Во вторник снова проявились некоторые признаки слабости российского рынка. Отечественные индексы всю сессию провели на отрицательной территории. Большинство голубых фишек (кроме НорНикеля, который рос на фоне взлета цен на никель) преимущественно закрывались в минусе. Примечательно, что снижение котировок ММВБ и РТС сопровождалось подъемом на западных площадках, а также стабильной ситуации на рынке черного золота. Как раз именно это состояние рынка сейчас мешает совершать уверенные покупки. Игнорирование традиционных факторов роста подтверждает отсутствие большого интереса к нашему рынку со стороны крупных инвесторов. Думаю не стоит даже сомневаться, что в качестве основной причины подобной динамики в последние дни выступает ситуация вокруг Украины (помимо общеэкономического спада в стране). Вплоть до запланированных референдумов и выборов президента в мае ситуация вряд ли прояснится, и соответственно напряженность будет сохраняться.
Как мы уже ранее отмечали, для того чтобы снова обосновано говорить о целевой зоне 1405-1415 по индексу ММВБ, с точки зрения техники котировки должны возвращаться выше 1370. Ну а пока стоит лишь надеяться на то, что вчерашний отскок индекса ММВБ от 1330 сегодня получит продолжение. Вчера мы уже отмечали, что покупать рынок всем фронтом сейчас не стоит. Необходимо селективно подходить к выбору инструмента для покупки. Во вчерашнем обзоре были предложены некоторые интересные бумаги.
Ситуация с российским рублем во вторник оставалась стабильной. Котировки пары USD/RUB консолидировались в районе 35,60-35,70. Свою позицию по поводу дальнейшего развития событий не меняю. По-прежнему выделяется ближайший уровень поддержки на 35,10-35,20. Он отделяет нас от продолжения укрепления рубля вплоть до расчетных целей на 34,30-34,50. Ну а в качестве реперной точки, которая отделяет нас от новых максимумов по доллару, выделяем верхний экстремум прошлой недели на 36,20-36,25.
На западных площадках ситуация развивается по агрессивному бычьему сценарию. Ключевые европейские и американские индексы ломают все предпосылки к развороту и снова пытаются выйти на новые высоты. Немецкий DAX так и не решился на отработку разворотной тройной вершины и в данный момент пытается оформить еще одну фазу роста.
В свою очередь американский индекс широкого рынка SnP 500 показал уже шестую сессию роста подряд (российский рынок за это же время немного снизился). Вчера котировки вернулись в район 1880. До новых исторических максимумов остается около 1%. Если учесть фактор безальтернативности американского бычьего тренда в последние годы, то вероятность обновить экстремум и прыгнуть выше 1900 сейчас очень высокая. Сценарий с массовыми распродажами за океаном пока снова отходит на второй план. Недавняя коррекция с максимумов составила всего чуть более 4%.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 снижается всего на 0,03%, Brent поднимается на 0,13%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем рядом с уровнем закрытия вторника.
ИТОГИ ТОРГОВ: Нефть и перспективы новых санкций со стороны Запада продавили индексы в красную зону
О ГЛАВНОМ: Призраки потерянного Крыма и пока еще не потерянного юго-востока Украины оказывают давление на российский фондовый рынок в том временя когда западные площадки оптимистично открывают новую неделю на фоне сезона корпоративных отчетов. Нейтральное открытие российских индексов сегодня сменилось резким падением вместе с падением котировок на рынке нефти. Лишь ближе к концу дня потери удалось частично отыграть, опять же благодаря локальному отскоку на рынке «черного золота» и росту всей группы промышленных металлов.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная статистика по США и Еврозоне
2. Фондовая Европа открывает неделю уверенным ростом, американские индексы также в плюсе
3. Промышленные металлы дорожают, никель обновляет годовые максимумы
Негативные факторы:
1. Угроза новых санкций к РФ со стороны США и Ко
2. Нефть дешевеет
3. Минфин пугает рецессией российской экономике во II квартале текущего года
НА РЫНКАХ:
Ставшая уже было привычной и обыденной зависимость российского рынка от западных площадок растворилась вместе с решением Путина помочь «бедным» жителям Крыма обрести долгожданные блага и свободы, и все чаще мы можем наблюдать серьезное расхождение в динамике торгов на фондовых рынках США и Европы с динамикой российских индексов. В подавляющем большинстве случаев, речь идет о расхождении не в пользу рынка отечественного.
Вторник 22 апреля не стал исключением, даже несмотря на пока еще свежие воспоминания о прошедшей на прошлой неделе встрече министров иностранных дел России, Украины, США и ЕС с последовавшими подписанными соглашениями. В целом эксперты ожидают новых санкций к РФ, даже если мы не увидим кровавых столкновений в ближайшее время. Санкциями нас не запугать, зато западный инвестор реагирует моментально. Увы!
Календарь статистики сегодня в целом важными данными не изобилует, индекс потребительского доверия в Еврозоне и данные со вторичного рынка жилья США – это все, на что стоит обратить внимание. Оба показателя вышли чуть лучше среднего прогноза, что в совокупности с умеренно позитивным ходом сезона корпоративных отчетов хватило американским и европейским индексам для торговли в плюс сегодня.
На российские же индексы давление оказывает падение котировок нефти в первой половине дня, частично отыгранное ближе к вечеру. Нефть марки Brent дешевеет сегодня на 0.7%, марки Light – на 1.2%.
Туманными перспективами обрисовали будущее российской экономики и чиновники из Минфина, согласно заявлениям которых в экономике РФ может наблюдаться рецессия (техническая) уже во II-III кварталах текущего года. Вчера мы слышали о прогнозах по оттоку капитала. В целом картина складывается не столь радужная, как пытался ее изобразить, например, премьер-министр страны Дмитрий Медведев, выступая в Госдуме сегодня.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика российского рынка на торгах во вторник довольно разнородна. Хуже остальных выглядят банки и энергетики, с предложением о санкциях к которым выступил ряд представителей комитета по иностранным делам Конгресса США.
Явным же аутсайдером день завершает потребительский сектор, основную лепту в падение которого внес Магнит с опубликованным сегодня отчетом. На максимуме падение цены акций компании составляло 3%, к концу дня часть потерь удалось отыграть в виду технических факторов. В минусе на 3.5% заканчивается день для бумаг Дикси, М.Видео дешевеет на 1.8%.
Металлурги сегодня приятно удивляют. ГМКН растет на 0.5% на фоне взлета котировок никеля на мировом рынке и дивидендных перспективах. СевСталь в плюсе на 0.3%. Привычный аутсайдер российского рынка – Мечел – в плюсе на этой неделе. Новости о том, что ВЭБ нашел деньги (в Китае) на разработку Эльгинского месторождения угля, оказала временную поддержку акциям компании. ММК растерял весь рост в день публикации годовой отчетности (МСФО).
В лидерах рынка телекомы, основную лепту в рост отраслевого индекса внесли акции МТС (+1.1%). Ростелеком, в свою очередь, дешевеет на 1.3%.
Акции Башнефти временно не торгуются на Московской бирже.
Как мы уже ранее отмечали, для того чтобы снова обосновано говорить о целевой зоне 1405-1415 по индексу ММВБ, с точки зрения техники котировки должны возвращаться выше 1370. Ну а пока стоит лишь надеяться на то, что вчерашний отскок индекса ММВБ от 1330 сегодня получит продолжение. Вчера мы уже отмечали, что покупать рынок всем фронтом сейчас не стоит. Необходимо селективно подходить к выбору инструмента для покупки. Во вчерашнем обзоре были предложены некоторые интересные бумаги.
Ситуация с российским рублем во вторник оставалась стабильной. Котировки пары USD/RUB консолидировались в районе 35,60-35,70. Свою позицию по поводу дальнейшего развития событий не меняю. По-прежнему выделяется ближайший уровень поддержки на 35,10-35,20. Он отделяет нас от продолжения укрепления рубля вплоть до расчетных целей на 34,30-34,50. Ну а в качестве реперной точки, которая отделяет нас от новых максимумов по доллару, выделяем верхний экстремум прошлой недели на 36,20-36,25.
На западных площадках ситуация развивается по агрессивному бычьему сценарию. Ключевые европейские и американские индексы ломают все предпосылки к развороту и снова пытаются выйти на новые высоты. Немецкий DAX так и не решился на отработку разворотной тройной вершины и в данный момент пытается оформить еще одну фазу роста.
В свою очередь американский индекс широкого рынка SnP 500 показал уже шестую сессию роста подряд (российский рынок за это же время немного снизился). Вчера котировки вернулись в район 1880. До новых исторических максимумов остается около 1%. Если учесть фактор безальтернативности американского бычьего тренда в последние годы, то вероятность обновить экстремум и прыгнуть выше 1900 сейчас очень высокая. Сценарий с массовыми распродажами за океаном пока снова отходит на второй план. Недавняя коррекция с максимумов составила всего чуть более 4%.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 снижается всего на 0,03%, Brent поднимается на 0,13%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем рядом с уровнем закрытия вторника.
ИТОГИ ТОРГОВ: Нефть и перспективы новых санкций со стороны Запада продавили индексы в красную зону
О ГЛАВНОМ: Призраки потерянного Крыма и пока еще не потерянного юго-востока Украины оказывают давление на российский фондовый рынок в том временя когда западные площадки оптимистично открывают новую неделю на фоне сезона корпоративных отчетов. Нейтральное открытие российских индексов сегодня сменилось резким падением вместе с падением котировок на рынке нефти. Лишь ближе к концу дня потери удалось частично отыграть, опять же благодаря локальному отскоку на рынке «черного золота» и росту всей группы промышленных металлов.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная статистика по США и Еврозоне
2. Фондовая Европа открывает неделю уверенным ростом, американские индексы также в плюсе
3. Промышленные металлы дорожают, никель обновляет годовые максимумы
Негативные факторы:
1. Угроза новых санкций к РФ со стороны США и Ко
2. Нефть дешевеет
3. Минфин пугает рецессией российской экономике во II квартале текущего года
НА РЫНКАХ:
Ставшая уже было привычной и обыденной зависимость российского рынка от западных площадок растворилась вместе с решением Путина помочь «бедным» жителям Крыма обрести долгожданные блага и свободы, и все чаще мы можем наблюдать серьезное расхождение в динамике торгов на фондовых рынках США и Европы с динамикой российских индексов. В подавляющем большинстве случаев, речь идет о расхождении не в пользу рынка отечественного.
Вторник 22 апреля не стал исключением, даже несмотря на пока еще свежие воспоминания о прошедшей на прошлой неделе встрече министров иностранных дел России, Украины, США и ЕС с последовавшими подписанными соглашениями. В целом эксперты ожидают новых санкций к РФ, даже если мы не увидим кровавых столкновений в ближайшее время. Санкциями нас не запугать, зато западный инвестор реагирует моментально. Увы!
Календарь статистики сегодня в целом важными данными не изобилует, индекс потребительского доверия в Еврозоне и данные со вторичного рынка жилья США – это все, на что стоит обратить внимание. Оба показателя вышли чуть лучше среднего прогноза, что в совокупности с умеренно позитивным ходом сезона корпоративных отчетов хватило американским и европейским индексам для торговли в плюс сегодня.
На российские же индексы давление оказывает падение котировок нефти в первой половине дня, частично отыгранное ближе к вечеру. Нефть марки Brent дешевеет сегодня на 0.7%, марки Light – на 1.2%.
Туманными перспективами обрисовали будущее российской экономики и чиновники из Минфина, согласно заявлениям которых в экономике РФ может наблюдаться рецессия (техническая) уже во II-III кварталах текущего года. Вчера мы слышали о прогнозах по оттоку капитала. В целом картина складывается не столь радужная, как пытался ее изобразить, например, премьер-министр страны Дмитрий Медведев, выступая в Госдуме сегодня.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика российского рынка на торгах во вторник довольно разнородна. Хуже остальных выглядят банки и энергетики, с предложением о санкциях к которым выступил ряд представителей комитета по иностранным делам Конгресса США.
Явным же аутсайдером день завершает потребительский сектор, основную лепту в падение которого внес Магнит с опубликованным сегодня отчетом. На максимуме падение цены акций компании составляло 3%, к концу дня часть потерь удалось отыграть в виду технических факторов. В минусе на 3.5% заканчивается день для бумаг Дикси, М.Видео дешевеет на 1.8%.
Металлурги сегодня приятно удивляют. ГМКН растет на 0.5% на фоне взлета котировок никеля на мировом рынке и дивидендных перспективах. СевСталь в плюсе на 0.3%. Привычный аутсайдер российского рынка – Мечел – в плюсе на этой неделе. Новости о том, что ВЭБ нашел деньги (в Китае) на разработку Эльгинского месторождения угля, оказала временную поддержку акциям компании. ММК растерял весь рост в день публикации годовой отчетности (МСФО).
В лидерах рынка телекомы, основную лепту в рост отраслевого индекса внесли акции МТС (+1.1%). Ростелеком, в свою очередь, дешевеет на 1.3%.
Акции Башнефти временно не торгуются на Московской бирже.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба