Денис Шабанов, Пятилетние максимумы показателей отражающих состояние рынка труда свели на нет достижения предыдущих торгов, откатив значения биржевых индексов в пределах 1,5%

Россия

Пятилетние максимумы показателей отражающих состояние рынка труда, а именно Заявки на пособия по безработице, в совокупности с не оправдавшим себя уровнем экономического роста США, свели на нет достижения предыдущих торгов, откатив значения биржевых индексов в пределах 1,5%. Дополнительному давлению подверглись также и бумаги энергетического сектора в целом и компании Exxon Mobil Corp. в частности, подвергнув снижению показатель рыночной капитализации более чем на 4,5%. Произошедший откат котировок компании был вызван падением прибыли, что не соответствовало ожидаемому сценарию. В тоже время Standard and Poor's 500 Energy Index снизился на 3,4%, что явилось наиболее сильным месячным спадом, по крайней мере, с 1989г. по причине снижения производства и замедлением роста доходов компаний. К концу торговой сессии рыночные индексы усилили снижение после заявления экс-главы ФРС А. Гринспена, о предстоящем ухудшении ситуации на рынке жилья. Состояние российского фондового рынка накануне, было также омрачено негативной статистикой из США, таким образом, перекрыв позитив открытия, продажами ближе к закрытию торговой сессии. Неприятным дополнением к открытию российских торгов становится падение цен на нефть на 3% , что вполне вероятно негативным образом скажется на капитализации российских компаний нефтегазового сектора. В целом можно отметить, что рынок продолжает достаточно сильно коррелировать с новостным фоном и это находит свое отражение, в настроениях участников не позволяя ситуации стабилизироваться. Однако повышенная волатильность создает дополнительные преимущества для позиционной игры, а также возможности открытия среднесрочных длинных позиций по приемлемым ценам. Мы считаем, что в ситуации, когда рынок перестанет напрямую реагировать на негативную информацию, стараясь использовать любой положительный фон для роста, можно будет говорить о переходе от состояния "тонкого рынка" к его более устойчивому положению в восходящем направлении.

Европа

Рынки акций Европы закрылись снижением по итогам торгов четверга по причине смешанных статистических данных из США и отчетности различных компаний. Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 завершил торги ниже на 0,1 процента на уровне 1.180,12 пункта. Прибыль крупнейшего ипотечного банка в Британии HBOS Plc сократилась вдвое в годовом исчислении в первой половине 2008 года из-за списания 1,1 миллиарда фунтов стерлингов ($2,2 миллиарда) со стоимости проблемных долговых обязательств, сообщила компания, объявив, что рассматривает возможность продажи активов. Европейский банковский индекс DJStoxx вырос на 0,2 процента. Акции компании Unilever упали в цене после публикации квартальной отчетности компании, оказавшейся ниже ожиданий.

Азия

Азиатские фондовые индексы находятся сегодня в минусовой зоне торгов, по причине падения прибыли банков, а также снижения цен на металлы и нефть. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.- второе по величине финансовое учреждение находится в нисходящем состоянии котировок своих акций, в тоже время Suncorp- Metway Ltd. - банк №6 в Австралии в глубочайшем снижении с 1989 г. Mitsui & Co. and Santos Ltd. также сдали часть своих рыночных позиций после активного снижения цен на рынке нефти, наибольшего с момента декабря 2004. NEC Corp. - крупнейший производитель персональных компьютеров, испытывает максимальное падение за последние два десятилетия по причине падения прибыли на 64%.

США

Американский фондовый рынок снизился в четверг из-за Exxon Mobil, результаты которого не оправдали ожиданий Уолл-стрит, и разочаровывающих экономических данных, воскресивших опасения о возможной рецессии. Даже с учетом вчерашнего снижения индексы Dow и Nasdaq завершили месяц ростом, благодаря максимальному снижению цен на нефть с декабря 2004 года. Индекс S&P 500 за месяц снизился на процент. Более низкий, чем ожидалось, рост ВВП в США во втором квартале и рост числа обращений за пособием по безработице испортили настроение на рынке и заставили инвесторов беспокоиться за статистику о рынке занятости США, которая будет опубликована сегодня. Инвесторы также избавляются от акций крупных производителей, включая Caterpillar Inc, котировки которого опустились на 3,54 процента, и Boeing Co, потерявший 4,25 процента. Нефть подешевела снизилась более чем на 11 процентов в июле. В четверг фьючерсы на американскую легкую нефть закрылись на уровне $124,08.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило умеренно позитивный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Уровень безработицы в июле, а также Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за тот же период. Также необходимо обратить внимание на Индекс деловой активности в производственном секторе в июле. Данные будут опубликованы в 16-30 и 18-00 по московскому времени соответственно.