29 апреля 2014 Pro Finance Service
Дежавю случилось с рублем в понедельник, когда участники рынка узнали, в чем выражаются новые западные санкции. Как и после введения первой серии запретов рубль вырос в реакции на то, что санкции коснулись ряда чиновников и компаний, среди которых не оказалось ключевых российских корпораций, и не затронули отраслей экономики, как опасались многие. К закрытию дневных торгов на Московской бирже в 19.00 мск курс доллара США упал на 10.85 копейки до 35.92 рубля к уровню предыдущего закрытия, евро потерял 15 копеек, опустившись до 49.75 рубля, а бивалютная корзина ($0.55 и E0.45) упала на 12.7 копейки, до 42.143 рубля. После новостей о санкциях корзина отметилась на сессионном минимуме 41.97. Ранее корзина достигла отметки 42.40, где сейчас проходит граница удвоения валютных интервенций ЦБР с $200 миллионов до $400 миллионов без учета покупок Министерства финансов. Участники рынка едины во мнении, что вызвало стремительный рост рубля: ждали санкций против таких гигантов как ВТБ, Сбербанк, Роснефть, ВЭБ, Газпром, но этого не произошло. В результате, инвесторы начали фиксировать прибыль по валютным лонгам, открытым в ожидании самого худшего.
Министерство финансов США сообщило о расширении "черного списка", в который вошли 7 российских чиновников и 17 компаний, связанных с президентом РФ Владимиром Путиным. В санкционный список, в частности, попал глава Роснефти Игорь Сечин. Все фигуранты списка не могут въезжать на территорию США, активы, которыми они располагают в этой стране, замораживаются. В дополнительный список санкций ЕС войдут еще 15 лиц, ответственных за действия, которые "подрывают или угрожают территориальной целостности, суверенитету и независимости Украины"; они станут объектом запрета на поездки и замораживания их авуаров на территории ЕС. Это доводит общее число лиц, подвергнутых санкциям ЕС, до 48. Власти Канады в понедельник примут решение о принятии ограничительных мер против двух российских компаний и девяти физических лиц, согласно сообщению американской газеты "Чикаго трибьюн" со ссылкой на источник в канадском правительстве.
Думается, на этом эпопея с российско-украинским кризисом как дамокловым мечом, нависающим над рублем, далеко не закончилась. В фокусе внимания игроков рынка все еще остается конфликт на Украине, степень участия в нем России, а также дальнейшие западные санкции. Однако в ближайшее время, если не произойдет ухудшения ситуации на востоке Украины, внимание рынка переключится на более привычные вещи. Заседание ФРС США состоится 29-30 апреля и, хотя ничего особенного здесь не ожидается, это событие никогда нельзя сбрасывать со счетов. В случае более серьезного сокращения количественного смягчения, пострадают все валюты развивающихся стран. В среду выйдут данные о потребительской инфляции в еврозоне и ВВП США, что может повлиять на движение доллара относительно евро внутри корзины, как и на общее движение рубля. Также ожидается выступление главы ФРС США Джанет Йеллен (1 мая), а в пятницу - американская трудовая статистика за апрель. Не стоит также упускать из виду возможность керри-трэйда после очередного повышения ставок Банком России. Некоторые аналитики высказывают смелые прогнозы, что это может привести к падению доллара в район отметки 34.00 рубля в течение пары месяцев. Напомним, в пятницу ЦБР повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 7,50 % годовых, указав на возросшие риски инфляции вследствие девальвации
Тенденции понедельника продолжаются и во вторник
Вчера, в преддверии начала двухдневного заседания FOMC по вопросам монетарной политики, индекс волатильности валют G-7 вновь обновил семилетний минимум, опустившись до отметки 6.18%. В аутсайдерах второй день подряд находится аусси, дешевеющий на фоне обвала цен на железную руду в Китае, вызванного ужесточением контроля над использованием этого вида сырья в финансовых операциях. Евро/доллар торгуется вблизи четырехнедельных максимумов, благодаря продолжающемуся снижению спроса на долларовую ликвидность на межбанковском рынке. «Инвесторы не ждут от ФРС особых сюрпризов, предполагая, что темпы сворачивания QE3 останутся стабильно предсказуемыми», - считает Сэм Так из ANZ Bank New Zealand. – «Геополитическая обстановка также приходит в норму, поэтому в ближайшей перспективе вероятен рост интереса к рискованным активам»
AUD/USD - конец коррекции?
Комментарий: К концу недели мы предпочли закрыть свои короткие позиции по AUD/USD, потому что, на наш взгляд, пара уже прошла три стадии коррекции. Рост выше максимумов прошлой недели на уровне 0.9378 упрочит наши подозрения на этот счет. Ноябрьский максимум проходит на уровне 0.9448. Однако падение ниже 0.9250 приведет к усилению медвежьего давления и падению к 0.9270, а также к линии восходящего тренда на 0.9195. Волновая структура на дневном графике предполагает возможность падения до 0.9175 и 0.9075. Однако мы полагаем, что это маловероятно. Выше текущего максимумам на 0.9460 проходит 78.6% коррекции на уровне 0.9522, эта область ограничит попытки роста в ближайшее время. За сопротивлением выше 0.9522 следует барьер 0.9620 - 50% коррекции относительно движений от максимумов 2013 года. Затем 0.9758.
Текущая позиция: Короткая позиция от 0.9427 закрыта на 0.9273.
Рекомендация: Покупайте небольшими лотами по текущим ценам, усиливайте позицию на 0.9210, стоп на 0.9190.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможно восстановление от линии восходящего тренда
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): нейтральный и умеренно положительный прогноз, возможно движение к максимумам октября 2013 года на 0.9758
USD/JPY – готовится к расширению нижних границ диапазона
Комментарий: Доллар/иена в пятницу оказался под давлением, но так и не покинул пределы диапазона. Мы полагаем, что падение ограничится областью 101.56/27, за которой следует 200-дневная сколзящая средняя на 100.91 и минимум 2014 года на 100.755. Отсюда начнется восходящая коррекция до верхней границы текущего канала на 104.27, которая следует за с вершиной облака Ишимоку на дневном графике (103.09).
Текущая позиция: Покупка от уровня 102.05
Рекомендация: Наращивайте позицию на 101.60, стоп на 101.15.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): Торговый диапазон между 105.50 и 100.00.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Долгосрочное сопротивление, формированное уровнем Фибоначчи и нисходящим трендом в области 105.50.106.60
GBP/USD уже трижды откатывается от уровня 1.6842
Комментарий: На прошлой неделе фунт/доллар трижды пытался пробить максимумы на уровне 1.6842, однако, добиться успеха ему так и не удалось, что указывает на высокую вероятность развития нисходящей коррекции. Однако нисходящая коррекция, скорее всего, будет ограничена уровнем 1.6680/72, ключевая поддержка проходит на 1.6638 и 1.6470. Чтобы устранить переспективу роста, пара должна пробить линию восходящего тренда. Рост выше 1.6840 позволит рассчитывать на 1.6900 и, возможно, к 1.7041, после чего начнется снижение (хотя мы не думаем, что фунту удастся забраться так высоко).
Текущая позиция: Продажа на уровне 1.6810
Рекомендация: стоп на 1.6850. Частично закрывайте позицию на уровне 1.6715, и оставшуюся часть - на 1.6665.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): тестирование предыдущих максимумов
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Сохраняется возможность тестирования области 1.6822/1.6900
USD/CHF держится ниже линии нисходящего тренда на уровне 0.8858
Комментарий: Доллар/франк оказался под давлением в конце прошлой недели, при этом краткосрочный прогноз остается негативным, пока не пробита линия сопротивления 0.8858/62 (линия нисходящего тренда 2013-2014 годов). Прорыв уровня 0.8753/43 приведет к падению доллар/франка до мартовских минимумов на 0.8698.. На уровне 3 проходит нисходящая линия тренда, которая соединяет три последних минимума с октября 2013 года; мы ждем падения к этой области с последующим восстановлением. Для продолжения роста паре нужно пробиться выше 0.885/628 (линия сопротивления 2013-2014 гг.), только тогда можно рассчитывать на движение к 0.8887 и 0.8953.
Текущая позиция: Продажа от 0.8852
Рекомендация:. Снижайте стоп от 0.8880 к 0.8865. Частично закрывайте позицию на уровне 0.8800, оставшуюся часть - на 0.8770; стоп ниже 0.8740.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повторного тестирования .8698
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Ключевая поддержка проходит на уровне 0.8660/35.
EUR/USD консолидируется выше 1.3785
Комментарий: Евро/доллар продемонстрировал неплохую устойчивость на прошлой неделе, при этом область 1.3785 выступила в роли поддержки, ограничив развитие нисходящей динамики. В начале недели сложно определить, в каком направлении пойдет евро, однако, не исключено, что пара может протестировать максимумы в области 1.3967 и 1.4000. Сопротивление в области 1.4008 и 1.4016 ограничит дальнейший рост. Краткосрочная коррекция, скорее всего, будет ограничена областью поддержки 1.3785. Ключевая поддержка зафиксирована на уровне 1.3748, она ограничивает нисходящую динамику уже девять месяцев, за ней следуют февральские минимумы на 1.3643. Падение ниже обозначенных уровней приведет к дальнейшему снижению с целью на 1.3476 (минимумы 2014 года) и 1.3450 (55-месячная МА).
Текущая позиция: Закрыта
Рекомендация: Продавайте на росте до 1.3845 со стопом на 1.3870 и целью на 1.3910.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повтороного тестирования 1.3967.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Динамика ограничена уровнями 1.3826/1.3960. Цель на июльских минимумах 1.2755
Министерство финансов США сообщило о расширении "черного списка", в который вошли 7 российских чиновников и 17 компаний, связанных с президентом РФ Владимиром Путиным. В санкционный список, в частности, попал глава Роснефти Игорь Сечин. Все фигуранты списка не могут въезжать на территорию США, активы, которыми они располагают в этой стране, замораживаются. В дополнительный список санкций ЕС войдут еще 15 лиц, ответственных за действия, которые "подрывают или угрожают территориальной целостности, суверенитету и независимости Украины"; они станут объектом запрета на поездки и замораживания их авуаров на территории ЕС. Это доводит общее число лиц, подвергнутых санкциям ЕС, до 48. Власти Канады в понедельник примут решение о принятии ограничительных мер против двух российских компаний и девяти физических лиц, согласно сообщению американской газеты "Чикаго трибьюн" со ссылкой на источник в канадском правительстве.
Думается, на этом эпопея с российско-украинским кризисом как дамокловым мечом, нависающим над рублем, далеко не закончилась. В фокусе внимания игроков рынка все еще остается конфликт на Украине, степень участия в нем России, а также дальнейшие западные санкции. Однако в ближайшее время, если не произойдет ухудшения ситуации на востоке Украины, внимание рынка переключится на более привычные вещи. Заседание ФРС США состоится 29-30 апреля и, хотя ничего особенного здесь не ожидается, это событие никогда нельзя сбрасывать со счетов. В случае более серьезного сокращения количественного смягчения, пострадают все валюты развивающихся стран. В среду выйдут данные о потребительской инфляции в еврозоне и ВВП США, что может повлиять на движение доллара относительно евро внутри корзины, как и на общее движение рубля. Также ожидается выступление главы ФРС США Джанет Йеллен (1 мая), а в пятницу - американская трудовая статистика за апрель. Не стоит также упускать из виду возможность керри-трэйда после очередного повышения ставок Банком России. Некоторые аналитики высказывают смелые прогнозы, что это может привести к падению доллара в район отметки 34.00 рубля в течение пары месяцев. Напомним, в пятницу ЦБР повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 7,50 % годовых, указав на возросшие риски инфляции вследствие девальвации
Тенденции понедельника продолжаются и во вторник
Вчера, в преддверии начала двухдневного заседания FOMC по вопросам монетарной политики, индекс волатильности валют G-7 вновь обновил семилетний минимум, опустившись до отметки 6.18%. В аутсайдерах второй день подряд находится аусси, дешевеющий на фоне обвала цен на железную руду в Китае, вызванного ужесточением контроля над использованием этого вида сырья в финансовых операциях. Евро/доллар торгуется вблизи четырехнедельных максимумов, благодаря продолжающемуся снижению спроса на долларовую ликвидность на межбанковском рынке. «Инвесторы не ждут от ФРС особых сюрпризов, предполагая, что темпы сворачивания QE3 останутся стабильно предсказуемыми», - считает Сэм Так из ANZ Bank New Zealand. – «Геополитическая обстановка также приходит в норму, поэтому в ближайшей перспективе вероятен рост интереса к рискованным активам»
AUD/USD - конец коррекции?
Комментарий: К концу недели мы предпочли закрыть свои короткие позиции по AUD/USD, потому что, на наш взгляд, пара уже прошла три стадии коррекции. Рост выше максимумов прошлой недели на уровне 0.9378 упрочит наши подозрения на этот счет. Ноябрьский максимум проходит на уровне 0.9448. Однако падение ниже 0.9250 приведет к усилению медвежьего давления и падению к 0.9270, а также к линии восходящего тренда на 0.9195. Волновая структура на дневном графике предполагает возможность падения до 0.9175 и 0.9075. Однако мы полагаем, что это маловероятно. Выше текущего максимумам на 0.9460 проходит 78.6% коррекции на уровне 0.9522, эта область ограничит попытки роста в ближайшее время. За сопротивлением выше 0.9522 следует барьер 0.9620 - 50% коррекции относительно движений от максимумов 2013 года. Затем 0.9758.
Текущая позиция: Короткая позиция от 0.9427 закрыта на 0.9273.
Рекомендация: Покупайте небольшими лотами по текущим ценам, усиливайте позицию на 0.9210, стоп на 0.9190.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможно восстановление от линии восходящего тренда
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): нейтральный и умеренно положительный прогноз, возможно движение к максимумам октября 2013 года на 0.9758
USD/JPY – готовится к расширению нижних границ диапазона
Комментарий: Доллар/иена в пятницу оказался под давлением, но так и не покинул пределы диапазона. Мы полагаем, что падение ограничится областью 101.56/27, за которой следует 200-дневная сколзящая средняя на 100.91 и минимум 2014 года на 100.755. Отсюда начнется восходящая коррекция до верхней границы текущего канала на 104.27, которая следует за с вершиной облака Ишимоку на дневном графике (103.09).
Текущая позиция: Покупка от уровня 102.05
Рекомендация: Наращивайте позицию на 101.60, стоп на 101.15.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): Торговый диапазон между 105.50 и 100.00.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Долгосрочное сопротивление, формированное уровнем Фибоначчи и нисходящим трендом в области 105.50.106.60
GBP/USD уже трижды откатывается от уровня 1.6842
Комментарий: На прошлой неделе фунт/доллар трижды пытался пробить максимумы на уровне 1.6842, однако, добиться успеха ему так и не удалось, что указывает на высокую вероятность развития нисходящей коррекции. Однако нисходящая коррекция, скорее всего, будет ограничена уровнем 1.6680/72, ключевая поддержка проходит на 1.6638 и 1.6470. Чтобы устранить переспективу роста, пара должна пробить линию восходящего тренда. Рост выше 1.6840 позволит рассчитывать на 1.6900 и, возможно, к 1.7041, после чего начнется снижение (хотя мы не думаем, что фунту удастся забраться так высоко).
Текущая позиция: Продажа на уровне 1.6810
Рекомендация: стоп на 1.6850. Частично закрывайте позицию на уровне 1.6715, и оставшуюся часть - на 1.6665.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): тестирование предыдущих максимумов
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Сохраняется возможность тестирования области 1.6822/1.6900
USD/CHF держится ниже линии нисходящего тренда на уровне 0.8858
Комментарий: Доллар/франк оказался под давлением в конце прошлой недели, при этом краткосрочный прогноз остается негативным, пока не пробита линия сопротивления 0.8858/62 (линия нисходящего тренда 2013-2014 годов). Прорыв уровня 0.8753/43 приведет к падению доллар/франка до мартовских минимумов на 0.8698.. На уровне 3 проходит нисходящая линия тренда, которая соединяет три последних минимума с октября 2013 года; мы ждем падения к этой области с последующим восстановлением. Для продолжения роста паре нужно пробиться выше 0.885/628 (линия сопротивления 2013-2014 гг.), только тогда можно рассчитывать на движение к 0.8887 и 0.8953.
Текущая позиция: Продажа от 0.8852
Рекомендация:. Снижайте стоп от 0.8880 к 0.8865. Частично закрывайте позицию на уровне 0.8800, оставшуюся часть - на 0.8770; стоп ниже 0.8740.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повторного тестирования .8698
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Ключевая поддержка проходит на уровне 0.8660/35.
EUR/USD консолидируется выше 1.3785
Комментарий: Евро/доллар продемонстрировал неплохую устойчивость на прошлой неделе, при этом область 1.3785 выступила в роли поддержки, ограничив развитие нисходящей динамики. В начале недели сложно определить, в каком направлении пойдет евро, однако, не исключено, что пара может протестировать максимумы в области 1.3967 и 1.4000. Сопротивление в области 1.4008 и 1.4016 ограничит дальнейший рост. Краткосрочная коррекция, скорее всего, будет ограничена областью поддержки 1.3785. Ключевая поддержка зафиксирована на уровне 1.3748, она ограничивает нисходящую динамику уже девять месяцев, за ней следуют февральские минимумы на 1.3643. Падение ниже обозначенных уровней приведет к дальнейшему снижению с целью на 1.3476 (минимумы 2014 года) и 1.3450 (55-месячная МА).
Текущая позиция: Закрыта
Рекомендация: Продавайте на росте до 1.3845 со стопом на 1.3870 и целью на 1.3910.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повтороного тестирования 1.3967.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Динамика ограничена уровнями 1.3826/1.3960. Цель на июльских минимумах 1.2755
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба