3 апреля 2014 Mind Money (ИК Церих) Душин Олег
Российский рынок пытался подрастать перед заседанием ЕЦБ. Однако неуверенность на европейских площадках вызвала продажи и на ММВБ. Значительный отскок российских индексов после крымского референдума ставит вопрос о его текущих пределах. Хотя тезис о краткосрочной перекупленности ММВБ можно оспорить, значение внешних факторов для продолжения покупок недооцененных российских акций возрастает. Между тем, курс рубля и нефтяные цены в четверг снижаются.
Существует большой разброс мнений относительно исхода сегодняшнего заседания ЕЦБ, хотя консенсус экономистов говорит о неизменности монетарной политики центробанка. Главным образом, неуверенность в статус-кво связана с данными по мартовской инфляции в еврозоне (0.5%). В марте нервозность повышалась в связи с крымскими и украинскими событиями, но актуальность этого фронта в апреле снизилась. Понятно, что ЕЦБ обязался бороться с рисками дефляции, с другой стороны, - индексы деловой активности остаются в еврозоне на повышенном уровне. В марте сводный индекс PMI еврозоны снизился с 53.3 до 53.1, но этот сюрприз нивелировал другой - внезапный рост розничных продаж в феврале на 0.4% (оценка -0.5%). Всё равно ситуация остается противоречивой, и ЕЦБ должен как-то реагировать на текущие проблемы. Поэтому можно ожидать каких-то реверансов от Драги в сторону скорого использования нетрадиционных методов стимулирования, что подразумевает покупку бондов – QE или снижение депозитной ставки до негативных значений. В пользу европейского QE в марте высказывался даже такой консервативный председатель Бундесбанка Вайдман. Впрочем, это происходило в разгар дискуссий по санкциям против России, которые грозили бы подкосить и рост еврозоны.
Американские фьючерсы торгуются около нуля. Индекс SnP 500 приближается к уровню 1900, и темп роста американских акций на этой неделе постоянно снижался. Но как показало сессия среды, российские инвесторы используют просадки акций для покупок. В этой связи в пятницу предполагаем позитивное открытие. Основной технической поддержкой для движения к уровням около 1400 является уровни 1360-1361 ММВБ. После заседания ЕЦБ второе крупнейшее событие на неделе – это американский доклад о занятости в пятницу.
Технический анализ, акция Ростелеком(ТА)
Ралли вверх по акции Ростелеком после перерыва в торгах отыграло большую часть нашего расчетного отскока акции. Расчетная цель отскока по акции 95.12. Это слегка выше середины диапазона 2014г (94.5). Движение к 94.5 подтверждают закрытия выше 89.25 (первый Фибоначчи 38.2%) диапазона 2014г. Однако на дневном графике наблюдается до сих пор преобладание негативного фона, что сохраняет риски даунсайда. В первом чтении это тестирование низов среды – цель 87.5.
Варианты поведения (временные) - дополнительные
Таргеты вниз поддержки-мишени 70.46 актуально 13.04.14…78.55 и 80.36 до 20.04.14
Главные сопротивления без статуса мишени 110.1 до 25.04.14
Оперативный анализ. 3.04.14
Акция открылась вверх с рынком ( откр 90.47 )
Акция закрылась вверх 9.67% лучше рынка (ММВБ -0.12%) на повышающихся повышенных объемах
Акция ушла резко вверх от закрытия перед перерывом в торах (90.2 закр), что может давать позитивные ожидания 3-4 апреля, а именно опора на поддержки 83.53 и 86.41
Рекомендации
1)Текущая(краткосрочнотрендовая) рекомендация повышена до покупать 19 март. и до накапливать 14 марта (стоп-лосс по рекомендации 81.37, цели 92.7..93.43..93.5..95.12..)
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег.03.04 слишком размыты, чтобы их указывать
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( активируем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сокращать с 18 марта и ориентир сопротивления 95.12, цели вниз 88.11…87.11..80.36…78.55..70.46)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Вверх 95.12(подцель 93.5) - точка отмены этих ожиданий 75.5 (+) от 28 март. 2014
Вверх 93.43 (подцель 92.7) – точка отмены этих ожиданий 87.7 (+) от 2 апреля 14
Вниз 87.5 (подцель 88.11) – точка отмены этих ожиданий 92.29 (+) от 2 апреля 14
Видно из выше, что основные поддержки 75.5(+)....87.7 (+).. сопротивления 92.29(+)..они изображены как технические уровни на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 1 янв. 2014 опять рассматриваем акцию Ростелеком, как защитную. Уровень цены потенциального восстановления на 2 квартал 2014г. с 1 апреля понижается с 110.78 до 106.93. Среднюю границу ее колебаний вверх понижается с 120.14 до 113.04
https://mind-money.eu (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Существует большой разброс мнений относительно исхода сегодняшнего заседания ЕЦБ, хотя консенсус экономистов говорит о неизменности монетарной политики центробанка. Главным образом, неуверенность в статус-кво связана с данными по мартовской инфляции в еврозоне (0.5%). В марте нервозность повышалась в связи с крымскими и украинскими событиями, но актуальность этого фронта в апреле снизилась. Понятно, что ЕЦБ обязался бороться с рисками дефляции, с другой стороны, - индексы деловой активности остаются в еврозоне на повышенном уровне. В марте сводный индекс PMI еврозоны снизился с 53.3 до 53.1, но этот сюрприз нивелировал другой - внезапный рост розничных продаж в феврале на 0.4% (оценка -0.5%). Всё равно ситуация остается противоречивой, и ЕЦБ должен как-то реагировать на текущие проблемы. Поэтому можно ожидать каких-то реверансов от Драги в сторону скорого использования нетрадиционных методов стимулирования, что подразумевает покупку бондов – QE или снижение депозитной ставки до негативных значений. В пользу европейского QE в марте высказывался даже такой консервативный председатель Бундесбанка Вайдман. Впрочем, это происходило в разгар дискуссий по санкциям против России, которые грозили бы подкосить и рост еврозоны.
Американские фьючерсы торгуются около нуля. Индекс SnP 500 приближается к уровню 1900, и темп роста американских акций на этой неделе постоянно снижался. Но как показало сессия среды, российские инвесторы используют просадки акций для покупок. В этой связи в пятницу предполагаем позитивное открытие. Основной технической поддержкой для движения к уровням около 1400 является уровни 1360-1361 ММВБ. После заседания ЕЦБ второе крупнейшее событие на неделе – это американский доклад о занятости в пятницу.
Технический анализ, акция Ростелеком(ТА)
Ралли вверх по акции Ростелеком после перерыва в торгах отыграло большую часть нашего расчетного отскока акции. Расчетная цель отскока по акции 95.12. Это слегка выше середины диапазона 2014г (94.5). Движение к 94.5 подтверждают закрытия выше 89.25 (первый Фибоначчи 38.2%) диапазона 2014г. Однако на дневном графике наблюдается до сих пор преобладание негативного фона, что сохраняет риски даунсайда. В первом чтении это тестирование низов среды – цель 87.5.
Варианты поведения (временные) - дополнительные
Таргеты вниз поддержки-мишени 70.46 актуально 13.04.14…78.55 и 80.36 до 20.04.14
Главные сопротивления без статуса мишени 110.1 до 25.04.14
Оперативный анализ. 3.04.14
Акция открылась вверх с рынком ( откр 90.47 )
Акция закрылась вверх 9.67% лучше рынка (ММВБ -0.12%) на повышающихся повышенных объемах
Акция ушла резко вверх от закрытия перед перерывом в торах (90.2 закр), что может давать позитивные ожидания 3-4 апреля, а именно опора на поддержки 83.53 и 86.41
Рекомендации
1)Текущая(краткосрочнотрендовая) рекомендация повышена до покупать 19 март. и до накапливать 14 марта (стоп-лосс по рекомендации 81.37, цели 92.7..93.43..93.5..95.12..)
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег.03.04 слишком размыты, чтобы их указывать
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( активируем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сокращать с 18 марта и ориентир сопротивления 95.12, цели вниз 88.11…87.11..80.36…78.55..70.46)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Вверх 95.12(подцель 93.5) - точка отмены этих ожиданий 75.5 (+) от 28 март. 2014
Вверх 93.43 (подцель 92.7) – точка отмены этих ожиданий 87.7 (+) от 2 апреля 14
Вниз 87.5 (подцель 88.11) – точка отмены этих ожиданий 92.29 (+) от 2 апреля 14
Видно из выше, что основные поддержки 75.5(+)....87.7 (+).. сопротивления 92.29(+)..они изображены как технические уровни на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 1 янв. 2014 опять рассматриваем акцию Ростелеком, как защитную. Уровень цены потенциального восстановления на 2 квартал 2014г. с 1 апреля понижается с 110.78 до 106.93. Среднюю границу ее колебаний вверх понижается с 120.14 до 113.04
https://mind-money.eu (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу