Координаты рынка
Ведущие фондовые индексы Европы по итогам дня в понедельник выросли. В лидерах роста среди страновых индексов оказался немецкий DAX, прибавивший 1,3% благодаря росту котировок акций авиакомпании Deutsche Lufthansa (+4%).
Рынок акций США вчера ощутимо прибавил благодаря корпоративным новостям, а индексы американских голубых фишек Dow и широкого рынка SnP500 достигли в понедельник новых исторически рекордных отметок.
Российский рынок акций в понедельник немного прибавил. Индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера вырос на 0,3%, а индекс РТС поднялся на 0,1%.
Отечественный рынок акций подтянулся к максимальным отметкам за последние два месяца благодаря улучшению внешнего фона. Последнее выразилось в позитивной динамике западных фондовых индексов, повышении цен на нефть и промышленные металлы, укреплении рубля и снижении волатильности фондового рынка. Тем не менее, геополитическая ситуация остается достаточно напряженной, а развитие событий, связанных с украинским кризисом, слабо предсказуемым. Представители Донецкой народной республики (ДНР) вчера обратились к России с просьбой рассмотреть возможность принятия ДНР в состав РФ. Положительное решение этого вопроса властями РФ чревато новым витком геополитической напряженности. В техническом плане наблюдавшееся вчера повышение индекса ММВБ происходило в рамках сложившейся ранее области консолидации и выглядело весьма сдержанным. Сопротивлением для продолжения роста индекса ММВБ сейчас выступает уровень в 1400 пунктов, выше которого располагается масштабный гэп, образовавшийся в начале марта этого года после того, как Совет Федерации РФ удовлетворил просьбу Президента РФ В.Путина, дав разрешение на использование войск РФ на территории Украины. При этом ближайшая зона поддержки для индекса ММВБ, по нашим оценкам, сейчас находится в районе 1340-1350 пунктов.
Особое мнение
Индекс MSCI Russia: возможны варианты
Объявление итогов очередного квартального пересмотра состава индекса MSCI Russia состоится в ночь с 14 на 15 мая 2014 года, а возможные изменения вступят в силу 2 июня. Стоит отметить, что майский пересмотр индексов MSCI, одним из которых является MSCI Russia , зачастую носит ключевой характер, и изменения в структуре индексов MSCI по его итогам бывают весьма существенны. Индексы MSCI носят прикладной характер: многие инвестиционные фонды составляют свои портфели, ориентируясь на состав этих индексов, т. е. покупают акции, входящие в структуру индекса, пропорционально весу в нем, а также разрабатывают структурные продукты на основе бумаг входящих в индексы MSCI. Включение в индекс MSCI гарантирует акциям компаний дополнительный спрос со стороны инвесторов, более высокую ликвидность, тогда как исключение из состава индекса MSCI обычно негативно воспринимается инвесторами.
Предполагаемый в мае потенциальный переход Катара и ОАЭ из индекса MSCI Frontier (frontier markets - наименее развитые, пограничные рынки с очень высокими рисками) в индекс MSCI Emerging Markets (EM) может в целом снизить вес российских акций в индексе MSCI развивающихся рынков. Это способно привести к оттоку инвестиций с российского рынка акций c в объеме порядка $100 млн за счет перераспределения глобальными инвесторами, ориентирующимися на MSCI EM, средств в акции компаний из Катара и ОАЭ.
Фондовый индекс российского рынка MSCI Russia входит в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. Вес акции компании в индексе MSCI Russia зависит от её капитализации, количества акций в свободном обращении (free float) и их доступности для инвесторов. Расчёт индекса MSCI Russia осуществляется в долларах США, на основе смешанных данных в российских рублях (по котировкам на Московской бирже) и в иностранной валюте (по котировкам ADR и GDR).
В отраслевой структуре индекса сейчас доминируют акции нефтегазовых компаний, суммарный вес которых составляет 57,7%, а также банков и компаний из сектора материалы. Совокупный вес в индексе российских компаний из этих трех секторов составляет примерно 84%.
По нашим оценкам, в настоящий момент наиболее реальными кандидатами на исключение из индекса MSCI Russia являются акций ФСК ЕЭС. С конца прошлого года эти бумаги потеряли в цене около 35% и сейчас имеют минимальный вес (0,3%) в составе этого индекса.
В качестве возможных кандидатов на включение в индекс MSCI Russia мы рассматриваем акции АЛРОСА, которые выросли в этом году на 6%, а также акции ФосАгро, прибавившие в этом году 35%. К середине мая эти бумаги существенно опережали в своей динамике индекс ММВБ, потерявший в тот же период около 8%.
Включение акции в состав индекса MSCI Russia или существенное увеличение в нем её веса, как правило, приводит к всплеску интереса к этой бумаге. Портфельные управляющие и инвесторы, ориентирующиеся на структуру индекса MSCI Russia, как правило, стремятся как можно скорее приобрести подобные акции, котировки которых на временном горизонте последующих нескольких недель имеют высокие шансы на рост. Это происходит из-за того, что значительное количество инвесторов намереваются стать их обладателями, тогда как их прежние владельцы особо не торопятся с ними расставаться.
Корпоративные события
Сбербанк увеличил прибыль
Сбербанк за январь-апрель 2014 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 0,8% г/г, до 129,8 млрд рублей, по сравнению со 128,9 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Рентабельность активов Сбербанка в отчетном периоде снизилась до 2,3% с 2,9% за 4 месяца 2013 года. Рентабельность капитала упала до 20,2% с 23%.
Э.ОН Россия может увеличить дивиденды
Совет директоров Э.ОН Россия рекомендовал акционерам на годовом собрании, которое пройдет 26 июня 2014 г., утвердить дивиденды по результатам 2013 года на уровне 0,3 руб. на акцию. Кроме того, акционерам будут выплачены специальные дивиденды в размере 0,0793 руб. на акцию.
Перевод Украины на предоплату - обязанность Газпрома
Перевод поставок газа на Украину в случае нарушения графика платежей на предоплату - это не возможность, а обязанность Газпрома, заявил замминистра энергетики РФ Анатолий Яновский. В качестве аргумента этого шага он назвал авансовый порядок уплаты Газпромом таможенной пошлины.
Газпромбанк вывел ценные бумаги клиентов из Euroclear и Clearstream
Газпромбанк перевел ценные бумаги клиентов, хранимые в Euroclear Bank (Брюссель) и Clearstream Banking (Люксембург), в центральный депозитарий России - НКО "Национальный расчетный депозитарий" (НРД), говорится в сообщении банка. Не были переведены бумаги, не принятые на обслуживание в НРД.
Совет директоров Норникеля 14 мая обсудит стратегию компании
Совет директоров на заседании в среду, 14 мая, актуализирует стратегию компании, говорится в сообщении ГМК. Актуализированную стратегию Норникель планирует раскрыть в ходе презентаций для инвесторов 19 мая в Лондоне и 25-26 мая - в Норильске..Как ранее заявлял гендиректор ГМК Владимир Потанин в рамках реконфигурации производственных мощностей в РФ может пойти по пути специализации Норильской промышленной площадки (Заполярного филиала) и Кольской ГМК, сконцентрировав плавильные мощности в Норильске, а рафинировочные - на Кольской ГМК.
Северсталь может продать активы в США
Северсталь выставила на аукцион сталелитейные заводы в США: Severstal Dearborn в Мичигане и Severstal Columbus в Миссисипи, написала 9 мая The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. За оба завода можно получить $1,5 млрд или больше. По данным одного из его источников, не обязывающие предложения должны были быть сделаны на неделе, завершившейся 11 мая. Претендентов как минимум двое: американская U.S. Steel и бразильская Companhia Siderurgica Nacional (CSN), пишет WSJ.
РусАл согласовал рефинансирование 70% долга
РусАл согласовал рефинансирование 70% долга, сообщил журналистам в Гонконге директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам компании Олег Мухамедшин, которого цитирует Bloomberg.
Сделка Газпрома с Китаем готова на 98%
Степень готовности газового контракта с Китаем составляет 98%, заявил журналистам заместитель министра энергетики РФ Анатолий Яновский. "Контракт находится в высокой степени готовности, если в процентах оценивать, то 98%. Мы движемся навстречу друг другу, и я думаю, что мы сумеем достигнуть договоренности", - сказал он.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ведущие фондовые индексы Европы по итогам дня в понедельник выросли. В лидерах роста среди страновых индексов оказался немецкий DAX, прибавивший 1,3% благодаря росту котировок акций авиакомпании Deutsche Lufthansa (+4%).
Рынок акций США вчера ощутимо прибавил благодаря корпоративным новостям, а индексы американских голубых фишек Dow и широкого рынка SnP500 достигли в понедельник новых исторически рекордных отметок.
Российский рынок акций в понедельник немного прибавил. Индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера вырос на 0,3%, а индекс РТС поднялся на 0,1%.
Отечественный рынок акций подтянулся к максимальным отметкам за последние два месяца благодаря улучшению внешнего фона. Последнее выразилось в позитивной динамике западных фондовых индексов, повышении цен на нефть и промышленные металлы, укреплении рубля и снижении волатильности фондового рынка. Тем не менее, геополитическая ситуация остается достаточно напряженной, а развитие событий, связанных с украинским кризисом, слабо предсказуемым. Представители Донецкой народной республики (ДНР) вчера обратились к России с просьбой рассмотреть возможность принятия ДНР в состав РФ. Положительное решение этого вопроса властями РФ чревато новым витком геополитической напряженности. В техническом плане наблюдавшееся вчера повышение индекса ММВБ происходило в рамках сложившейся ранее области консолидации и выглядело весьма сдержанным. Сопротивлением для продолжения роста индекса ММВБ сейчас выступает уровень в 1400 пунктов, выше которого располагается масштабный гэп, образовавшийся в начале марта этого года после того, как Совет Федерации РФ удовлетворил просьбу Президента РФ В.Путина, дав разрешение на использование войск РФ на территории Украины. При этом ближайшая зона поддержки для индекса ММВБ, по нашим оценкам, сейчас находится в районе 1340-1350 пунктов.
Особое мнение
Индекс MSCI Russia: возможны варианты
Объявление итогов очередного квартального пересмотра состава индекса MSCI Russia состоится в ночь с 14 на 15 мая 2014 года, а возможные изменения вступят в силу 2 июня. Стоит отметить, что майский пересмотр индексов MSCI, одним из которых является MSCI Russia , зачастую носит ключевой характер, и изменения в структуре индексов MSCI по его итогам бывают весьма существенны. Индексы MSCI носят прикладной характер: многие инвестиционные фонды составляют свои портфели, ориентируясь на состав этих индексов, т. е. покупают акции, входящие в структуру индекса, пропорционально весу в нем, а также разрабатывают структурные продукты на основе бумаг входящих в индексы MSCI. Включение в индекс MSCI гарантирует акциям компаний дополнительный спрос со стороны инвесторов, более высокую ликвидность, тогда как исключение из состава индекса MSCI обычно негативно воспринимается инвесторами.
Предполагаемый в мае потенциальный переход Катара и ОАЭ из индекса MSCI Frontier (frontier markets - наименее развитые, пограничные рынки с очень высокими рисками) в индекс MSCI Emerging Markets (EM) может в целом снизить вес российских акций в индексе MSCI развивающихся рынков. Это способно привести к оттоку инвестиций с российского рынка акций c в объеме порядка $100 млн за счет перераспределения глобальными инвесторами, ориентирующимися на MSCI EM, средств в акции компаний из Катара и ОАЭ.
Фондовый индекс российского рынка MSCI Russia входит в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. Вес акции компании в индексе MSCI Russia зависит от её капитализации, количества акций в свободном обращении (free float) и их доступности для инвесторов. Расчёт индекса MSCI Russia осуществляется в долларах США, на основе смешанных данных в российских рублях (по котировкам на Московской бирже) и в иностранной валюте (по котировкам ADR и GDR).
В отраслевой структуре индекса сейчас доминируют акции нефтегазовых компаний, суммарный вес которых составляет 57,7%, а также банков и компаний из сектора материалы. Совокупный вес в индексе российских компаний из этих трех секторов составляет примерно 84%.
По нашим оценкам, в настоящий момент наиболее реальными кандидатами на исключение из индекса MSCI Russia являются акций ФСК ЕЭС. С конца прошлого года эти бумаги потеряли в цене около 35% и сейчас имеют минимальный вес (0,3%) в составе этого индекса.
В качестве возможных кандидатов на включение в индекс MSCI Russia мы рассматриваем акции АЛРОСА, которые выросли в этом году на 6%, а также акции ФосАгро, прибавившие в этом году 35%. К середине мая эти бумаги существенно опережали в своей динамике индекс ММВБ, потерявший в тот же период около 8%.
Включение акции в состав индекса MSCI Russia или существенное увеличение в нем её веса, как правило, приводит к всплеску интереса к этой бумаге. Портфельные управляющие и инвесторы, ориентирующиеся на структуру индекса MSCI Russia, как правило, стремятся как можно скорее приобрести подобные акции, котировки которых на временном горизонте последующих нескольких недель имеют высокие шансы на рост. Это происходит из-за того, что значительное количество инвесторов намереваются стать их обладателями, тогда как их прежние владельцы особо не торопятся с ними расставаться.
Корпоративные события
Сбербанк увеличил прибыль
Сбербанк за январь-апрель 2014 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 0,8% г/г, до 129,8 млрд рублей, по сравнению со 128,9 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Рентабельность активов Сбербанка в отчетном периоде снизилась до 2,3% с 2,9% за 4 месяца 2013 года. Рентабельность капитала упала до 20,2% с 23%.
Э.ОН Россия может увеличить дивиденды
Совет директоров Э.ОН Россия рекомендовал акционерам на годовом собрании, которое пройдет 26 июня 2014 г., утвердить дивиденды по результатам 2013 года на уровне 0,3 руб. на акцию. Кроме того, акционерам будут выплачены специальные дивиденды в размере 0,0793 руб. на акцию.
Перевод Украины на предоплату - обязанность Газпрома
Перевод поставок газа на Украину в случае нарушения графика платежей на предоплату - это не возможность, а обязанность Газпрома, заявил замминистра энергетики РФ Анатолий Яновский. В качестве аргумента этого шага он назвал авансовый порядок уплаты Газпромом таможенной пошлины.
Газпромбанк вывел ценные бумаги клиентов из Euroclear и Clearstream
Газпромбанк перевел ценные бумаги клиентов, хранимые в Euroclear Bank (Брюссель) и Clearstream Banking (Люксембург), в центральный депозитарий России - НКО "Национальный расчетный депозитарий" (НРД), говорится в сообщении банка. Не были переведены бумаги, не принятые на обслуживание в НРД.
Совет директоров Норникеля 14 мая обсудит стратегию компании
Совет директоров на заседании в среду, 14 мая, актуализирует стратегию компании, говорится в сообщении ГМК. Актуализированную стратегию Норникель планирует раскрыть в ходе презентаций для инвесторов 19 мая в Лондоне и 25-26 мая - в Норильске..Как ранее заявлял гендиректор ГМК Владимир Потанин в рамках реконфигурации производственных мощностей в РФ может пойти по пути специализации Норильской промышленной площадки (Заполярного филиала) и Кольской ГМК, сконцентрировав плавильные мощности в Норильске, а рафинировочные - на Кольской ГМК.
Северсталь может продать активы в США
Северсталь выставила на аукцион сталелитейные заводы в США: Severstal Dearborn в Мичигане и Severstal Columbus в Миссисипи, написала 9 мая The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. За оба завода можно получить $1,5 млрд или больше. По данным одного из его источников, не обязывающие предложения должны были быть сделаны на неделе, завершившейся 11 мая. Претендентов как минимум двое: американская U.S. Steel и бразильская Companhia Siderurgica Nacional (CSN), пишет WSJ.
РусАл согласовал рефинансирование 70% долга
РусАл согласовал рефинансирование 70% долга, сообщил журналистам в Гонконге директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам компании Олег Мухамедшин, которого цитирует Bloomberg.
Сделка Газпрома с Китаем готова на 98%
Степень готовности газового контракта с Китаем составляет 98%, заявил журналистам заместитель министра энергетики РФ Анатолий Яновский. "Контракт находится в высокой степени готовности, если в процентах оценивать, то 98%. Мы движемся навстречу друг другу, и я думаю, что мы сумеем достигнуть договоренности", - сказал он.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter