвертый раз подряд поднимает прогноз по EUROUSD.
В октябре Westpac прогнозировал, что в июне EUROUSD будет 1,28.
Если оценить на основе курсов EUROUSD и AUDUSD, то Westpac прогнозирует в июне курс EUROAUD=1,5050.
Предварительный CPI еврозоны за март выйдет очень низким
Предварительный CPI еврозоны за март выйдет очень низким. В этом нет никакого сомнения.
Credit Agricole пишет:
Исходя из уже опубликованных предварительных цифр по Германии, Испании и Бельгии, которые все изменились в худшую сторону, наиболее вероятным на момент написания кажется HICP еврозоны на уровне 0,5%.
Возможное снижение инфляции имеет технические причины.
Во-первых, это слишком позднее в этом году время празднования Пасхи.
Во-вторых, отрицательный вклад в снижение цен цен на энергоносители.
На основании этого можно предположить, что даже снижение инфляции на 0,2% не вызовет сильной реакции со стороны ЕЦБ в четверг.
Тем не менее, сегодня это может сильно отразиться на EURO, приведя к падению валюты относительно USD, GBP, AUD и других.
GBPUSD восстанавливается после падения
24 марта я писал:
GBPUSD в настоящий момент тестирует два важных технических уровня.
Во-первых, это 61,8% Фибо последней волны роста.
Во-вторых, это нижняя граница восходящего канала, сформированного с осени прошлого года.
и
Я думаю, что быки по GBP окажут сильное сопротивление дальнейшему снижению британского фунта.
Но лучше и безопаснее, на мой взгляд, отыгрывать эту идею через EUROGBP, а не через GBPUSD.
GBPUSD очень сильно вырос за это время, и может пойти дальше вниз.
Как мы видим, быки удержались в канале и контратакуют.
На прошлой неделе пара GBPUSD выдала 5 подряд бычьих свечей и дошла почти до 61,8% Фибо падения с 1,6822 до 1,6465.
Многие инвестиционные дома продолжают быть позитивно настроены по отношению к GBPUSD.
Вот как писал недавно Credit Agricole о британском фунте
GBP недавно засвидетельствовал установление максимума, в основном благодаря небольшому потенциалу корректировки ожиданий темпов экономического роста Единого Королевства.
Однако, мы остаемся при нашем мнении, что относительное преимущество в темпах роста будет продолжать поддерживать британскую валюту. В частности, благодаря тому, что еще есть пространство для роста ожиданий по повышению ставки Банка Англии в случае, если поступающие данные окажутся конструктивными.
GBPUSD при благоприятных условиях может еще обновить максимум на 1,6822. В пользу GBPUSD большой шорт ритейла, о котором я писал вчера.
Данные по открытым позициям ритейла
Но я не думаю, что даже если рост GBPUSD в район 1,68-1,70 случится, в чем я лично очень сильно сомневаюсь, что он окажется устойчивым.
Дефляционные тенденции, которые развиваются в британской экономике и ухудшающийся платежный баланс с одной стороны, и восстановление темпов роста американской экономики после климатических потрясений с другой стороны, в конечном счете приведут в ближайшем времени к кардинальному развороту GBPUSD вниз.
Лондонские цены на недвижимость и GBP
Лондонские цены на недвижимость за 5 лет выросли на 68% (это больше, чем в России!).
В чем причина этого роста?
На этот вопрос отвечает этот график.
73% новой недвижимости, купленной в центральной части Лондона, куплено иностранцами.
Необходимые для покупки этой недвижимости британские фунты конвертировались из USD и других валют.
Приток капитала, предназначенный для покупки недвижимости, поддерживает GBP.
Аналогичную поддержку получают AUD, NZD.
Когда в этих странах наступит охлаждение рынка недвижимости, это отразится и на национальных валютах.
Есть повод для Гленна Стивенса подумать
Ожидается, что Резервный Банк Австралии (RBA) оставит завтра ставку без изменений.
Рынок фокусирует свое внимание на комментариях в отношении курса AUD и цен на недвижимость, которые будут сопровождать заявление RBA.
Почему-то ожидается, что RBA на этот раз не будет «кошмарить» AUD. Рынок так считает, поскольку на прошлой неделе в своем выступлении глава RBA Гленн Стивенс не коснулся курса AUD.
Я полагаю, что в этом отношении рынок может заблуждаться.
Заметим, что курс AUD выше практически на 300 пунктов, чем в декабре, когда RBA описывал его как «неудобно высокий».
Есть повод для Гленна Стивенса подумать:
…
Может что-нибудь все-таки сказать?
…
Я бы на его месте обязательно что-нибудь сказал!
Ожидания понижения и повышения ставки RBA
Ниже представлена таблица, в которой показаны ожидания инвестиционных домов в отношении возможного понижения или повышения ставки RBA.
Среди тех, кто ожидает понижения ставки в этом году, мы видим Goldman Sachs и JP Morgan.
Их соображения по поводу возможного понижения ставки можно почитать в следующей статье:
Goldman and JPM reiterate rate cut call
В отношении перспектив дальнейшего роста AUDUSD есть сомнения.
Мое мнение следующее: если завтра утром курс AUDUSD будет выше 0,93, то мы услышим риторику со стороны RBA в отношении «неудобно высокого курса».
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter