29 апреля 2014 Gran Capital
Внимание инвесторов привлекала квартальная отчетность корпораций, которая в этот раз не смогла обрадовать. В Соединенных Штатах слабо отчитались такие гиганты, как Ford Motor, Amazon и Visa. В “Старом свете” неудовлетворительные финансовые результаты по итогам квартала продемонстрировали Neste Oil и Royal KPN. Стоит отметить, что, несмотря на провальную в этом плане пятницу, сезон отчетностей проходит в целом не плохо. Так, прибыль 75% отчитавшихся к данному моменту компаний из состава индекса SnP 500 превзошла среднерыночные ожидания. Вторым по значимости фактором, оказавшим давление на рискованные активы, стала ситуация на Востоке Украины. Противоречия между Россией и странами Запада по поводу оценки ситуации в регионе растут и приводят к введению санкций, что уже повлекло за собой снижение суверенного рейтинга РФ до “BBB-” со стороны агентства SnP. В понедельник также возможно снижение рейтинга со стороны Moody’s, что окажет дополнительное давление на отечественный фондовый рынок. Слабая отчетность корпораций и существенные геополитические риски, заставили инвесторов проигнорировать позитивную макроэкономическую статистику. Так, в пятницу стало известно, что индекс потребительского доверия университета Мичигана превысил ожидания экспертов, а розничные продажи в Великобритании в марте выросли сильнее, чем было спрогнозировано. Что касается среднесрочной перспективы, мы продолжаем рекомендовать портфель акций американских компаний. В данный момент индексы Соединённых Штатов находиться в рамках растущего тренда, а все коррекционные движения создают предпосылку к покупкам.
По итогам торговой сессии пятницы, основные фондовые индексы Соединенных Штатов существенно скорректировались. Публиковавшаяся в конце недели макроэкономическая статистика оказалась позитивной. Так, окончательный индекс потребительского доверия университета Мичигана вырос до 84.1 пункта по сравнению с прогнозом на уровне 83 пунктов и предыдущим значением в 82.6 пункта. Однако инвесторы предпочли проигнорировать этот сигнал и увели индексы в “красную зону” после выхода слабых квартальных отчетностей таких гигантов как Visa, Amazon и Ford Motor. Как мы видим, первую скрипку на американском фондовом рынке сейчас играет именно сезон корпоративной отчетности. Несмотря на слабые отчеты, опубликованные в пятницу, в целом американские компании демонстрирую хорошие результаты. Так, прибыль 75% отчитавшихся к данному моменту компаний из состава индекса SnP 500 превзошла среднерыночные ожидания. Негатива в ход торгов, добавило и ухудшение ситуации в Восточной Европе, где в ответ на возобновление военной операции на Юго-востоке Украины, Россия начала проведение армейских учений у границ наших государств. Политические лидеры Соединенных Штатов продолжают обвинять РФ в поддержке сепаратистских настроений в регионе и грозят введением новых санкций. Стоит отметить, что сегодня стало известно, что новый пакет санкций будет направлен на приближенных лиц Владимира Путина, а также будет предполагать запрет на экспорт ряда высоких технологий. От более жестоко пакета мер направленных на целые сектора экономики России, Соединенным Штатам пришлось пока отказаться, так как они могут поставить под угрозу интересы их европейских партнеров.Среди отдельных идей стоит выделить обвал акций крупнейшего в мире Интернет-ритейлера Amazon.com на 9.88% после того, как компания спрогнозировала операционный убыток по итогам текущего квартала. Котировки производителя микросхем для устройств связи Broadcom опустились на 4.43% в связи с решением аналитиков Needham & Co понизить рейтинг его бумаг до “держать”. Хуже рынка смотрелись акции оператора электронных платежных систем Visa, подешевевшие на 5.00% на фоне того, как квартальная выручка компании не оправдала ожидания аналитиков. Негативную динамику продемонстрировали бумаги автопроизводителя Ford Motor, опустившиеся на 3.31% после выхода слабого квартального отчета.По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.85%; SnP 500 -0.81%; Nasdaq -1.75%.
По итогам торговой сессии пятницы национальные фондовые индексы снизились на всех рынках в Западной Европе, за исключением Норвегии. Как и в случае с Соединенными Штатами, основное внимание инвесторов было привлечено к квартальной отчетности. В конце недели огорчили свои результатами такие местные компании, как Neste Oil и Royal KPN. Стоит отметить, что падение индекса FTSE 100 носило ограниченный характер, ввиду выхода сильных данных по розничным продажам. Так, розничные продажи в Великобритании в марте повысились на 0.1% м/м и 4.2% г/г, тогда как специалисты ожидали увидеть -0.4% м/м и +3.8% г/г соответственно. Давление на акции европейских компаний продолжила оказывать и ситуация на Украине. В пятницу новые санкции в адрес РФ обсуждались в ходе телефонной конференции лидеров Франции, США, Германии и Италии, при этом руководители всех четырех стран считают, что российская сторона, согласно достигнутым в Женеве договоренностям, должна своими действиями способствовать деэскалации конфликта, а также отказаться от провокационных заявлений и запугивания в адрес Киева.В корпоративном секторе стоит выделить снижение акций Deutsche Bank AG на 2.1%. Согласно информации газеты Handelsblatt, банк рассматривает возможность продажи акций на 5 млрд. евро для увеличения капитала. Акции нидерландской телекоммуникационной компании Royal KPN NV подешевели на 1.6% после публикации слабых квартальных результатов. Так, EBITDA компании в первом квартале 2014 года снизилась на 22% до 624 млн. евро, не оправдав средний прогноз экспертов на уровне 628 млн. евро. Капитализация Electrolux AB взлетела на 11.00%. Шведский производитель бытовой техники улучшил прогноз для европейского рынка, отметив, что ожидает роста спроса на ее продукцию в Европе на 3% в этом году. Стоимость бумаг Neste Oil снизилась на 5.1% после того как финская нефтеперерабатывающая компания сообщила, что в первом квартале прибыль оказалась на уровне 12 евроцентов на акцию, по сравнению с прогнозами на уровне 14 евроцентов на акцию.По итогам дня: DAX -1.54%, французский CAC 40 -0.80%, английский FTSE 100 -0.26%.
В конце недели отечественные площадки оказались под существенным давлением продавцов. Поводом для распродаж стало понижение суверенного рейтинга России до уровня “BBB-“ со стороны кредитного агентства SnP. Принятие данного решения связано с возможными экономическими последствиями от участия России в событиях на Украине. Страны запада крайне обеспокоены аннексией Крыма и поддержкой сепаратистских настроений в Юго-восточных областях. Уже введенные и только еще прорабатываемые санкции в адрес нашей страны приводят к росту оттока капитала из России, что, судя по всему, явилось формальным поводом для понижения рейтинга. На сегодняшний день намечен пересмотр рейтинга РФ и со стороны агентства Moody’s, что может нанести новый удар по отечественному фондовому рынку. Стоит отметить, что в целях поддержки слабеющей национальной валюты, ЦБ РФ в пятницу принял решение о втором за последнее время повышении ключевой процентной ставки, которая достигла уровня 7.5%. На фоне понижения рейтинга страны, под давлением оказался банковский сектор: "Сбербанк" -4.65%, ВТБ -1.66%. Распродажи проходили и в бумагах представителей энергетического сектора: "Мосэнерго" -4.52%, "Интер РАО" -4.51%, "ФСК ЕЭС" -4.38%, "Россети" -3.28%. Ростом против рынка в пятницу отметились дивидендные бумаги, на привлекательность которых мы уже обращали внимание: "Татнефть пр." +1.73%, "НОВАТЭК" +1.88%, "Э.OН России" +0.83%, ГМК "Норникель" +1.19%, "АЛРОСА" +1.08%.По итогам торгов индекс ММВБ -1.57%; РТС -2.29%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона доминировали продавцы. Из опубликованной статистики стоит выделить мощный мартовский рост розничных продаж в Японии на 11%. Японские покупатели спешили закупаться товарами до повышения цен, спровоцированного ростом налога с продаж. В связи с этим, ожидается выход слабого показателя по розничным продажам за апрель, что привело к снижению акций местных ритейлеров: Fast Retailing -2.17%, J. Front Retailing -1.67%. Что касается Китая, здесь продолжается сезон отчетности крупнейших банков. Так, свои отчеты представили банки China Construction Bank и Agricultural Bank of China. Первый сообщил о росте квартальной прибыли на 10.4%, а второй на 14%. На этом фоне, их ценные бумаги пользовались повышенным спросом: China Construction Bank +0.38%, Agricultural Bank of China +1.25%. Хуже рынка в “Поднебесной” выглядят бумаги представителей строительного сектора: Evergrande Real Estate Group Limited -4.30%, China Overseas Land & Investment -2.41%. В Австралии в лидерах роста оказались акции золотодобытчиков, на фоне повышения цен на драгоценный металл. Так, капитализация Newcrest Mining выросла на 4.68%, а ценные бумаги Kingsgate Consolidated прибавили 0.77%.Японский Nikkei -1.22%, шанхайский SSE -1.23%, австралийский ASX +0.24%, корейский Kospi +0.17%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии пятницы, основные фондовые индексы Соединенных Штатов существенно скорректировались. Публиковавшаяся в конце недели макроэкономическая статистика оказалась позитивной. Так, окончательный индекс потребительского доверия университета Мичигана вырос до 84.1 пункта по сравнению с прогнозом на уровне 83 пунктов и предыдущим значением в 82.6 пункта. Однако инвесторы предпочли проигнорировать этот сигнал и увели индексы в “красную зону” после выхода слабых квартальных отчетностей таких гигантов как Visa, Amazon и Ford Motor. Как мы видим, первую скрипку на американском фондовом рынке сейчас играет именно сезон корпоративной отчетности. Несмотря на слабые отчеты, опубликованные в пятницу, в целом американские компании демонстрирую хорошие результаты. Так, прибыль 75% отчитавшихся к данному моменту компаний из состава индекса SnP 500 превзошла среднерыночные ожидания. Негатива в ход торгов, добавило и ухудшение ситуации в Восточной Европе, где в ответ на возобновление военной операции на Юго-востоке Украины, Россия начала проведение армейских учений у границ наших государств. Политические лидеры Соединенных Штатов продолжают обвинять РФ в поддержке сепаратистских настроений в регионе и грозят введением новых санкций. Стоит отметить, что сегодня стало известно, что новый пакет санкций будет направлен на приближенных лиц Владимира Путина, а также будет предполагать запрет на экспорт ряда высоких технологий. От более жестоко пакета мер направленных на целые сектора экономики России, Соединенным Штатам пришлось пока отказаться, так как они могут поставить под угрозу интересы их европейских партнеров.Среди отдельных идей стоит выделить обвал акций крупнейшего в мире Интернет-ритейлера Amazon.com на 9.88% после того, как компания спрогнозировала операционный убыток по итогам текущего квартала. Котировки производителя микросхем для устройств связи Broadcom опустились на 4.43% в связи с решением аналитиков Needham & Co понизить рейтинг его бумаг до “держать”. Хуже рынка смотрелись акции оператора электронных платежных систем Visa, подешевевшие на 5.00% на фоне того, как квартальная выручка компании не оправдала ожидания аналитиков. Негативную динамику продемонстрировали бумаги автопроизводителя Ford Motor, опустившиеся на 3.31% после выхода слабого квартального отчета.По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.85%; SnP 500 -0.81%; Nasdaq -1.75%.
По итогам торговой сессии пятницы национальные фондовые индексы снизились на всех рынках в Западной Европе, за исключением Норвегии. Как и в случае с Соединенными Штатами, основное внимание инвесторов было привлечено к квартальной отчетности. В конце недели огорчили свои результатами такие местные компании, как Neste Oil и Royal KPN. Стоит отметить, что падение индекса FTSE 100 носило ограниченный характер, ввиду выхода сильных данных по розничным продажам. Так, розничные продажи в Великобритании в марте повысились на 0.1% м/м и 4.2% г/г, тогда как специалисты ожидали увидеть -0.4% м/м и +3.8% г/г соответственно. Давление на акции европейских компаний продолжила оказывать и ситуация на Украине. В пятницу новые санкции в адрес РФ обсуждались в ходе телефонной конференции лидеров Франции, США, Германии и Италии, при этом руководители всех четырех стран считают, что российская сторона, согласно достигнутым в Женеве договоренностям, должна своими действиями способствовать деэскалации конфликта, а также отказаться от провокационных заявлений и запугивания в адрес Киева.В корпоративном секторе стоит выделить снижение акций Deutsche Bank AG на 2.1%. Согласно информации газеты Handelsblatt, банк рассматривает возможность продажи акций на 5 млрд. евро для увеличения капитала. Акции нидерландской телекоммуникационной компании Royal KPN NV подешевели на 1.6% после публикации слабых квартальных результатов. Так, EBITDA компании в первом квартале 2014 года снизилась на 22% до 624 млн. евро, не оправдав средний прогноз экспертов на уровне 628 млн. евро. Капитализация Electrolux AB взлетела на 11.00%. Шведский производитель бытовой техники улучшил прогноз для европейского рынка, отметив, что ожидает роста спроса на ее продукцию в Европе на 3% в этом году. Стоимость бумаг Neste Oil снизилась на 5.1% после того как финская нефтеперерабатывающая компания сообщила, что в первом квартале прибыль оказалась на уровне 12 евроцентов на акцию, по сравнению с прогнозами на уровне 14 евроцентов на акцию.По итогам дня: DAX -1.54%, французский CAC 40 -0.80%, английский FTSE 100 -0.26%.
В конце недели отечественные площадки оказались под существенным давлением продавцов. Поводом для распродаж стало понижение суверенного рейтинга России до уровня “BBB-“ со стороны кредитного агентства SnP. Принятие данного решения связано с возможными экономическими последствиями от участия России в событиях на Украине. Страны запада крайне обеспокоены аннексией Крыма и поддержкой сепаратистских настроений в Юго-восточных областях. Уже введенные и только еще прорабатываемые санкции в адрес нашей страны приводят к росту оттока капитала из России, что, судя по всему, явилось формальным поводом для понижения рейтинга. На сегодняшний день намечен пересмотр рейтинга РФ и со стороны агентства Moody’s, что может нанести новый удар по отечественному фондовому рынку. Стоит отметить, что в целях поддержки слабеющей национальной валюты, ЦБ РФ в пятницу принял решение о втором за последнее время повышении ключевой процентной ставки, которая достигла уровня 7.5%. На фоне понижения рейтинга страны, под давлением оказался банковский сектор: "Сбербанк" -4.65%, ВТБ -1.66%. Распродажи проходили и в бумагах представителей энергетического сектора: "Мосэнерго" -4.52%, "Интер РАО" -4.51%, "ФСК ЕЭС" -4.38%, "Россети" -3.28%. Ростом против рынка в пятницу отметились дивидендные бумаги, на привлекательность которых мы уже обращали внимание: "Татнефть пр." +1.73%, "НОВАТЭК" +1.88%, "Э.OН России" +0.83%, ГМК "Норникель" +1.19%, "АЛРОСА" +1.08%.По итогам торгов индекс ММВБ -1.57%; РТС -2.29%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона доминировали продавцы. Из опубликованной статистики стоит выделить мощный мартовский рост розничных продаж в Японии на 11%. Японские покупатели спешили закупаться товарами до повышения цен, спровоцированного ростом налога с продаж. В связи с этим, ожидается выход слабого показателя по розничным продажам за апрель, что привело к снижению акций местных ритейлеров: Fast Retailing -2.17%, J. Front Retailing -1.67%. Что касается Китая, здесь продолжается сезон отчетности крупнейших банков. Так, свои отчеты представили банки China Construction Bank и Agricultural Bank of China. Первый сообщил о росте квартальной прибыли на 10.4%, а второй на 14%. На этом фоне, их ценные бумаги пользовались повышенным спросом: China Construction Bank +0.38%, Agricultural Bank of China +1.25%. Хуже рынка в “Поднебесной” выглядят бумаги представителей строительного сектора: Evergrande Real Estate Group Limited -4.30%, China Overseas Land & Investment -2.41%. В Австралии в лидерах роста оказались акции золотодобытчиков, на фоне повышения цен на драгоценный металл. Так, капитализация Newcrest Mining выросла на 4.68%, а ценные бумаги Kingsgate Consolidated прибавили 0.77%.Японский Nikkei -1.22%, шанхайский SSE -1.23%, австралийский ASX +0.24%, корейский Kospi +0.17%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter