На рынках тихоокеанского региона формируются все предпосылки для начала новых трендов. В обоих случаях, такие сценарии видятся ещё более логичными на фоне возможного удорожания доллара США по отношению к основным валютам в начале мая. А заявление Центробанка Австралии только вселяет ещё большую уверенность.
Австралийский доллар
Уже четвертую неделю подряд действия участников рынков подсказывают, что обменный курс австралийского доллара и доллара США находится на своём пике. НаосновеотчетовCommitmentsofTraders можно сказать, что рынок готовится к долгосрочному падению. Уже 1 апреля все три индикатора находились в критических зонах, при этом индексы хеджеров и крупных спекулянтов достигли своих полугодовых экстремумов, 0 и 100 процентов соответственно. [Данные индикаторы строятся на основе стохастического осциллятора, где текущие значения сравниваются с максимальным и минимальным значениями.]
Рис 1. Индексы COT, построенные на основе 26 недельного периода, AUD/USD
Рекордно низкие позиции хеджеров означают, что они ожидают ослабления австралийского доллара по отношению к доллару США. Этот же сигнал подтверждает публика (красная линия), которая, как это ей свойственно, зашла на самом пике тренда и крупные спекулянты (зеленая линия), которые протолкнули тренд до максимума. Единственным индикатором, который не соответствует сигналу, является индекс СОТ открытого интереса. Обычно на пиках открытых интерес близок к рекордному уровню 80-100%, но не в этом случае. Однако, стоит заметить, что открытый интерес находится на низком уровне продолжительное время, то есть он имеет никакой зависимости с движением цены в течение последних 6 месяцев.
Рис 2. Дневной период AUD/USD
Не сложно заметить, что и с графической точки зрения, на рынке AUD/USD есть предпосылки для снижения. Уже несколько дней наблюдается консолидация, которая, скорее всего, продолжится до середины-конца следующей недели. Многие трейдеры поспешили заметить, что австралийский доллар ещё может укрепиться вернувшись к отметке 0.97-0.98. Однако недавние заявления Центробанка Австралии о том, что их национальная валюта слишком дорога заставляют задуматься о том, что австралийский доллар не сможет укрепиться ещё больше.
Японская иена
Согласно отчетамтрейдеров CommitmentsofTraders на рынке японской иеныожидается противоположный сигнал. Однако не стоит забывать, что USD/JPY является перевернутой парой. То есть рост на этом рынке свидетельствует об укреплении доллара США. Уже в середине марта хеджеры сформировали своё мнение о рынке – иена будет дешеветь, а значит на USD/JPY стоит ждать роста. На иене фундаментальный сигнал намного сильнее, поскольку его можно увидеть даже, используя индексы, построенные на 52 недельном периоде.
Рис 3. Индексы COT, построенные на основе 52 недельного периода, USD/JPY
В случае с японской иены сигнал следует от всех категорий трейдеров и даже открытого интереса. [Обратите внимание, что позиции участников рынков строятся на основе фьючерсов и опционов парыJPY/USD, соответственно вы должны читать данные наоборот.] Позиции хеджеров на рекордно низком уровне, а вот спекулянты обоих типов (мелкие и крупные) агрессивно покупают иену в надежде на её укрепление по отношению к доллару США. В общей сложности, как на рынке австралийского доллара, так и на рынке японской иены участники рынков подсказывают нам: доллар США будет укрепляться против обеих валют.Это логично, ведь уже и на европейских валютах формируются предпосылки для снижения их стоимости по отношению к доллару США.
Рис 4. Дневной период USD/JPY
Уже сейчас можно заметить, что на рынке японской иены начинается роста. Стоит помнить, что иена это трендовая валюта. Однако любой тренд требует накопления и консолидации. Возможно, рынок ещё раз вернется к уровню 101 или даже 100, после чего двинется в направлении 105 или дальше. Анализ рынков проводился на основе позиций трейдеров, которые публикуются регулятором CFTC в отчетах CommitmentsofTraders (отчеты COT).
https://panteon-finance.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Австралийский доллар
Уже четвертую неделю подряд действия участников рынков подсказывают, что обменный курс австралийского доллара и доллара США находится на своём пике. НаосновеотчетовCommitmentsofTraders можно сказать, что рынок готовится к долгосрочному падению. Уже 1 апреля все три индикатора находились в критических зонах, при этом индексы хеджеров и крупных спекулянтов достигли своих полугодовых экстремумов, 0 и 100 процентов соответственно. [Данные индикаторы строятся на основе стохастического осциллятора, где текущие значения сравниваются с максимальным и минимальным значениями.]
Рис 1. Индексы COT, построенные на основе 26 недельного периода, AUD/USD
Рекордно низкие позиции хеджеров означают, что они ожидают ослабления австралийского доллара по отношению к доллару США. Этот же сигнал подтверждает публика (красная линия), которая, как это ей свойственно, зашла на самом пике тренда и крупные спекулянты (зеленая линия), которые протолкнули тренд до максимума. Единственным индикатором, который не соответствует сигналу, является индекс СОТ открытого интереса. Обычно на пиках открытых интерес близок к рекордному уровню 80-100%, но не в этом случае. Однако, стоит заметить, что открытый интерес находится на низком уровне продолжительное время, то есть он имеет никакой зависимости с движением цены в течение последних 6 месяцев.
Рис 2. Дневной период AUD/USD
Не сложно заметить, что и с графической точки зрения, на рынке AUD/USD есть предпосылки для снижения. Уже несколько дней наблюдается консолидация, которая, скорее всего, продолжится до середины-конца следующей недели. Многие трейдеры поспешили заметить, что австралийский доллар ещё может укрепиться вернувшись к отметке 0.97-0.98. Однако недавние заявления Центробанка Австралии о том, что их национальная валюта слишком дорога заставляют задуматься о том, что австралийский доллар не сможет укрепиться ещё больше.
Японская иена
Согласно отчетамтрейдеров CommitmentsofTraders на рынке японской иеныожидается противоположный сигнал. Однако не стоит забывать, что USD/JPY является перевернутой парой. То есть рост на этом рынке свидетельствует об укреплении доллара США. Уже в середине марта хеджеры сформировали своё мнение о рынке – иена будет дешеветь, а значит на USD/JPY стоит ждать роста. На иене фундаментальный сигнал намного сильнее, поскольку его можно увидеть даже, используя индексы, построенные на 52 недельном периоде.
Рис 3. Индексы COT, построенные на основе 52 недельного периода, USD/JPY
В случае с японской иены сигнал следует от всех категорий трейдеров и даже открытого интереса. [Обратите внимание, что позиции участников рынков строятся на основе фьючерсов и опционов парыJPY/USD, соответственно вы должны читать данные наоборот.] Позиции хеджеров на рекордно низком уровне, а вот спекулянты обоих типов (мелкие и крупные) агрессивно покупают иену в надежде на её укрепление по отношению к доллару США. В общей сложности, как на рынке австралийского доллара, так и на рынке японской иены участники рынков подсказывают нам: доллар США будет укрепляться против обеих валют.Это логично, ведь уже и на европейских валютах формируются предпосылки для снижения их стоимости по отношению к доллару США.
Рис 4. Дневной период USD/JPY
Уже сейчас можно заметить, что на рынке японской иены начинается роста. Стоит помнить, что иена это трендовая валюта. Однако любой тренд требует накопления и консолидации. Возможно, рынок ещё раз вернется к уровню 101 или даже 100, после чего двинется в направлении 105 или дальше. Анализ рынков проводился на основе позиций трейдеров, которые публикуются регулятором CFTC в отчетах CommitmentsofTraders (отчеты COT).
https://panteon-finance.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter