7 мая 2014 Pro Finance Service
На рынке продолжается новая фаза интереса к риску, начавшаяся во второй половине понедельника, и в лидерах роста, естественно, оказались российские активы, серьезно пострадавшие в начале марта и в апреле. Непосредственным драйвером укрепления фондовых индексов РФ (+4%) и рубля (+1%) послужили слова Владимира Путина о готовности обсудить меры по деэскалации ситуации в Украине с председателем ОБСЕ Дидье Буркхальтером. По словам дилеров, доллар/рубль, сегодня протестировавший минимумы начала апреля, вероятно, проведет ближайшие дни, корректируясь/консолидируясь неподалеку от отметки 35, после чего рост российской валюты имеет все шансы продолжиться. Мы придерживаемся среднесрочных бычьих взглядов и на индекс РТС (июньские фьючерсы торгуются с 2.5% бэквардацией, хоть и несколько сократили эту величину в последние дни)
Комментарии CitiFX по евро
Стратеги CitiFX говорят, что их экономисты ждут "больше слов, нежели действий от президента Европейского центрального банка Марио Драги в этот четверг. Это должно поддержать евро, а психологический уровень $1.4000 в паре евро/доллар (EUR/USD) представляется легкой мишенью с текущих уровней ", говорят они. Тем не менее, "последний рост курса евро увеличивает риски принятия нетрадиционных мер в денежно-кредитной политике", отмечают они, добавляя, что "сокращение ставки на 10-15 базисных пунктов и / или приостановление SMP- стерилизации может стать путем наименьшего сопротивления". При реализации такого сценария евро может потерять почву под ногами, а пара евро/фунт (EUR/GBP) выглядит наиболее предпочтительной для открытия продажи в евро. "Инвесторы будут ждать результатов встречи ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги, прежде чем открывать новые позиции", - говорит CitiFX
Комментарии BTM по доллару
Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, подчеркивает, что доллар продолжает оставаться уязвимым. "Доллар США продолжает оставаться под негативным давлением перед полугодовым докладом председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен в объединенном Экономическом комитете Конгресса. Падение доллара США ускорился вчера, а индекс доллара снизился до самого низкого уровня с конца октября 2013 года. Ключевые уровни поддержки для индекса доллара в настоящее время находится между 78.00 и 79.00. Эти уровни не нарушались с конца 2011 года. Дальнейшее снижение доходности американских облигаций, несмотря на поступающие доказательства того, что сильный экономический подъем в США налицо, продолжает подрывать доверие к доллару. Тем не менее, опубликованный вчера более слабый, чем ожидалось, отчет по торговому балансу США за март, вероятно, приведет к дальнейшему пересмотр в сторону понижения роста экономики в 1 квартале. К тому же могут привести слабые расходы на строительство, опубликованные в конце прошлой недели. В результате, вполне вероятно, что экономика, возможно, даже сократилась в 1 квартале", - написал аналитик.
После выхода указанных данных экономисты ухудшили оценку состояния экономики страны в целом. Теперь они ожидают сокращения ВВП США в первом квартале в диапазоне от 0,2% до 0,4%. Последний раз негативная динамика была зафиксирована по итогам первых трех месяцев 2011 года - тогда экономика потеряла 1,3%. В то же время, слабый первый квартал этого года многие специалисты связывают с необычно суровой погодой и по этой причине ожидают значительного рывка экономики весной. Во втором квартале экономисты в среднем ожидают повышения ВВП на 3,5%. При этом некоторые аналитики, в частности, из Capital Economics, рассчитывают на рост в 4%. После окончания рецессии американской экономике только дважды из 19 кварталов удавалось разгоняться до 4%-ного роста. Министерство торговли опубликует пересмотренные данные о ВВП за первый квартал 29 мая. Выступление Джанет Йеллен в Конгрессе США позволит инвесторам оценить реакцию ФРС на очень сильные апрельские данные по безработице, опубликованные 2 мая. Если она вновь займет голубиную позицию, доллару несдобровать
Комментарии Societe Generale по фунту
Кит Джакс, руководитель валютной стратегии в Societe Generale, отмечает, что фунт/доллар, вероятно, поднимется выше психологического рубежа $1.70 в ближайшей перспективе. "Фунт остается хорошо поддержан идеей скорого повышения ставки на фоне продолжающих поступать неожиданно хороших экономических данных и тревоги по поводу перегретого рынка жилой недвижимости. Мои "начальные модели" предполагают, что фунт может показать шип до $1.72 или около того на этой неделе, что контрастирует с результатами моделирования для евро/доллара, которые говорят о том, что тенденция к росту евро немного растянута. Я также с оптимизмом смотрю на долгосрочные перспективы фунта после данных BRC по ценам на жилье и голубиных комментариев Йеллен. Кстати, ее сегодняшнее выступление во второй половине дня вполне может стать катализатором для очередного скачка фунт/доллара, на этот раз - выше $1.70", - пишет аналитик
AUD/USD – снова на коне
Комментарий: Австралийский доллар продемонстрировал стремительный рост от основания канала, выше 20-дневной скользящей средней; совершенно очевидно, что быки замышляют переворот. Мы ждем восстановления к 0.9378 и 0.9460 (недавний максимум), а также к вершине октября 2013 года на уровне 0.9758. Падение ниже, скорее всего, будет остановлено промежуточной поддержкой 0.9325/10, за которой следует локальный минимум на 0.9200.
Текущая позиция: Закрыта.
Рекомендация: Покупайте по текущему курсу, усиливайте позицию на 0.9310, стоп на 0.9280.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): восстановление от линии восходящего тренда 0.8698
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): нейтральный и умеренно положительный прогноз, возможно движение к максимумам октября 2013 года на .9758
USD/JPY обвалился к линии 11-месячного восходящего тренда
Комментарий: Доллар/иена в очередной раз подвергся распродажам и протестировал линию поддержки 101.49 (она сформирована линией восходящего тренда от минимумов июля 2013 года). Сразу под ней проходит 200-дневная МА на 101.02 и минимум 2014 года на уровне 100.755. Мы предполагаем, что, достигнув этой области, пара начнет восходящую коррекцию. Однако рост не пройдет выше 103.00. Падение ниже 100.75 откроет дорогу на 100.00, а затем и на 98.76/23.6% коррекции относительно роста от минимумов сентября 2012 года.
Текущая позиция: Открыта новая длинная позиция на 101.50.
Рекомендация: наращивайте позицию на 101.15, стоп на 100.75. Закрывайте позицию на 103.00
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): Торговый диапазон между 105.50 и 100.00.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Долгосрочное сопротивление, формированное уровнем Фибоначчи и нисходящим трендом в области 105.50.106.60
GBP/USD – по волнам недельных графиков
Комментарий: Фунт/доллар стремительно вырос и теперь тестирование максимумов, достигнутых в августе 2009 года, на уровне 1.7041, более чем вероятно. Сейчас все указывает на то, что рынок готовится завершить долгосрочный рост, но пока пара не закрылась ниже линии важной поддержки, поэтому говорить о формировании вершины еще рано. Паре нужно закрыться ниже линии восходящего тренда, которая сейчас проходит на уровне 1.6861. На недельном графике четко видно сопротивление в области 1.7015. Кроме того, на месячном графике складывается благоприятная картина - ничего подобного мы не видели с мая 2010 года. Все свидетельствует о том, что долгосрочная динамика на исходе. Если фунт/доллар закроется выше 1.7050 (что маловероятно), возможно движение к 1.7331 (это 50% коррекции относительно движения в 2007-2009 годах).
Текущая позиция: Продажа на уровне 1.6904
Рекомендация: Наращивайте позицию на 1.7000, стоп на 1.7050. Закрывайте позицию на 1.6700
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): тестирование предыдущих максимумов
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Сохраняется возможность тестирования области 1.6900/25. Не исключена вероятность движения к 1.7041
USD/CHF продолжает снижение
Комментарий: Пока доллар/франк торгуется ниже области 0.8837/62 - это локальный максимум и линия сопротивления - инициатива остается в руках медведей. В центре внимания снова мартовский минимум на уровне 0.8698, при этом вероятность того, что он будет пройден, что ускорит падение пары до линии поддержки 0.8620, объединяющей минимумы октября 2013 года. На недельном графике просматривается поддержка в области 0.8625, которая, скорее всего, остановит падение. Закрытие выше уровня 0.8862 ослабит нисходящее давление и позволит рассчитывать на рост к апрельским высотам на 0.8953
Текущая позиция: Закрыта.
Рекомендация:. Покупка на 0.8725/ 20, стоп на 0.8580.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повторного тестирования .8698
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Ключевая поддержка проходит на уровне .8660/35.
EUR/USD – приближается к мартовским максимумам
Комментарий: Евро/доллар рванул вверх и пробил сопротивление на уровне 1.3906, сформированное максимумом 11-го апреля, и подобрался к мартовским высотам на 1.3967. На данном этапе мы не исключаем вероятности роста до к линиям сопротивления на 1.4012 и 1.4023 (на недельном графике они соответствуют максимумам 2012 года), которые остановят восходящее движение, и скорее всего, приведут к развороту. В долгосрочной перспективе на графиках формируется медвежий клин. Следует отметить, что на недельном графике также просматривается сопротивление на уровнях 1.4015 и на 1.4100, способное остановить натиск быков. Ключевая поддержка зафиксирована на уровне 1.3781, она ограничивает нисходящую динамику уже девять месяцев, за ней следуют февральские минимумы на 1.3643. Падение ниже обозначенных уровней приведет к дальнейшему снижению с целью на 1.3476 (минимумы 2014 года) и 1.3436 (55-месячная МА).
Текущая позиция: Продажа от 1.3857 со стопом на 1.3910. Закрыта
Рекомендация: Продажа на 1.3955, усиление позиции на 1.4010, стоп на 1.4100.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повтороного тестирования 1.3967.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Динамика ограничена уровнями 1.3826/1.3960. Цель на июльских минимумах (1.2755) - долгосрочный прогноз.
Комментарии CitiFX по евро
Стратеги CitiFX говорят, что их экономисты ждут "больше слов, нежели действий от президента Европейского центрального банка Марио Драги в этот четверг. Это должно поддержать евро, а психологический уровень $1.4000 в паре евро/доллар (EUR/USD) представляется легкой мишенью с текущих уровней ", говорят они. Тем не менее, "последний рост курса евро увеличивает риски принятия нетрадиционных мер в денежно-кредитной политике", отмечают они, добавляя, что "сокращение ставки на 10-15 базисных пунктов и / или приостановление SMP- стерилизации может стать путем наименьшего сопротивления". При реализации такого сценария евро может потерять почву под ногами, а пара евро/фунт (EUR/GBP) выглядит наиболее предпочтительной для открытия продажи в евро. "Инвесторы будут ждать результатов встречи ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги, прежде чем открывать новые позиции", - говорит CitiFX
Комментарии BTM по доллару
Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, подчеркивает, что доллар продолжает оставаться уязвимым. "Доллар США продолжает оставаться под негативным давлением перед полугодовым докладом председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен в объединенном Экономическом комитете Конгресса. Падение доллара США ускорился вчера, а индекс доллара снизился до самого низкого уровня с конца октября 2013 года. Ключевые уровни поддержки для индекса доллара в настоящее время находится между 78.00 и 79.00. Эти уровни не нарушались с конца 2011 года. Дальнейшее снижение доходности американских облигаций, несмотря на поступающие доказательства того, что сильный экономический подъем в США налицо, продолжает подрывать доверие к доллару. Тем не менее, опубликованный вчера более слабый, чем ожидалось, отчет по торговому балансу США за март, вероятно, приведет к дальнейшему пересмотр в сторону понижения роста экономики в 1 квартале. К тому же могут привести слабые расходы на строительство, опубликованные в конце прошлой недели. В результате, вполне вероятно, что экономика, возможно, даже сократилась в 1 квартале", - написал аналитик.
После выхода указанных данных экономисты ухудшили оценку состояния экономики страны в целом. Теперь они ожидают сокращения ВВП США в первом квартале в диапазоне от 0,2% до 0,4%. Последний раз негативная динамика была зафиксирована по итогам первых трех месяцев 2011 года - тогда экономика потеряла 1,3%. В то же время, слабый первый квартал этого года многие специалисты связывают с необычно суровой погодой и по этой причине ожидают значительного рывка экономики весной. Во втором квартале экономисты в среднем ожидают повышения ВВП на 3,5%. При этом некоторые аналитики, в частности, из Capital Economics, рассчитывают на рост в 4%. После окончания рецессии американской экономике только дважды из 19 кварталов удавалось разгоняться до 4%-ного роста. Министерство торговли опубликует пересмотренные данные о ВВП за первый квартал 29 мая. Выступление Джанет Йеллен в Конгрессе США позволит инвесторам оценить реакцию ФРС на очень сильные апрельские данные по безработице, опубликованные 2 мая. Если она вновь займет голубиную позицию, доллару несдобровать
Комментарии Societe Generale по фунту
Кит Джакс, руководитель валютной стратегии в Societe Generale, отмечает, что фунт/доллар, вероятно, поднимется выше психологического рубежа $1.70 в ближайшей перспективе. "Фунт остается хорошо поддержан идеей скорого повышения ставки на фоне продолжающих поступать неожиданно хороших экономических данных и тревоги по поводу перегретого рынка жилой недвижимости. Мои "начальные модели" предполагают, что фунт может показать шип до $1.72 или около того на этой неделе, что контрастирует с результатами моделирования для евро/доллара, которые говорят о том, что тенденция к росту евро немного растянута. Я также с оптимизмом смотрю на долгосрочные перспективы фунта после данных BRC по ценам на жилье и голубиных комментариев Йеллен. Кстати, ее сегодняшнее выступление во второй половине дня вполне может стать катализатором для очередного скачка фунт/доллара, на этот раз - выше $1.70", - пишет аналитик
AUD/USD – снова на коне
Комментарий: Австралийский доллар продемонстрировал стремительный рост от основания канала, выше 20-дневной скользящей средней; совершенно очевидно, что быки замышляют переворот. Мы ждем восстановления к 0.9378 и 0.9460 (недавний максимум), а также к вершине октября 2013 года на уровне 0.9758. Падение ниже, скорее всего, будет остановлено промежуточной поддержкой 0.9325/10, за которой следует локальный минимум на 0.9200.
Текущая позиция: Закрыта.
Рекомендация: Покупайте по текущему курсу, усиливайте позицию на 0.9310, стоп на 0.9280.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): восстановление от линии восходящего тренда 0.8698
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): нейтральный и умеренно положительный прогноз, возможно движение к максимумам октября 2013 года на .9758
USD/JPY обвалился к линии 11-месячного восходящего тренда
Комментарий: Доллар/иена в очередной раз подвергся распродажам и протестировал линию поддержки 101.49 (она сформирована линией восходящего тренда от минимумов июля 2013 года). Сразу под ней проходит 200-дневная МА на 101.02 и минимум 2014 года на уровне 100.755. Мы предполагаем, что, достигнув этой области, пара начнет восходящую коррекцию. Однако рост не пройдет выше 103.00. Падение ниже 100.75 откроет дорогу на 100.00, а затем и на 98.76/23.6% коррекции относительно роста от минимумов сентября 2012 года.
Текущая позиция: Открыта новая длинная позиция на 101.50.
Рекомендация: наращивайте позицию на 101.15, стоп на 100.75. Закрывайте позицию на 103.00
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): Торговый диапазон между 105.50 и 100.00.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Долгосрочное сопротивление, формированное уровнем Фибоначчи и нисходящим трендом в области 105.50.106.60
GBP/USD – по волнам недельных графиков
Комментарий: Фунт/доллар стремительно вырос и теперь тестирование максимумов, достигнутых в августе 2009 года, на уровне 1.7041, более чем вероятно. Сейчас все указывает на то, что рынок готовится завершить долгосрочный рост, но пока пара не закрылась ниже линии важной поддержки, поэтому говорить о формировании вершины еще рано. Паре нужно закрыться ниже линии восходящего тренда, которая сейчас проходит на уровне 1.6861. На недельном графике четко видно сопротивление в области 1.7015. Кроме того, на месячном графике складывается благоприятная картина - ничего подобного мы не видели с мая 2010 года. Все свидетельствует о том, что долгосрочная динамика на исходе. Если фунт/доллар закроется выше 1.7050 (что маловероятно), возможно движение к 1.7331 (это 50% коррекции относительно движения в 2007-2009 годах).
Текущая позиция: Продажа на уровне 1.6904
Рекомендация: Наращивайте позицию на 1.7000, стоп на 1.7050. Закрывайте позицию на 1.6700
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): тестирование предыдущих максимумов
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Сохраняется возможность тестирования области 1.6900/25. Не исключена вероятность движения к 1.7041
USD/CHF продолжает снижение
Комментарий: Пока доллар/франк торгуется ниже области 0.8837/62 - это локальный максимум и линия сопротивления - инициатива остается в руках медведей. В центре внимания снова мартовский минимум на уровне 0.8698, при этом вероятность того, что он будет пройден, что ускорит падение пары до линии поддержки 0.8620, объединяющей минимумы октября 2013 года. На недельном графике просматривается поддержка в области 0.8625, которая, скорее всего, остановит падение. Закрытие выше уровня 0.8862 ослабит нисходящее давление и позволит рассчитывать на рост к апрельским высотам на 0.8953
Текущая позиция: Закрыта.
Рекомендация:. Покупка на 0.8725/ 20, стоп на 0.8580.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повторного тестирования .8698
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Ключевая поддержка проходит на уровне .8660/35.
EUR/USD – приближается к мартовским максимумам
Комментарий: Евро/доллар рванул вверх и пробил сопротивление на уровне 1.3906, сформированное максимумом 11-го апреля, и подобрался к мартовским высотам на 1.3967. На данном этапе мы не исключаем вероятности роста до к линиям сопротивления на 1.4012 и 1.4023 (на недельном графике они соответствуют максимумам 2012 года), которые остановят восходящее движение, и скорее всего, приведут к развороту. В долгосрочной перспективе на графиках формируется медвежий клин. Следует отметить, что на недельном графике также просматривается сопротивление на уровнях 1.4015 и на 1.4100, способное остановить натиск быков. Ключевая поддержка зафиксирована на уровне 1.3781, она ограничивает нисходящую динамику уже девять месяцев, за ней следуют февральские минимумы на 1.3643. Падение ниже обозначенных уровней приведет к дальнейшему снижению с целью на 1.3476 (минимумы 2014 года) и 1.3436 (55-месячная МА).
Текущая позиция: Продажа от 1.3857 со стопом на 1.3910. Закрыта
Рекомендация: Продажа на 1.3955, усиление позиции на 1.4010, стоп на 1.4100.
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повтороного тестирования 1.3967.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Динамика ограничена уровнями 1.3826/1.3960. Цель на июльских минимумах (1.2755) - долгосрочный прогноз.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба